Мировая финансовая система

Брокерские фирмы по ценным бумагам торгуют бумагами на вторичном рынке. К институтам рынка ценных бумаг относятся фондовые биржи и торговые системы ОТС (типа NASDAQ, PTС).

Международные публичные финансовые институты Международным публичным финансовым институтам принадлежит главная роль в установлении и поддержании принципов функционирования мировой финансовой системы, создании условий для развития финансовых рынков*. Во-первых, их деятельность позволяет внести необходимое регулирующее начало и определенную стабильность в функционирование валютно-расчетных отношений. Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, причем эта их функция неизменно усиливается. В-третьих, возрастает их значение в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам мирового хозяйства.

Международные публичные финансовые институты подразделяют на национальные и «наднациональные».

К национальным относятся институты монетарной власти (центральный банк, федеральное агентство по страхованию депозитов) и фискальной власти (министерство финансов, таможенную службу, налоговое министерство).

Наднациональные институты представлены глобальными и региональными институтами. К глобальным относятся подразделения Организации Объединенных Наций (МВФ, Всемирный банк).

Международный валютный фонд — международная организация, участники которой обязаны в соответствии со статьями Соглашения, принятого в 1944 г., соблюдать правила ведения международных операций и тесно сотрудничать по вопросам международной валютной политики и межгосударственного платежного оборота, а также оказывать взаимную финансовую помощь для преодоления дефицита платежного баланса.

Группа Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является оказание развитыми странами финансовой помощи развивающимся странам*:

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — главная составляющая группы Всемирного банка. МБРР сосредотачивает свои усилия на предоставлении кредитов относительно богатым развивающимся странам.

Международная ассоциация развития (МАР) — осуществляет предоставление особо льготных кредитов беднейшим развивающимся государствам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка.

Международная финансовая корпорация (МФК) — занимается содействием экономическому росту развивающихся стран путем оказания поддержки частному сектору.

Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -осуществляет поощрение иностранных инвестиций в развивающихся государствах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызываемых некоммерческими рисками.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров- осуществляет содействие потокам международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами, проводит консультирование, научные исследования.

Основными целями организаций Группы Всемирного банка являются: содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-участниц, поощрение инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов, стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платежного баланса стран-участниц.

К региональным институтам относят Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Межамериканский банк развития (МАБР), Азиатский банк развития (АБР), Африканский фонд развития (АФР), Европейский центральный банк. Эти международные организации в рамках своих полномочий кредитуют различные проекты в странах, испытывающих потребности в финансовых ресурсах. Также эти организации служат инструментом международных консультаций и выработки согласованной политики в области валютных отношений.

Заключение

Финансовая система является наиболее сильно регулируемым сектором экономики. В настоящее время происходят изменения в концепции регулирования международной финансовой системы и валютных отношений стран. Если ранее основной целью было достижение экономического роста, то сейчас добавляется повышение уровня жизни, включая улучшение здравоохранения и образования, сохранение окружающей среды, более равномерное распределение доходов и демократизация с целью привлечения общества к принятию решений.

Кроме того, некоторые экономисты считают, что международные организации при сотрудничестве со странами должны руководствоваться не только экономическими критериями, но и политическими целями, направленными на демократизацию общества*.

Использовавшиеся ранее инструменты (макроэкономическая стабильность, либерализация торговли и приватизация) в настоящее время являются недостаточными, поэтому необходимо использовать такие дополнительные инструменты, как: финансовое и валютное регулирование, поощрение конкуренции, инвестиции в человеческий капитал и технологическое развитие.

Список использованной литературы Котелкин С. В. Международная финансовая система: Учебник. — М.: Экономистъ, 2004. — 541с.

Международные валютно-кредитные и финансовые отноешния: Учебник/ Под ред. Л. Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 606с.

Международные экономические отношения: Учебник / А. И. Евдокимов и др. — М.: ТК Велби, 2003. — 552с.

Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. — М.: Юристъ, 2002. — 734с.

Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Юрайт-Издат, 2003. — 575с.

* Котелкин С. В. Международная финансовая система: Учебник. — М.: Экономистъ, 2004. — С. 51 — 59.

* Котелкин С. В. Международная финансовая система: Учебник. — М.: Экономистъ, 2004. — С. 73−89.

* Котелкин С. В. Международная финансовая система: Учебник. — М.: Экономистъ, 2004. — С. 203−207.

* Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Юрайт-Издат, 2003. — С.

517.

* Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А. С. Булатова. — М.: Юристъ, 2002. — С.357−364.

* Международные экономические отношения: Учебник / А. И. Евдокимов и др. — М.: ТК Велби, 2003. — С.355−357.