Микрофинансовые организации в современной россии

Основное преимущество данного источника финансовых ресурсов — стабильность: являясь собственным капиталом организации, данные средства составляют постоянную основу ее ресурсной базы. Кроме того, их использование не влечет за собой процентных или иных видов расходов — лишь в ряде случаев (акционерного или иного коммерческого общества) подразумевается выплата дивидендов. Основной недостаток — ограниченность данного источника. В целом взносы и паи учредителей и участников могут и должны оставаться основным источником финансовых ресурсов микрофинансовых организаций при создании и начале их деятельности и играть в дальнейшем роль своеобразной «подушки безопасности» и гаранта финансовой устойчивости. Однако для расширения масштабов деятельности и удовлетворения потребностей клиентов неизбежна необходимость диверсификации ресурсов за счет внешних источников финансирования.

2. Прибыль микрофинансовых организаций. Включает средства, заработанные организацией в виде процентных доходов за вычетом административных и иных расходов на содержание деятельности. Данный ресурс имеет тот же недостаток, что и рассмотренный выше, внутренний источник финансирования, — ограниченность. Ограниченность проявляется особенно остро в отношении некоммерческих микрофинансовых организаций, не закладывающих значительную маржу прибыли в стоимость предоставляемых займов.

3. Сбережения населения. Согласно действующему российскому законодательству, ни кредитные кооперативы, ни частные микрофинансовые организации не имеют права на привлечение средств во вклады физических лиц. Исключение сделано лишь для пайщиков соответствующих организаций, что и позволяет выделить взносы участников микрофинансовых организаций в отдельную категорию ограниченных финансовых ресурсов. Данное законодательное ограничение сводит круг микрофинансовых институтов, имеющих доступ к сбережениям населения, лишь к системе соответствующих коммерческих банков. Между тем открытие такого доступа остальным игрокам рынка могло бы в значительной степени решить проблему формирования ресурсной базы системы микрофинансирования страны. Эффект от подобной легализации сберегательных услуг МФО мог бы проявиться в следующих случаях:

количественное увеличение ресурсной базы микрофинансовых организаций. В России значительная часть сбережений населения все еще находится вне банковской системы, являясь потенциальными источниками инвестиций в экономику страны. Привлечение сбережений в микрофинансовыеорганизации позволило бы увеличить их финансовые ресурсы и тем самым расширить возможности институтов микрофинансирования по предоставлению кредитов и займов как населению, стимулируя спрос, так и бизнесу, способствуя увеличению совокупного производства в экономике России;

— повышение ликвидности и финансовой устойчивости микрофинансовых организаций. Возможность привлекать срочные вклады расширяет возможности институтов микрофинансирования по управлению денежными потоками и ликвидностью, делает более предсказуемым движение денежных средств. Кроме того, наличие среднесрочных и долгосрочных вкладов в структуре привлеченных финансовых ресурсов — важная предпосылка диверсификации кредитного портфеля в пользу среднеи долгосрочных кредитов. Последние, несмотря на в целом большую ориентацию микрофинансирования на краткосрочный период, являются также широко востребованными при кредитовании бизнеса;

— расширение доступа населения к сберегательным услугам. Клиентами микрофинансовых организаций по определению являются в первую очередь субъекты, лишенные доступа к классическим банковским услугам. Кредитование, являясь первоочередной в списке данных услуг, тем не менее не исчерпывает его собой. При разрешении принимать вклады физических лиц микрофинансовые организации могли бы расширить доступ населения к сберегательным услугам. В настоящее время данного доступа в ряде случаев лишены жители все еще многочисленных населенных пунктов, где отсутствуют офисы и отделения кредитных организаций. Для тех МФИ, кому законодательно разрешено работать со сбережениями и привлекать займы от населения, такого рода средства являются основным источником формирования активов, и прежде всего портфеля займов. В среднем по этим типам МФИ сбережения и займы составляют 81% от всего имущества. Максимальная доля сбережений и займов на начало 2009 г. была в структуре пассивов КПКГ — 86%, минимальная у частных МФО — 55%.

