Финансовый менеджмент банка

Основным элементом менеджмента в коммерческом банке является финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент — это управление всеми сторонами финансовой деятельности банка на основе разработки и проведения финансовой политики.

Его основная цель состоит в обеспечении устойчивости банка, а вытекающие из этой цели задачи сводятся к достижению оптимального соотношения ликвидности, доходности и риска.

В число основных направлений финансового менеджмента (финансовой политики) коммерческого банка входят:

• • управление активами;
• • управление пассивами;
• • управление ликвидностью;
• • управление доходностью;
• • управление рисками.

Управление активами банка

Активы коммерческого банка — статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка.

В балансах российских коммерческих банков выделяют следующие агрегированные статьи активов:

• • денежные средства и счета в Банке России;
• • государственные долговые обязательства;
• • средства в кредитных организациях;
• • чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ценные бумаги для перепродажи по балансовой стоимости за вычетом резервов под обесценение ценных бумаг);
• • чистая ссудная и приравненная к ней задолженность (за вычетом резервов на возможные потери по ссудам);
• • проценты начисленные (включая просроченные);
• • средства, переданные в лизинг;
• • основные средства, нематериальные активы и материальные запасы;
• • чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли;
• • расходы будущих периодов по другим операциям;
• • прочие активы.

Управление активами банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка в целях получения наивысшей доходности.

Основными принципами управления активами являются:

• — соблюдение целесообразной структуры активов;
• — диверсификация активных операций;
• — отслеживание рисков и создание резервов;
• — поддержание доходности активов.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка и балансового итога.

Активы банка можно классифицировать:

• — по назначению;
• — ликвидности;
• — степени риска;
• — срокам размещения;
• — субъектам;
• — качеству.

По назначению активы коммерческого банка подразделяются следующим образом:

• — кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
• — работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
• — инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
• — капитализированные (внеоборотные), предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
• — прочие.

По ликвидности активы коммерческого банка делят:

• — на высоколиквидные, находящиеся в немедленной готовности (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах из числа группы развитых стран, средства в банках для расчетов по пластиковым картам, облигации Банка России, средства, предоставленные третьим лицам до востребования);
• — ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, и другие быстрореализуемые ценности);
• — долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
• — малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, некотируемые ценные бумаги, ненадежные долги).

Доля первых двух групп активов по требованиям Банка России должна быть не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. По международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.

По степени риска активы коммерческого банка делят на пять групп риска, для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери стоимости.

По срокам размещения активы коммерческого банка подразделяются следующим образом:

• а) бессрочные;
• б) размещенные на срок: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет.

В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.

По субъектам, в пользовании которых находятся активы банка, выделяют активы:

• а) находящиеся в пользовании у самого банка;
• б) предоставленные во временное пользование другим субъектам: государству, негосударственным юридическим лицам, физическим лицам, нерезидентам.

Структура активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Чем ниже степень концентрации ресурсов банка в какой-то одной группе, тем более надежным он считается.

Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка — его прибыльной стабильной работе.

Факторами качества активов являются:

• — соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам;
• — ликвидность активов;
• — доходность активов;
• — диверсификация активных операций;
• — объем и доля рисковых, критических и неполноценных активов;
• — признаки изменчивости активов.

По качеству активы коммерческого банка делят на полноценные и неполноценные.

Неполноценным активом считается актив, который банк не может превратить в денежные средства по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.

К неполноценным активам, в частности, относятся:

• — просроченная ссудная задолженность;
• — векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;
• — неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;
• — дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;
• — средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;
• — вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;
• — нереализуемая недвижимость.

Основными методами управления активами являются метод единого резервного фонда и метод распределения активов.

Метод единого резервного фонда («общего котла») состоит в том, что все привлеченные средства банка рассматриваются как единый фонд (рис. 10.1). Средства из этого фонда распределяются следующим образом:

а) сначала пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в центральном банке);

• б) затем формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности);
• в) далее средства фонда идут на финансирование всех обоснованных заявок на получение ссуд, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности;
• г) после удовлетворения всех обоснованных заявок на ссуды оставшиеся средства направляются на покупку долгосрочных государственных ценных бумаг, которые, с одной стороны, являются источником доходов, а с другой стороны — пополняют вторичные резервы по мере того, как приближается срок их погашения.

Рис. ЮЛ. Метод единого резервного фонда («общего котла»).

Использование метода единого резервного фонда имеет ряд недостатков. Во-первых, акцент делается на максимизацию высоколиквидных средств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочной перспективе неблагоприятно скажется на финансовой устойчивости банка. Во-вторых, не учитывается срочность депозитов разных видов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют значительные сроки хранения. В-третьих, при этом методе не учитывается ликвидность портфеля выданных ссуд. Метод считается рисковым. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.

Метод распределения активов (конвертируемости средств) основан на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою стоимость, к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать в отдельности и соотносить его с активами, имеющими сходные сроки погашения. Например, большая часть депозитов до востребования должна идти на пополнение первичных и вторичных резервов, а доходы от размещения облигаций — на финансирование долгосрочных ссуд. Главное достоинство этого метода заключается в том, что акцент сделан на необходимости достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы 100%-ную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка получить назад средства и даже добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а также от странового и политического рисков.