Развитие использования лизинга в деятельности предприятия (на примере ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» г. Москва)

Для повышения эффективности ООО «Лизинговая компания Уралсиб» необходимо диверсифицировать источники финансирования деятельности, оптимизировать управление рисками и бизнес-процессами, проводить экспансию лизинговых компаний в страны, а также увеличивать средние сроки лизинговых сделок и удлинять экономический цикл.

Преимущество лизинговых операций для банка «Уралсиб» состоит также в достаточно их высокой рентабельности. Лизинговые платежи является для банка не только новым источником дохода (комиссионные выплаты), но и, вкладывая в лизинговый бизнес, экономит денежные суммы на достаточно простом учете лизинговых операций и платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

ООО «Лизинговая компания Уралсиб» рекомендуется при оценке рисков, которые возникают во время лизинговых операций, принимать во внимание такие факторы:

продажная цена объекта сделки, динамика изменений цены на вторичном рынке в течение следующих лет;

коммерческая репутация и финансовое положение фирмы лизингополучателя;

достаточное число потенциальных потребителей этого оборудования;

условия эксплуатации объекта лизинга лизингополучателем;

универсальность передаваемого в лизинг оборудования;

при международном лизинге учитывается кроме этого финансово-экономическая и политическая ситуация в стране, где находится компания лизингополучателя.

ООО «Лизинговая компания Уралсиб» в своей деятельности по среднесрочным и долгосрочным операциям важно учитывать темпы инфляции, которая также влияет на рискованность. Для снижения риска рекомендуется передавать имущество в лизинг на краткосрочный срок. В основном, это может быть оборудование и техника, которые используются в строительстве и в работах сезонного характера.

Несмотря на очевидность преимущества лизинговых операций компании не нужно забывать, что нужно стремиться к правильной постановке вопроса организации лизинга, способного учесть не только положительные, но и все вышеперечисленные отрицательные моменты лизингового бизнеса в банковской сфере.

С этой точки зрения эффективная организация лизинговой деятельности включает не только соответствие нормативно-правовых норм, финансовое обеспечение лизинговых сделок, но и от правильно организованную маркетинговую политику банков на рынке лизинговых услуг ООО «Лизинговая компания Уралсиб».

В лизинговой деятельности маркетинг имеет большое значение. На это влияет не только активное развитие банковской деятельности, но и ускоренное формирование новой банковской системы, что обусловлено становлением и развитием финансового рынка России.

ООО «Лизинговая компания Уралсиб» свою маркетинговую деятельность на рынке лизинга начинал с изучения и анализа потенциального спроса на данный вид финансовой операции. Готовый портфель лизинговых услуг включал установленную цену в зависимости от совокупного уровня затрат и конъюнктуры рынка с целью получить прибыль.

Исследуемой компании рекомендуется для выполнения аналитической работы на рынке лизинговых операций создать систему маркетинговой информации. Она должна представлять собой постоянно действующую систему взаимосвязи оборудования, персонала и методических приемов, которые предназначены для анализа и оценки актуальной информации, а также ее использования при проведении лизинговых операций ООО «Лизинговая компания Уралсиб».

Эта система должна функционировать на базе :

экономико-математических методов, электронно-вычислительной техники, баз данных.

Неотъемлемая часть развития и совершенствования лизинговой деятельности ООО «Лизинговая компания Уралсиб» — это анализ финансовой устойчивости и деятельности лизинговых компаний, который следует проводить по таким направлениям:

исследовать конъюнктуру внутреннего и внешнего рынка, атакже другие влияющие факторы.

проанализировать количество и качество предлагаемых лизинговых услуг как самой ООО «Лизинговая компания Уралсиб», так и предприятиями — конкурентами.

Так, при использовании методов планирования и конкретных способов развития и маркетинга к лизинговым операциям исследуемая компания сможет лучше адаптироваться к колебаниям спроса и при этом активно влиять на него.

