Во втором портфеле максимальную долю будут составлять инвестиции в акции ОАО «Газпром». В третьем портфеле максимальную долю будут составлять инвестиции в акции ОАО «Лукойл», ОАО «Ростелеком», ОАО «Сургутнефтегаз».
Таким образом, в компании «ФИНАМ» есть три возможных пакета акций для доверительного управления инвестициями. Необходимо оценить, какой пакет инвестиций наиболее выгоден для предприятия. Доходность по каждой группе акций, входящих в пакет, предлагаемая «ФИНАМ» представлена в табл. 3.
2.
Таблица 3.2 — Планируемая доходность акций за год Наименование Доходность, % Газпром 25% Норникель 20% Лукойл 20% Ростелеком 22% Сбербанк 21% Сургутнефтегаз 15% Далее определим менее рискованный портфель инвестиций, предлагаемых компанией ФИНАМ. Исходные данные для расчета представим в табл. 3.
3.
Таблица 3.3 — Планируема доходность акций за год Наименование Портфель 1 Портфель 2 Портфель 3 Доходность, % Газпром 0,20 0,40 0,15 0,25 Норникель 0,15 0,10 0,10 0,20 Лукойл 0,10 0,10 0,20 0,20 Ростелеком 0,20 0,10 0,20 0,22 Сбербанк 0,20 0,20 0,15 0,21 Сургутнефтегаз 0,15 0,10 0,20 0,15 1. На первом этапе рассчитаем ожидаемую доходность по каждому проекту по данным формулы:
(3.1)
где Ri — фактическое значение варианта; ожидаемая доходность i-ой бумаги,
Pi — вероятность получения доходности Ri.
2. Далее определим дисперсию. Дисперсия — это мера отклонения фактического значения варианта от его среднего значения.
Чем больше дисперсия, тем больше риск.
(3.2)
где σ2- дисперсия.
3. Далее определим стандартное отклонение. Стандартное отклонение — это показатель, упрощающий анализ дисперсии.
(3.3)
где σ2- дисперсия.
4. Далее рассчитаем коэффициент вариации — это относительная мера риска, определенного как риск на единицу дохода.
(3.4)
где Кв — коэффициент вариации;
σ - стандартное отклонение;
— ожидаемая доходность.
Кв1 = 0,0300/0,209 = 0,144
Кв2 = 0,0308/0,219 = 0,141
Кв3 = 0,0310/0,203 = 0,153
Чем ниже коэффициент вариации, тем менее рискованный портфель. Таким образом, для ООО «СК «Невские звезды» целесообразно выбрать второй портфель.
3.
3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Как отмечалось ранее, с целью увеличения прибыльности деятельности предприятию предлагается инвестировать денежные средства в акции. Так полученной предприятием ООО «СК «Невские звезды» прибыли не достаточно для осуществления инвестиционной деятельности, в связи с этим для приобретения инвестиционного портфеля будут использованы заемные средства, а именно кредит банка.
В акции планируется инвестировать 1,5 млн руб., из которых 900 тыс. руб. будет вложено собственных средств. Оставшиеся 600 тыс. руб. предприятие оформит в кредит в рублях. Кредит будет получен в Сбербанке под 23% годовых. Расчет процентов представлен в прил. 5.
Далее проведем оценку эффективности вложения средств в акции и целесообразность получения кредита. Расходы на проект составят 1,5 млн руб. Средняя ожидаемая доходность за год составит 21,9%. Согласно договору о доверительном управлении с «ФИНАМ» проценты выплачиваются 1 раз в квартал, согласно выбранному портфелю акций и установленному уровню доходности. По итогам периода договор либо пролонгируется, либо инвестору осуществляется возврат инвестированной суммы. В договоре с компанией «ФИНАМ» отсутствует пункт о возможной просадке, что может свидетельствовать о надежности компании. Планируемые поступления отражены в таблице 3.
4.