4. Институционализация микрофинансовых организаций. Слабо развитый рынок микрофинансирования регулируется индикативно и не имеет пруденциального надзора. На умеренно развитом финансовом рынке регулирование осуществляется в основном за счет использования механизмов саморегулирования и частично за счет делегированного надзора. В условиях же развитого рынка микрофинансирования должно использоваться пруденциальное регулирование, упрощенное по сравнению с регулированием кредитного сектора, в том числе через делегирование СРО, но уже достаточно жесткое для сектора микрофинансирования в целях снижения рисков вкладчиков. Развитие финансового рынка и легализация сберегательных услуг микрофинансовых организаций позволили бы им сделать очередной шаг к становлению в качестве полноценного института финансового посредничества. Данная мера позволила бы МФО сблизиться по выполняемым функциям с коммерческими банками и создала предпосылки для включения институтов микрофинансирования в банковскую систему страны. Отметим, что во многих развитых странах мира (США, Германия, Япония) микрофинансовые организации (в частности, кредитные учреждения, построенные на кооперативных началах) не только имеют право на привлечение средств во вклады физических лиц, но и участвуют в системе страхования данных вкладов наряду с банковскими кредитными организациями.

5. Средства, привлеченные на рынке ценных бумаг. Данный источник финансовых ресурсов следует признать на сегодняшний день крайне редко используемым микрофинансовыми организациями и по этой причине отнесенным к ограниченным ресурсам. Кредитные кооперативы не имеют законного права на эмиссию ценных бумаг. Другие институты, имея такое право де-юре, не могут им воспользоваться по целому ряду причин — начиная с собственных малых размеров и отсутствия кредитного рейтинга и заканчивая общими системными несовершенствами действующих механизмов привлечения ресурсов на рынке ценных бумаг. Тем не менее в этом году был зарегистрирован первый случай выпуска облигаций микрофинансовой организацией. Дальнейшее развитие финансовых рынков России наряду с институционализацией микрокредитования может способствовать увеличению доли данного источника в структуре финансовых ресурсов. Вторая группа1.

Кредиты кредитных организаций. Взаимодействие микрофинансовых организаций и кредитных организаций представляется одним из наиболее перспективных направлений развития российской системы микрофинансирования и пополнения ее ресурсной базы. Для банков работа с микрофинансовыми организациями может рассматриваться как способ получения доступа к дополнительной клиентской базе, к рыночному сегменту мелкого заемщика. Микрофинансовый институт будет выполнять функцию своеобразного «розничного продавца» кредитных продуктов коммерческого банка.

Для самой микрофинансовой организации получение банковских кредитов означает диверсификацию источников финансирования. Дополнительное значение данная операция может также иметь для учредителей организации. Привлекая заемные средства, микрофинансовая организация обеспечивает учредителям доступ к банковским кредитам, которого они могут быть лишены в статусе отдельных физических или юридических лиц (на этом принципе построена деятельность ряда кредитных кооперативов и зарубежных «сельских банков»).Предоставление заемных средств — лишь одна из сторон возможного взаимодействия коммерческого банка и микрофинансовой организации. Следующий шаг на этом пути — совместная реализация программ микрокредитования и микрофинансирования.

Сотрудничество с институтом микрофинансирования может подразумевать размещение в банке депозитных и расчетных счетов клиентов данной организации, что особенно актуально в условиях современного законодательства, когда на подобное размещение средств в самих микрофинансовых организациях стоят ограничения и запреты. Банк вправе рассчитывать на то, что клиенты микрофинансовой организации — партнера, переросшие размеры мелкого бизнеса, станут впоследствии клиентами самого банка. При этом их опыт в качестве клиентов микрофинансовой организации станет основой формирования кредитной истории, необходимой для эффективного сотрудничества с банком. С точки зрения банка его участие в реализации микрофинансовых программ повышает его общественную роль и демонстрирует социальную направленность деятельности кредитной организации. Несмотря на отмеченные выше преимущества, привлечение банковских кредитов как способ формирования ресурсной базы микрокредитной организации все еще сопряжено со значительными трудностями, к числу которых, в частности, следует отнести:

возможный недостаток залогового обеспечения у микрокредитной организации;

— высокая процентная ставка, завышающая процентные расходы организации и затрудняющая дальнейшую выдачу микрозаймов по приемлемым ставкам;

— риск недобросовестного заемщика (микрофинансовые организации в современной России часто являлись прикрытием и формой существования «финансовых пирамид»);

— высокий валютный риск при взаимодействии коммерческого банка из развитой страны и микрокредитной организации из группы развивающихся стран мира. Развитие взаимодействия «банк — микрофинансовая организация» идет также вразрез с тенденцией концентрации и консолидации капитала, наметившейся в банковском секторе России в последние годы — уменьшение общего числа кредитных организаций на фоне увеличения их капитализации негативным образом сказывается на росте количества относительно малых кредитных организаций, в то время как в развитых странах именно небольшие региональные банки являются, как правило, основными партнерами микрофинансовых организаций. Впрочем, широкая филиальная сеть, которой обладают некоторые кредитные организации в России (Сбербанк, Россельхозбанк), может считаться важной предпосылкой возможного участия данных банков в микрокредитных программах. Отметим, что одним из возможных путей развития в данном направлении может также считаться создание при банках дочерних микрофинансовых организаций: статус отдельного юридического лица позволит четко разграничить микрокредитную деятельность от остальных операций банка, вести раздельный учет соответствующих рисков, применять различные методы оценки кредитоспособности заемщика и другие инструменты управления рисками.