Компании необходимо выделять больше средств из бюджета для проведения маркетинговых мероприятий, ведь он охватывает весь спектр отношений компании с рынком лизинга, и определяет стратегию и тактику в конкурентной борьбе.

Также рекомендуется для клиентов разрабатывать более гибкие условия лизинговой сделки:

С авансом (предоплатой) — учитывать возможности лизингополучателя Увеличивать срок лизинга, чтобы уменьшить ежемесячные платежи и др.

Для повышения эффективности деятельности ООО «Лизинговая компания Уралсиб» рекомендуется специализация по типу оборудования, что даст компании следующие преимущества:

С помощью разработки типового проекта контракта снизятся расходы на подготовку сделок.

Возможно развивать и установить стабильные контактные связи с поставщиками и, что вызовет предоставление лизинговой компания получить бонусы, скидки, или разные формы отсрочки уплаты.

Боле того, когда персонал лизинговой фирмы работает с одним и тем же типом оборудования, то он постепенно становится «профессиональным экспертом» в своей области. Лизинговая фирма ООО «Лизинговая компания Уралсиб» сейчас расширяет спектр услуг, предлагаемы клиентам, но рекомендуется расширять данный список, к примеру, можно предоставлять помощь в прохождении ежегодного техосмотра транспорта, проведении сервисного обслуживания и др.

Но с другой стороны, специализация не должна быть слишком узкой, поскольку, это может привести к тому, что ООО «Лизинговая компания Уралсиб» попадет в зависимость от динамики спроса, налогообложения, экологического законодательств и других рисков, которые связаны именно с данным видом оборудования.

ООО «Лизинговая компания Уралсиб» следует постоянно наблюдать за развитием своего портфеля лизинговых операций. При этом важно оценивать текущее состояние, вести анализ ситуации, которая складывается на рынке, строить прогнозы направлений развития отраслей экономики. Другими словами, такая политика поможет при неблагоприятной тенденции в каком-либо секторе экономики вовремя провести корректировку политики фирмы по формированию портфеля лизинговых сделок и минимизировать риски.

Экономическое обоснование предложенных мероприятий Экономическое обоснование предложенных мероприятий рассмотрено с двух сторон:

Со стороны лизингополучателя (предприятия) Со стороны лизингодателя ООО «Лизинговая компания Уралсиб».

Рассмотри их более подробно.

Развитие лизинга в деятельности предприятий происходит с каждым днем. Лизинговая сделка является альтернативной возможностью создать (приобрести) имущество (основные фонды) предприятию вместо прямого кредитования.

Организационная сторона данного вопроса: формирование лизинговых отношений представляет собой возникновение промежуточного звена между потребителем инвестиций и кредитором. Именно поэтому преимущества и недостатки должны быть рассмотрены с двух сторон.

Необходимо скомпоновать затраты предприятия — заемщика при двух сделках: кредит или лизинг. Далее изучить «трансформацию затрат» при организации лизинговой операции. В самом общем случае лизинговая операция представляет собой альтернативу по привлечению кредита, который необходим для приобретения основных производственных фондов. Рассматривая позицию производственной компании, отметим, что возникновение дополнительного экономического звена между ней и кредитором влечет за собой перекомпоновку элементов ее затрат, которые связаны с возвратом предоставленных инвестиций.

ОАО «Лизинговая компания Уралсиб» рекомендуется предлагать гибкие условия лизинговых услуг:

С авансом (предоплатой) — учитывать возможности лизингополучателя. Для лизингополучателя с хорошей кредитной историей — предоставлять лизинговую операцию без авансового платежа (первоначального взноса) Увеличивать срок лизинга, чтобы уменьшить ежемесячные платежи предприятия — лизингополучателя и др.

Далее представлен расчет лизинговых платежей с авансом по тому же примеру из главы 2.

