Причем если в прошлом частная эмиссия имела своим обеспечением золотой резерв, то ныне таким запасом становится, как правило, государственная валюта. Как отмечалось выше, это позволяет сравнивать электронные деньги со шведским опытом частной эмиссии XIX века, где была сформирована трехступенчатая система резервирования. Схожесть прослеживается не только в содержании, но и форме. Известно, что еще торговцы в Генуе в XIII веке осуществляли платежи путем перемещения средств, размещенных на банковских счетах.
При этом сопоставление с негосударственными системами прошлого возможно лишь открытых электронных денежных систем. Между тем, значительная часть современных электронных денег функционирует в рамках закрытых циркулирующих системах, главная особенность которых заключается в том, что эмиссия наличности в них производится под трансакции конкретного типа, чем серьезно ограничивает ее обращение.
3.
2. Основные функции и механизм обращения электронных денег
Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Как известно, в отечественной экономической науке принято к основными функциями денег относить функции меры стоимости, средства обращения, средства платежей и расчетов, средства накопления. Также, зачастую, выделяют такие функции денег, как средство формирования сокровищ и функция мировых денег. В экономической литературе т.н. стран дальнего зарубежья, эти функции принято объединять в три основных группы: средство обращения, платежей и расчетов (medium of exchange -англ.), то есть средство совершения сделок и операций, мера стоимости (unit of account — англ.), средство сбережений и накоплений (store of value — англ).
В современных условиях эти функции выполняются неполноценными, необеспеченными деньгами или, как их еще называют в экономической литературе — фидуциарными деньгами, т. е. деньгами, функционирование которых основано на доверии. Эти денежные суррогаты в совокупности представляют собой обязательства финансового сектора перед другими секторами экономики. Поэтому доверие к деньгам, создаваемым финансовым сектором, а значит и к самому финансовому сектору во многом определяет эффективность и вообще возможность его нормальной деятельности.
Электронные деньги напрямую не обеспечены металлическим запасом (золотом или серебром), в их основе находится кредитный характер эмиссии. Поэтому возникает вопрос: способны ли электронные деньги выполнять функции, которые выполняются «просто» деньгами?
Функция денег как меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуги), то есть реализация товаров происходит по меновой стоимости, или по ценам. Иными словами, всему миру товаров противостоят деньги, которые в какой бы форме не выступали, являются всеобщим эквивалентом. Как справедливо замечает В. Н. Шенаев, «уход золота из денежного обращения не означает, что деньги теряют свою товарную природу, а лишь означает, что не стало одной из форм денежного товара».
Поэтому можно заключить, что электронные деньги выполняют функцию меры стоимости, выступая при этом знаком меновой стоимости (знаком цены).
Как показывает практика, электронные деньги способны выступать как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. При оплате товаров и услуг электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, в то же самое время электронная стоимость, хранящаяся у продавца увеличивается на эквивалентную сумму.
Выполнение электронными деньгами функции средства накопления означает, что электронные деньги сохраняются после продажи товаров и услуг и обеспечивают покупательную способность в будущем. Как показывает практика, электронные деньги в какой-то степени способствуют экономному расходованию денежных средств (это объясняется и психологическими факторами).
Электронные деньги имеют потенциал и для того, чтобы выполнять функцию мировых денег. По мнению В. В. Жириновского, «есть два принципиальных отличия электронных денег от всех иных форм денег. Золотые деньги были национальными по форме и международными, мировыми, по сущности. Бумажные деньги уже чисто национальны. Но некоторые национальные деньги играют роль международных. Электронные деньги могут быть только мировыми и по форме, и по существу».
Иными словами, в условиях отказа от золотого стандарта, с одной стороны, и процессов глобализации и интеграции мировой экономики, с другой, электронные деньги способны стать в будущем основными средствами расчетов и платежей в международных финансово-экономических операциях.
Механизм эмиссии и обращения электронных денег описан в общем виде на рис. 2.