2. Средства доноров. Наличие так называемых донорских средств в структуре финансовых ресурсов является характерной чертой систем микрофинансирования в странах с переходной экономикой. Донорами при этом выступают, как правило, международные финансовые организации. При этом можно выделить два основных механизма финансирования программ микрофинансирования:

прямое участие доноров в созданных ими организациях, занимающихся микрофинансированием. Данную модель использовала, в частности, международная микрофинансовая организация OpportunityInternational, учредившая в июле 2000 г. Фонд поддержки малого предпринимательства «Фора» — некоммерческую компанию, ориентированную на микрофинансирование частных предпринимателей в сфере торговли и услуг;

— предоставление займов существующим в России организациям, занимающимся микрофинансированием. В соответствии с данной схемой работал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), предоставляя, как это было отмечено в предыдущей главе, кредитные средства российским институтам микрофинансирования через посредничество Фонда поддержки малого бизнеса в России. Сегодня многие банки принимают активное участие в государственных программах поддержки малого и среднего бизнеса. Клиенты имеют возможность использовать поручительство фондов поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП) в качестве обеспечения по кредитам для бизнеса и банковским гарантиям. Заемщики банка «Возрождение» уже используют поручительство фондов, решая, таким образом, проблему нехватки обеспечения. При работе с фондами поддержки МСП не требуется дополнительных документов к стандартному банковскому пакету. Рассмотрение заявки на поручительство занимает не более трех дней.

Также при работе с фондами поддержки МСП комиссия фонда составляет 1,5−2% суммы поручительства. Каждый субъект МСП имеет возможность компенсировать часть затрат (в размере до 90%), связанных с получением поручительства фонда, из федерального бюджета в форме субсидии. В настоящее время банки и в том числе банк «Возрождение» являются партнерами целого ряда фондов поддержки МСП: — Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы;

— Московский областной гарантийный фонд содействия кредитованию малого и среднего предпринимательства;

— некоммерческая организация «Гарантийный фонд Ростовской области»; - ГУП СК «Гарантийный фонд поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»; - некоммерческая организация «Магаданский региональный фонд содействия развитию предпринимательства»; - автономное учреждение «Гарантийный фонд кредитного обеспечения Республики Мордовия». Отдельные банки активно увеличивают число партнеров по программам государственной поддержки кредитования субъектов МСП, стараясь обеспечить заемщикам комфортные условия кредитования малого и среднего бизнеса в банке с использованием поручительства фондов во всех регионах своего присутствия. Средства доноров могут служить хорошим катализатором развития микрофинансирования в стране на этапах становления микрокредитных программ, дать импульс развитию национальной системы микрофинансирования, обеспечив ее необходимым стартовым капиталом. Однако данный ресурс вряд ли может рассматриваться как надежный финансовый источник в долгосрочной перспективе, когда национальные институты микрофинансирования уже сформированы и способны развиваться за счет собственных внутренних источников и средств национальных экономических агентов. К недостаткам средств зарубежных доноров в структуре финансовых ресурсов микрофинансовых организаций следует также отнести их относительную нестабильность, проявившуюся, в частности, в начале мирового финансового кризиса 2008 г.: как и любой другой иностранный капитал, данные средства имеют тенденцию «сбегать» из экономики страны в тяжелые времена.

3. Средства государства. В России распространенной формой участия государства в микрофинансовых программах является создание государственных и муниципальных фондов (в частности, по поддержке малого предпринимательства). Данный подход соответствует так называемой американской модели, согласно которой государство устанавливает критерии малого бизнеса и осуществляет непосредственное кредитование и поддержку предприятий, соответствующих данным критериям. Другой подход, сформированный в мировой практике, соответствует германской модели и предполагает не прямое финансирование субъектов хозяйствования, а предоставление государственных кредитных ресурсов частным микрофинансовым организациям. Данный подход также реализуется в России: так, Внешэкономбанк через дочерний МСП Банк (бывший Российский банк развития) осуществляет кредитование коммерческих банков (так называемых банков-агентов), кредитных кооперативов второго уровня, МФО с целью реализации ими программ микрофинансирования субъектов малого бизнеса. При этом Внешэкономбанк, учредитель МСП Банка, устанавливает критерии получения статуса банка-агента (величина активов, сумма просроченной задолженности) для кредитных организаций, а также условия получения кредитных ресурсов (величина уставного капитала, наличие залогового обеспечения гарантий) для МФО. В целом же следует признать, что в соответствии с принципами рыночной экономики более эффективным представляется косвенное участие государства в микрофинансировании, которое заключается в принятии мер по созданию благоприятной экономической конъюнктуры, улучшению условий реализации микрофинансовых программ, совершенствованию законодательства.