Условия договора аналогичны, за исключением того, что лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 540 000 руб. или 15% от стоимости имущества.

Это означает, что из стоимости имущества — предмета договора необходимо вычесть аванс (3 600 000 — 540 000 = 3 060 000 руб.).

В этом варианте предполагается, что у предприятия имеется свободные денежные средства, но их не хватает для реализации проекта. Предприятие как бы предоставляет лизинговой компании беспроцентный кредит, за что получает снижение лизинговых платежей.

Таблица 3.1 демонстрирует расчет среднегодовой стоимости имущества.

Таблица 3.

1.

Расчет среднегодовой стоимости имущества (с учетом аванса)

Расчетный год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества 1 3 060 000 608 619 2 451 381 2 755 691 2 2 451 381 608 619 1 842 762 2 147 072 3 1 842 762 608 619 1 234 144 1 538 453 4 1 234 144 608 619 625 525 929 834 5 625 525 608 619 16 906 321 215 6 16 906 16 906 0 8 453

Расчет ежегодных лизинговых платежей представлен в табл. 3.

2.

Лизинговые взносы перечисляются равными долями начиная с месяца, следующего за месяцем приобретения станка. Сумма ежемесячного лизингового платежа составляет 81 160 руб. (5 843 546 руб.: 6 лет: 12 мес.), в том числе НДС — 12 380 руб.

Таким образом, ежемесячные платежи меньше, за счет внесенного авансового платежа.

Теперь, рассчитаем кредитные платежи. Также вносится аванс — 15%, поэтому нужная сумма для кредита = 3 060 000 руб. Ставка кредита -13%, выплачиваются ежемесячные платежи (аннуитет).

Расчеты сделаны с помощью функции Excel — ПЛТ: возвращает сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

Таблица 3.

2.

Расчет лизинговых платежей (с учетом аванса)

Годы Амортиза;

ционные отчисления

(руб.) Процент по кредиту

(руб.) Комиссионное вознаграждение

(руб.)

Дополнительные услуги (руб.)

Всего

(руб.)

НДС

(руб.)

Лизинговые платежи за год (руб.)

1-й 608 619 358 240 248 012 33 000 1 247 871 224 617 1 472 487 2-й 608 619 279 119 193 236 33 000 1 113 975 200 515 1 314 490 3-й 608 619 199 999 138 461 33 000 980 078 176 414 1 156 493 4-й 608 619 120 878 83 685 33 000 846 182 152 313 998 495 5-й 608 619 41 758 28 909 33 000 712 286 128 212 840 498 6-й 16 906 1098,9 761 33 000 51 766 9 318 61 084 Всего 3 060 000 1 001 093 693 065 198 000 4 952 158 891 388 5 843 546 Было рассчитано, что сумма долга предприятия составляет в год 765 463 руб., тогда как в месяц 61 427 руб.

Первоначально можно сказать, что платежи по кредиту меньше, чем по лизингу. Но здесь существенным фактором является экономия по налогу на прибыль. Она равняется сумме лизинговых платежей без НДС, амортизационных отчислений в конце срока лизинга. Применяется обязательный налог на имущество лизингополучателя — после окончания срока лизинга.

Экономия на налоге = (4 952 158 +0) *20% = 990 432 руб.

Эффективность очень существенна, поскольку налог на прибыль составляет 20%.

Экономический эффект и привлекательность финансового лизинга для деятельности и развития предприятий заключается в преимуществах лизинговой операции по сравнению с традиционными формами финансирования инвестиций. Перечислим основные из них.

Лизинговый контракт более гибкий, чем кредит, он дает возможность участникам сделки разработать более удобный для них график выплат.

Лизинг рассматривается как финансирование полной суммы аренды имущества и не обязательно требуется немедленное начало платежей, что позволяет обновить основные производственные фонды, если есть временная нехватка финансовых ресурсов.

