Анализ финансового состояния предприятия и бизнес-план на его основе

) № п/п Наименование показателя 5 год Всего По кварталам 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 2 8 9 10 11 12 1 Получено 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Оплата основного долга 8 190,00 2 047,50 2 047,50 2 047,50 2 047,50 3 Остаточная сумма кредита 0,00 6 142,50 4 095,00 2 047,50 0,00 4 Оплата процентов по кредиту 10,24 4,10 3,07 2,05 1,02 5 Процентная кредитная ставка, % 20% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Таблица 23

Бюджет текущих издержек, выручки и прибыли в тыс.

руб. 1год п/п Наименование показателей 1год всего 1кв 2кв 3кв 4кв 1 Объем продаж, м 40 000 10 000 10 000 10 000 10 000 2 Цена продаж без ндс 2,73 2,73 2,73 2,73 2,73 3 выручка 109 200 27 300 27 300 27 300 27 300 4 Затраты на производство и сбыт в том числе: 29 811,6 7452,9 7452,9 7452,9 7452,9 4.1 Производственные затраты 29 484 7371 7371 7371 7371 4.2 Затраты на сбыт 327,6 81,9 81,9 81,9 81,9 5 операционные 27 420,12 5307,12 7371 7371 7371 6 амортизация 2063,88 2063,88 7 Налоги на финн.

результат 1550,2032 387,5508 387,5508 387,5508 387,5508 8 Балансовая прибыль 841,2768 1758,2292 -305,6508 -305,6508 -305,6508 9 Платежи по налогу на прибыль 168,25 536 10 Уплата % за кредит 359,1 0 119,7 119,7 119,7 11 Чистая прибыль 313,92 1 758,23 -425,35 -425,35 -425,35 12 То же нарастающим итогом 482,18 1 758,23 1 332,88 907,53 482,18 Если объем продаж в метрах неизменен на год и цена та же, то ежегодно план будет одинаковым с изменением уплаты процента по кредиту.

Далее составим укрупненную таблицу по годовым результатам за 6 лет.

Таблица 24

Бюджет текущих издержек, выручки и прибыли в тыс.

руб.

п/п Наименование показателей Общий результат 1 год 2год 3год 4год 5год 6год 1 Объем продаж, шт 40 000 40 000 40 000 40 000 40 000 40 000 2 Цена продаж без ндс 2,73 2,73 2,73 2,73 2,73 2,73 3 выручка 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 4 Затраты на производство и сбыт в том числе: 29 811,6 29 811,6 29 811,6 29 811,6 29 811,6 29 811,6 4.1 Производственные затраты 29 484 29 484 29 484 29 484 29 484 29 484 4.2 Затраты на сбыт 327,6 327,6 327,6 327,6 327,6 327,6 5 операционные 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 6 амортизация 2063,88 2063,88 2063,88 2063,88 2063,88 2063,88 7 Налоги на финн.

результат 1550,2032 1550,2032 1550,2032 1550,2032 1550,2032 1550,2032 8 Балансовая прибыль 841,2768 841,2768 841,2768 841,2768 841,2768 841,2768 9 Платежи по налогу на прибыль 168,25 536 168,25 536 168,25 536 168,25 536 168,25 536 168,25 536 10 Уплата % за кредит 359,1 325,43 235,66 145,88 56,11 0,00 11 Чистая прибыль 313,92 347,59 437,36 527,14 616,91 673,02 12 То же нарастающим итогом 482,18 829,77 1 267,13 1 794,27 2 411,18 3 084,20

Таблица 26

Бюджет денежных поступлений и выплат по годам реализации проекта, тыс.

руб., 1 год п/п Наименование показателей 1год всего 1кв 2кв 3кв 4кв А. деятельность по производству и сбыту А1 Поступление ден.

средств всего в том числе 109 200 27 300 27 300 27 300 27 300 А1.1 выручка без ндс 109 200 27 300 27 300 27 300 27 300 А1.2 Прочие доходы 0 0 0 0 0 А2 Ден. выплаты-операционные затраты по производству п. 5 табл.

