Анализ предприятия

Однако руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет и в дальнейшем снижаться. Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат, а также контроль за кредиторской задолженностью. Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности. Этот показатель нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Вне зависимости от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Когда данный коэффициент значительно ниже единицы, нужно провести оценку, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и готовую продукцию, так как они обеспечивают бесперебойную деятельность хозяйствующего субъекта.

Как показывают данные таблицы 7, у ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» этот коэффициент имеет отрицательное значение на конец 2013;2014 гг., наблюдается еще и рост недостатка собственных средств. Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т. е. собственникам принадлежат на конец 2014 года 38,8% в стоимости имущества. Данный коэффициент снижается в 2013 году на 0,133 пункта, а в 2014 году — на 0,266 пункта. Следовательно, повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. В динамике наблюдается снижение этого показателя соответственно на 1,803 пункта в 2013 году и на 1,258 пункта в 2014 году. Следовательно, администрации нужно срочно принимать соответствующие меры для «приостановления» данной тенденции, а именно увеличить собственный капитал путем улучшения сбытовой политики. По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть какая капитализирована, а какая находится в обороте.

У ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» значение данного индикатора на конец обоих рассматриваемых периодов отрицательное, очень далеко от рекомендуемого, еще и увеличивается отрицательное значение в 2014 году на 0,756 пункта. В результате этого оборотные средства в своей массе сформированы за счет заемных средств. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в обоих периодах отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2014 году на 0,266 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» 38,8% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные — за счет краткосрочных пассивов. Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост: в 2013 году на 0,133 пункта, в 2014 году — на 0,266 пункта.

Его значение дополняет вывод по коэффициенту финансовой устойчивости. Отсутствие долгосрочных обязательств не дает возможности рассчитать коэффициент структуры долгосрочных вложений. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться.

7 Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность субъекта хозяйствования в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Данные по ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» представлены в таблице 10. Таблица 10 — Коэффициенты деловой активности ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» за 2013;2014 годы

Наименование коэффициента2013

Год2014 год

Откло-нение

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)0,1680,150(0,018)Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)0,5670,5700,003Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)1,822,710,89Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)3,042,69(0,35)Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d5)1,5331,166(0,367)Срок оборачиваемости средств в расчетах (d6)238,95 313,03674,941Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d7)0,7420,340(0,402)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d8)491,9 141 073,529581,615Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d9)0,2380,3130,075Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 14 показывают, что за изучаемый период этот показатель снизился на 0,018 пункта. Значит, в ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Скорость оборота всех мобильных средств субъекта хозяйствования при этом увеличилась на 0,003 пункта, что положительно характеризует деятельность организации, т. е. быстрее обновляются все оборотные активы, что приносит сумму дополнительной выручки. Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» данный показатель повышается на 0,89 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что запасы обновляются быстрее, а, следовательно, быстрее совершается производственный процесс на предприятии. Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» необходимо использовать данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 10 видно, что в 2014 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах.

Такое соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, потому что кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую — как средства, отвлеченные из оборота. Срок обращения кредиторской задолженности повышается на 581,615 дня, а срок обращения дебиторской — на 74,941 дня. Эти изменения отрицательно характеризуют финансовую дисциплину на предприятии, следовательно, для совершенствования процесса финансового планирования необходимо разработать политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» показатель на 0,075 пункта выше, чем в прошлом году, и говорит о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 31,3 коп. выручки от продажи, что само по себе уже неплохо характеризует деятельность организации. В целом, в ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. В целом, можно характеризовать ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» как перспективный субъект хозяйствования. Заключение

Проведенный анализ финансового состояния компании ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» позволил сделать следующие выводы:

было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.

руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.

руб.; - можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2013 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2013 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81 033 тыс.

руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;

— в течение года собственный капитал предприятия повысился на 29 362 тыс.

руб. Это произошло из-за роста нераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2013 году на 29 362 тыс.

руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2013 году на 13,27%, в 2013 году — на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;

— по ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС». С целью улучшения платежеспособности субъекта хозяйствования нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т. д.;

— в целом, в ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;

— рентабельность основного и оборотного капитала ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС» в 2013 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.

руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;

— в целом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС», однако финансовое состояние кризисное. Список использованной литературы

Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2012. 285 с. Бабук И. М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности.

— Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2012.-161 с. Барнгольц С. Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2012.-350 с. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 2014;380 с. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах.

— Киев: «Ника-Центр», «Элыа», 2013.-560 с. Быкардов Л. В., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние организации: Практическое пособие. — М.

Издательство ПРИОР, 2012. 228 с. Вахрин П. И Финансы. Учебник.

3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2014. 114 с. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. — СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2012.-528 с. Деева А. Н.

Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2013. 118 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2015. 276 с.

Дробозина Л. А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2013. 317 с. Ковалева А. М. Финансы. Учебное пособие.

М.: Финансы и статистика, 2013. 255 с. Котляров С. А. Управление затратами: Учебное пособие. — СПб.: ПИТЕР, 2012.-360 с. Колчина Н. В. Финансы предприятий. Учебник для вузов М.: Юнити, 2015. 329 с.

Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: «Дело и Сервис», 2013.-440 с. Лушин С., Слепов В. Финансы.

Учебник М.: Экономистъ, 2012. — 263 с. Поляк Г. Б. Финансы. Учебник для вузов М.: Юнити-Дана, 2014.

— 240 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации. М.: ИНФРА-М, 2012. 247 с. Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. — К.: Издательский дом «Максимум», 2012

Сорокина Е. А. Анализ денежных потоков организации: теория и практика в условиях реформирования российской экономики М.: Финансы и статистика, 2012. 362 с. Фетисов В. В. Финансы. Учебное пособие для вузов М.: Юнити-Дата, 2012. 244 с. Приложения

Приложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2014 г. К О Д ЫФорма по ОКУД710 001

Дата (год, месяц, число) Организация ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС"по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика

ИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.

по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-ния

Наименование показателя

На 31 декабря2014 г. На 31 декабря2013 г. На 31 декабря2012 г.

Внеоборотные активы

Нематериальные активы228 772 495

Основные средства189 123 177 116 100 960

Прочие внеоборотные активы2 233 603 774 512 464

Итого по разделу 14 147 702 155 851 134 976

Оборотные активы Запасы273 671 991 823 225

Дебиторская задолженность810 332 875 422 352

Денежные средства38 043 953 716 279

Прочие оборотные активы3 376 165 041 707

Итого по разделу 21 498 197 471 363 564БАЛАНС5 645 892 902 981 771 264

Капитал и резервы

Уставный капитал101 010

Нераспределенная прибыль219 311 189 949 139 360

Итого по разделу 32 193 211 899 591 393 280

Долгосрочные обязательства0005

Краткосрочные обязательства

Заемные средства45 123 243 008 200

Кредиторская задолженность3 001 457 603 929 507

Итого по разделу 534 526 810 033 937 728БАЛАНС564 589 290 298 177 088

Приложение 2Отчет о прибылях и убытках

ООО «СОЛАР ТУРБИНС СИАЙЭС"за период с 1 Января по 31 Декабря 2014 г. (тыс. руб) Показатель

За 2014 г. За 2013 г.

наименование123Выручка от продажи 6 400 339 183

Себестоимость продаж (52 669)(33 653)Коммерческие расходы (8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходы

Прочие доходы2 611 757

Прочие расходы (1485)(384)Прибыль до налогообложения2 015 221

Текущий налог на прибыль (402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8