Все это способствует тому, что дебиторская задолженность сокращается и происходит своевременное поступление денежных средств. Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, будем придерживаться следующих рекомендаций: контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно предъявлять исковые заявления, ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями, следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности. В 2012 году основным негативным фактором в финансовом положении ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» являлась тенденция ухудшения всех показателей ликвидности компании. Причиной этого является рост кредиторской задолженности. Но, не смотря на положительную динамику показателей ликвидности уже в 2013 году, необходимо рассмотреть мероприятия, направленные на не повторение ситуации 2012 года относительно ликвидности. Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса. Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансорования компании в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей. Кредиторская задолженность предприятия представляет собой определенный долг, который должно погасить предприятие перед другими организациями и лицами. Для снижения кредиторской задолженности ЗАО «Компании объединенных кредитных карточек» рекомендуется:
определить имущество (основные средства в виде технического оборудования, которое в ближайшее время не планируется использоваться компанией), которое компания сможет реализовать (продать или сдать в аренду) для погашения долга;
создать систему резервов по сомнительным долгам. Это позволит компании сформировать источники для покрытия убытков, а также иметь наиболее реалистичную характеристику собственного финансового состояния;
определить наличие просроченной кредиторской задолженности, в каком количестве она находится в компании, чтобы погасить ее за счет собственных средств компании. Для компании необходимо разработать стратегию, которая будет направлена на оптимизацию структуры компании, а именно рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности. Процесс оптимизации структуры собственного и заемного капитала компании осуществляется по следующим этапам. Во-первых, проводится анализ собственного и заемного капитала предприятия, главной целью которого является выявление состава собственного и заемного капитала в предплановом периоде и изменение динамики объема капитала, а также его влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и на эффективность использования капитала. Во-вторых, проводится оценка факторов, которые влияют на формирование структуры капитала. На практике, исследовано, что нет единых методов эффективного соотношения собственного и заемного капитала как для предприятий одного типа, так и для единого предприятия при разной конъюнктуре финансового и товарного рынка и на разных стадиях развития предприятия. А также, присутствует ряд субъективных и объективных факторов, при учете которых можно целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном предприятии. Основными из этих факторов являются:
отраслевые особенности основной деятельности предприятия;
уровень рентабельности основной деятельности;
коэффициент операционного левериджа;
отношение кредиторов к предприятию;
уровень концентрации собственного капитала. С учетом этих факторов, управление структурой капитала на предприятии сводится к двум основным направлениям, во-первых, установлению оптимальных для данного предприятия пропорций использования собственного и заемного капитала; во-вторых, обеспечению привлечения на предприятии необходимых видов и объемов капитала для достижения расчетных показателей его структуры. В-третьих, оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня финансовой рентабельности. Для проведения таких оптимизационных расчетов используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Иными словами, финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Для увеличения собственного капитала, нераспределенной прибыли, для пополнения добавочного и резервного капитала предлагаются следующие мероприятия. Увеличение объема выручки за счет разработки и реализации программы лояльности. Данная программа является формой маркетинга, которая направлена на создание долгосрочных отношений с клиентами, с целью сделать их постоянными покупателями. Лояльность позволяет понять потребности клиента и разработать те сервисы обслуживания, которые ему необходимы.
