Вернуть кредиты, набранные российскими заемщиками — первая часть проблемы, хотя и очень болезненная. Ее можно решать, расходуя бюджетные средства и государственные резервы на субсидирование банков и валютные интервенции для поддержки рубля, пока эти средства не закончатся. Другая часть проблемы заключена в том, что для преодоления кризиса в стратегической перспективе России требуется новая программа индустриализации, более сложная, чем догоняющая индустриализация первой половины ХХ века. Таким образом, задачи банковскогоменеджмента становятся более значимыми в период финансового кризиса. В период спада макроэкономические показатели ухудшаются, что создает естественную основу для снижения деловой активности денежно-кредитных институтов. От банков требуются особые усилия по сохранению своих позиций па рынке, поддержанию надежности своей деятельности. В период финансового кризиса банкротство денежно кредитных институтов усиливается. Вслед за экономическим кризисом следует кризис банковской системы. При банковском кризисе происходит насильственный невозврат кредита, его резкое «замораживание» и сокращение, банкротство кредитных организаций.
В период кризиса ощущается острая нехватка ссудного капитала, существенное его удорожание и массовое изъятие вкладов из кредитных организаций. Кризис затрагивает как крупные, так и мелкие банки. В целом, удорожание ресурсной базы и ухудшение финансового положения заемщиков привело банки к вынужденности перехода к более жесткой кредитной политике — ужесточению и неценовых, и ценовых условий кредитования, увеличению доли «работы» с проблемными и безнадежными кредитами, корректировке клиентской и рыночной политики, формированию новой линейки банковских продуктов, затруднениям возможностей реализации схем финансирования ипотечного продуктового ряда. ГЛАВА 3. ПОСЛЕДСТВИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЕДЕНИЯ СУБЪЕКТОВ КРЕДИТНОГО РЫНКА ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСАВопросы достижения финансовой стабильности и противодействия кризисным явлениям являются одними из наиболее актуальных в мировой экономике.
Они интересуют как теоретиков, так и субъектов реального и финансового секторов экономики. Оценивая сложившуюся в России ситуацию, можно отметить, что последствия мирового кризиса могли бы быть значительно серьезнее, если бы страна не оказалась в известной степени подготовленной к тяжелым временам. У страны были накоплены достаточные золотовалютных резервы, сформирован резервный фонд и фонд национального благосостояния. В самом начале кризиса были приняты меры по оздоровлению банковского сектора — на поддержку банков было выделено 950 млрд руб. Был принят закон об увеличении с 1 октября 2008 г.
страхового возмещения по банковским вкладам граждан с 400 тыс. до 700 тыс. руб., что предотвратило массовое изъятие вкладов. На цели кредитования российских предприятий правительство выделило 1,3 трлн. руб., а для рефинансирования внешних долгов крупнейших российских компаний —
50 млрд долл. В первые месяцы 2009 г. положение фондового рынка оставалось очень нестабильным. Индекс РТС достиг своей низшей точки 23 января, когда он опустился до отметки 498,20 пунктов. С марта 2009 г.
наметилась тенденция к росту курсов российских акций — летом 2009 г. индекс РТС в 2 раза превысил минимальное значение и колебался вокруг отметки 1000 пунктов, в марте 2010 г.
индекс превышал отметку 1500 пунктов. [ 28, с. 225]Однако кредитные рынкипродолжают весьма напряженно воспринимать происходящее. Несмотря на наметившийся перелом в негативных тенденциях мировой экономики (начало экономического роста, медленное увеличение кредитования, возобновлениеэмиссии ценных бумаг), целый ряд косвенных индикаторов, которые обычно являются хорошей иллюстрацией реального настроения инвесторов, говорят о негативныхожиданиях участников рынка.
[ 27, с. 48]Отметим, что вкризисное время достаточно много говорится о проблеме просроченной задолженности при потребительском кредитовании физических лиц. Но в кризисных условиях не менее серьезно обстоят дела и с неплатежами предприятий. Неспособность организаций, являющихся заемщиками, отвечать по своим кредитным обязательствам может оказать даже большее влияние на экономику страны, чем колебания цены на нефть. Проблема недостатка достоверной информации, как о заемщиках, так и о кредиторах, все более ощутима. Возникает значительная асимметрия информации между участниками кредитных отношений. Структура используемых компаниями (как потенциальными заемщиками, так и кредиторами) финансовых инструментов становится все более сложной и непрозрачной, приводя к проблеме оценки реальной стоимости финансовых портфелей компаний. Следовательно, можно утверждать, что информационная асимметрия сыграла одну из ключевых ролей в развитии кризиса. С другой стороны, если бы у надзорного органа в любой момент времени была полная и достоверная информация о состоянии банков, то кризис в финансовой сфере, вероятно, не был бы столь острым.