3.2. Основные направления совершенствования развития микрофинансовых организаций

Программа содействия развитию микрофинансовых организаций позволяет получить доступ к заемным средствам представителям малого бизнеса, которые по тем или иным причинам не могут воспользоваться традиционными банковскими продуктами (небольшая сумма кредита, отсутствие кредитной истории, удаленность населенного пункта и т. д.).Микрофинансовые организации оперативно кредитуют малых предпринимателей на выгодных условиях, чтобы посредством дополнительного стимулирования оборотов компании содействовать получению большей прибыли предпринимателя. Микрофинансирование бизнеса, особенно малого, можно назвать наиболее оптимальным вариантом получения денежных средств на организацию и развитие предпринимательской деятельности, при этом в рамках программы займы субъектам МСП не должны превышать 1 млн. рублей, а срок займа — не более 12 месяцев. При этом процентные ставки государственных микрофинансовых организаций находятся на нижней границе рынка — около 10−12 процентов (по оценкам экспертов (НАУМИР) средняя процентная ставка по стране — более 30 процентов).На 1 июля 2012 г. в стране действует 69 региональных микрофинансовых организаций и более 50 муниципальных фондов, созданных по программе Минэкономразвития России, с суммарной капитализацией более 11,2 млрд.

рублей. Портфель действующих займов составил на 1 июля 2014 г. 19,1 тыс. штук на общую сумму более 7 млрд. рублей, что позволяет говорить об охвате рынка государственными микрофинансовыми организациями в размере более

20%, предоставляющих микрозаймы по процентной ставке на уровне 10−12 процентов. В соответствии с отчетностью микрофинансовых организаций на 1 июля 2014 г. 68,9% микрозаймов приходится на субъекты МСП, задействованные в неторговом секторе. Из них: 18,1% - на субъекты МСП, занятые в сфере производства; 13,8% - в сфере сельского хозяйства; 9,5% - в сфере бытовых услуг; 27,5% - в строительстве, транспорте и других сферах. В 2013 году из федерального бюджета выделено на создание и пополнение фондов микрофинансирования более 2,06 млрд. рублей (42 регионам).В 2014 году средства федерального бюджета на реализацию указанного мероприятия выделены 37 регионам в размере 2,09 млрд. рублей. Причиной неразвитости финансовой инфраструктуры России является недостаточное внимание государственных органов власти к данной проблеме.

Так, в сценариях долгосрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 г. не приведены меры, направленные на стимулирование накоплений и создание условий для внутренних инвесторов. В данном документе не говорится и о дифференциации уровней социально-экономического развития регионов, а также не рассматриваются вопросы развития российского финансового рынка, включая все его сегменты, в целях перераспределения денежных капиталов в инновационные проекты. Без проработки указанных вопросов сформировать эффективную финансовую инфраструктуру, по нашему мнению, невозможно. Состояние финансовой инфраструктуры страны в перспективе может стать еще более удручающим в свете тенденций по увеличению требований к минимальному размеру уставного капитала банков.

Многие региональные банки, не способные выполнить новые требования, будут вынуждены или объединиться, или уйти с рынка. При этом многие из них успешно осуществляют деятельность, выполняя все нормативы Банка России и удовлетворяя потребности населения в финансовых услугах. Таким образом, увеличение требований к минимальному размеру уставного капитала банков, на наш взгляд, будет способствовать увяданию финансовой инфраструктуры страны и обеднению предложений финансовых услуг. Решения относительно новых требований к размеру уставного капитала банков уже приняты, а следовательно, вектор развития финансовой инфраструктуры предопределен. Таким образом, необходимо понять, как в новых условиях сохранить имеющийся уровень доступности финансовых услуг. Возможно, переквалификация малых банков в микрофинансовые организации позволит это сделать.