Любой компании намного проще получить имущество, используя финансовый лизинг, чем ссуду на его покупку, ведь имущество, которое передается в лизинг, выступает залогом.

Инвестирование в имущество в отличие от предоставления денежной ссуды уменьшает риск возврата средств, потому что у лизингодателей остаются права собственности на имущество.

Риск морального и физического износа и устаревания имущества уменьшается для лизингополучателя, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

Лизинговые платежи относят к расходам производства лизингополучателя, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.

Имущество, которое предоставляется в финансовый лизинг, не числиться у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от оплаты налога на имущество.

Производитель оборудования, которое передается в финансовый лизинг, получает дополнительные возможности для сбыта продукции.

Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя способствует взаимовыгодному заключению лизинговых соглашений с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей и установления взаимовыгодного графика их выплат.

В договоре лизинга разрешается применять к предмету лизинга амортизацию с коэффициентом ускорения до 3.

Лизингодатель получает льготное налогообложение не только по налогу на прибыль, но и по налогу на добавленную стоимость (НДС) при исполнении лизинговых услуг.

Таким образом, прежде чем сравнить два альтернативных источника финансирования капитальных вложений для компании, нужно выбрать критерий, по которому следует проводиться сравнение.

Льготное налогообложение лизинга — это одно из значительных преимуществ и приводит к сокращению действительных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.

Заключение

Подводя итог выпускной квалификационной работы, сделаем следующие выводы.

В первой главе раскрыты теоретические основы развития использования лизинга. Описана сущность и история развития лизинговых отношений, классификация видов лизинга, а также нормативно-законодательное регулирование использования лизинга на предприятии.

Лизинг как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачу его на основе договора лизинга физическим либо юридическим лицам за определенную плату, на конкретный срок и на конкретных условиях.

зарубежная практика показывает, что лизинг, главным образом рассматривается как специфическая долгосрочная аренда машин, транспортных средств, оборудования и сооружений производственного назначения.

Лизинг классифицируют по определенным критериям: степень окупаемости, платежи, намерения, объем обслуживания, характер взаимодействия, состав участников и др.

Предметом договора лизинга не может быть, к примеру, сырье и расходные материалы, или имущество, чьи потребительские свойства видоизменяются в процессе пользования.

Основные нормативно-законодательные акты, регулирующие лизинговые операции — это Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» и Граждански Кодекс. Гражданский кодекс РФ и новая редакция Закона не описывают каких-то требований к сроку договора лизинга. Но важно помнить, что устанавливая в договоре лизинга срок значительно меньший, чем срок полной амортизации имущества, то сделка может считаться недействительной и притворной.

Во второй главе проведен анализ развития лизинговых услуг ООО «Лизинговая компания Уралсиб», предоставляемых предприятиям. Предоставлена организационно-экономическая характеристика компании, анализ финансового состояния ООО «Лизинговая компания Уралсиб». Также проведена оценка лизинговых операций ООО «Лизинговая компания Уралсиб», используемых предприятиями для финансирования и развития.

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» является одной из крупнейших лизинговых компаний на российском рынке и занимает ведущие позиции во всех сегментах лизингового рынка.

Лизинговая компания «УРАЛСИБ» имеет одни из самых высоких для российских лизинговых компаний кредитный рейтинг. Лизинговый портфель компании широко диверсифицирован с точки зрения отраслевой принадлежности объектов лизинга, что позволяет компенсировать влияние возможных негативных тенденций в одной отрасли или сегменте за счет других.

Организационная структура компании построена так, чтобы обслужить большее количество клиентов и получить прибыль с наименьшим риском.

Финансово-экономическое положение лизинговой компании «Уралсиб» оценивается как среднее. Несмотря на высокие показатели ликвидности, в 2011 году компания не получила прибыли. Сама компания прогнозирует, что ее прибыль вырастет на следующий год.