6 27 420,12 5307,12 7371 7371 7371 А3 Сальдо ден. поступлений и выплат 81 779,88 21 992,88 19 929 19 929 19 929 Б. Инвестиционная деятельность Б1 Поступление ден.

средств за ОС 0 0 0 0 0 Б2 Платежи за оборудование, монтаж и прочее 32 760 16 380 16 380 0 0 Б3 сальдо ден.

потоков и платежей Б1-Б2 -32 760 -16 380 -16 380 0 0 В. Финансовая деятельность В1 Поступления ДС всего, в том числе 34 823,88 26 633,88 8190 0 0 В1.1 Средства для финансирования 34 823,88 26 633,88 8190 0 0 В2 Ден. выплаты всего, в том числе 38 285,45 34 125 34 146,82 34 146,82 34 146,82 В2.1 Возврат кредитов 32 760,00 32 760,00 32 760,00 32 760,00 32 760,00 В 2.2 Уплата % 65,45 0 21,82 21,82 21,82 В2.3 Налоги 5460 1365 1365 1365 1365 В3 Сальдо ДП и выплат В1-В2 -3461,57 -7491,12 -25 956,82 -34 146,82 -34 146,82 Г денежный поток Г1 По годам реализации А3+Б3+В3 45 558,31 -1878,24 -22 407,82 -14 217,82 -14 217,82 Г2 Накопленный ДП 45 558,31 43 680,07 21 272,25 7054,43 -7163,39 Г3 Коэф-т дисконтирования 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Г4 Дисконтированный накопленный ДП 9111,662 8736,014 4254,45 1410,886 -1432,678

Далее составим таблицу на 6 лет.

Таблица 27

Бюджет денежных поступлений и выплат по годам реализации проекта, тыс.

руб.

п/п Наименование показателей 1год 2год 3год 4год 5год 6год А. деятельность по производству и сбыту А1 Поступление ден.

средств всего в том числе 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 А1.1 выручка без ндс 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 109 200 А1.2 Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 А2 Ден. выплаты-операционные затраты по производству п. 5 табл.

6 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 27 420,12 А3 Сальдо ден. поступлений и выплат 81 779,88 81 779,88 81 779,88 81 779,88 81 779,88 81 779,88 Б. Инвестиционная деятельность Б1 Поступление ден.

средств за ОС 0 0 0 0 0 0 Б2 Платежи за оборудование, монтаж и прочее 32 760 0 0 0 0 0 Б3 сальдо ден.

потоков и платежей Б1-Б2 -32 760 0 0 0 0 0 В. Финансовая деятельность В1 Поступления ДС всего, в том числе 34 823,88 26 633,88 0 0 0 0 В1.1 Средства для финансирования 34 823,88 26 633,88

0 0 0 0 В2 Ден. выплаты всего, в том числе 38 285,45 30 089,38 21 883 13 676,62 5470,24 5460 В2.1 Возврат кредитов 32 760,00 24 570,00 16 380,00 8 190,00 0 0 В 2.2 Уплата % 65,45 59,38 43 26,62 10,24 0 В2.3 Налоги 5460 5460 5460 5460 5460 5460 В3 Сальдо ДП и выплат В1-В2 -3461,57 -30 089,38 -21 883 -13 676,62 -5470,24 -5460 Г денежный поток Г1 По годам реализации

А3+Б3+В3 45 558,31

51 690,5 59 896,88

68 103,26 76 309,64 76 319,88 Г2 Накопленный ДП 9111,662 51 690,5 59 896,88 68 103,26 76 309,64 76 319,88 Г3 Коэф-т дисконтирования 45 558,31 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Г4 Дисконтированный накопленный ДП 45 558,31 10 338,1 11 979,376 13 620,652 15 261,928 15 263,976 2.

5.2 Показатели эффективности. Точка безубыточности Таблица 28

Данные для расчета срока окупаемости проекта п/п Наименование показателей 1год всего 1кв 2кв 3кв 4кв 1 Объем инвестиций 34 823,88 26 633,88 8190 0 0 2 То же нарастающим итогом 34 823,88 61 457,76 69 647,76 69 647,76 69 647,76 3 Чистая прибыль +амортизация 2 377,80 3 822,11 -425,35 -425,35 -425,35 4 То же нарастающим итогом 200 915,68 204 737,79 204 312,44 203 887,09 203 461,74 5 Сальдо 4−2 166 091,8 143 280,03 134 664,68 134 239,33 133 813,98

Таблица на 6 лет.

