На рисунке 10 представлены три основных сберегательных мотива, которые определяют желание населения сберегать:
ликвидность — необходимость иметь деньги в наличной форме для будущего потребления и совершения финансовых операций;
— сохранение стоимости — желание спасти свое текущее благосостояние, сохранить покупательную способность заработанных денег от инфляции;
— увеличение стоимости — принятие решений повышенного риска с целью получения доходности. Рисунок 10 — Мотивы сбережений (% от располагаемых доходов) На представленном рисунке видно, что сохранение стоимости является доминирующим мотивом. В современной ситуации, домохозяйства не готовы к риску или вложению своих денежных средств в приумножающие активы. Это является следствием экономической неграмотности населения, нехватки денежных средств, опасения потерять накопленные деньги, недоверие к инвестиционным организациям, стереотипы. В 2016 году наблюдался рост мотива предпочтения ликвидности, который приблизился к своему среднему показателю за период с 2006 по 2014 год.
Повышение доли наличности в располагаемых доходах в основном отразился в увеличении иностранной валюты. В 2016 году ее вклад в общий прирост наличности составил 67%. На наш взгляд, мотив предпочтения ликвидности в дальнейшем будет играть меньшую роль с ростом доверия к банкам, а также благодаря развитию финансовых и информационных технологий. Таким образом, наблюдается снижение уровня жизни населения по причине текущей тенденции падения заработных плат, пенсий и иных доходов. При данных экономических условиях населению не доступно такое количество денежных средств, чтобы отложить сбережения. Даже привыборе пути экономии и ограничении в потреблении, домохозяйства не смогут пополнить нужную часть бюджета в виде накоплений. В современных экономических условиях домохозяйства играют важную роль в перераспределении денежных средств. Необходимо отметить, что существует тесная взаимосвязь между населением, предпринимателями и государством. Так как домохозяйства являются держателями весомой части денежных средств, то они инвестируют свои сбережения.
2.2 Проблемы сберегательного поведения населения.
Общий вывод на данном этапе исследования состоит в том, что в отечественной экономике сформировался высокий разброс денежных доходов и сбережений населения, общий объем накопленных сбережений домашних хозяйств является недостаточно высоким, причем на долю организованных сбережений приходится менее половины этого объема, локализованного в основном в коммерческих банках. Существенная часть сбережений населения представлена банковскими вкладами, принадлежащими менее 1/5 населения страны, в том числе на долю 1% населения приходится более половины обшей суммы вкладов. Сберегательное поведение этой части населения определяет динамику сбережений в российской экономике и имеет критически важное значение для устойчивости ресурсной базы коммерческих банков, которая более чем на четверть формируется за счет вкладов физических лиц. Другой аспект проблемы, касающийся инвестиционной значимости сбережений населения, привлеченных финансовыми институтами, связан со степенью эффективности этих институтов как медиаторов инвестиционного капитала. Поскольку основной формой организованных сбережений населения России выступают вклады в банки, представляется целесообразным оценить трансформацию банками данных сбережений в инвестиции реальному сектору экономики.
