Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия в анализе финансового состояния предприятия

«Астра-Мед» работает с 2002 года и уверенно входит в десятку лучших многопрофильных медицинских центров г. Новосибирска. Клиника «Астра-Мед» оснащена новейшим лечебно-диагностическим оборудованием и работает только по современным и проверенным методикам лечения. Основная цель компании — способствовать улучшению здоровья пациентов, которые выбрали «Астра-Mед» и доверили заботу о своем здоровье, предоставляя полный спектр медицинских услуг самого высокого качества. Таблица 3 — Услуги медицинского центра

ПоликлиникаАкушерство и гинекология

ОториноларингологияГастроэнтерология

ОфтальмологияПсихотерапия

КардиологияПедиатрия

НеврологияУрология

ТерапияУзкие специалисты

ВакцинацияМетоды немедикаментозной терапии

Программы наблюдений

Программа наблюдения и ведения беременности

ПедиатрияСемейный врач

Депозит здоровья

Продолжение таблицы 3Корпоративное обслуживание

ВакцинацияПрограммы обслуживания

Вызов врача на дом

Больничный лист

ДиагностикаУЗИ-диагностика

Лабораторная диагностика

ЭКГСуточный мониторинг артериального давления

Дуоденальное зондирование

ФиброгастроскопияОпределение базальной секреции желудка

ЦистоскопияСтоматология

ТерапияХирургия

ОртопедияОртодонтия

Профилактическая стоматология

Детская стоматология

ПародонтологияМедицина труда

Медицинские комиссии

Медицинские книжки

Профессиональные осмотры

Юридическим лицам

Страховым компаниям

СтационарПроцедурный кабинет

Физиолечение3.

2. Анализ бухгалтерского баланса ОООМедицинский центр «Астра-Мед"Проведем анализ бухгалтерского баланса ОООМедицинский центр «Астра-Мед», т.к. он является информативной формой для анализа, он показывает имущественное и финансовое положение данной организации на определенную дату. В бухгалтерском балансе отражается состояние средств организации в денежной оценке:

по составу имущества;

по финансовым источникам формирования актива. Представленный ниже анализ финансового состояния ООО Медицинский центр «Астра-Мед» выполнен на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года. Таблица 4 — Структура имущества и источники его формирования, тыс. руб. Показатель2010

Уд.вес, %2011

Уд.вес, %Изменение (2011;2010)Темп роста, % 2011/20 101 234 567

Актив1. Иммобилизованные средства13 034,4712084,8−9592,712. Текущие активы, всего2 787 895,532371195,2−416 785,05 В том числе:

302 710,377633,1−226 425,21запасы в том числе:

27 719,507633,1−200 827,54- сырье и материалы;

продукция (товары). 400,14-- — затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; 2160,74-- - -НДС по приобретенным ценностям 60,0211<0,1 5183,33ликвидные активы, всего 2 484 185,132274991,3 91,58из них:

22 737,791980,8−20 758,71- денежные средства и краткосрочные вложения;

задолж. (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; 2 256 877,342255190,5−1799,92Продолжение таблицы 4Показатель2010

Уд.вес, %2011

Уд.вес, %Изменение (2011;2010)Темп роста, % 2011/20 101 234 567

Пассив1. Собственный капитал25 258,651330,5−23 925,272. Долгосрочные обязательства, всего27 299,35360314,5 874 132,03из них:

26 989,25359814,4 900 133,36- кредиты и займы;

долгосрочные обязательства. 310,115<0,1−2616,133. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего2 392 782,002118385−274 488,53из них: — --- - - кредиты и займы;

краткосрочные обязательства. 2 392 782,002118385−274 488,53Валюта баланса29 181 100,0024919100−426 285,39Наибольший удельный вес в активах ООО Медицинский центр «Астра-Мед» в 2011 году занимают текущие активы 95,2%, иммобилизованные средства занимают 4,8%. Общая сумма активов за 2011 годснизилась на 14,51% по сравнению с 2010 годом. Отрицательным моментов является снижение объемов собственного капитала на 2392 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом или на 94,73%, данный факт отрицательно характеризует имущественное положение ООО Медицинский центр «Астра-Мед». Активы организации уменьшились в 2011 году по сравнению с 2010 годом за счет снижения следующих показателей:

запасы (-2264 тыс.