Таблица 3.4 -Планируемые объемы поступления денежных средств Показатель за 3 квартал 2015 за 4 квартал 2015 за 1 квартал 2016
За 2 квартал 2016
Доход, руб. 82 125 82 125 82 125 1 582 125
Ежеквартальный доход составит 82 125 тыс. руб., в четвертом квартале по истечению срока инвестирования предприятие получит обратно вложенные средства. Планируемые расходы представлены в таблице 3.
5.
Таблица 3.5 — Планируемые расходы денежных средств Показатель за 3 квартал 2015 за 4 квартал 2015 за 1 квартал 2016
За 2 квартал 2016
Расход, руб. 165 937,14 165 937,14 165 937,14 165 937,14
Расходы на реализацию проекта составят только платежи по кредиту в сумме 165 937,14 руб. в квартал. Эффективность инвестиционного проекта рассчитывается по следующим показателям:
— Расчет требуемой нормы доходности по предприятию;
— Расчет чистого дисконтированного дохода (NPV);
— Расчет внутренней нормы рентабельности (IRR);
— Расчет индекса доходности инвестиционного проекта (PI);
— Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта (PB).
Для расчета требуемой нормы доходности применяется метод CAMP. Уравнение CAMP для расчета требуемой нормы доходности.
(2.4)
— требуемая норма годовой доходности на собственный капитал;
— очищенная от риска норма дохода;
— норма дохода по общему рыночному профилю вложений;
— показатель систематического риска.
Систематический риск определим в таблице 3.
6.
Таблица 3.6 — Анализ рисков ООО «СК «Невские звезды»
Факторы риска Низкий риск Средний риск Высокий риск 0.5 0.63 0.75 0.88 1 1.25 1.5 1.75 2.0 Факторы финансового риска: Ликвидность X Стабильность дохода X Доходность X Ожидаемый рост доходов X Доля на рынке X Диверсификация X Отраслевые факторы риска Регулирование X Конкуренция X Вхождение на рынок X Общеэкономические факторы Уровень инфляции X Изменение гос. политики X Количество наблюдений 2 4 1 1 2 1 0 0 0 Взвешенный итог 1 2,53 0,75 0,88 2 1,25 0 0 0 Итого 8,41 Количество факторов 11 β - коэффициент 0,76 На основании расчетов, проведенных в табл. 3.6 с использованием метода анализа рисков β - коэффициент равен 0,76.
В качестве безрисковой ставки используется ставка рефинансирования Центрального Банка РФ, составляющая с 14 сентября 2012 г. действует ставка 8,25%. В качестве рыночной ставки процента берется среднее значение доходности по депозитным операциям, равное 15%. Тогда, получаем:
8,25% + 0,76 * (15% - 8,25%) = 13,38% годовых или 3,35% в квартал.
Выполним расчет коэффициента дисконтирования. Результаты расчета представим в табл. 3.
7.
Таблица 3.7 — Расчет коэффициента дисконтирования при норме доходности 3,35% в квартал Период (n) Коэффициент дисконтирования
1 0,968 2 0,936 3 0,906 4 0,877 5 0,848 6 0,821 7 0,794 8 0,769 Для расчета показателя NPV составим таблицу 3.
8.
Таблица 3.8 — Расчет чистого дисконтированного дохода, руб.
Показатель за 3 квартал 2015 за 4 квартал 2015 за 1 квартал 2016
За 2 квартал 2016
Денежный поток (прибыль) -83 812 -83 812 -83 812 1 416 188 Коэффициент дисконтирования 0,968 0,936 0,906 0,877 Дисконтированные показатели денежного потока -81 099,37 -78 474,40 -75 934,39 1 241 546,50 Суммарные дисконтированные поступления за год равны 1 006 038,34 руб. Капитальные затраты равны 900 000 руб. (так как кредитные средства учтены в составе расходов). Соответственно чистый дисконтированный доход составит 106 038,34 руб. Так как при заданной норме доходности NPV положительный, то имеет место превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами на проект. По этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию.
Приведем расчет внутренней нормы доходности по проекту (IRR).
(3.5)
где r1 — значение выбранной ставки дисконтирования, при которой NPVi > 0;
r2 — значение выбранной ставки дисконтирования, при которой NPV2 < 0.