Таблица 29

Данные для расчета срока окупаемости проекта п/п Наименование показателей Общий результат 1 г 2г 3 г 4г 5 г 6г 1 Объем инвестиций 34 823,88 0 0 0 0 0 2 То же нарастающим итогом 34 823,88 34 823,88 34 823,88 34 823,88 34 823,88 34 823,88 3 Чистая прибыль +амортизация 2 377,80 2411,5 2501,2 2591,02 2680,8 2736,9 4 То же нарастающим итогом 2 377,80 4789,3 7290,5 9881,52 12 562,32 15 299,22 5 Сальдо 4−2 -32 446,08 -30 034,58 -27 533,38 -24 942,36 -22 261,56 -19 524,66 Т ок 14,64 542 014 7,27 118 368 4,776 610 658 3,524 142 035 2,772 089 869 2,276 186 629

Срок окупаемости проекта:

Ток= Vкап/Д меньше Т ок норм., (3)

Где Vкапинвестиции Дежегодный доход Ток норм= 1/ Р пр.

Р пр-предельная рентабельность Т ок. норм= 1/30=0,033 =3,3 года Токсреднее =0,25

Ток по расчету 5,8 лет.

Ток больше Тнорм

Таблица 30

Данные для расчета ВНД период 1 г 2г 3 г 4г 5 г 6г Ежегодная разность платежей 10 734,4 51 630,5 59 836,8 68 103,2 76 309,6 76 319,88

Первая итерация Год, t Поток Расчёт 1, Е1 = 21% Расчёт 2, Е2 = 26% αt=1/(1+E1)t ЧДД1 αt=1/(1+E2)t ЧДД2 0 10 734,40 1,0 10 734,40 1,0 10 734,400 1 51 630,50 0,826 446 42 669,83 0,7 936 507 936 508 40 976,587 2 59 836,80 0,683 013 40 869,34 0,6 298 815 822 625 37 690,098 3 68 103,20 0,564 474 38 442,48 0,4 999 060 176 687 34 045,200 4 76 309,60 0,466 507 35 598,99 0,3 967 508 076 736 30 275,895 5 76 319,88 0,385 543 29 424,62 0,3 148 815 933 917 24 031,725 6 0,00 0,318 631 0,00 0,2 499 060 265 014 0,000 7 0,00 0,263 331 0,00 0,1 983 381 162 709 0,000 8 0,00 0,217 629 0,00 0,1 574 112 033 896 0,000 9 0,00 0,179 859 0,00 0,1 249 295 264 997 0,000 Итого: — 197 740 — 177 754 ВНД = 70,47 014% Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:

Тбд = В*Зпост/(В — Зпер) ,(4)

Где В-выручка Зпостпостоянные затраты Зперпеременные затраты Мы знаем себестоимость проекта, найдем сумму Зпер и зпост.

Зпер= 80%*84 000=67200 тыс.

руб.

Зпост=20%*84 000=16800 тыс.

руб.

Тбд= 109 200*16800/ (109 200−16 800)=19 854,55 тыс.

руб.

Предприятие при плановом выпуске будет прибыльно.

В таблице 10 приведены основные ТЭП проекта.

Таблица 31

Основные ТЭП проекта показатель величина Годовой выпуск м 40 000

Тыс.руб. 109 200

Себестоимость, тыс.

руб. 84 000

Расчетная прибыль Балансовая, тыс.

руб. 841,27 Чистая прибыль, тыс.

руб. 527,14 Расчетная стоимость технического перевооружения Оборудование, тыс.

руб. 29 484

Монтаж, тыс.

руб. 1638

Прочее, тыс.

руб. 1638

Рентабельность ОФ 181,74 Рентабельность к себестоимости 63,8 Дисконтированный накопленный денежный поток, тыс.

руб. 9111,66 Срок окупаемости проекта, лет 5,8 Внутренняя норма рентабельности, % 70,4 В таблице 32 приведен общий бюджет с учетом проекта, при этом мы возьмем данные выручки 2013 года равными 2014 году. Динамика себестоимости учтена. К данным выручки и себестоимости прибавлены данные проекта из таблицы 31.