руб. или -74,79%);

— денежные средства (-2075 тыс.

руб. или — 91,29%).В структуре пассивов ООО Медицинский центр «Астра-Мед» наибольший удельный вес (85% в 2011 году и 82% в 2010 году) занимают краткосрочные обязательства. Но в тоже время наблюдается их снижение в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2744 тыс.

руб. или на 21,47%. Снижение величины пассивов произошло также за счет значительного уменьшения собственного капитала ООО Медицинский центр «Астра-Мед» на 2392 тыс.

руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом или на 94,73%, что отрицательно сказывается на деятельности компании. Таблица 5 — Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)Значение показателя

Излишек (недостаток)*20 102 011 200 920 102 011 123 456 СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

699−1 075−1 745−1 805−1 838 СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, NetWorkingCapital)7102 528−1 734+924+1 765 СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

7102 528−1 734+924+1 765По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что у ООО Медицинский центр «Астра-Мед» в 2011 году нормальное финансовое положение, т.к. по всем показателям кроме СОС1 имеются положительные значения. По показателям СОС2 и СОС3 наблюдается положительная динамика + 1765 тыс.

руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Таблица 6 — Анализ активов и пассивов Активы по степени ликвидности2011 тыс. руб. Прирост %Норма

Пассивы по сроку погашения2011 тыс. руб. Прирост %Излишек/недостатоктыс. руб.,(гр.2 — гр.6)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

198−98,1≥П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

20 982−6,9−20 784А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

22 551+112,7≥П2. Среднеср. обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

201−42,2+22 350А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот.

активы)962−60,6≥П3. Долгосрочные обязательства3 603+327,5 -2 641А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

1 208+14,4 ≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

133−83+1 075Выполняется одно из четырех соотношение активов и пассивов. Высоколиквидные активы не могут погасить наиболее срочные обязательства компании. Среднесрочные обязательства ОООМедицинский центр «Астра-Мед» полностью покрываются краткосрочной дебиторской задолженностью. 3.

3. Анализ финансовой устойчивости ОООМедицинский центр «Астра-Мед"Таблица 7 — Анализ финансовой устойчивости ОООМедицинский центр «Астра-Мед"Коэффициенты финансовой устойчивости2010 год2011 год

Изменение (гр.4-гр.2)Порядок расчета и нормативное значение12 345

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

0,090,01−0,08собственные средства/ совокупные активы

Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,04−0,05−0,09разница собственных средств и скорректированных внеоборотных активов/ величина оборотных активов. Нормальное значение: 0,1 и бол. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам0,770,90,13сумма долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату / совокупные активы организации. Коэффициент краткосрочной задолженности0,90,85−0,05краткосрочная задолженность / общая сумма задолженности. Коэффициент автономии показывает насколько организация зависит от заемного капитала. У ОООМедицинский центр «Астра-Мед» данный показатель равен в 2011 года 0,01. Следовательно, компании недостает собственных средств, и она в значительной степени зависит от кредиторов. Капитал организации на 85% состоит из краткосрочных обязательств, собственный капитал занимает всего лишь 0,5%.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами существенно снизился на 0,09 пункта и принял отрицательное значение в 2011 году -0,05, что является ниже нормы. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными находится в пределах нормы. Следует отметить, что показатель обеспеченности собственными оборотными средствами имеет слишком жесткий нормативный критерий; большинство российских предприятий по данным Росстата имеют отрицательное значение данного коэффициента. Таблица 8 — Исходная информация для определения типа финансовой устойчивости

ПоказательРасчет2010год2011год

ИзменениеТемп прироста, %Источники собственных средств, СККапитал и резервы + доходы будущих периодов2 525 133−23 925,27Внеоборотные активы, ОКСтр. 19 013 031 208−9592,71Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, СОККапитал и резервы + доходы будущих периодов — внеоборотные активы1222−1075−2297−87,97Долгосрочные кредиты и займы, ДОДолгосрочные обязательства27 293 603 874 132,03Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, СОКПКапитал и резервы + доходы будущих периодов + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы39 512 528−142 363,98Краткосрочные обязательства, КОКраткосрочные обязательства — доходы будущих периодов2 392 721 183−274 488,53Продолжение таблицы 8Показатель

