Финансовое планирование и прогнозирование данных финансовой отчётности на примере

В том случае, если объем прибыли субъекта хозяйствования известен или заранее спрогнозирован, важной задачей будет снижение уровня финансового риска, который может быть при получении данного объема прибыли. Такая минимизация может быть достигнута при помощи диверсификации видов операционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта; профилактикой и избеганием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования. Шестая задача. Обеспечение постоянного финансового равновесия субъекта хозяйствования в процессе его развития. Такое обеспечение определяется высокой степенью финансовой устойчивости и платежеспособности Общества на всех стадиях его развития и достигается с помощью образования оптимальной структуры капитала и имущества, эффективными пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов при помощи различных источников. Все представленные выше задачи политики управления финансами ООО «Форсат» теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельно взятые из них и имеют характер разнонаправленный (к примеру, обеспечение максимизации объема прибыли при минимизации степени финансового риска; обеспечение образования необходимого объема финансовых ресурсов и стабильного финансового равновесия хозяйствующего субъекта в процессе его развития и т. п.). Финансовое планирование является основой улучшения показателей деятельности любого субъекта хозяйствования в условиях рынка. Процесс организации финансового планирования в ООО «Форсат» выглядит следующим образом. Процесс составления финансового планирования (рис. 3.1).Рисунок 3.1 — Процесс составления финансового планированияв ООО «Форсат"Определение процесса финансового планирования. Процесс включает в себя несколько этапов:

Анализ финансовой ситуации. Он строится на основе:

Бухгалтерского баланса. Отчета о прибылях и убытках. Отчета о движении денежных средств. Задача данного анализа: оценить финансовые возможности фирмы и определить существующие проблемы. Составление текущих финансовых планов. Уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов (основа финансового планирования).Разработка оперативных финансовых планов (по ходу прогнозного периода).Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением. Для его внедрения в ООО «Форсат» на рисунке 3.2 представим этапы составления непосредственно текущего финансового планирования в ООО «Форсат», которого не было на предприятии. Рисунок 3.2 — Этапы финансового планирования ООО «Форсат"Необходимо установить некоторые направления совершенствования финансовой политики, что позволит улучшить процесс финансового планирования с целью улучшения показателей финансового состояния

ООО «Форсат» в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности. Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений финансовой политики ООО «Форсат» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;

дебиторская задолженность по векселям полученным;

дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

прочие виды дебиторской задолженности[ 55, с.349]. По видам дебиторской задолженности рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности. Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Форсат» определим этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Форсат», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Форсат» и снизить риски инфляционных потерь.

До сих пор в руководстве ООО «Форсат» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек». Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Форсат» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Форсат» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит, при невозможности заплатить в срок, клиентам должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Форсат» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа ООО «Форсат» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру ООО «Форсат» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу.

Один раз в месяц финансовому менеджеру нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который выполняет данные операции. В связи с достаточной численностью персонала ООО «Форсат» нанимать еще дополнительную штатную единицу просто не имеет смысла, нужно концентрировать условия всех административных работников по решению данного вопроса. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также является одним из важнейших направлений финансовой политики ООО «Форсат». Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. Вся кредиторская задолженность в ООО «Форсат» является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было. Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле: КЭкз = (Iз — 1)/(Iвп — 1)*100, (13) где КЭкз — коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз — индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп — индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде. Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки — 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2012 году составил — 1,805%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Форсат"повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы минимизировать в планируемом будущем размер штрафов и пени, что позволит увеличить финансовую устойчивость ООО «Форсат». Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа — анализа денежных средств. Управление денежными активами в ООО «Форсат» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств в общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле: КУ = ДА / ОА, (14) где Ку — коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;

ДА — средний остаток совокупных денежных активов;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия. Показатель по периодам составил:

на конец2011 года — 9537 / 74 713 = 0,128, или 12,8%;

— на конец2012 года — 38 043 / 149 819 = 0,254, или 25,4%.Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:

в 2011 году 12 908 / (39 183/365) = 120,24 дня;

— в 2012 году 23 790 / (64 003/365) = 135,67 дня. Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2012 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2012 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);

— использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в ООО «Форсат»: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Форсат» в дальнейшем будут улучшаться. Необходимо определить основные показатели финансового плана на основе определенных направлений финансовой политики ООО «Форсат». 3.