Здесь важно учитывать, что участие банков в финансировании этих инвестиций выражается прежде всего в инвестиционном кредитовании, а его ресурсным источником выступают в первую очередь средства, привлеченные на срок свыше года. Доля вкладов физических лиц в коммерческие банки на сроки свыше одного года в общей сумме вкладов физических лиц, по данным Банка России, несмотря на колебания, в последние годы превышала 50%. Таким образом, условно можно считать, что ресурсом инвестиционного кредитования способна выступить по меньшей менее половина привлеченных банками во вклады средств населения. Отметим, что представленные официальной статистикой данные об объемах и динамике долгосрочного кредитования не дают верного представления об объемах и динамике инвестиционных кредитов, поскольку эти параметры могут не совпадать. Расчеты показывают, что объемы инвестиционных кредитов существенно (на порядок) ниже, чем объемы вкладов населения, привлеченных на срок свыше одного года, а их удельный вес в общем объеме банковских кредитов нефинансовым организациям имеет тенденцию к снижению. Ограничениям роста банковского инвестиционного кредитования реального сектора свойственна двойственная природа. Они обусловлены, с одной стороны, недостаточной для эффективного привлечения кредитных средств устойчивостьюфинансовогосостоянияотечественных предприятий, а с другой стороны, высокими рисками предоставления инвестиционных кредитов для банков. В силу этих ограничений коммерческие банки, располагая достаточной по срокам привлечения источников ресурсной базой, предпочитают предоставлять не инвестиционные, а потребительские и ипотечные кредиты, значительная часть которых востребована малообеспеченными слоями населения. В результате, по мнению автора, формируется специфическая взаимосвязь кредитования и сбережения: во-первых, рост потребительского кредитования имеет эффект вытеснения вкладов, поскольку средства граждан направляются на выплату кредитов, а не на увеличение вкладов в банках, а во-вторых, число заемщиков на банковском рынке в полтора раза превышает число вкладчиков, причем заемщики в основном относятся к более низкодоходным, а вкладчики — к более обеспеченным слоям населения. Замедление роста экономики и риски усиления неопределенности деловой среды значительно сокращают ресурс активизации инвестиционного и воспроизводственного процессов, в том числе за счет финансового потенциала сбережений населения. Для наращивания данного потенциала и реализации его инвестиционной значимости необходимо путем совмещения усилий органов государственного регулирования, финансовых институтов и других субъектов экономики нивелировать достаточно большое количество факторов, сдерживающих эти процессы. Неблагоприятный предпринимательский и инвестиционный климат, частые изменения «правил игры», инициируемые регуляторами, отсутствие институциональных условий и стимулов для наращивания и капитализации сбережений населения, невысокий уровень денежных доходов, их нестабильность и асимметрия, специфика сформировавшегося банковского рынка, отсутствие альтернативных банковским вкладам надежных долгосрочных инструментов фондового рынка, низкий уровень финансовой информированности и грамотности населения — все эти факторы обусловливают деформацию в сберегательном и инвестиционном поведении домашних хозяйств. Для кардинального изменения сложившейся ситуации необходима разработка целеориентированной программы, охватывающей в стратегическом контексте комплекс взаимосвязанных направлений, обеспечивающих:-реструктуризацию и укрепление экономики и ее финансовой системы, совершенствование механизма регулирования и контроля системных рисков, институциональные преобразования, направленные на создание благоприятной инвестиционной среды в российской экономике;-сохранение стабильного уровня потребления домашних хозяйств при росте реальных денежных доходов и уменьшении их дифференциации;-стимулирование сбережений населения во вклады, введение новых форм и видов вкладов, развитие рынка депозитных сертификатов и иные меры, направленные на удлинение пассивной базы банков, размещение на счетах банков средств пенсионных накоплений по льготным ставкам, но с определенными условиями по их целевому использованию;-стимулирование развития инфраструктуры индивидуальных и коллективных инвестиций, фондовых центров (фондовых магазинов) и специализированных, широко разветвленных сетей размещения ценных бумаг, развитие системы индивидуальных инвестиционных счетов, способствующихповышению привлекательности для населения инвестиций в фондовые инструменты;-обеспечение информационной открытости финансовых институтов, повышение доступности и технологичности финансовых услуг, адаптацию финансовых инструментов, условий их выпуска и обращения к инвестиционным предпочтениям граждан, повышение надежности и доходности финансовых инструментов для розничных инвесторов, развитие каналов продаж и дистанционного обслуживания, повышение финансовой грамотности населения;-рост эффективности финансового посредничества путем реализации мер, направленных на развитие не только самого финансового сектора, его институтов и инструментов, но и отечественных предприятий, что требует параллельного решения проблем реального сектора при восстановлении сбалансированностисоциохозяйственного развития. Переориентация государственной экономической политики должна способствовать улучшению процесса трансформации внутренних сбережений в инвестиции, направленности финансового сектора на обеспечение жизнеспособности российской экономики в условиях финансовых ограничений, кардинальное изменение ее структуры на инновационной основе и решение социальных задач.