Не останавливаясь на технической стороне вопроса можно выделить пять основных этапов движения электронных денег: регистрация пользователей, снятие денег со счета, осуществление платежа, депонирование электронных денег и их погашение. В работе этой схемы участвуют несколько институтов, играющих специфическую роль:
Регистрационное учреждение — институт, в котором пользователь регистрируется заранее для того, чтобы иметь возможность пользоваться электронными деньгами. Оно же отвечает за идентификацию пользователя в качестве держателя электронных денег;
Эмитент выпускает электронные деньги в обращение, контролирует процесс обращения, отслеживает и предотвращает нарушения;
Банки обслуживают клиентские счета и выпускают требования на снятие электронных денег со счетов эмитирующей организации по требованию пользователей. Последние используют электронные деньги для оплаты товаров или депонируют их в банке.
Рис. 2 Схема функционирования системы электронных денег Источник: Nakayama, Y., H. M oribatake, M. A be, E. F ujisaki.
A n Electronic Money Scheme. A proposal for a New Electronic Money Scheme Which is Both Secure and Convenient. I
nstitute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, Discussion Paper No. 97-E-4, 1997., p.7
Приведенная схема предусматривает институциональное разделение услуг, связанных с функционированием системы электронных денег. На практике эмитент, регистрирующая организация и банк могут быть одной и той же компанией. При этом возможна потеря конфиденциальности сделок с использованием электронных денег.
3.
3. Основные формы электронных денег В экономической литературе выделяют две основные формы электронных денег — электронная наличность и сетевые деньги. Иногда к этим двум группам электронных денег добавляют программно-аппаратные средства информационного доступа, позволяющие экономическим агентам управлять своими банковскими счетами и переводить финансовые ресурсы в пользу контрагентов по сделкам. Однако эти инструменты не являются электронными деньгами в чистом виде, поэтому в рамках настоящей работы не рассматриваются.
Электронная наличность, которая включает электронные кошельки и многоцелевые карты с хранимой стоимостью (в отличие от дебетовых, кредитовых карт, и т. п., которые не имеют собственной стоимости и служат лишь инструментом перевода средств с одного банковского счета на другой и целевых электронных карт, которые служат лишь подтверждением предоплаты, последние имеют встроенный микропроцессор с записанным на нем денежным эквивалентом);
Первая группа электронных инструментов — на базе карт с хранимой стоимостью, выпускаемых в обращение банками известна начиная с 70-х годов XX столетия и не может считаться деньгами в полном смысле этого слова. Пластиковые карты, выпускаемые в обращение банками являются лишь механизмом доступа к средствам, находящимся на банковских счетах, позволяющим управлять этими счетами и осуществлять перевод средств в пользу различных контрагентов по сделкам.
Вообще говоря, пластиковая карточка — это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах). Принимающие карточку предприятия торговли/сервиса и отделения банков образуют сеть точек обслуживания карточки (или приемную сеть).
Идея кредитной карточки была выдвинута еще в прошлом веке Эдуардом Беллами (Edward Bellami. Looking Backward: 2000 — 1887), однако впервые картонные кредитные карточки начали применяться на торговых предприятиях США только в 20-е годы нашего столетия. Поиск подходящего материала затянулся на десятилетия, и лишь в 60-е годы было найдено приемлемое решение — магнитная пластиковая карточка. Несколько позже, в 1975 г. француз Ролан Морено изобрел и запатентовал электронную карту памяти. Прошло еще несколько лет, и компания Bull (Франция) разработала и запатентовала смарт-карту со встроенным микропроцессором.
Между картами с магнитной полосой и смарт-картами постоянно идет жесткая конкурентная борьба. За счет широко распространенных и ставших уже традиционными платежных систем VISA, Eurocard/MasterCard, American Express, Diners Club и др. преимущество в настоящее время остается за первыми. Однако огромные возможности, заложенные в концепции использования смарт-карт при безналичных расчетах, становятся все более привлекательными для банков, финансовых компаний и просто крупных предприятий с большим числом работающих.
Магнитная карта (или карта с магнитной полосой) является простейшим видом пластиковых карт. Эта пластиковая карточка, соответствующая спецификациям ISO, имеет на обратной стороне магнитную полосу с информацией, которая считывается специальным устройством. Такие магнитные карточки широко используются во всем мире в качестве кредитных, а также как дебетовые банковские карточки в банкоматах. На магнитной полосе карточки постоянно хранится информация, включающая номер карты или банковского текущего счета, имя и фамилию владельца, срок годности карты (даты начала и конца срока). При этом информация о состоянии банковского счета владельца карты на магнитной полосе отсутствует.