2. Расчет плановых показателей финансовой отчетности

Совершенствование финансового планирования предполагает внедрение системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «Форсат» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера. Планирование выручки от продажи ООО «Форсат» можно осуществить несколькими методами.

1 метод — планирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста. Выручка по прошедшим годам ООО «Форсат» составила: в 2010 году -32 526 тыс.

руб., в 2011 году -39 183 тыс.

руб., в 2012 году -64 003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «Форсат"определяется по формуле: (15)где ТРсг — среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 — соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n — количество периодов. Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «Форсат» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый 2013 год составит: 64 003 * 1,403 = 89 800 тыс.

руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89 800 тыс.

руб., что выше фактического показателя 2012 года на 25 797 тыс.

руб. (89 800−64 003).

2 метод — планирование на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи. Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии. Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (16)где х — значения факторного признака, в данном случае -фондоотдачи;y — значения результативного признака — выручки;n — число парных значений факторного и результативного признаков = 4. В таблице 3.1представлены данные для расчетов. Таблица 3.1 — Данные для расчета параметров уравнения регрессии

ГодФондоотдача, руб. (х)Выручка от продажи, тыс.

руб. (y)12345620090,21 295 410,04416203,6 126 237,8220100,24 325 260,05767806,2 433 775,5320110,28 391 830,078410971,2 443 825,8320120,35 640 030,122522401,561 413,83Итого1,81 652 530,302647382,14 165 253,01Итоговые данные граф 2−5 подставляем в систему нормальных уравнений (3.1):4 *0,27Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:

1,080,011= 2763,83.Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр: Уравнение регрессии примет вид:. Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения. Так, при уровне фондоотдачи0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее. Выровненные значения помещены в таблицу 3.1 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165 253 ≈ 165 253,01 тыс.

руб.По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спланировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «Форсат» в 2013 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб. На основе составленного уравнения регрессии можно планировать объем выручки ООО «Форсат» на 2013 год: Наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79 002 тыс.

руб., что выше показателя фактического за 2012 год на 23,4% (79 002/64003*100−100).В таблице 3.2 представлен бюджет продаж по видам основных товаров. Все товары ООО «Форсат» можно разделить на три группы: — 1 группа: пищевые продукты, напитки, табачные изделия;

— 2 группа: безалкогольные напитки, молочные и мясные продукты;

— 3 группа: прочие товары. Таблица 3.2 — Бюджет продаж по группам товаров

ООО «Форсат» по кварталам на 2013 год

Группы товаров1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал

Итого за год1 группа15 206 166 331 673 317 002 444 800 группа2 813 307 830 963 147 374 592 группа3 013 293 313 351 296

Итого1 832 020 040 201 602 076 770 304

Себестоимость продаж можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:

56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:

23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «Форсат» повысится на 20,9%, составит:

52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.

руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2012 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:

79 002 * 12,65 / 100 = 10 296 тыс.

руб.В таблице 3.3 представлен бюджет затрат на 2013 год. Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.

руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11 000 тыс.

руб., он составит: 24 300 — 11 000 = 13 300 тыс.

руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2012 году составили: 618/24 300*100 = 2,54%.Таблица 3.3 — Бюджет затрат на 2013 год по ООО «Форсат"Группы товаров1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал

Итого за год

Себестоимость по группам товаров1 группа12 256 124 071 348 715 047 092 224 группа226 724 812 495 253 798 912 группа2 432 652 672 701 045

Итого себестоимость продаж1 476 615 153 162 491 793 506 304

Коммерческие расходы257 425 742 574 257 405 952

Итого затрат1 734 017 727 188 232 090 681 344

Следовательно, проценты к уплате составят: 13 300*2,54/100 = 337 тыс.

руб. Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2012 года 297 тыс.

руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду. Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «Форсат» дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.

руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:

297 + 23 300 = 23 597 тыс.

руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.

руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.

руб.Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.

руб. Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.

руб.В таблице 3.4 представлен прогнозный отчет о прибылях и убытках. Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс.

руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.

руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 46 221 тыс.

руб. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300 145−46 221 = 230 624 тыс.

руб. Таблица 3.4 — Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Форсат"(тыс.