Оценим перспективы такой переквалификации. Поскольку малые банки не в состоянии удовлетворить потребности крупных предприятий, специфика их деятельности, как правило, заключается в обслуживании физических лиц, а также субъектов малого и среднего бизнеса. При этом наиболее востребованным банковским продуктом среди субъектов малого бизнеса являются зарплатные проекты: ими пользуются более 45% всех малых и средних предприятий России; 43% предприятий, а также 13% индивидуальных предпринимателей в рамках осуществления хозяйственной деятельности прибегают к банковскому кредитованию; около 20% предприятий малого и среднего бизнеса размещают средства в депозитах, а также используют дебетовые и кредитные карты. Перечень видов деятельности доступных для российских МФО в сравнении с зарубежными странами достаточно широк. В нашей стране деятельность МФО не ограничивается лишь сферой кредитования. Российские МФО могут предложить юридическим и физическим лицам аналоги сберегательных продуктов, привлекая их денежные средства в виде займов. МФО могут предоставлять и иные финансовые услуги. Выступая в качестве агентов банков и страховых компаний, они могут значительно расширить перечень предоставляемых услуг.

Так, все основные услуги, востребованные клиентами малых банков, могут предоставить и МФО в партнерстве с банками. Вместе с тем стоимость таких услуг может быть в каких-то случаях выше в сравнении с непосредственным обслуживанием в банке. Следовательно, переквалификация малых банков в микрофинансовые организации не дает однозначного ответа на вопрос о позитивности или негативности влияния этого на доступность финансовых услуг для населения. В интересах развития наиболее диверсифицированного рынка микрофинансирования целесообразно пересмотреть подход к формированию микрофинансовой отрасли, определив там место и для малых банков. На наш взгляд, в рамках микрофинансовой отрасли малые банки могли также осуществлять деятельность в форме хозяйственных обществ или товариществ и подпадать под регулирование Федерального закона от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

При этом в интересах сохранения имеющегося в настоящий момент уровня развития финансовой инфраструктуры целесообразно внести соответствующие изменения в указанный Закон. Так, например, разумно отменить требование к минимальному размеру средств физических лиц, доступных для привлечения МФО, при одновременной корректировке регулирующих положений и введении дополнительных мер обеспечения финансовой стабильности микрофинансовых организаций. Перечень предоставляемых такими организациями услуг может ограничиваться лишь услугами, наиболее востребованными малым, средним бизнесом и населением. Отдельные, особо рисковые виды деятельности, такие как покупка (продажа) ценных бумаг, могут быть запрещены для этих МФО. Безусловно, расширение возможностей банковских микрофинансовых организаций будет способствовать повышению риска их деятельности. В связи с этим кажется логичным передать полномочия регулирования деятельности данных организаций Банку России. Требования, предъявляемые к таким организациям, могут быть мягче в сравнении с требованиями к «коммерческим» банкам.

Однако иные формы микрофинансовых организаций могут и дальше регулироваться Федеральной службой по финансовым рынкам. Таким образом, на наш взгляд, в России может сложиться трехуровневая банковская система. Первый уровень будет представлен банками, удовлетворяющими новым требованиям к уставному капиталу, второй — малыми банками, специализирующимися на микрофинансовой деятельности, также подпадающими под регулирование Банка России, и небанковскими микрофинансовыми организациями, а третий — другими формами микрофинансовых институтов, такими, например, как кредитные кооперативы. Проведенный анализ позволяет сформулировать некоторые выводы относительно роли и особенностей развития микрофинансирования в современном мире. В России после вступления в силу с 4 января 2011 г. Закона о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях, начинает формироваться новый институт микрофинансовых организаций. Но микрофинансовая деятельность и микрофинансовые организации — это не тождественные понятия. На эту особенность стоит обратить внимание мелким банкам и тщательнее оценить данный вид бизнеса. Сегодня малые и средние банки практически не в состоянии конкурировать с крупными государственными и частными банками в части финансирования крупного бизнеса, а Банку России следует более внимательно оценить возможное направление банковского бизнеса и вместо того, чтобы просто ликвидировать малые банки, переориентировать их деятельность путем внесения изменений в ряд нормативов на создание эффективного механизма финансирования малого бизнеса и населения. Сегодня микрофинансы становятся все более значимым элементом финансовой инфраструктуры, поддерживающим и стимулирующим рост мелкого предпринимательства, что в свою очередь служит действенным инструментом в деле борьбы с бедностью и повышения уровня жизни малообеспеченных людей. Микрофинансирование во всем мире способствовало пересмотру традиционных подходов к выдаче мелких кредитов и введению в практику новых приемов снижения финансовых рисков. На сегодня многие микрофинансовые организации не располагают комплексными системами управления рисками.