Смарт-карты (или интеллектуальные карты) являются более сложным инструментом. Эти пластиковые карты не содержат магнитной полосы, однако имеют встроенный микропроцессор, содержащий устройство для записи/считывания информации, могут иметь оперативную (для использования в процессе обработки) и постоянную (для хранения неизменяемых данных) память, а также встроенную систему обеспечения безопасности и защиты данных. Различают контактные — работающие при непосредственном физическом контакте со считывающим устройством и бесконтактные — работающие на расстоянии от считывающего устройства) смарт-карты.
Смарт-карты используются в самых разных целях, в том числе и для совершения банковских операций, обеспечивая сохранность, целостность и конфиденциальность информации. В частности, при совершении дебетовых или кредитных операций с помощью смарт-карт ее владелец может проверить, существует ли данный банк (торговый терминал) в действительности. Технологии интеллектуальных карт достаточно разнообразны, и возможности применения этих карт во многом зависят от избранной технологии и программно-аппаратных решений.
Одно из наиболее распространенных приложений смарт-карт — их использование как электронных кошельков. Электронные кошельки позволяют хранить в своей памяти определенную сумму, тратить которую можно уже безо всякой авторизации. Необходимость в последней возникает только тогда, когда виртуальные деньги кончились, и карточку нужно «зарядить» новыми, через терминалы типа банкоматов.
На средства на карт-счетах банков распространяются резервные требования, кроме того, они включаются в состав агрегатов денежной массы. Вместе с тем, в последние десятилетия появилась принципиально иная разновидность электронных платежных средств на базе карт — эмитируемые частными небанковскими организациями. Эти организации выпускают в обращение электронные платежные инструменты на базе карт с хранимой стоимостью, которые в отличие от предыдущей группы платежных инструментов не попадают под резервные требования и не включаются в состав денежной массы.
Cетевые деньги сохраняют денежную стоимость в памяти компьютеров на жестких дисках и представляют собой различное программное обеспечение, обеспечивающее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через интернет.
Заработанные в виртуальном пространстве сетевые деньги в конечном итоге могут быть превращены в наличные и безналичные банковские деньги, изменяя спрос на традиционные деньги, а также потрачены на приобретение абсолютно реальных товаров и услуг в интернет-магазинах, что подвергает воздействию спрос на товары и услуги и, соответственно совокупный спрос в экономике.
Подобные системы, снижая трансакционные издержки пользователей, обладают достаточно высоким потенциалом роста и могут уже в ближайшем будущем составить серьезную конкуренцию традиционным банковским деньгам, прежде всего в наличной форме. С одной стороны этот факт может приветствоваться, поскольку рост агрегата Mo денежной массы обладает наибольшим инфляционным потенциалом. С другой стороны массовая эмиссия сетевых денег при развитии небанковских систем будет приводить к расширению спроса на товары и услуги, что может приводить к росту цен в традиционной (не виртуальной экономике) и другим малоизученным последствиям. Кроме того, как отмечалось, сетевые деньги могут обмениваться на национальную и иностранную валюту. Потенциальный рост спроса на иностранную валюту может создавать давление на валютный рынок и как следствие вносить коррективы в монетарную политику центральных банков.
Заключение
К концу 1990;х гг. после нескольких десятилетий безраздельного господства централизованной банковской системы, основанной на монопольном праве на выпуск в обращение резервных денег и регулирования сферы денежного обращения, в экономической литературе вновь возник интерес к анализу преимуществ и недостатков альтернативных денежных систем, построенных на конкуренции частных организаций в области выпуск денег в обращение.
В современных условиях частные деньги представляют собой электронные деньги, существующие в форме электронных карт или сетевых денег, эмитируемых негосударственными организациями и используемыми в качестве средства обращения, платежей и расчетов, меры стоимости а, средства сбережений и накоплений наряду с традиционными банковскими деньгами.
По сути, современные негосударственные денежные системы, основанные на обращении электронных денег, сравнимы с существовавшими в эпоху металлического стандарта денежными системами, базировавшимися на вексельном и банкнотном обращении.
Современные деньги в отличие от существовавших ранее, возникли не эволюционным путем, вследствие развития товарных отношений, а выделились из сферы финансовых услуг благодаря ее ускоренному развитию темпами, превосходящими темпы развития производственного сектора мировой экономики. Их существование обусловлено развитием информационных технологий, позволяющих существенно снижать издержки денежного обращения в случае использования электронных денег.