Расчет2010год2011год

ИзменениеТемп прироста, %Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, Σ ИСКапитал и резервы + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства — внеоборотные активы2 787 823 711−416 785,05Медленно реализуемые активы, МРАзапасы + НДС3 033 774−225 925,52Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат, ± СОКСОК — МРА-1811−1849−38 102,10Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, ± СОКПСОКП — МРА9 181 754 836 191,07Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, ± Σ ИСΣ ИС — МРА2 484 522 937−190 892,32Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивостиS {x1; x2; x3}:Х1СОК00Х2СОКП11Х3Σ ИС11Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± СОК; ± СОКП; ± Σ ИС) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

где X1= ± СОК; X2= ± СОКП; X3= ± Σ ИС. Функция S (x) определяется следующим образом:

Если Х1 ≥ 0, то и остальные показатели будут больше либо равны 0. Исходя из значения трехмерного показателя выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 9) Таблица 9- Типы финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой устойчивости

Трехмерный показатель

Используемые источники покрытия затрат

Краткая характеристика1. Абсолютная финансовая устойчивостьS = (1,1,1)Собственные оборотные средства

Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов2. Нормальная финансовая устойчивостьS = (0,1,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты

Нормальная платежеспособность;

Эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности3. Неустойчивое финансовое состояниеS =(0,0,1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Нарушение платежеспособности;

Необходимость привлечения дополнительных источников;

Возможность улучшения ситуации4. Кризисное финансовое состояниеS=(0,0,0)_Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства

Тип финансовой устойчивости ОООМедицинский центр «Астра-Мед" — нормальная финансовая устойчивость. Заключение

В результате анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ОООМедицинский центр «Астра-Мед» можно сделать следующие выводы:

за анализируемый период в организации величина чистых активов снизилась, но в тоже время превышала величину уставного капитала, что является положительным моментом в деятельности организации;

— в тоже время собственный капитал составляет лишь 1% относительно общей величины активов компании, что негативно может сказаться на ее дальнейшей деятельности, также прослеживается отрицательная динамика собственного капитала, при несущественном уменьшении активов организации;

— значения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности находятся ниже нормативного значения;

— коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует нормальному значению;

— величина собственных оборотных средств характеризует нормальную финансовую устойчивость ООО Медицинский центр «Астра-Мед»; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными имеет отрицательное значение, намного ниже нормативного (-0,05)Тип финансовой устойчивости ОООМедицинский центр «Астра-Мед" — нормальная финансовая устойчивость — нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. Список использованной литературы:

Федеральный закон от 21.

11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ.

М. ДИС, НГАЭиУ, 2007.-128 с. Бланк И. А. Управление прибылью.— К: Ника-Центр, 2007.— 765 с. Вещунова Н. Л. Бухгалтерский и налоговый учет: Учебник. — М.: ТК «Велби», изд. Проспект, 2009. — 872с. Волков Н. Г. Практическое пособие по бухгалтерскому учету.

— М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2008. — 159с. Гашеева

Н.П.Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. — 2010. — №

2 — С 3−4.Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Издательство АО «Консалтбанкир».

2005. 312 с. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра — М, 2010. — 192 с. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. — 6-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008.

— 639с. Покропивный С. Ф. Экономика предприятия К: КНЕУ, 2009.-457 с. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф.

Н.К. Колчиной. — 2-е изд. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010. -

447с.Пятов М Л. Анализ платежеспособности организации // БУХ.1С: Бухгалтерский ежемесячник. 2010. № 8.Пятов М Л. Возможности анализа бухгалтерской отчетности // БУХ.1С: Бухгалтерский ежемесячник.

2011. № 9.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 536 с. Шишкова Т. В., Козельцева Е. А. Международные стандарты финансовой отчётности: Учебник.

— М.: Издательство «Эксмо», 2009. — 311 с. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. -

М.: ИНФРА-М, 2008. — 367