Одним из факторов неполноты информации является несоответствие отчетности международным стандартам. Кроме того, проблема состоит еще и в том, что банки могут фальсифицировать отчетность и вскрывается это только тогда, когда предпринимать уже что-либо поздно — банк в предбанкротном состоянии. В структуре банковской системы сейчас все более возрастает и другой вид асимметрии, косвенно связанный с информационной. Это тот факт, что половина всех банковских активов страны сосредоточена в пяти банках с государственной поддержкой. Региональные банки вследствие этого безнадежно отстают в развитии, а предприятия регионов фактически лишены доступа к кредитным ресурсам. Ограниченность доступа к информационным ресурсам повышает уровень кредитного риска и общего непонимания текущей ситуации. Все это в конечном итоге может привести к параличу институтов, призванных регулировать эти взаимоотношения. Для полноценного функционирования кредитного рынка требуется хорошо организованная, доступная широкому кругу лиц информация. Доступность информации, уменьшение информационной асимметрии повышает эффективность принятия решений, делает их более рациональными и обоснованными. Всеобщая информированность сама по себе создает новые условия во взаимоотношениях участников кредитного рынка.
Взаимоотношения, порождаемые информированностью, требуют создания определенной системы или правил управления информационными ресурсами, которые являются одним из видов экономических ресурсов, необходимых как для процесса принятия решений, так и для определения стратегических, тактических и оперативных задач, выбора методов и средств их достижения. Борьба с асимметрией может быть эффективной только при условии ее системности. [ 26, с.244]Отметим также возникающие новые измерения самой денежно-кредитной политики. Целевое предоставление средств конкретным компаниям и банкам — что масштабно происходило в период кризиса — по сути являет собой элементы промышленной политики. В этой связи осуществление денежно-кредитной политики в увязке с антикризисными мерами в развитых экономиках заставило в полной мере говорить о формировании своего рода «денежно-промышленной» политики, которая означает реализацию денежных подходов в увязке с промышленными приоритетами — ее отраслевыми и корпоративными элементами. [
27, с. 21]Итак, формирование устойчивой системы, стимулирующей кредитование, требует ряда серьезных шагов, лежащих и в плоскости права. Одним из таких шагов является завершение реформы залогового законодательства. Без понимания четкого механизма реализации залога представляется маловероятным кредитование заемщика, хорошего ли, плохого ли, но обязанного иметь эффективное обеспечение, на практике не превращающееся в фикцию по причине как выдвижения претензий потенциального залогодателя о нарушении собственных корпоративных процедур предоставления залога, так и проблем, лежащих в плоскости судебной защиты, когда суды отказываются принимать иски банков, с одной стороны, по месту нахождения ответчика со ссылкой на договорную подсудность о наличии в договоре указания, что спор должен рассматриваться по месту нахождения банка, и одновременно отказ суда по месту нахождения банка со ссылкой на то, что подсудность должна определяться выбором потребителя в соответствии с Законом о защите прав потребителей. Эта распространенная ситуация приводит к наличию у банка двух «отказных» определений судов и напрашивающемуся выводу о неполучении судебной защиты. Таким образом, ближайшими ориентирами, направленными на стабилизацию положения в финансовом секторе, являются такие, как восстановление и расширение кредитования, качественное укрепление ресурсной базы, совершенствование процедур риск-менеджмента и отдельных подходов в рамках банковского надзора.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Курсовая работа была посвящена исследованию вопроса особенностей поведения субъектов кредитного рынка в период финансового кризиса. Исходя из всего вышеизложенного можно сделать следующие выводы. Кредитный рынок представляет собой экономическое пространство, в котором возникают кредитные отношения, связанные с движением свободных денежных средств между кредиторами и заемщиками на условиях платности и возвратности. Субъектами кредитного рынка являются участники кредитных отношений: кредиторы, заемщики и гаранты. В их роли выступают, прежде всего, банки, для которых привлечение и размещение денежных средств является основной деятельностью, а также другие кредитные учреждения, которые наряду со своей основной деятельностью осуществляют кредитные операции (размещают свои временно свободные денежные средства). Таким образом, участниками кредитного рынка являются банковские и небанковские кредитные учреждения, входящие в состав институциональной кредитной системы.