руб.)Показатели

Прогноз на 2013 год

Факт за 2012 год

Выручка от продажи7 900 264 003

Себестоимость6 367 752 669

Валовая прибыль1 532 511 334

Управленческие расходы102 968 097

Прибыль от продаж50 293 237

Проценты к уплате337 618

Прочие доходы23 597 297

Прочие расходы500 904

Прибыль до налогообложения280 922 013

Налог на прибыль5 618 579

Чистая прибыль224 741 433

Остаток денежных средств на 1.

01.2013 года в ООО «Форсат» составил 38 043 тыс. руб. Данные о поступлении денежных средств по деятельности взяты из расчета показателей и данных отчета за 2012 год и представлены в таблице 3.

5.Таблица 3.5 — Прогнозный отчет о движении денежных средств ООО «Форсат"на 2013 год

ПоказателиСумма, тыс.

руб.Остаток денежных средств на 1.

01.2013 года38 043

Поступление от продажи79 002

Прочие доходы (от аренды и продажи основных средств)

23 597ВСЕГО102 599

Выбытие:

Оплата поставщикам73 973

Прочие расходы500На погашение кредитов23 300

Всего97 773

Остаток денежных средств на 1.

01.2013 года42 869

Как видно, остаток денежных средств на конец прогнозного периода увеличится на 4826 тыс.

руб. (42 869−38 043). Следовательно, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность. Сумма запасов в среднем планируется по опыту прошлых лет на уровне 23 000 тыс.

руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31 000 тыс.

руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50 033 тыс.

руб. (81 033−31 000).Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства. Итого общая сумма оборотных средств будет равной:

42 869 + 23 000 + 50 033 = 115 902 руб. Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 183 тыс.

руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 2287 — 183 = 2104 тыс.

руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2012 году 21 974 тыс.

руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189 123+45 — 21 974;5,35 = 167 189 тыс.

руб.Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23 300 тыс.

руб., они составят: 223 360 — 23 300 = 200 060 тыс.

руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:

2104+ 167 189 + 200 060 = 369 353 тыс.

руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:

131 076 + 367 911 = 498 987 тыс.

руб.В таблице 3.6 представлен прогнозный баланс ООО «Форсат.Таблица 3.6 — Прогнозный баланс ООО «Форсат» на 2013 год (тыс.

руб.)АКТИВНа начало года (факт)На конец года (прогноз)ПАССИВНа начало года (факт)На конец года (прогноз)

Внеоборотные активы3. Капитал и резервы

Нематериальные активы22 872 104

Уставный капитал1010

Основные средства189 123 167 189

Нераспределенная прибыль219 311 241 321

Прочие внеоборотные активы22 336 020 060

Итого по разделу 3 219 321 241 331

Итого по разделу 14 147 703 693 535

Краткосрочные обязательства2. Оборотные активы Заемные средства4 512 313 300

Запасы2 736 723 000

Кредиторская задолженность300 145 230 624

Дебиторская задолженность8 103 350 033

Итого по разделу 5 345 268 243 924

Денежные средства3 804 342 869

Прочие оборотные активы33 760

Итого по разделу 2 149 819 115 902БАЛАНС564 589 485 255БАЛАНС564 589 485 255

Как видно, в балансе прогнозируется снижение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, а также суммы по запасам как самым медленно реализуемым активам. При этом повышение суммы денежных средств свидетельствует о росте ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 3.

7. Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности системы финансового планирования ООО «Форсат» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств. Таблица 3.7 — Сравнение показателей ООО «Форсат» до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.

руб.)Показатели

Фактические показатели Прогноз на конец 2013 года

Отклонение, (+,-)Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35 605,59−34,76Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,36 303,041−9,995Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5 291 002,623−70,906Рентабельность продаж, %5,066,751,69Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени: — часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;

— обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы специалисту по маркетингу, у которого имеется экономическое образование. В связи с тем, что один специалист по маркетингу будет занят составлением смет, четыре других специалиста распределят обязанности по рекламе и сбыту продукции между собой. В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:

для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и, особенно, денежными активами как неотъемлемой части финансового планирования. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;

— для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке);использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т. д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;

— планируемые направления финансовой политики ООО «Форсат» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Форсат». Вся предложенная система совершенствования финансового планирования в ООО «Форсат» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния. Заключение