Заключение
.
В курсовой работе представлены теоретические и практические аспекты функций денег. Деньги являются тем видом финансовых активов, который может быть использован для сделок. Самой характерной чертой денег является их высокая ликвидность, то есть способность быстро и с минимальным уровнем издержек обмениваться на любые другие виды активов. Обычно выделяют три важнейшие функции денег: средство обмена; мера стоимости (измерительный инструмент для сделок); средство сбережения или накопления богатства. Количество денег в стране контролируется государством (монетарная, или денежная, политика), на практике данная функция осуществляется Центральным Банком России. Денежный рынком (как частью финансового рынка) охватывается сфера свободных денежных средств, которые передаются в кредит через систему институтов, которые обеспечивают взаимодействие предложения и спроса на деньги. Важнейшимкомпонентом денежноймассы являетсяденежнаябаза. Центральный.
БанкРФиспользуетпонятие"денежная база"вузкоми широкомпонимании. По состоянию на конец 2015 г. денежная масса в мире составляет более 70 трлн. долларов, при этом наблюдается тенденция к увеличению этого показателя. Несмотря на то, что финансовая политика различных государств варьирует в зависимости от их положения в международном разделении труда, большая часть развитых стран предпочитает политику «дешевых денег». Политика низких процентных ставок остается самым главным инструментом кредитно-денежного регулирования в условиях поиска средства от низкой инфляции. Для поддержки стабильного спроса Центробанки стран мира иногда прибегают даже к отрицательным значениям. Возникает множество проблем, которые сильно мешают рациональному управлению денежной массой:
1.Уход денежных средств из денежного оборота в связи с хранением наличности непосредственно у владельца;
2.Большая часть наличных денег используется для операций с физическими и с юридическими лицами, при которых не используются услуги банков;
3.Отсутствие как такового подразделения, которое должно осуществлять контроль и необходимое регулирование за денежным обращением в РФ. Необходимо рассмотреть возможные пути для решения возникнувших трудностей в этой сфере:
необходимое страхование депозитов всех вкладов, которое позволит потенциальным вкладчикам быть уверенными в сохранности своих вложений, тем самым увеличив депозиты среди населения и сократив наличную массу в обращении;
развитие и модернизация банковских технологий в России, которые позволяют максимально использовать пластиковые карты для совершения различных операций;
создание единой системы государственных учреждений, которая обязана будет структурировать налично-денежную массу, регулировать деятельность банковской сферы и национального денежного обращения;
упрощение и поблажки в налоговом процессе для юридических лиц, а также стимулирование безналичных платежей. Список использованныхисточников.
Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. от 29 декабря 2014 г. № 484-ФЗ). — Режим доступа:
http://base.garant.ru/12 127 405/.Федеральный закон от 02.
12.1990 N 395−1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. от 29 декабря 2014 г. № 484-ФЗ) // Справочно-правовая система «Консультант.
Плюс".Положение Центрального банка РФ от 26.
06.1998 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» (в ред. Указания ЦБ РФ от 26 ноября 2007 г. № 1931;У) // Справочно-правовая система «Консультант.
Плюс".Абрамова М. В., Александрова Л. В. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная систе6ма: Учебное пособие. — М.: Кно.
Рус, 2014. — 312с. Алиев Б. Х., Идрисова И. К., Рабаданова Д. А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2014. — 288с.
— 6Анимица П. Е. Особенности финансового поведения домашних хозяйств в условиях геополитической нестабильности // Известия Уральского государственного экономическогоуниверситета. — 2015.
— № 4(60). — С. 43−51.Гогохия Д. Ш. Деньги как средство накопления // Финансы и кредит. — 2012.
— № 46. — С.31−37.