В лучшем случае функционирует блок управления кредитным риском (на уровне индивидуальных кредитов). Чрезмерно ориентированные на рост и прибыль, некоторые микрофинансовые организации не справляются с масштабами бизнеса, а рискам отводится второстепенное место. Неединичные факты краха микрофинансовых организаций во многих странах мира свидетельствуют о слабости менеджмента и неготовности к стрессам. Все это требует внимания к микрофинансированию со стороны органов регулирования и надзора. Необходимы тщательный отбор и проверка механизмов микрофинансирования, подходящих для использования в конкретных социально-экономических условиях. Хорошо зарекомендовавшие себя в одних условиях формы микрофинансирования могут оказаться непригодными в других условиях, что приведет к потерям и потребует их существенной модификации. Заключение

Деятельность микрофинансовых организаций осуществляется на принципах дополнения банковского предложения в секторах, не занятых банками в силу низкого экономического интереса или других существенных причин, что приводит к ускорению развития и банков, и небанковских микрофинансовых организаций. Развитие микрофинансирования происходило бурными темпами как реакция на подъем движения микропредпринимательства в 1970;х и 1980;х гг. Микрофинансовые организации могут принимать самые различные правовые формы. Микрофинансовый кредит — это финансирование, предоставленное физическому лицу или группе заемщиков, у которых основной источник дохода связан с бизнесом по производству или продаже товаров и предоставлению услуг. Закон о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях подготовлен Правительством РФ в рамках реализации пакета антикризисных мероприятий на 2009;2010 гг. До принятия Закона в действующем российском законодательстве отсутствовали определения понятий «микрофинансирование», «микрофинансовая организация» и какие-либо нормативные правовые акты, регулирующие микрофинансовую деятельность. Понятие «микрофинансовая деятельность» определено в Законе как деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности в соответствии с гражданским законодательством, по предоставлению микрозаемов. В настоящее время действует ряд федеральных законов, регулирующих деятельность некоторых видов юридических лиц — участников микрофинансового рынка. В целях обеспечения устойчивости финансового рынка и защиты прав и интересов населения необходимо, очевидно, предусмотреть меры по регулированию деятельности некредитных организаций, не включенных в государственный реестр микрофинансовых организаций, и законодательно ограничить право предоставлять займы за счет средств, привлеченных от физических лиц. Впервые МФО появились в Бангладеш в 70-х годах прошлого века, однако сегодня микрофинансовый сектор существует и в развитых странах. Микрофинансирование представляет собой инструмент увеличения доступа населения к финансовым услугам

Практика развития системы микрофинансирования подтверждает, что она может служить эффективным инструментом решения этих важнейших социально-экономических задач. Несмотря на риски, порождаемые системой микрофинансирования, государство высоко оценивает вклад небанковских организаций в программы поддержки домохозяйств с низкими доходами и в диалоге с МФО корректирует законодательную базу для их дальнейшего развития. Среди 100 ведущих организаций микрофинансов, ранжированных MIX по ряду параметров (уровень издержек, численность клиентов, регулярная публикация отчетности и т. д.), первые места занимают учреждения микрофинансов в странах Средней и Южной Азии, Среднего Востока и Северной Африки. В России, где в последние годы наблюдается ускоренное развитие программы микрофинансирования и поддержки малого предпринимательства, необходимо внимательно изучать зарубежную практику микрофинансов, чтобы исключить тупиковые направления, обеспечить внедрение эффективных методов и организационных форм в этой области. Статья 14 Федерального закона от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» является ключевой в гл. 4 «Регулирование и контроль деятельности микрофинансовых организаций». Она устанавливает нормы, определяющие пределы государственного регулирования и контроля деятельности микрофинансовых организаций уполномоченным государственным органом исполнительной власти. Сегодня микрофинансы становятся все более значимым элементом финансовой инфраструктуры, поддерживающим и стимулирующим рост мелкого предпринимательства, что в свою очередь служит действенным инструментом в деле борьбы с бедностью и повышения уровня жизни малообеспеченных людей. Микрофинансирование во всем мире способствовало пересмотру традиционных подходов к выдаче мелких кредитов и введению в практику новых приемов снижения финансовых рисков. На сегодня многие микрофинансовые организации не располагают комплексными системами управления рисками. В лучшем случае функционирует блок управления кредитным риском (на уровне индивидуальных кредитов).