Программа лояльности клиентов направлена на увеличение их удовлетворенности организаций. Удовлетворённость клиента обеспечивает, в свою очередь, определённую стабильность в нынешнее сложное время организациям, с которыми работает компания. Программой, в рамках улучшения деятельности повышения финансовой устойчивости, разрабатываются платформы для качественных взаимоотношений с клиентами. В связи с чем, создаются специализированные программы для клиентов — продукт, направленный не только на привлечение аудитории за счёт, к примеру, разнообразия ассортимента и привлекательных цен, но в первую очередь на дальнейшее удержание клиента за счёт налаживания с ним взаимоотношений. Данный эффект достигается за счёт предоставления клиенту организаций дополнительных возможностей. Организация программы лояльности — это своего рода собственная платёжная система. К таким программам относятся следующие возможные программы, предоставляемые компанией:
Программы подарочных карт;
Программы подарочных карт (событийные); Программа топливная карта; Бонусные программы; Программы карт накопительных скидок; Программы обеденных карт. Компания ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» способна профессионально поддерживать любую удобную «Организация-Клиент» схему работы программ лояльности клиентов. Они могут быть разной степени сложности, локальными и глобальными, персональными и коалиционными. Данные программы работают на базе пластиковых карт с использованием стандартного специального оборудования. В настоящее кризисное время, когда особенно остро встала проблема удержания клиентской базы, внедрение подобных проектов даёт столь ощутимую отдачу, что является правильным внедрять их без каких-либо колебаний, поскольку даёт любой организации, работающей с компанией бесспорное конкурентное преимущество на рынке. Таким образом, в рамках данной программы, компания ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в связи с внедрением этих программ, прогнозирует и планирует повысить свою финансовую устойчивость, увеличивая товарные обороты. Также компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» предлагается автоматизировать управление бизнес-процессами, обеспечивая эффективное управление, взаимодействие сотрудников и обмен документами. Автоматизация обеспечит эффективное управление бизнес-процессами, сократит время заведения в базу новых клиентов и позволит в режиме реального времени отслеживать текущий статус заявок на подключение услуг торгового и интернет-эквайринга, увеличит скорость обработки информации, уже зарезервированный для одного клиента, не уйдет к другому. Развитие отношений с клиентами является ключевым стратегическим направлением бизнеса компании. С увеличением входящего потока клиентов и расширением географии деятельности компании управлять многоступенчатыми процессами по подключению услуг торгового и интернет-эквайринга становится все сложнее. Необходимость контролировать все этапы прохождения заявки: от момента поступления обращения клиента в компанию до фактической установки POS-терминала на предприятии требуется внедрение эффективного решения по автоматизации этого процесса. Компания тем самым планирует увеличение операционной прибыли и товарооборота.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий и построения прогнозного баланса ЗАО «Компания объединенных карточек"На основании рассмотренных мероприятий, описанных выше, планируется оптимизировать структуру собственных и заемных средств компании, разработать грамотноеуправление дебиторской и кредиторской задолженностью, и, тем самым улучшить показатели финансовой устойчивости компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек», а также ее платежеспособности в ближайшие три года. Для устранения нежелательных факторов, выявленных в ходе анализа деятельности компании предлагается разработать политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью, на основе их ранжирования по срокам возникновения, создания резерва по безнадежным долгам, снижения периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности. За счет чего дебиторскую задолженность планируется снизить. На основе рассмотренных мероприятий, построим прогнозный баланс компании на ближайшие три года, 2014;2016 гг. При этом будем условно считать, что существенных изменений всех остальных показателей (статей) в 2014;2016 гг. не наблюдалось. Прогноз представим в таблице 3.
2.На основании структурного анализа прогнозного баланса можно подчеркнуть следующие изменения:
доля собственных источников средств увеличилась, за счет увеличения нераспределенной прибыли, которую можно рассматривать как источник пополнения активов;
увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств) является позитивным фактором, который характеризует улучшение структуры баланса и улучшение платежеспособности предприятия;
доля дебиторской задолженности снижается за счет активной работы и внедрения политики управления дебиторской задолженностью;
доля кредиторской задолженности снижается за счет активной работы по управлению кредиторской задолженностью. Прогнозный баланс используется чаще всего для контроля будущей финансовой устойчивости. Для этих целей на основании его данных рассчитываются финансовые коэффициенты. Таблица 3.
2. Прогнозный баланс ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек на 2014;2016 гг. (тыс. руб.)Наименование статьи
Код 2013 г. 2014 г.2015 г. 2016 г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 110 431 431 431 431
Основные средства1 150 154 81 154 81 154 81 154 081Финансовые вложения117 099 999 999
Отложенные налоговые активы118 018 78 518 78 518 78 518 785Прочие внеоборотные активы119 010 98 110 9 811 098 110 981ИТОГО по разделу I1100184 377 184 377 184 377 184 377II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы12 107 8687 8687 8687 868Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122 032 622 326 223 262 232 576
Дебиторская задолженность 1 230 260 341 244 711 232 211 222 206Финансовые вложения 1 240 773 773 773 773 000Денежные средства1 250 120 560 320 560 520 560 820 560Прочие оборотные активы1 260 249 673 249 673 249 673 249 673ИТОГО по разделу II12001 444 0641 628 4341 815 9342 105 929БАЛАНС16 001 628 4411 812 8112 000 3112 290 306ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал1 310 398 398 398 398
Собственные акции, выкупленные у акционеров13 200 000
Переоценка внеоборотных активов13 400 000
Добавочный капитал13 501 1981 1981 1981 198Резервный капитал136 060 606 060
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
13 701 449 6491 649 6491 849 6492 149 649ИТОГО по разделу III13001 451 3051 651 3051 851 3052 151 305IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты14 100 000
Отложенные налоговые обязательства1 420 214 214 214 214
Прочие долгосрочные обязательства1430——ИТОГО по разделу IV1400214214214214V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты15 100 000
Кредиторская задолженность152 078 15 362 52 350 2 340 018Оценочные обязательства15 300 000
Прочие краткосрочные обязательства154 098 76 998 76 998 76 998 769ИТОГО по разделу V1500176 922 161 292 148 792 138 787БАЛАНС17 001 628 4411 812 8112 000 3112 290 306На основе построения прогнозного баланса оценим эффективность предложенных мероприятий, с помощью расчета и анализа финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость. На основании чего сделаем выводы, как изменилась финансовая устойчивость компании. Таким образом, по данным прогнозного баланса, представленного в таблице 3.2 рассчитаем показатели финансовой устойчивости компании в развитии. В таблице 3.3 проанализируем прогнозную ликвидность баланса компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» за 2014;2016 гг. с помощью абсолютных показателей. Результаты анализа ликвидности прогнозного баланса по данным таблицы 3.3 показывают соотношение:
в 2014 году: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4;в 2015 году: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4; в 2016 году: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4Таким образом, в анализируемом прогнозном периоде, в 2014;2016 гг. выполняются все четыре неравенства. Таблица 3.