Появление альтернативных платежных средств, эмитентами которых не обязательно являются банки и которые при этом могут широко использоваться экономическими субъектами для осуществления платежей и расчетов создает потенциальную угрозу монополии центральных банков на регулирование сферы денежного обращения, а значит и ставит под вопрос эффективность монетарной политики в будущем.
Вопрос о будущем центральных банков и монетарной политики и о реальности угрозы этому будущему со стороны электронных денег представляется довольно спорным. Однако развитие информационных технологий в современном мире идет столь высокими темпами, что в ближайшие десятилетия ситуация может измениться.
Электронные деньги обладают огромным и мало изученным потенциалом, который в будущем, получив трудно предсказуемые сейчас импульсы в виде революционных информационно-технологических решений, может превратить их в реально действующий феномен экономической жизни.
Список литературы
Белозеров, С., Д. Кочергин. Электронные денежные формы и факторы, определяющие их развитие. Санкт-Петербургский государственный университет, Препринт, 2003, с. 2;
Бурлачков, В. Денежное предложение: теория и организация. // Вопросы экономики, № 3, 2005.
Бродель, Ф. Время мира. Материальная цивилизация, экономика и капитализм, XV—XVIII вв. Том 3. М.: Прогресс, 1992. — c. 244
Везерфорд, Д. История денег: Борьба за деньги от песчаника до киберпространства. М.: Терра — Книжный клуб, 2001. — c. 89.
Войтов А. Деньги: Учебное пособие. — М.: Издательство «Дашков и Ко», 2007., Воронов, Ю. Страницы истории денег. Новосибирск: Наука, 1986. — с. 65−71
Горюков Е.В., Котина О. В. Электронные деньги: развитие, направления использования в современной банковской практике // опубликовано на сайте информационного ресурса bankir.ru. — 09.
08.2005. (
http://bankir.ru/tehnologii/s/elektronnie-dengi-razvitie-napravleniya-ispolzovaniya-v-sovremennoi-bankovskoi-praktike-1 373 324/#ixzz3QBybAj5C)
Денежное обращение в эпоху изменений. М.: Гросс
Медиа, 2005.
Достов В. Л, «Электронные деньги: регулирование инновационного рынка» // Сборник докладов Всероссийского совещания «Национальная платежная система и роль Банка России в ее развитии». Платежные системы и расчеты. № 28. Банк России. Стр. 153−156.
Достов В.Л., Кузнецов В. А., Шуст П. М. Электронные деньги как инструмент оптимизации платежного оборота (точка зрения) // Деньги и кредит. — 2013. — № 12. — с. 7−13
http://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/dostov12_13.pdf
Достов В.Л., Шуст П. М., Электронные деньги: конкурент или новая возможность для розничного финансового сектора? // Банковское дело. № 12. 2012
Стр. 80−84.
Жириновский В. В. Деньги и цивилизация — М.: ЛДПР, 1997, С.
68.
Коптюбенко Д. Б. Квазиденьги: становление, особенности функционирования и перспективы развития: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.
00.01. — М, 2007. — 192 c.
Коптюбенко Д. Б. Квазиденьги: становление, особенности функционирования и перспективы развития: Автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук: 08.
00.01. — М, 2007. — 24 c.
http://www.hse.ru/data/310/388/1239/avtoref_koptubenko.pdf
Кочергин, Д. Электронные деньги: анализ с позиций современных денежных теорий // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета, 2000.
Наличные деньги и электронные средства платежа: проблемы, тенденции — материалы круглого стола // Деньги и кредит. — 2012. — № 7. — с. 3−23
http://www.cbr.ru/publ/moneyandcredit/table07_12.pdf
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. В: Антология экономической классики. М., Эконов — Ключ, 1993.
Торкановский, В., Д. Кочергин, С. Белозеров. Электронные формы денег и новые виды платежных систем (на примере стран Запада и России). Санкт-Петербургский государственный университет, Препринт, 2003.
Смит В. Происхождение центральных банков: рус. Перевод. — М.: Институт Национальной Модели Экономики, 1996. -
http://www.finansy.ru/book/bank/001vsmit/005.htm
Хайек Ф. Частные деньги. М.: Инст. национальной модели экономики, 1996.