Необходимо определить норму доходности, при которой NPV поменяет знак. Путем подбора было определено, что данная норма доходности составляет 6% в квартал. Расчет коэффициента дисконтирования приведен в табл. 3.
9.
Таблица 3.9 — Расчет коэффициента дисконтирования при норме доходности 6% в квартал Период (n) Коэффициент дисконтирования
1 0,943 2 0,890 3 0,840 4 0,792 В табл. 3.10 представлен расчет дисконтированного дохода при данной ставке.
Таблица 3.10 — Расчет чистого дисконтированного дохода, руб.
Показатель за 3 квартал 2015 за 4 квартал 2015 за 1 квартал 2016
За 2 квартал 2016
Денежный поток (прибыль) -83 812 -83 812 -83 812 1 416 188 Продолжение таблицы 3.10 Коэффициент дисконтирования 0,943 0,890 0,840 0,792 Дисконтированные показатели денежного потока -79 068,06 -74 592,51 -70 370,29 1 121 753,43
Суммарные дисконтированные поступления за год равны 897 22,58 руб. Капитальные затраты равны 900 000 руб. (так как кредитные средства учтены в составе расходов). Соответственно чистый дисконтированный доход составит -2277,42 руб. Выполним расчет IRR.
IRR = 3,35 + (106 038,34 / (106 038,34 +2277,42)) *(6 — 3,35)=5,944%
Так как требуемая норма доходности 13,38% в год (3,35% в квартал) меньше внутренней нормы доходности 23,78% в год (5,944% в квартал), по этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию.
Далее определим индекс доходности инвестиционного проекта (PI).
(3.6)
(3.7)
где NCFi — чистый денежный поток для i-го периода,
Inv — начальные инвестиции,
r — ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного проекта = 3,35%).
При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.
PI = 1 006 038,34 / 900 000 = 1+ 106 038,34 / 900 000 = 1,118
Так как PI > 1 то предложенный проект эффективен.
Показатель окупаемости (PP) равен отношению исходных инвестиций к величине годового притока наличности за период возмещения
(3.8)
РР = 900 000 / 1 006 038,34 = 0,9.
Таким образом, данный проект окупит себя за 0,9 года. Сведем полученные расчеты в таблицу 3.
11.
Таблица 3.11 — Итоговые параметры инвестиционного проекта вложения средств в акции Показатель NPV IRR PI РР Значение 106 038,34 руб. >0 13,38% < 23,78% 1,118 > 1
0,9 года Таким образом, проект эффективен.
Заключение
В ходе написания данной дипломной работы была изучена роль прибыли как источника финансирования деятельности организации. Также были изучены виды, функции прибыли и способы ее определения, основные факторы, оказывающие влияние на формирование прибыли. Затем была рассмотрена характеристика объекта исследования — организации ООО «СК «Невские звезды», которое занимается оказанием услуг в области спорта.
На следующем этапе был изучен порядок учета финансовых результатов, для чего рассмотрен порядок учета доходов и расходов от основной и прочей деятельности. Были рассмотрены типовые бухгалтерские записи по учету доходов и расходов. Затем изучался порядок учета финансовых результатов, закрытия счетов, реформации баланса.
В ходе исследования было определено, что:
все операции по учету доходов, расходов и финансовых результатов надлежащим образом документально оформлены, операции своевременно и в полном объеме отражены на счетах бухгалтерского учета, применяется правильная корреспонденция счетов, стоимостная оценка операций не искажена;
была подтверждена реальность и достоверность всех операций на счетах учета, не было выявлено фактов фальсификации.
Проведенный анализ прибыльности деятельности предприятия показал, что на протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации продукции — на 14,15% за 3 года. Себестоимость продукции снизилась на 15,68% за 3 года. Все эти изменения привели с снижению валовой прибыли на 646 т.р. или на 4,54%. Прибыль от продаж снизилась на 78 т.р. (на 4,65%) за три года. Чистая прибыль снизилась на 72 тыс. руб. (на 7,94%) за три года.