3. Анализ ликвидности прогнозного баланса ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. (тыс. руб.)Актив2014 год2015 год2016 год
Пассив2014 год2015 год2016 год12 345 678
Наиболее ликвидные активы (А1)1 093 5601 293 5601 593 560Наиболее срочные пассивы (П1)62 52 350 2 340 018Быстро реализуемые активы (А2)244 711 232 211 222 206Краткосрочные пассивы (П2)98 76 998 76 998 769Медленно реализуемые активы (А3)290 163 290 163 290 163Долгосрочные пассивы (П3)214214214
Трудно реализуемые активы (А4)184 377 184 377 184 377Постоянные пассивы (П4)1 651 3051 851 3052 151 305Баланс1 812 8112 000 3112 290 306Баланс1 812 8112 000 3112 290 306Следовательно, анализ ликвидности прогнозного баланса свидетельствует о том, что ликвидность остается абсолютной, что является положительным. Теперь проанализируем в таблице 3.4 прогнозные показатели ликвидности компании в 2014;2016 гг. в сравнении с 2013 годом. По прогнозным данным таблицы 3.4 наблюдается положительная динамика в 2014;2016 гг. всех анализируемых относительных показателей ликвидности, что характеризует полную платежеспособность компании. Все показатели ликвидности компании выполняются относительно нормативных значений с существенным запасом, что характеризует компанию как платежеспособную. Представим динамику прогнозных показателей ликвидности в 2014;2016 гг. в сравнении с 2013 годом на рисунке 3.
1.Таблица 3.
4. Прогнозные показатели ликвидности ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. Наименование показателя
Норматив2013год2014 год2015год2016год
Отклонение 2015/2014,%Отклонение 2016/2015,%12 345 678
Коэффициент текущей ликвидности≥2,08,1610,1012,2015,1720,8824,33Коэффициент абсолютной ликвидности≥0,25,058,3010,2513,0823,5927,59Коэффициент быстрой ликвидности≥0,86,526,788,6911,4828,2332,07Рисунок 3.1 иллюстрирует тенденцию стабильного роста прогнозных показателей ликвидности компании в 2014;2016 гг., что характеризует повышение эффективности деятельности компании в связи с принятыми мероприятиями. Далее, в таблице 3.5 проанализируем и представим расчетные значения прогнозных относительных коэффициентов финансовой устойчивости компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. в сравнении с 2013 годом. По представленным данным в таблице 3.5 видно, что все коэффициенты финансовой устойчивости достигают нормативных значений, а также наблюдается тенденция роста в 2014;2016 гг. всех показателей. Таким образом, анализируя прогнозные относительные показатели финансовой устойчивости компании можно сделать вывод о том, что компания ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. будет характеризоваться как финансово устойчивая. Рисунок 3.1 — Динамика прогнозных показателей ликвидности ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2013;2016 гг. Представим динамику прогнозной финансовой устойчивости ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. в сравнении с 2013 годом на рисунке 3.
2.Из рисунка 3.2 видно, что динамика выборочных из анализируемых прогнозных показателей финансовой положительная в 2014;2016 гг. Из анализа прогнозных значений относительных показателей финансовой устойчивости на 2014;2016 гг. следует, что предприятие, оптимизируя структуру капитала, повысит уровень финансовой устойчивости и платежеспособности и заметно улучшит значения показателей, характеризующих финансовую устойчивость компании. Таблица 3.