— 12Голодова, Ж. Г. Финансы и кредит: учеб. пособие / Ж. Г. Голодова. — М.: ИНФРА-М, 2012. -.
448. — 14Данченко Е. А. Рынок банковских продуктов как основной источник роста экономики России // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2014. — № 32. — С.54−62. — 15Денежно-кредитная политика Банка России //.
http://www.cbr.ru/publ/ddcp/201404_dcpbr.pdf. — 17Деньги, кредит, банки / под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Юрайт, 2014. -.
622с. — 16Деньги, кредит, банки: учебник. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 448с. — 18Доклад о денежно-кредитной политике в 2014 году //.
http://www.cbr.ru/publ/ddcp/201404_ddcp.pdf. — 19Евстюнин Е. В. Проблемы инвестиций и сбережений в российской экономике // Молодёжь и наука: сб. мат. Х Юбилейной Всерос. науч.
техн. конф. студентов, аспирантов и молодых учёных. — Красноярск: Сиб. федерал. ун-т, 2014. URL:
http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2014/directions.htmlЕрмаков А. Р. Экономические функции денег // Финансы и кредит. — 2014. — №.
35. — С.12−20. — 20Журавлева, Ю.А. О некоторых аспектах развития российского кредитно-депозитного рынка / Ю. А. Журавлева // Банковское дело. — 2013.
— № 11. — С.24−30. ;
21Зарецкая В. Г., Кондратьева З. А. Оценка сбережений населения в целях индивидуального инвестирования // Финансы и кредит. -.
2015. — № 6. -.
С. 46−55.Звонова Е. А., Топчий В. Д. Деньги, кредит, банки: Базовый курс, 2014. — 464с. — 22Игонина Л. Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований.
— 2015. — № 4−1.- С. 97−101Катасонов В.Ю., Биткова В. П. Деньги. Кредит. Банки. -.
М.: Брайт, 2015. — 575с. — 23Ковалева Т. В. Финансы. Деньги. Кредит. Банки: Учебник.
— М.: Кно.
Рус, 2014. — 256с. — 25Матовников М. Ю. Сберегательная активность населения России // Деньги и кредит.
— 2015. — № 9. — С.
34−39Михайленко М. Н. Финансовые рынки и институты. — М.: Юрайт, 2015. — 304с. ;
28Мишкин Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Вильямс, 2013. — 880с.
— 29Обзор денежного рынка: Информационно-аналитические материалы //.
http://www.cbr.ru/analytics/. — 31Портнов Г. О. Вклады пошли на снижение // Коммерсант. 27.
04.2017. URL:
https://www.kommersant.ru/doc/3 283 834.
Пыркова Г. Х. Методы и механизмы осуществления инвестиционной банковской деятельности // Современные аспекты экономики. — 2015. — № 6. — С.
5−12Рыкова И. А. Формирование денежной теории и ее взаимосвязь с современной теорией финансовых рынков // Финансы и кредит. — 2013. — № 19. — С.15−19.
— 32Семенов С.К., Семенов К. С. Денежная масса: структура и ее разновидности // Финансы и кредит. — 2012. — № 16. -.
С.21−24. — 34Современные финансовые рынки: Монография / под ред. В. В. Иванова. — М.: Проспект, 2014. — 576с.
— 35Соколов Б. И. Деньги, кредит, банки: Учебник. — М.: Инфра-М, 2013. — 288с. — 36Сулакшин С. В. Финансовые рынки и экономическая политика России.
— М.: Центр проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования, 2014. — 312с. ;
37Тегин М. С. Сбережения перешли в наличные // Известия. 14.
03.2017. URL:
http://izvestia.ru/news/670 554.
Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Теория и практика / под ред. М. А. Абрамовой, Л. И. Гончаренко, Е. В. Маркиной. — М.: Юрайт, 2015.
— 552 с. — 39Хмыз О. В. Банковский сектор стран Центральной и Восточной Европы после кризиса // Банковское дело. — 2014. — № 4. — С.
32−37.