Чрезмерно ориентированные на рост и прибыль, некоторые микрофинансовые организации не справляются с масштабами бизнеса, а рискам отводится второстепенное место. Неединичные факты краха микрофинансовых организаций во многих странах мира свидетельствуют о слабости менеджмента и неготовности к стрессам. Все это требует внимания к микрофинансированию со стороны органов регулирования и надзора. Необходимы тщательный отбор и проверка механизмов микрофинансирования, подходящих для использования в конкретных социально-экономических условиях. Хорошо зарекомендовавшие себя в одних условиях формы микрофинансирования могут оказаться непригодными в других условиях, что приведет к потерям и потребует их существенной модификации

В интересах дальнейшего развития МФО, расширения доступа к финансовым услугам предлагается разработать мероприятия по существенному увеличению ресурсной базы МФО, обеспечив их доступным фондированием. Минфину России при планировании будущего бюджета целесообразно зарезервировать на эти цели больший объем средств. Трансмиссионным механизмом использования данных средств может быть существующая модель кредитования МФО через ОАО «МСП Банк». Дополнительным источником возможного фондирования МФО могут выступить и международные институты развития, в частности Всемирный банк. В рамках данного направления по линии Правительства РФ целесообразно развивать соответствующее сотрудничество. Существенным тормозом развития российской экономики в целом и финансового рынка в частности является недостаточная финансовая грамотность населения, особенно в слабозаселенных и территориально отдаленных пунктах. Развитие института МФО необходимо вести во взаимодействии с проводимой политикой по повышению финансовой грамотности населения. Самим микрофинансовым организациям необходимо разработать адекватные системы управления рисками. Представленные в работе данные свидетельствуют о недостаточном внимании МФО к данной проблеме. Недобросовестная деятельность некоторых МФО также препятствует распространению использования финансовых услуг среди населения. Так, граждане, имеющие негативный опыт взаимодействия с финансовыми институтами вообще и с МФО в частности, отказываются от дальнейшего использования финансовых услуг. Необходимо вывести на качественно новый уровень взаимодействие потребителя и МФО. В связи с этим целесообразно:

законодательно установить требования к раскрытию МФО и кредитными кооперативами сведений о размере эффективной процентной ставки по займам;

— установить верхний предел штрафных санкций по просрочкам, совокупный размер которых за год не должен превышать непогашенной суммы тела кредита. Необходимо снижать существующие законодательные барьеры, препятствующие эффективной деятельности МФО. Так, до сих пор в Налоговый Кодекс РФ не внесены изменения, которые позволили бы МФО при формировании налоговой базы учитывать в составе расходов резервы на возможные потери, нет изменений и в законодательстве о банкротстве, которые учитывали бы специфику МФО при их банкротстве и финансовом оздоровлении. Необходимо также завершить процесс формирования достаточной нормативной базы функционирования МФО в виде подзаконных актов Минфина России. Анализ зарубежного опыта деятельности МФО показал, что необходимо продолжить работу по формированию адекватной базы для особого вида контроля (надзора) за деятельностью МФО в России, уделяя при этом особое внимание предупреждению рисков микрофинансовой сферы. Представляется необходимым вести работу по оценке данных рисков и созданию регулятивных норм в данной сфере. В частности, необходимо дифференцировать надзор за МФО. Так, к МФО, имеющим возможность привлекать сбережения граждан, целесообразно применять пруденциальные нормы (норматив достаточности капитала, резервирование под возможные потери по ссудам, ограничение размеров микрокредита). В отношении МФО, финансируемых из донорских или коммерческих источников и занимающихся исключительно предоставлением микрозаймов, можно ограничиться применением так называемых непруденциальных норм регулирования (соответствие лиц руководящим должностям в МФО, достоверность и прозрачность отчетности).Негативный опыт в микрофинансовом секторе, имеющийся в ряде зарубежных стран (рост просроченной и безнадежной задолженности по микрозаймам, конфликты заемщиков с МФО, прямое вмешательство государства в этот сектор), объясняется в том числе и сильным отставанием в развитии инфраструктуры рынка микрофинансовых услуг. До настоящего времени в ней отсутствовали важнейшие элементы — бюро кредитных историй и внешний аудит микрозаймов. Для того чтобы исключить явления подобного рода в России, концептуально должно быть закреплено синхронное развитие микрофинансового рынка и необходимой ему инфраструктуры, в том числе предусмотрено на уровне закона обязательное участие МФО и кредитных кооперативов в деятельности бюро кредитных историй. Список использованной литературы

Конституция Российской Федерации. — М.: НОРМА-ИНФРА, 2008. 142с. Гражданский Кодекс РФ с научно-практическим комментарием.

М.:Юристъ, 2014. 679с. Налоговый Кодекс РФ с научно-практическим комментарием.

М.:Юристъ, 2014. 1019с. Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях"(в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» (в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Федеральный закон от 26 июля 2006 г.