5. Прогнозные относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2014;2016 гг. Показатель
Норматив2013 год2014 год2015 год2016 год
Отклонение,%2015/20 142 016/2015
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования≥ 0,10,880,900,920,931,711,61Коэффициент финансовой независимости (автономии)≥ 0,50,890,910,930,941,461,38Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)≤ 1,50,120,100,080,06−1,73−1,59Коэффициент финансовой устойчивости≥ 0,60,890,910,930,941,461,38Коэффициент маневренности собственным капиталом0,2−0,50,870,890,900,911,201,39Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств-0,880,900,920,931,711,60За счет снижения дебиторской задолженности компании, увеличения денежных средств на расчетном счете компании, связанной с разработкой продуманной политикой управления дебиторской задолженностью, а также за счет снижения кредиторской задолженности и увеличения нераспределенной прибыли в составе собственного капитала компании, мы наблюдаем положительную динамику и заметный рост показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Следовательно, предложенные меры для повышения и улучшения финансовой устойчивости компании являются эффективными. Рисунок 3.2 — Динамика прогнозной финансовой устойчивости ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в 2013;2016 гг. На основании рассмотренных мероприятий, мы постарались оптимизировать структуру собственных и заемных средств компании, разработать грамотную политику управления дебиторской задолженностью, и, тем самым улучшить показатели финансовой устойчивости компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек», а также ее платежеспособности в ближайшие три года. Анализ ликвидности прогнозного баланса свидетельствует о том, что ликвидность прогнозного баланса остается абсолютной, что является положительным. Наблюдается положительная динамика в 2014;2016 гг. всех анализируемых относительных показателей ликвидности, что характеризует полную платежеспособность компании.
Все показатели ликвидности компании выполняются относительно нормативных значений с существенным запасом, что характеризует компанию как платежеспособную. Все коэффициенты финансовой устойчивости достигают нормативных значений, а также наблюдается тенденция роста в 2014;2016 гг. всех показателей. Можно сделать вывод о том, что компания в 2014;2016 гг. будет характеризоваться как финансово устойчивая. За счет снижения дебиторской задолженности компании, увеличения денежных средств на расчетном счете компании, связанной с разработкой продуманной политикой управления дебиторской задолженностью, а также за счет снижения кредиторской задолженности и увеличения нераспределенной прибыли в составе собственного капитала компании, мы наблюдаем положительную динамику и заметный рост показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Следовательно, предложенные меры для повышения и улучшения финансовой устойчивости компании являются эффективными. Заключение
Любое предприятие может приносить прибыль владельцу. Но можно ли заранее спрогнозировать все успехи и провалы собственного бизнеса? Наверняка это сделать вряд ли получится, однако, безусловно, существуют показатели, посредством которого можно определить, в каком направлении развивается предприятие. Одной из них является финансовая устойчивость, благодаря которой предприниматель получает возможность узнать о том, насколько независима его организация в финансовом плане. Финансовая устойчивость — это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы фирмы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать, что финансовая устойчивость — это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Именно ее определение и оценка является важным этапом финансового анализа в отношении любой фирмы.
В противном случае собственник сам не заметит, как понесет огромные убытки. Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующих показателей. В выпускной квалификационной работе были проведены анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек», основной целью деятельности которой является получение прибыли. ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» является крупнейшей в России независимой процессинговой компанией, обслуживающей операции с платежными картами международных и российских платежных систем. Основные показатели деятельности компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» свидетельствуют о ее динамичном развитии. В 2013 году рост активов компании оставил 21% (за счет роста самых ликвидных активов — денежных средств и финансовых вложений), рост собственного капитала 25% (за счет нераспределенной прибыли). Выручка в 2013 году увеличилась на 12%. Рост чистой прибыли в 2013 году составил 74%, что положительно характеризует деятельность компании. За счет высокого роста чистой прибыли в 2013 году рентабельность активов увеличилась на 44%, рентабельность капитала на 39%, а рост рентабельности продаж составил 55%. Показатель фондоотдачи характеризует эффективное использование компанией основных средств. Также наблюдается стабильный рост дебиторской задолженности (в 2012 году 16%, в 2013 году 32%), на что необходимо обратить внимание при принятии решений по повышению эффективности деятельности и финансовой устойчивости компании. Анализ финансовой устойчивости компании был проведен с помощью абсолютных и относительных показателей, по результатам которого можно сделать следующие выводы. Все относительные показатели ликвидности компании соответствуют нормативным значениям, выполняются с существенным запасом в 2011;2013 гг., что характеризует компанию ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» как платежеспособную. При нормативе больше 2, показатель текущей ликвидности составляет в 2011;2013 гг. 7,45, 6,15 и 8,16 соответственно. Показатель абсолютной ликвидности при нормативе больше в 2012 году 0,2, составил в анализируемом периоде 3,44, 3,28 и 5,05 соответственно.