Анализ оборачиваемости показал, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что является отрицательным фактором, так как задолженность медленнее становится выручкой. Период оборачиваемости задолженности вырос, что также свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, эффективности управления ресурсами компании. Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать вывод о снижении эффективности управления задолженностью предприятия.
Анализ рентабельности показал, что произошло снижение некоторых показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности управления предприятия своими ресурсами, снижении эффективности деятельности в целом. Проведенная оценка вероятности банкротства свидетельствует о том, что предприятие в ближайшем будущем не обанкротится.
Таким образом, в ходе анализа было установлено, что у предприятия снижаются объемы выручки, прибыльность деятельности. Это актуализирует вопрос получения дополнительной прибыли.
Было принято решение осуществить инвестирование в акции через компании «ФИНАМ». С помощью методов оценки рисков был определен наиболее эффективный пакет инвестирования. Было принято решение, что в акции предприятие инвестирует 1,5 млн руб., из которых 900 тыс. — собственные средства предприятия, а 600 тыс.
предприятие возьмет в кредит под 22,5% годовых в ОАО «Сбербанк». Анализ эффективности инвестиционного проекта показал, что данный проект эффективен, так как NPV составил 106 038,34 руб., IRR 23,78% в год, что больше требуемой нормы доходности 13,38%. Индекс доходности инвестиционного проекта больше 1.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.
10.1994) (ред. от 11.
02.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.
03.2013);
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.
07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 07.
05.2013)
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.
01.2014)
Федеральный закон от 06.
12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 06.
07.1999 N 43н (ред. от 08.
11.2010)
Алексанов ДС., Кошелев В. М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Наука, 2012.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 416с;
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.
М.: ИНФРА-М, 2012.-240с.
Бланк И. А. Управление прибылью. 3-е изд. — М.: Ника-Центр, 2010.
Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. — Киев: Ника-центр, Эльга, 2011
Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — К.: Ника-Центр, 2010.
Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр. РАН И. И. Елисеев. — М.: Финансы и статистика, 2013.
Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2010.
Бухгалтерский учет: Учебник./Под ред. Гришенко М. Н. -М.: ИНФРА-М, 2011 — 592 стр. — (Высшее образование).
Вахрин П. И. Инвестиции: Учебник. — М.: «Дашков и Ко», 2012
Вещунова Н. Л. Бухгалтерский и налоговый учет: учеб. — 3-е изд.
перер.и доп. — М.:Проспект, 2011.
Виханский О.С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник. 4-е изд. М.: Экономистъ, 2011.
Жигалова Н. Е. Бухгалтерская финансовая отчетность — Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2011.
Жилкина А. И. Управление финансами М. ИНФРО-М., 2014.
Ивашкевич В. Б. Бухгалтерский управленческий учет. Учеб. Для вузов. — М.: Экономистъ, 2010. — 618с.
Инвестиции: учебник / кол. авторов; под ред. Г. П. Подшиваленко. — М.: КНОРУС, 2011
Инвестиции: Учебник / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. — М.: ООО «ТК Велби», 2013.
Керимов В. Э. Бухгалтерский учет: Учебник.-2-е изд., изм. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010 — 559с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2012 — 1024с.
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой. — СПб.: Питер, 2011. 576с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 640 с.
Коноплев С. П. Экономика организаций (предприятий): Учебник. — М.: Проспект, 2010. — 160с., с.
87.
Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / Прусакова, Мария Юрьевна.
М.:Вершина, 2011
Пономарева С.В., Рогуленко Т. М. Теория бухгалтерского учета, изд-во «Кно
Рус", 2010 — 176с.
Риммер М.И., Матиенко Н. Н., Касатов А. Д. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2011
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 344 с.
Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник.
М.: ИНФРА — М, 2011.
Сайфулин Н. Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. — М.: Юнити, 2010.
Экономика предприятия: учебное пособие / под ред. Покропивного С. Ф. — Киев: КНЭУ, 2013. — 495с.
Экономика фирмы / под ред. А. Н. Ряховской. — М.: Инфра-М, 2012. — 512с., с.
311.
Новодворский В. Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая // Финансы, 2012. — № 4. — с. 64 — 69., с.
64.