Текущая деятельность субъекта хозяйствования находит отражение в системном бухгалтерском учете. Сведения о хозяйственных операциях, которые производятся субъектом экономики за конкретный период времени, обобщаются в соответствующих учетных регистрах и из них переносятся в сгруппированной форме в бухгалтерскую отчетность. Следовательно, бухгалтерская отчетность выступает неотъемлемым элементом системы бухгалтерского учета, потому что является конечным этапом процесса учета, что обусловливает органическое единство образующихся в ней показателей с первичной документацией и учетными регистрами. Финансовое планирование, являясь частью бизнес-плана предприятия, представляет собой планированием всех доходов и направлений расходования денежных средств с целью обеспечения развития субъекта хозяйствования. Основными целями процесса финансового планирования выступают: установление соответствия между наличием финансовых ресурсов субъекта хозяйствования и потребностью в них, выбор наиболее эффективных источников формирования финансовых ресурсов и оптимальных направлений их использования. В качестве объекта исследования выбрано ООО «Форсат». Были сделаны следующие выводы на основе анализа финансового состояния:

выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791тыс.

руб., или более чем в 9 раз Увеличение прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389тыс.

руб.;

— можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2012 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2012 года 73,46%. Это говорит о больших вложениях в иммобилизованные активы (итог раздела 1 баланса плюс дебиторская задолженность, срок платежа по которой более года), что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81 033 тыс.

руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;

— в течение года собственный капитал предприятияповысился на 29 362тыс.

руб. Это произошло из-за ростанераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2012 году на 29 362тыс.

руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2011 году на 13,27%, в 2012 году — на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;

— в ООО «Форсат» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «Форсат» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Форсат». С целью улучшения платежеспособности ООО «Форсат» нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т. д.;

— в ООО «Форсат» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако отмечается снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;

основного и оборотного капитала ООО «Форсат» в 2012 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.

руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;

— оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о положительной динамике показателей деятельности ООО «Форсат», однако финансовое состояние кризисное. Следовательно, необходимо улучшать процесс финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. На основе проведенного анализа финансового состояния были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности финансовой политики на предприятии. Отсутствие финансового планирования привело к отрицательным результатам деятельности. Был сделан вывод о необходимости внедрения процесса финансового планирования на предприятии, который будет состоять из следующих этапов после проведения оценки финансового состояния: на основе результатов финансового анализа разработка финансовой политики, определение бюджета продаж и затрат, составление прогнозных отчетов о прибыли и убытках, а также о движении денежных средств и бухгалтерского баланса. Для разработки финансового плана на предприятии рекомендуется вести должность финансового менеджера. Были разработаны основные направления финансовой политики для ООО «Форсат», среди которых: предоставление скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли; для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов разработка системы мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:

согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка и т. д.Представленный прогнозный отчет о прибылях и убытках свидетельствует о повышении прибыли от продаж, а также прибыли до налогообложения, следствием чего является рост чистой прибыли, что повышает финансовые возможности предприятия. Прогноз движения денежных средств свидетельствует о том, что планируется повышение остатка денежных средств на 4826 тыс.

руб., это будет улучшением ликвидности баланса предприятия. оценка показателей прогнозного баланса свидетельствует о том, что коэффициент абсолютной ликвидности возрастет до 0,2 пункта. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Форсат». Все вышеизложенные направления совершенствования финансового планирования, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «Форсат». Список использованной литературы

Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.

06.2011 г.: офиц. текст. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.

12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант». Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.

10.2000г. № 94н. // Справочно-правовая система «Гарант». Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" № 16 от 23.

01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант». Абрютина М. С. Грачёв А.

В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и сервис, 2008. — 225с. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2009. — 351с. Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. -

СПб.: проспект науки, 2010. — 472с. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. — Астрахань: ЦНТЭП, 2010. — 374с. Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно

Рус, 2011. — 640с. Белотелова Н. П., Шуляк П. Н. Финансы: Учебное пособие — М.: Дашков и К, 2008. — 608с. Бережная Е. В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. — Инфра-М, 2008. -

336с.Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2011. -

224с. Бочаров В. В. Коммерческое бюджетирование. — СПб.: Питер, 2010.

— 265с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2008.