Также и показатель быстрой ликвидности при нормативном значении больше 0,8 составил в 2011 году — 4,76, в 2012 году — 4,31 и в 2013 году — 6,52. Но при этом относительные показатели ликвидности компании имели отрицательную динамику по причине большого роста кредиторской задолженности. В 2013 году с устранением данного фактора, показатели ликвидности вновь набрали рост. Анализируя состояние компании ЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» в периоде 2011;2013 гг. по типу финансовой устойчивости, определен абсолютный тип финансовой устойчивости компании, что характеризуется излишком собственных оборотных средств. Относительные показатели финансовой устойчивости компании достигают нормативных значений, выполняясь с существенным запасом, а также наблюдается тенденция роста в 2013 году всех показателей. Так коэффициент автономии при нормативе больше 0,5 составил в 2011 году — 0,89, в 2012 году — 0,86 и в 2013 году снова 0,89, что характеризует высокую независимость предприятия от внешних источников.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования при нормативе больше 0,1 в 2011 году составил 0,87, в 2012 году — 0,84, в 2013 году — 0,88, что характеризует большую достаточность у компании собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственным капиталом при нормативе 0,2−0,5 в анализируемом периоде 2011;2013 гг. составил 0,83, 0,85 и 0,87 соответственно, что характеризует мобильность использования собственных средств компании и говорит о том, что основной капитал компании был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Значения относительных показателей финансовой устойчивости характеризуют компанию как финансово устойчивую, не зависящую от внешних источников финансирования с устойчивой структурой мобильных средств. По всем анализируемым в работе показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что компания в анализируемых периодах 2011;2013 гг. выступает как финансово устойчивая, динамично развивающая и платежеспособная.
Однако в ходе анализа финансовых показателей была выявлены проблемы: значительный и стабильный рост дебиторской и кредиторской задолженности компании в 2011;2013 гг., и в результате — тенденция ухудшения показателей ликвидности компании в 2012 году. Так, рост дебиторской задолженности в 2011;2013 гг. составил 16,53% и 32,50% соответственно. А рост кредиторской задолженности в 2012 году составил 38,13%, в 2013 году происходит снижение показателя на 16,40%. За счет чего и происходит снижение в 2012 году всех показателей ликвидности. Для избежания негативных последствий в перспективе и создания условий для того, что бы данная тенденция 2012 года не повторилась в будущем необходимо рассмотрение соответствующих мероприятий. Для устранения негативных последствий были приняты меры:
оптимизации дебиторской задолженности (выполнять процедуру контроля выставленных счетов; по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— оптимизация кредиторской задолженности (продажа или сдача в аренду не используемого оборудования компанией, усовершенствование системы резервов по сомнительным долгам, выборка устаревшей задолженности для погашения ее за счет собственных средств);
— повышение количества собственного капитала (внедрение новых программ для покупателей, с целью привлечения новых, автоматизация бизнес-процессов, наращивание величины денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности).На основе принятых мер мы оптимизировали структуру собственных и заемных средств компании, разработали грамотную политику управления дебиторской и кредиторской задолженности, и, тем самым улучшили показатели финансовой устойчивости компании, а также ее платежеспособности в ближайшие три года. Анализ ликвидности прогнозного баланса свидетельствует о том, что ликвидность прогнозного баланса остается абсолютной, что является положительным. Все показатели ликвидности компании выполняются относительно нормативных значений с существенным запасом, что говорит об эффективности принятых мер. По результатам проведенных мероприятий можно отметить следующую эффективность от их внедрения: наблюдается снижение дебиторской задолженности ежегодно около 5−6% в течении прогнозируемого периода 2014;2016 гг., ежегодное снижение кредиторской задолженности в перспективе около 20%, и соответственно улучшаются и стабильно повышаются показатели ликвидности компании. Список используемой литературыI. Законодательные и нормативные акты
Конституция Российской Федерации (принята 12.
12.1993 г.), в ред. от 21.