В 2011 году при работе по стандартным продуктам Лизинговая компания «Уралсиб» продолжит фокусироваться на сегментах с потенциалом роста и обладающих более высокой доходностью (грузовой транспорт, строительная и дорожно-строительная техника, оборудование).

Ликвидность ЛК УРАЛСИБ стабильно находится на высоком уровне. Показатели компании по собираемости лизинговых платежей являются одними из лучших в лизинговой отрасли, что свидетельствует о высоком качестве портфеля.

Благодаря применяемой стратегии, а также эффективной работе с проблемными активами объем просроченных лизинговых платежей снизился за 2011 год на 55,2% в абсолютном выражении, составив 0,64 млрд. рублей (1,9% от общего объема лизингового портфеля) на конец года против 1,4 млрд. рублей (5,61%) в начале 2011 года.

Стандартные лизинговые продукты для малого бизнеса: лизинг легкового и коммерческого автотранспорта; грузового автотранспорта и спецтехники; оборудования.

«Лизинговая компания УРАЛСИБ» предлагает предпринимателям и предприятиям (в том числе, использующим специальные режимы налогообложения) индивидуальные условия приобретения в лизинг нового оборудования.

Лизинг — достойная альтернатива банковскому кредиту, поскольку такая операция не требует залога, а имущество остается в собственности лизинговой компании на весь срок лизинга.

В третьей главе предложены направления совершенствования использования лизинга в деятельности предприятий. Описаны проблемы и перспективы развития лизинговых операций, предложены рекомендации по улучшению лизинговой деятельности и повышению ее эффективности в ООО «Лизинговая компания Уралсиб» с экономическим обоснованием.

Основные проблемные факторы, тормозящие развитие лизинга:

1) ограничения по использованию предмета лизинга только для предпринимательских целей;

2) неурегулированность отдельных законодательных и нормативно-правовых норм по налоговому и бухгалтерскому учету;

3) отсутствие законодательных актов, регулирующих развитие отдельных направлений финансирования лизинговых операций, например, по секьюритизации лизинговых активов;

Перспективы развития лизинга промышленного оборудования представляются достаточно позитивными, прежде всего за счет развития проектного финансирования.

С развитием венчурного лизинга в России станет активно внедряться проектное финансирование и от лизинговых фирм потребуется использование новых приемов. Примером может быть работа с ценными бумагами лизингополучателя.

Развитие рынка будет связано также с появлением и распространением новых продуктов. С каждым годом все больше развитие получает лизинг сельскохозяйственной техники.

Разработаны мероприятия по решению проблем и совершенствованию деятельности ООО «Лизинговая компания Уралсиб», в частности, следует дальше повышать лизинговое качество портфеля. Необходимо достигать целевые объемы продаж по стандартным и корпоративным продуктам.

Исследуемой компании рекомендуется для выполнения аналитической работы на рынке лизинговых операций создать систему маркетинговой информации. Также для повышения эффективности деятельности ООО «Лизинговая компания Уралсиб» рекомендуется специализация по типу оборудования.

ОАО «Лизинговая компания Уралсиб» рекомендуется предлагать гибкие условия лизинговых услуг:

С авансом (предоплатой) — учитывать возможности лизингополучателя. Для лизингополучателя с хорошей кредитной историей — предоставлять лизинговую операцию без авансового платежа (первоначального взноса) Увеличивать срок лизинга, чтобы уменьшить ежемесячные платежи предприятия — лизингополучателя и др.

Экономическая эффективность лизинга заключается в его льготном налогообложении. Это одно из значительных преимуществ лизинга и приводит к сокращению действительных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.

Лизинговый контракт более гибкий, чем кредит, он дает возможность участникам сделки разработать более удобный для них график выплат. Лизингодатель получает льготное налогообложение не только по налогу на прибыль, но и по налогу на добавленную стоимость (НДС) при исполнении лизинговых услуг.