— 240с. Братухина О. А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2011. — 240с. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. — 2010. — №

1. — С. 255. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В. Д. Новодворского — М.: «ИНФРА-М», 2009. 464с. Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник. -

М.: Юнити-Дана, 2009. — 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие.

— М.: Эксмо, 2009. — 652с. Глущенко Е. В. Основы предпринимательства. — М.: Вестник, 2008. -

351с.Головань С. И. Бизнес-планирование. — Ростов-н-Д: Феникс, 2010. -

320с.Григорьева Е. М., Перепечкина Е. Г. Финансы корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 288с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 2-е изд., перераб.

и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с. Грищенко Ю. И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. — 2008. — № 12.

— С. 174−175.Деревянко П. И. Финансовый анализ предприятия.

Мн.:БГЭУ, 2007. 356с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. — М.: Экзамен, 2008.

— 224с. Дьякова Н. Е. Денежные потоки и финансовый результат. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

— 401с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011. — 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. -

М.: Юрайт, 2010. — 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жилкина А. Н. Управление финансами.

Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. -

332с.Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и К, 2011. -

511с.Иванов Е. Н. Отчет о движении денежных средств. — М.: Экономика, 2011. — 113с. Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. -

349с.Киндер, Г. В. Азбука успешных продаж / Г. В. Киндер. — М.: Попурри, 2009. — 288с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент. -

М.: Финансы и статистика, 2009. — 356с. Колесникова Н. А. Бизнес-план: Методические материалы. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 401с. Колчина Н. В., Португалева О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент. -

М.: Юнити, 2008. — 464с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М. А. — М.: Вузовский учебник, 2008. -

464с.Кудина М. В. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2010. — 256с. Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие.

— М.: Дошков и Ко, 2009. — 369с. Ложников И. Н. Как применять ПБУ 23/2011"Отчет о движении денежных средств"// Вестник бухгалтера Московского региона. — 2011. — № 5. — С.

54.Лупей Н. А. Финансы торговых организаций. — М.: Юнити-Дана, 2011. — 144с. Любушин Н. П., бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник.

— 2-е изд., перераб. И доп. — М.: Эксмо, 2010. -

336с.Максютов А. А. Бизнес-планирование развития предприятий. — М.: Альфа-Пресс, 2010. — 352с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. -

М.: Юрайт, 2011. — 260с. Миронов М. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Гросс

Медиа, 2007. — 144с. Невешкина Е. В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. — М.: Дашков и К, 2011.

— 192с. Новопашина Е. А. Экономический анализ. — СПб.: Питер, 2011. -

301с.Остапенко В. В. Финансы предприятия: Учебное пособие. — М.: Омега-Л, 2008. — 236с. Петров К. Н. Как разработать бизнес-план.

— М.: ИД «Вильямс», 2008. — 384с. Пименова Ю. В. Знакомьтесь — баланс 2011! // Практическая бухгалтерия. -

2011. — № 7. — С.18−21.Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно

Рус, 2010. — 320с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2008. — 288с. Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения. -

М.: Альфа-Пресс, 2008. — 325с. Раицкий К. А. Экономика предприятия. Учебник. — М.:Экономика, 2010 — 698. Роберт С.

Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. — М.: Вильямс, 2009.

— 464с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с.

Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008. — 200с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. -

М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. — 480с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.

— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 624с. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 601с. Ушаков И. В. Бизнес-план.

— СПб.: Питер, 2009. — 224с. Фетисов В. Д., Фетисова Т. В. Финансы и кредит: Учебное пособие. — М.: Юнити, 2008.

— 455с. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е. С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2009. — 374с. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М. В. — М.: Юрайт-Издат, 2011.

— 590с. Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти.

М.: Перспектива, 2008. — 408с. Черняк В. З. Бизнес-планирование. -

М.: ЮНИТИ, 2010. — 470с. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. -

479с.Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд. — М.: Кно

Рус, 2011. — 480с. Экономика организации. / Под ред. проф. О. В. Волкова.

— М.: Инфра-М, 2008. — 351с. Экономика предпринимательства/ под ред.

Кушлина В.И., Половинкина П. Д. и др. — М.: Владос, 2007 — 235с. Экономическая стратегия фирмы /Под ред. Градова А. П. — СПб.: Спецлитература, 2009. — 468с. Приложения