07.2014 № 11-ФКЗ // Консультант плюс. Гражданский кодекс Российской Федерации. (ГК РФ) от 30.
11.1994 N 51-ФЗ — Части I, II и III, IV в (ред. от 05.
05.2014)// Консультант плюс. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.
07.1998 г. Части I и II. (в ред. от 04.
11.2014)// Консультант плюс. Федеральный закон «Об акционерных обществах» (Об АО) от 26.
12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 21.
07.2014 г.)// Консультант плюс. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 22.
12.2014)// Консультант плюс.II. Монографии, учебники, учебные пособия
Абрютина М.С., Гоачев А. В. Финансовый анализ. — М.: Дело и Сервис, 2011. — 192 с. Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев. — M.: Финансы и статистика. 2011. -
529 с. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС НГАЭиУ, 2012
Баканов М. И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов — М.: Финансы и статистика, 2011. — 416 с. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2011. -
340 с. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В.
Банк. — М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011. -
344 с. Бариленко В. И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В. И. Бариленко. — М.: Омега-Л, 2011. — 414 с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
пособие / Т. Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2011. — 215 с. Богдановская Л. А., Виногоров Г. Г., Мигун О. Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / под общ. ред.
В.И. Стражева. — 2-е изд., стереотип. -
Мн.: Выш.шк., — 363с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2011. — 240с. Бригхэм, Юджин. Финансовый менеджмент: учебное пособие: пер.
с англ. / Ю. Ф. Бригхэм, М. С. Эрхардт. — 10-е изд.
— СПб.: Питер, 2011. — 960 с.: ил. -
Библиография в конце глав. — Предметный указатель: с. 948 Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C.
Васильева, MB. Петровская. — М.: КНОССРТ, 2011. — 544 с. Гермалович Н. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. — М: Финансы и статистика, 2011.
— 346 с. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л. Т. Гиляровская и др. — М.: ТК Велби, Проспект, 2011.-360 с. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. -
4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 368 с. Иванов С. С. Финансы М.: изд-во «Х» 2011 — 360 с. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова: Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2011. -
424 с. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник / Л. И. Кравченко — 8-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, — 512 с. Крылов, Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости / Э. И. Крылов. -
М.: Маркетинг, 2011. — 647 с. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я.
Лукасевич. — 2-е изд., перераб. и доп. -
М.: Эксмо, 2011. — 768 с. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н. П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2012.
— 448 с. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики//Финансовый анализ, 2013, № 3Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г.
Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Приор, 2011. — 321 с. Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. — М.: Форум: ИНФРА-М, 2011. -
192 с. Ожегов С. И. Словарь русского языка. — Издательство: М.: Русский язык; Издание 11-е, 846 с. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / 3-е издание Под ред. Г. Б. Поляка.
— М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. — 703 с. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2012. -
576 с. Раицкий К. А. Экономика предприятия. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2011. -
346с.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. — Минск: ООО «Новое знание», 2011. -
688 с. Соколова О. Н. Экономический анализ / Под ред. О. Н. Соколовой. — М.: ИНФРА-М, 2011. -
320 сСоловьева Н.А., Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: — Красноярск: РИО КГПУ, 2011. С. 462. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева.-М.: Высшая школа, 2011.- 678 с. Черкасова И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /
И.О. Черкасова. — СПб.: Нева, 2012. — 192 с. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. -
М.: ИНФРА-М, 2011. — 415 с.III. Статьи из периодической печати
Кельчевская Н. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия / Наталья Кельчевская, Ирина Зимненко // Пробл. теории и практики управл. − 2011. − № 1. − С.93−99.Житлухина, О. Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О. Г. Житлухина // Экономический анализ. -
2012. — № 14. — С. 41−49.Косякин И. Финансовый анализ, как инструмент управления предприятием //Финансовая газета. -
2011. — № 7. — С.13−16.Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г. В. Левшин // Экономический анализ. — 2011. — № 4. — С. 58−62.Мацнев М. И. Финансовая устойчивость российской экономики // Микроэкономика.
— 2011. -№ 3. — С.176−178.Остапенко В.
Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. − 2012. − №
7. − С.37−42.Подъяблонская Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. — 2011. — № 12. — С.
18 — 20.IV. Интернет-ресурсы
Корпоративные финансы ;
http://www.cfin.ruЗАО «Компания объединенных кредитных карточек» ;
http://www.ucs.suФинансы. ру ;
http://www.finansy.ruФинам ;
http://www.finam.ruДанная работа выполнена мною самостоятельно"___"_____________2015г. ________________