Федорович, В. Годовая бухгалтерская отчетность // Журнал «Практический бухгалтерский учет», 2012. — № 2
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.;
http://www.aup.ru/books/m67/
Значение отчета о прибылях и убытках // режим доступа
http://www.grandars.ru/student/buhgalterskiy-uchet/otchet-o-pribylyah-i-ubytkah.html
Лукасевич И. Я. Собственные источники финансирования предприятий // статья опубликована на сайте
http://www.elitarium.ru/2008/04/25/istochniki_finansirovanija.html
Марио Мацидовски Первое применение международных стандартов. МСФО 1 для российских компаний // статья опубликована на сайте
http://www.bdo.ru/press_centre/publication/?id=2026
Отчетность по МСФО: состав, структура, требования к раскрытию информации // Новая бухгалтерия, N 2, 2011 г., статья опубликована на сайте
http://www.klerk.ru/articles/?71 650
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш. «Современный экономический словарь» 5-е изд., перераб. и доп.-М., 2013 ;
http://slovari.yandex.ru/
Миляков Н. В. Финансы. Электронный учебник. Режим доступа:
http://www.be5.biz/ekonomika/fmnv/625.htm
Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния»
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Экономическая сущность прибыли и особенности ее формирования в условиях рыночной экономики // статья опубликована на сайте
http://www.abc-people.com/typework/economy/econo-7.htm
Юркова Т.И., Юрков С. В. Экономика предприятия // Электронный учебник ;
http://www.aup.ru/books/m88/
http://www.consultant.ru/online/base/ - Справочно-правовая система.
Приложения Приложение 1 Устав
Приложение 2 Элементы учетной политики ООО «СК «Невские звезды»
№ Элемент учетной политики Вариант учета на предприятии Организационно-технические вопросы 1 Организация учетной работы Бухгалтерия, как структурное подразделение 2 Рабочий план счетов Собственный план счетов, разработанный на основе плана счетов по приказу Минфина РФ от 31.
10.2000 г. № 94н 3 Формы первичных документов Унифицированные формы документов и формы документов, разработанные организацией в соответствии с законодательством 4 Организация документооборота Графики движения документов в организации и сдаче их в бухгалтерию. Правом подписи обладает главный бухгалтер и директор 5 Порядок проведения инвентаризации Перед составлением отчетности 6 Форма бухгалтерского учета Автоматизированная. 1С бухгалтерия 7 Внутренняя отчетность организации Состав отчетности и сроки предоставления в соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учете» и налоговым кодексом Методы ведения учета 1 Способ начисления амортизации ОС Линейный 2 Ограничение стоимости между основными средствами и МПЗ Основные средства стоимостью до 40 000 руб. отражаются в составе МПЗ 3 Способ начисления амортизации НМА Линейный 4 Оценка материалов в текущем учете По фактической себестоимости их приобретения 5 Отражение на счетах процесса заготовления материалов На счете 10
6 Способ оценки материалов, списываемых в расход По средней себестоимости 7 Оценка товаров при их приобретении С учетом расходов по заготовке и доставке товаров 8 Оценка товаров в учете По покупным ценам 9 Метод учета издержек обращения Простой 10 Списание РБП В течение срока, к которому они относятся 11 Текущий учет расходов по ведению деятельности На счете 20,23,25,26,44 12 Порядок списания общехозяйственных расходов На счет 90
13 Создание резервов за счет прибыли Не производится