Таким образом, приходим к выводу, что поставленные задачи решены, и цель дипломной работы достигнута.

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ) Федеральный закон РФ «О противодействии отмыванию доходов» № 115-ФЗ от 7 августа 2001 г.

Федеральный закон № 128-ФЗ от 8 августа 2001 г. «О лицензировании отдельных видов деятельности»

Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28 мая 1988 г.

Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая.

Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая: от 31 июля 1998 года № 147-ФЗ (в ред. от от 28.

12.2010 N 404-ФЗ) Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. № 15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга// Закон, № 8.

Беппиев И. Ю. Повышение эффективности лизинговых операций. //Финансы. -2010. -№ 6.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.М., «Олимп-Бизнес», 2011. — 435 с.

Вахитов Д.Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика — Казань: Таглимат, 2010. — 324 с.

Газман В. Д. Изменения в законодательстве о лизинге //Хозяйство и право. — 2009 -.№ 12(311).

Газман В. Д. Лизинг: теория. практика, комментарии. — М.: Фонд «Правовая культура», 2011. — 351 с.

Газман В. Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг//Финансовый бизнес. — 2009. -№ 3.

Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. — М.: Фонд «Правовая культура», 2011. 376 с.

Гарибов Г. С. Будущее за лизинговыми компаниями// Механизация строительства.- 2010.-№ 6.

Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. Учебное пособие. М., Дело, 2010. — 365 с.

Горемыкин В.А.. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. — М.: Дашков и К. — М, 2009. — 257 с.

Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: — М.: Ось — 2009. — 281 с.

Гуккаев В.Б., Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. — М.: ЗАО «Издательский Дом «Главбух» — 2008. — 209 с.

Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг — катализатор экономического роста// Финансы.-2009 — № 1

Джуха В. М. Лизинг. Учебное пособие. — Ростов на Дону: «Феникс», 2008. — 326с.

Журкина Н. Г. Кредитование лизинговой компании под уступку прав требования // Финансы. — 2012 — № 2.

Иванов А. А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно — практическое пособие. — М.: «Проспект», 2009. 264 с.

Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под редакцией д.э.н., проф. В. А. Слепова. — М.: Юристъ, 2008. 450 с.

Катренко В. Лизинг на обочине // Финансовая Россия.- 2012. — № 14

Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. — М.: Финансы и статистика — 2010. — 234 с.

Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Перевод с немецкого под общей редакцией В. В. Ковалева и З. А. Сабова. — СПб.: Питер, 2009.-431 с.

Куликов А. Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит. — 2010. -№ 3

Лещенко М. И. Основы лизинга: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 316 с.

Лещенко М.И., Варюхин Н. П. Экономическая сущность лизинга // Тракторы и сельскохозяйственные машины.- 2010. № 10

Официальный сайт компании ОАО «Лизинговая компания Уралсиб». Электронный ресурс www.leasing.uralsib.ru

Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.

М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. — 249 с.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Решетник И. Развитие законодательства о лизинге и некоторые вопросы право применения // Лизинг — Ревю.-2011. № 5

Рубченко М. Без права на аренду // Эксперт. — 2010. — № 39

Руденко И. Лизинг. Правовое регулирование // Юридическая газета.-2012. -№ 4

Силинг С.А., Михайлова Л. А. Тареева Ю.Н., Захарьящева Е. В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу, для предпринимателей). -СПб.: ТОО Гиппократ, 2008. 141 с.

Скрынник Е. Лизинговые услуги в России // Закон. — 2012.-№ 8

Харитонова Ю. С. Договор лизинга. — М.: Юрайт-М, 2009. 214 с.

Харитонова Ю. С. Правовой статус лизинговой компании // Законодательство. — 2010. — № 9

Четыркин Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций — М.: Дело, 2009. — 258 с.

Чеченов А.А., Куашева А. В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства // Финансы. — 2009. — № 3

Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности // Финансы. — 2009. — № 8.