№ 135-ФЗ «О защите конкуренции"(в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Федеральный закон от 1 декабря 2007 г. № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» (в ред.) // Справочно-правовая система Консультант Плюс. Антипова О. Н. Стандарты банковского надзора в России. ;

М.: ЦПП Банка России, 2009. 315с. А‏ н т о‏   н о‏   в  М .Т . Д е‏   н е‏   ж н о‏   е‏    о‏   б р а‏ щ е‏   н и е‏   , к р е‏   д и т  и  б а‏ н к и : у ч е‏   б н и к  /  п о‏    р е‏   д . М .Т . А‏ н т о‏   н о‏   в а‏ . — М .: Ф и н с т а‏ т и н ф о‏   р м , 2 0   13. 2 5 9  с. Вишневский А. А. Банковское право Европейского союза: учеб.

пособие.

М.: Статут, 2010.-478с.Глушко‏ ва, Н.Б. Банко‏ вско‏ е‏  де‏ ло‏ : Уче‏ бно‏ е‏  по‏ со‏ бие‏  /по‏ д ре‏ д. Н.Б. Глушко‏ во‏ й. —М.: Акаде‏ миче‏ ский Про‏ е‏ кт, 2014. — 432 сДолан

Э.Дж., Кемпбелл К. Д., Кемпбелл

Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — М.: Финансы и статистика, 2011.-371с.Емельянов А. М. и др. Финансы, налоги и кредит: Учебное пособие.

— М.: РАГС, 2013. 299с. Е‏ фимо‏ ва, Л.Г. Банко‏ вско‏ е‏  право‏ : уче‏ бник / по‏ д ре‏ д. Л.Г. Е‏ фимо‏ во‏ й. — М.: Бе‏ к, 2011. — 298с. Жаботинская Е. И. О кредитных союзах и кредитных кооперативах // Вестник АРБ. ;

2014.-№ 24.-С.15−18.Кристен Р. П., Лайман Т. Р., Розенберг Р. Руководящие принципы регулирования и надзора в секторе микрофинансирования. КГОПБ / Группа Всемирного Банка, 2013. 237с. Олейник О. М. Основы банковского права: курс лекций. — М.: Юристъ, 2014.-403с.Полищук А. И. К вопросу о кредитной системе РФ: кредиты и долги // Вестник Финансовой академии.

— 2010.-№ 2 (14).-С.6−12.Хайек Ф. А. Частные деньги. — М.: Институт национальной модели экономики, 2011. 312с. Чернов К. В. Развитие кооперативного движения и законодательства Испании // Право и политика.

— 2012.-№ 9. С.11−18.Шилова Н. П. Организационно-правовые основы сельскохозяйственной кредитной кооперации в зарубежных странах // Труды филиала МГЮА в г. Вологде. Вып. 1. ;

Вологда, 2014. 199с. Экономический словарь / под ред. А. И. Архипова. — М.: Велби: Проспект, 2014. 503с. Сайт Банкир.ru.Официальный сайт. — Электрон.

дан. — М. — Режим доступа // www.bаnkir.ru.О‏ фициальный сайт Банка Ро‏ ссии. — Электрон.

дан. — М. — Режим доступа // www.cbr.ru.Приложения

Приложение 1Ранжирование рисков микрофинансирования в 2013 г. (в скобках указан ранг риска в 2012 г.)NКрупнейшие риски

Прогрессирующие риски1Кредитный риск (1)Конкуренция (3)2Репутация (17)Кредитный риск (1)3Конкуренция (9)Репутация (11)4Корпоративное устройство (7)Политическое вмешательство (7)5Политическое вмешательство (10)Отклонение от миссии (13)6Неприемлемое регулирование (13)Стратегия (-)7Качество управления (4)Политическое вмешательство (20)8Обеспеченность кадровыми ресурсами (14)Нереалистичные ожидания (17)9Отклонение от миссии (19)Прибыльность (9)10Нереалистичные ожидания (18)Неприемлемое регулирование (22)11Управление технологиями (15)Корпоративное устройство (12)12Прибыльность (12)Качество управления (18)13Бэк-офис (22)Собственность (16)14Прозрачность (16)Ликвидность (5)15Стратегия (-)Разработка продуктов (24)16Ликвидность (2)Макроэкономические тенденции (2)17Макроэкономические тенденции (3)Управление технологией (23)18Мошенничество (20)Процентные ставки (10)19Разработка продуктов (24)Мошенничество (14)20Собственность (17)Прозрачность (21)21Процентные ставки (11)Бэк-офис (19)22Избыточные ресурсы (25)Избыточные ресурсы (25)23Крайне незначительные ресурсы (6)Крайне незначительные ресурсы (6)24Валютные курсы (8)Валютные курсы (8)