Приложение 3 Расчет основных показателей оборачиваемости Наименование показателя Способ расчета 2012 год 2013 год 2014 год Коэффициент общей оборачиваемости активов Выручка/Средние активы =103 906/27967=3,72 =100 189/((27 967+28817)/2)=3,53 =89 200/((28 817+29957)/2)=3,04 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка / средняя дебиторская задолженность =103 906/15296=6,79 =100 189/((15 296+16068)/2)=6,39 =89 200/((16 068+13448)/2)=6,04 Длительность оборота дебиторской задолженности 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =360/6,79=53 =360/6,39=56,36 =360/6,04=59,56 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка / Средняя кредиторская задолженность =103 906/6793=15,30 =100 189/((6793+7963)/2)=13,58 =89 200/((7963+9280)/2)=10,35 Длительность оборота кредиторской задолженности 360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =360/15,30=23,54 =360/13,58=26,51 =360/10,35=34,80
Приложение 4 Расчет показателей рентабельности предприятия ООО «СК «Невские звезды»
Наименование показателя Способ расчета 2012 год 2013 год 2014 год Общая рентабельность Прибыль до налогообложения/Выручка*100% =1134/103 906*100%=1,09% =1119/100 189*100%=1,12% =1044/89 200*100%=1,17% Рентабельность продаж Прибыль от продаж/Выручка*100%
=1676/103 906*100%=1,61% =1661/100 189*100%=1,66% =1598/89 200*100%=1,79% Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/Собственный капитал*100% =907/7959*100%=11,40% =895/8854*100% = 10,11% =835/9679*100%=8,62% Экономическая рентабельность Прибыль до налогообложения/Активы*100% =1134/27 967*100%=4,05% =1119/28 817*100%=3,88% =1044/29 957*100%=3,48% Рентабельность основной деятельности Прибыль до налогообложения/Себестоимость*100%
=1134/89 690*100%=1,26% =1119/85 717*100%=1,31% =1044/75 630*100%=1,38% Рентабельность выпуска товаркой продукции Выручка — Себестоимость/Себестоимость*100% =(103 906−89 690)/89 690*100%=15,85% =(100 189−85 717)/85 717*100%=16,88% =(89 200−75 630)/75 630*100%=17,94%
Приложение 5 Расчет платежей кредиту в ОАО «Сбербанк»
Сумма кредита: 600 200 руб. Ставка: 23% Срок: 12 мес. Сумма переплаты: 63 548,53 руб. Дата начала выплат: 01.2015
Макс. ежемесячный платеж 55 312,38 руб. Дата окончания выплат: 12.2015
Месяц Платеж по основному долгу Платеж по процентам Остаток основного долга Итого 07.2015 45 809,21 9 503,17 554 390,79 55 312,38 08.2015 46 534,53 8 777,85 507 856,26 55 312,38 09.2015 47 271,32 8 041,06 460 584,94 55 312,38 10.2015 48 019,79 7 292,59 412 565,15 55 312,38 11.2015 48 780,10 6 532,28 363 785,05 55 312,38 12.2015 49 552,45 5 759,93 314 232,60 55 312,38 01.2016 50 337,03 4 975,35 263 895,57 55 312,38 02.2016 51 134,03 4 178,35 212 761,54 55 312,38 03.2016 51 943,66 3 368,72 160 817,88 55 312,38 04.2016 52 766,10 2 546,28 108 051,78 55 312,38 05.2016 53 601,56 1 710,82 54 450,22 55 312,38 06.2016 54 450,25 862,13 -0,03 55 312,38 Итого: 600 200,03 63 548,53 663 748,56
Приложение 6 Отчетность
Виды прибыли
Объем издержек обращения
Значение итогового результата
Вид деятельности
Регулярность формирования
Экономическая прибыль
Бухгалтерская прибыль
Максимально возможная прибыль
Нормативная
Минимально допустимая
Недополученная
Убыток
прибыль от основной деятельности
прибыль от финансовой деятельности
Прибыль от инвестиционной деятельности
Нормированная
Чрезмерная
Сезонная
Функции прибыли
Оценочная
Стимулирующая
Фискальная
«-/+»
«-/+»
ОНО/ОНА ПНО/ПНА
«-»
«-/+»
«-»
Налог на прибыль и обязательные платежи
Чистая прибыль Прибыль до налогообложения прочие доходы и расходы
Прибыль от продаж коммерческие и управленческие расходы
Валовая прибыль Бухгалтерия
Отдел организации мероприятий
Отдел продаж
Бассейн
Менеджер
Генеральный директор
Бухгалтера
Тренажерный зал
Тренер
Менеджер
Администратор спортивного клуба
Тренер-инструктор Главный бухгалтер
Бухгалтер по заработной плате
Бухгалтер по учету затрат
Бухгалтер по расчетам