Шуваева О.И., Мешков М. В. Лизинг в России: состояние и перспективы развития // Механизация строительства. — 2010. — № 2.

Приложения Приложение 1

Схема лизинговой операции

Приложение 2

Структура рынка по предметам лизинга в России Предметы лизинга Доля в новом бизнесе в 2011 г., % Доля в новом бизнесе в 2010 г., % Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента, % Доля сегмента в лизинговом портфеле на 01.

01.12, % Железнодорожная техника 48,60% 39,10% 122,9% 47,38% Грузовой автотранспорт 9,54% 8,40% 103,6% 6,24% Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты) 7,47% 10,50% 27,6% 12,04% Легковые автомобили 6,22% 7,10% 57,0% 3,98% Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах 4,99% 4,50% 99,0% 4,03% Здания и сооружения 2,68% 3,20% 50,1% 2,72% Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование 2,67% 1,60% 199,4% 2,10% Дорожно-строительная техника 2,61% 3,40% 37,5% 1,96% Оборудование для добычи полезных ископаемых (кроме нефти и газа) 1,81% 1,00% 224,9% 1,56% Суда (морские и речные) 1,74% 2,40% 30,3% 2,55% Оборудование для нефтедобычи и переработки 1,44% 2,60% -0,6% 2,09% Автобусы и микроавтобусы 1,34% 1,70% 41,7% 1,19% Энергетическое оборудование 0,74% 2,00% -33,4% 2,68% Погрузчики и складское оборудование 0,63% 0,87% 29,7% 0,48% Оборудование для газодобычи и переработки 0,56% 1,30% -23,3% 0,66% Сельскохозяйственная техника 0,54% 0,54% 80,4% 0,48% Оборудование для пищевой промышленности 0,51% 0,88% 3,8% 0,52% Оборудование для производства химических изделий, пластмасс 0,42% 1,20% -37,7% 0,51% Полиграфическое оборудование 0,35% 0,79% -20,1% 0,62% Оборудование для ЖКХ 0,33% 1,40% -58,3% 0,67% Металлургическое оборудование 0,22% 0,24% 64,7% 0,31% Лесозаготовительное оборудование и лесовозы 0,20% 0,39% -7,9% 0,14% Деревообрабатывающее оборудование 0,17% 0,58% -46,1% 0,32% Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 0,16% 0,61% -52,1% 0,17% Компьютеры и оргтехника 0,16% 0,44% -36,4% 0,17% Геологоразведочная техника 0,16% 0,32% -12,6% 0,13% Телекоммуникационное оборудование 0,11% 0,38% -49,3% 0,86% Авторемонтное и автосервисное оборудование 0,10% 0,12% 52,0% 0,08% Оборудование для авиационной отрасли 0,10% 0,13% 37,9% 0,09% Торговое оборудование 0,10% 0,27% -34,6% 0,12% Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,08% 0,12% 25,6% 0,07% Оборудование для развлекательных мероприятий 0,03% 0,12% -59,3% 0,03% Текстильное и швейное оборудование 0,02% 0,05% -15,3% 0,02% Мебель и офисное оборудование 0,02% 0,07% -43,9% 0,03% Оборудование для ресторанов 0,01% 0,01% 85,5% 0,01% Оборудование для производства бумаги и картона 0,01% 0,05% -66,6% 0,06% Оборудование для спорта и фитнес-центров 0,004% 0,03% -73,2% 0,004% Банковское оборудование 0,002% - - 0,003% Прочее оборудование 3,15% 1,6% - 2,92% Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования ЛК Приложение 3

Бухгалтерский баланс компании Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках компании

Газман В. Д. Лизинг: теория. практика, комментарии. — М.: Фонд «Правовая культура», 2011. — С. 26

Чеченов А.А., Куашева А. В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства // Финансы. — 2009. — № 3. С. 5

Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Перевод с немецкого под общей редакцией В. В. Ковалева и З. А. Сабова. — СПб.: Питер, 2009. С. 52

Там же. С. 54

Лещенко М. И. Основы лизинга: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — С. 28

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 28 мая 1988 г.

Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. — М.: Финансы и статистика — 2010. — С. 67

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая: 31 июля 1998 года № 147-ФЗ (в ред. от от 28.

12.2010 N 404-ФЗ)

Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг — катализатор экономического роста// Финансы.-2009 — № 1

Вахитов Д.Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика — Казань: Таглимат, 2010. — С. 41

Шуваева О.И., Мешков М. В. Лизинг в России: состояние и перспективы развития // Механизация строительства. — 2010. — № 2.

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно — справочное пособие. -М.:ИНФРА -М, 2011. — С. 87

Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно — справочное пособие. -М.:ИНФРА -М, 2011. — С. 95

Силинг С.А., Михайлова Л. А. Тареева Ю.Н., Захарьящева Е. В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу, для предпринимателей). -СПб.: ТОО Гиппократ, 2008. С. 56

Вахитов Д.Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика — Казань: Таглимат, 2010. — С. 102

Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: — М.: Ось — 2009. — С. 83

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Федеральный закон № 128-ФЗ от 8 августа 2001 г. «О лицензировании отдельных видов деятельности»

Решетник И. Развитие законодательства о лизинге и некоторые вопросы право применения // Лизинг — Ревю.-2011. № 5

Харитонова Ю. С. Договор лизинга. — М.: Юрайт-М, 2009. C.105

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.

12.2002 № 176-ФЗ, от 23.

12.2003 № 186-ФЗ)

Руденко И. Лизинг. Правовое регулирование // Юридическая газета.-2012. -№ 4

Харитонова Ю. С. Правовой статус лизинговой компании // Законодательство. — 2010. — № 9

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Газман В. Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг//Финансовый бизнес. — 2009. -№ 3.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА». Электронный ресурс www.raexpert.ru

Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. — М.: Фонд «Правовая культура», 2011. С. 105

Куликов А. Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит. — 2010. -№ 3

Официальный сайт компании ОАО «Лизинговая компания Уралсиб». Электронный ресурс www.leasing.uralsib.ru

Лещенко М.И., Варюхин Н. П. Экономическая сущность лизинга // Тракторы и сельскохозяйственные машины.- 2010. № 10

Газман В. Д. Лизинг: теория. практика, комментарии. — М.: Фонд «Правовая культура», 2011. — С. 95

Силинг С.А., Михайлова Л. А. Тареева Ю.Н., Захарьящева Е. В. Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу, для предпринимателей). -СПб.: ТОО Гиппократ, 2008. С. 67

Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций: — М.: Ось — 2009. — С. 67

Беппиев И. Ю. Повышение эффективности лизинговых операций. //Финансы. -2010. -№ 6.

Вахитов Д.Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика — Казань: Таглимат, 2010. — С. 87

Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. — М.: Финансы и статистика — 2010. — С. 52

Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг — катализатор экономического роста// Финансы.-2009 — № 1

объем обслуживания

состав участников

Критерии классификации лизинга

периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, определяются с учетом амортизации

оборудование приобретается по договору лизинга

пользователь самостоятельно определяет оборудование и выбирает поставщика

Признаки лизинга

условия амортизации

тип арендуемых активов

целевое назначение

сектор рынка

степень окупаемости

Внешний (международный)

Экспортный

организационные формы управления,

способ финансирования

платежи, намерения участников

характер взаимодействия участников

степень окупаемости

Импортный

продолжительность

Лизинг

Внутренний

Транзитный

Управляющий директор департамента лизинга

производственного назначения производственного назначения

недвижимое имущество движимое имущество

Лизинг

Отдел автолизинга

Отдел лизинга специальной техники

Отдел лизинга оборудования

Отдел регионального развития

Отдел маркетинга