Совокупность институциональных участников кредитного рынка составляет его организационную структуру. Поведение субъектов кредитного рынка в период финансового кризиса отличается от их поведения в некризисные времена. В рамках финансовых кризисов происходит сокращение числа выдаваемых кредитов, ставки по ним растут, а взыскание просроченных платежей осуществляется более жесткими мерами, в том числе с привлечением коллекторских агентств. Сегодняшняя задача всесторонней модернизации, ускоренного экономического и социального развития требует адекватных объемов и механизмов денежного предложения. Без мощного кредитного рынка построить современную конкурентоспособную рыночную инновационную экономику, дать мощный толчок развитию малого и среднего бизнеса непросто. Целевые кредитные ресурсы — это лишь небольшая часть того, что следует предложить малому и среднему предпринимательству. С другой стороны, это внедрение механизмов, которые сделают более безопасным для банков кредитование таких предприятий.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗАКонституция РФ (принята всенародным голосованием 12.
12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.
12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.
12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета, 2009. — № 7 (21.янв.).Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.
01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 30.
11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
01.2012) // Собрание законодательства РФ, 29.
01.1996, № 5, ст. 410. Федеральный закон от 02.
12.1990 № 395−1 (ред. от 06.
12.2011) «О банках и банковской деятельности» // Российская газета, № 27, 10.
02.1996
Федеральный закон от 10.
07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 19.
10.2011, с изм. от 21.
11.2011) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета, № 127, 13.
07.2002
Федеральный закон от 10.
12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 06.
12.2011) «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
01.2012) // Российская газета, № 253, 17.
12.2003
Федеральный закон от 25.
02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 06.
12.2011) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» // Российская газета, № 41−42, 04.
03.1999. УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯАлпатов Г. Е., Базулин Ю. В. Деньги. Кредит. Банки. — М.: ТК Велби, Проспект, 2003.
— 624 с. Антонов Н. П., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. — М.: ЮНИТИ, 2006. — 510 с. Галицкая С. В. Деньги.
Кредит. Финансы. — М.: Эксмо, 2009.
— 736 с. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. / Под общ.
ред. Б. Лисовика и др. — СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 2004. — 448 с. Коломиец Т. И. Деньги и банки.
— Томск: ТГУ, 2004. — 228 с. Котлер Ф., Армстронг Г. Основы маркетинга.
Профессиональное издание. — М.: Вильямс, 2009. — 1072 с. Кушилин В. И. Государственное регулирование рыночной экономики. -
М.: РАГС, 2010. — 616 с. Лаврушин О. И. Банковский менеджмент. — М.: КНОРУС, 2009. -
560 с. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс. — М.: КНОРУС, 2010. — 320 с. Лужков Ю.
Транскапитализм и Россия. — М.: Московские учебники, 2009. — 72 с. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс. В 2 т. Т.
2. Economics: Principles, Problems, and Policies. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 544 с. Маршалл А.
Основы экономической науки / Пер. с англ. В. И. Бомкина, В. Т. Рысина, Р. И. Столпера. — М.: Эксмо, 2007.
— 832 с. Поляк
Г. Б. Финансы. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 703 с. Романовский М. В., Врублевская О. В. Финансы, денежное обращение и кредит. -
М.: Юрайт-Издат, 2006. — 543 с. Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И. Финансы и кредит. — М.: ИНФРА-М, 2009.
— 408 с. Robert S. P indyck, Daniel L. R ubinfeld. M
icroeconomics. 7-th ed. P rentice Hall, 2008. — p. 27. ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРААлександров А. Ю. Децентрализованная система управления проблемными активами в условиях экономического кризиса // Проблемы современной экономики, № 4 (32), 2009. — с.
240−242Гурнакова Л. Н. Сущность и теоретические основы понятия «кредитный рынок» // Проблемы современной экономики, № 2 (38), 2011. — с. 83−85Гусева Т.А., Афонина Н. Г. Экономический кризис и финансовое право // Финансовое право, № 8, 2009. — с. 9−12Дроздовская Л.П. Информационно-кредитный рынок: управляемая гетерархия // Проблемы современной экономики, № 4 (32), 2009. — с. 243−247Ершов М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше?
— М.: Экономика, 2011. — 60 с. Лялин В. А. Кризисные этапы и современные проблемы развития российского фондового рынка // Проблемы современной экономики, № 3 (35), 2010.
— с. 223−226Окрушко В. Я. Содержание кризисного процесса в антикризисном управлении // Проблемы современной экономики, № 2 (34), 2010. — с. 165−170.Пусная О. П. Способы интеллектуальной поддержки принятия решения кредитования физических лиц. — Белгород: БГУ. — с. 1−6.ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРАФедеральная служба государственной статистики // Электронный ресурс, режим доступа: [
http://www.gks.ru]Global Europe Antiсipation Bulletin, Morgan Stanley, NBER идр. Заславская О. Долги помолодели // Российская Бизнес-газета № 787 (5) // Электронный ресурс, режим доступа: [
http://www.rg.ru/2011/02/08/dolgi.html]