Таблица 32

Общий бюджет выручки и прибыли с учетом проекта в динамике Показатели Сумма Изменения, % 2012 г. 2013 г.=2014 г. 2015 г. 2013/2012 2014/2015 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб. 659 284 784 562 893 762 19 13,92 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 472 591 543 116 708 149 14,92 30,39 3. Прибыль от продаж, тыс. руб. 61 733 60 797 185 613 -1,52 205,30 4. прибыль отчетного года, тыс.

руб. 61 733 60 797 185 613 -1,52 205,30 5. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб. 61 733 60 797 37 122,6186 -1,52 -38,94 19,00 6. Чистая прибыль, тыс. руб. 34 572 50 373 148 490 45,7 194,78 14,92

В целом, проект признается выгодным.

Заключение

Одним из главных условий успешного функционирования предприятия является четкий контроль за обязательствами и своевременное предупреждение признаков несостоятельности, а также умение минимизировать последствия недобросовестной конкуренции и потрясений на финансовых рынках.

Проведенный анализ показывает, что на предприятии ослаблен контроль за расчетами с покупателями и заказчиками. Также увеличение дебиторской задолженности, ведет к снижению продолжительности операционного и финансового цикла.

Также получены следующие результаты:

— Как благоприятные тенденции можно отметить: рост денежных средств, снижение долгосрочных обязательств Неблагоприятные: рост запасов, дебиторской задолженности.

— Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие улучшило показатели ликвидности.

— Рентабельность продукции практически не увеличилась, прибыль выросла только за счет уменьшения прочих расходов.

Результатом анализа проведения финансовоэкономического состояния на предприятии является вывод о необходимости повышения рентабельности продукции.

Основным путем улучшения прибыльности и рентабельности предприятия ГУП «ЛПЗ» является разработка бизнес-плана. Бизнес-план является проектом по внедрению нового производстваарматуры. Проект окупится за 5,8 лет.

Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров / Т. И. Григорьева.

М.: Бизнес Энлайнмент, 2008. -344 с.

Добросердова И. И. Финансы предприятия/ И. И. Доросердова, И. Н. Симонова.

СПб.:Питер, 2010.-122с.

Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О. Н. Лихачева, С. А. Щуров. — Москва: Вузовский учебник, 2008. — 286 c

Кузнецов С. Ю. Антикризисное управление/ С. Ю. Кузнецов.

М.: Финансы и статистика, 2010;186 с.

Ноздрева Р. Б. Антикризисное управление/ Р. Б. Ноздрева.

М.:Проспект, 2010.-120 с.

Основы антикризисного управления предприятием/ под.

ред.Н.Кожевникова.

М.:Академия, 2010.-496 с.

Патласов О. Ю. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства/ О. Ю. Патласов, О. В. Сергиенко.

М.: Книжный мир, 2009.-512 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление/ Р. А. Попов.

М.: Высшая школа, 2008.-480 с.

Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина. — Москва: Дашков и К°, 2011. — 539 с Филатова Т. В. Финансовый менеджмент/ Т. В. Филатова.

М.:Инфра-М., 2010.-236 с.

Чараева М. В. Финансовый менеджмент/ М. В. Чараева.

М.:Феникс, 2010.-318 с

Приложение 1

Бухгалтерский Баланс. Актив Наименование показателя На 31 декабря 2013 г. На 31 декабря 2012 г. На 31 декабря 2011 г. АКТИВ

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы

;

;

— Результаты исследований и разработок — - - Нематериальные поисковые активы — - - Материальные поисковые активы — - - Основные средства 12 413 12 815 12 771 В том числе:

Основные средства организации

12 413

12 815

Доходные вложения в материальные ценности — - - Финансовые вложения — - - Отложенные налоговые активы 17 1 063 3447

Прочие внеоборотные активы — - - Итого по разделу I 12 430 13 878 16 218 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

388 236

343 255

180 680 В том числе:

Сырье и материалы

10 532

14 582

7 414 Товары для перепродажи 325 161 273 142 128 943 Товары отгруженные 52 543 55 531 44 323 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 8 169 15 714 8 740 В том числе:

НДС, уплаченный при ввозе товаров на территорию РФ

4 416

15 602

4 821 НДС по приобретенным услугам 3 753 112 3 919 Дебиторская задолженность 69 245 66 830 72 372 В том числе:

Краткосрочная задолженность Расчеты с покупателями и заказчиками

46 973

44 748

47 446 Расчеты с поставщиками и подрядчиками 8 559 9749 19 810

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами 13 713 12 333 5116

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) — - - Денежные средства и денежные эквиваленты 40 157 14 274 14 305 В том числе:

Расчетные счета

38 262

12 560

7 878 Переводы в пути 1 895 1 714 6 427 Прочие оборотные активы 377 883 2 161 В том числе:

;

;

— Итого по разделу II 506 184 440 956 278 258 Баланс 518 614 454 834 294 476

Бухгалтерский Баланс. Пассив Наименование показателя На 31 декабря 2013 г. На 31 декабря 2012 г. На 31 декабря 2011 г. ПАССИВ

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

4 000

4 000

4 000 Собственные акции, выкупленные у акционеров — - - Переоценка внеоборотных активов — - - Добавочный капитал (без переоценки) — - - Резервный капитал — - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 61 554 11 185 7 959 Итого по разделу III 65 554 15 185 11 959 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

;

57 953

54 858 В том числе:

Долгосрочные займы (в валюте)

;

57 953

54 858 Отложенные налоговые обязательства 721 701 558 Оценочные обязательства — - - Прочие обязательства — - - Итого по разделу IV 721 58 654 55 416 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства

56 864

52 315

45 351 В том числе:

Краткосрочные займы (в валюте)

54 671

;

— Проценты по краткосрочным займам (в валюте) 2 193 194 186 Кредиторская задолженность 393 099 325 691 179 358 В том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

388 718

Расчеты с покупателями и заказчиками 2 735 2 312 4 750 Расчеты по налогам и сборам 418 1 440 132 Расчеты по оплате труда 585 522 633 Расчеты по социальному страхованию 643 164 296 Доходы будущих периодов 261 336 412 Оценочные обязательства 2 115 2 653 1980

Прочие обязательства — - - Итого по разделу V 452 339 380 995 227 101

Баланс 518 614 454 834 294 476

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках Наименование показателя За январь-декабрь 2013 г. За январь-декабрь 2012 г. За январь-декабрь 2011 г. Выручка 784 562 659 284 601 247

Себестоимость продаж 543 116 472 591 418 285

Валовая прибыль (убыток) 241 446 186 693 118 319

Коммерческие расходы 180 649 124 960 115 318

Управленческие расходы — - - Прибыль (убыток) от продаж 60 797 61 733 59 382

Доходы от участия в других организациях — - - Проценты к получению 28 20 20 Проценты к уплате 2 239 2200 2100

Прочие доходы 64 730 86 198 73 295 В том числе:

Прочие операционные доходы

;

33 996 31 217

Курсовые разницы 55 219 36 891 32 622

Доходы в виде списанной кредиторской задолженности 7 788 9 762 5213

Прочие внереализационные доходы 1 753 2 954 4243

Прочие расходы 56 233 110 326 65 719 В том числе:

Расходы в виде образованных оценочных резервов

8 357

2 534

Прочие операционные расходы 2 006 34 184 22 768

Курсовые разницы 39 048 55 202 32 622

Расходы в виде списанной дебиторской задолженности 33 10 640 8418

Прибыль (убыток) до налогообложения 67 083 35 425 43 412

Текущий налог на прибыль 15 644 5 753 11 715 В том числе:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

2 255

1 196

Изменение отложенных налоговых обязательств 49 143 98 Изменение отложенных налоговых активов 7 2 384 1345

Прочее 1 010 — - Чистая прибыль (убыток) 50 373 27 145 34 572 СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

;

;

— Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода — - - Совокупный финансовый результат периода 50 373 27 145 38 272

Базовая прибыль (убыток) на акцию — - ;

Разводненная прибыль (убыток) на акцию — - ;