Федеральный закон Российской Федерации от 27.
06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»
(
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=172 892)
Шенаев В. Н. Современные и мировые деньги // Бизнес и банки. 2002. № 1−2. С.
1.
Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009. Op. cit. Article 2
Ingham, G. The Nature of Money. Cambridge, Polity Press, 2004, pp. 36−37
N akayama, Y., H. M oribatake, M.
A be, E. F ujisaki.
A n Electronic Money Scheme. A proposal for a New Electronic Money Scheme Which is Both Secure and Convenient. I nstitute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, Discussion Paper No.
97-E-4, 1997., p.7
Ögren, A. Expansion of the Money Supply with a Fixed Exchange Rate: «Free Banking» in Sweden under the Silver and Gold Standards, 1834 — 1913. SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance No 541 October, 2003
Patton, P. E-money // Popular Science, July 1995, Юровицкий, В. Эволюция денег.
R eport on electronic money. — E uropean Central Bank. F rankfurt am Main. — 1998.
— A ug. — p. 7.
Rousseau, P. A Common Currency: Early U.S. Monetary Policy and the Transition to the Dollar. NBER Working Paper 10 702, 2004.
Schuler, K. The World History of Free Banking, an Overview / K. Dowd (ed.), The Experience of Free Banking, London, Routledge, 1992.
S elgin, G. T he Case for Free Banking: Then and Now. T he Cato Institute.
P olicy Analysis. N o. 60, October 1985
S urvey of electronic money developments. R eport by the Committee on Payment and Settlement Systems of the central banks of the Group of Ten countries. — B ank for International Settlements.
B asle.- 2001. — N ov.
— p. 1−2.
Edward Bellamy, Looking Backward 2000;1887, with a Foreword by Erich Fromm, Signet, 1960. ISBN 0−451−52 412−8
Коптюбенко Д. Б. Квазиденьги: становление, особенности функционирования и перспективы развития: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.
00.01. — М, 2007. — 192 c.
Везерфорд, Д. История денег: Борьба за деньги от песчаника до киберпространства. М.: Терра — Книжный клуб, 2001. — c. 89.
S elgin, G. T he Case for Free Banking: Then and Now. T
he Cato Institute. P olicy Analysis. N o. 60, October 1985, Ögren, A.
E xpansion of the Money Supply with a Fixed Exchange Rate: «Free Banking» in Sweden under the Silver and Gold Standards, 1834 — 1913. SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance No 541 October, 2003
Если кредитование центральным банком правительства не запрещено законодательством
Status Report on European Telework: Telework 1997, European Commission Report, 1997
Patton, P. E-money // Popular Science, July 1995, Юровицкий, В. Эволюция денег. Денежное обращение в эпоху изменений. М.: Гросс
Медиа, 2005.
Федеральный закон Российской Федерации от 27.
06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»
В отличие от единой Европы с ее специальными директивами об «электронных деньгах» законодательство СШа не содержит ни общепринятого определения самого термина «электронные деньги», ни отдельных положений, предназначенных для регулирования вопросов, связанных с их использованием
Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009. Op. cit. Article 2
S urvey of electronic money developments. R eport by the Committee on Payment and Settlement Systems of the central banks of the Group of Ten countries. — B ank for International Settlements. B asle.- 2001.
— N ov. — p. 1−2.
R eport on electronic money. — E uropean Central Bank. F
rankfurt am Main. — 1998. — A ug. — p.
7.
Кочергин, Д. Электронные деньги: анализ с позиций современных денежных теорий // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета, 2000.
Горюков Е.В., Котина О. В. Электронные деньги: развитие, направления использования в современной банковской практике // опубликовано на сайте информационного ресурса bankir.ru. — 09.
08.2005. (
http://bankir.ru/tehnologii/s/elektronnie-dengi-razvitie-napravleniya-ispolzovaniya-v-sovremennoi-bankovskoi-praktike-1 373 324/#ixzz3QBybAj5C)
Шенаев В. Н. Современные и мировые деньги // Бизнес и банки. 2002. № 1−2. С.
1.
Жириновский В. В. Деньги и цивилизация — М.: ЛДПР, 1997, С.
68.
Edward Bellamy, Looking Backward 2000;1887, with a Foreword by Erich Fromm, Signet, 1960. ISBN 0−451−52 412−8
