Особенности организации финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса на примере ООО ПИЩЕВИК логистика

Нормальное значение: 0,2 и более.

На 31.

12.2011 коэффициент текущей ликвидности ниже нормального значения (1,68 против нормативного значения 2). Следует отметить некоторые позитивные изменения — на 2011 год коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,43.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности составляет 1,66 при норме 1. Это указывает на присутствие в ООО «ПИЩЕВИК логистика» ликвидных активов, которые могут покрыть наиболее срочные обязательства.

Третий из показателей, характеризующих способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности денежными средствами и краткосрочными инвестициями составляет 0,1, что ниже допустимого предела (норма: 0,2). Кроме того, следует отметить отрицательные темпы роста показателя — за 2011 год коэффициент абсолютной ликвидности сократился на -0,4.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2011 года) и результаты деятельности ООО «ПИЩЕВИК логистика» в течение анализируемого периода. Среди показателей, которые показывают очень хорошие значения, отметим следующие:

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует исключительно хорошее значение — 0,41;

— коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

— абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Положительно характеризующим результаты деятельности организации показателем является следующий — чистая прибыль за последний год составила 1022 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

— не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

— за последний год получена прибыль от продаж (1588 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-895 тыс. руб.).

Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие:

— низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО «ПИЩЕВИК логистика» (46%);

— коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;

— коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;

— значительная отрицательная динамика прибыльности продаж (-3,1 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период прошлого года равной 9,6%);

— значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-3,7 коп. от данного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года (01.01−31.

12.2010 г.)).

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение — коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 46% (нормальное значение для данной отрасли: 85% и более).

2.2 Особенности организации финансового менеджмента на предприятии Характеристика исследуемого предприятия в рамках данной работы будет не полной без исследования организации управления финансами на предприятии. Организационная структура финансовой службы ООО «ПИЩЕВИК логистика» приведена на рис. Рисунок 2.

Рисунок 2. Организационная структура финансовой службы ООО «ПИЩЕВИК логистика»

Согласно рис. Рисунок 2 высшим и исполнительным органом предприятия является директор. На него возлагаются права и обязанности решать все вопросы, связанные с деятельностью предприятия, а также определение основных направлений деятельности предприятия, принятие решений об участии в ассоциациях и других коммерческих предприятиях, утверждение его планов и отчетов об их использовании. Заместители директора нанимаются директором.

Главный бухгалтер нанимается директором и пользуется правами, предусмотренными в положении о главных бухгалтерских предприятий, учреждений и организаций. Финансовый директор возглавляет руководство финансовой службой предприятия. В целом деятельность финансовой службы под руководством финансового директора направлена на достижение своих внешних и внутренних целей.

В соответствии с внешними целями финансовая служба организует финансово-экономическое управления компаний как экономической структурой, которая функционирует и развивается в конкурентной динамичной бизнес-среде. В соответствии со своими внутренними целями финансовая служба в процессе развитии сама развивается как технологически так и организационно.

Финансовый менеджмент на предприятия строится путем установки финансовых показателей, стандартов и задач компании на период планирования и организацию их реализации. Процесс финансового управления ООО «ПИЩЕВИК логистика» включает в себя:

1.Анализ финансово-экономического состояния предприятия за прошедший период планирования.

2. Развитие финансовой стратегии компании на плановый период.

3. Разработка финансового плана — это система финансовых показателей, стандартов и целей компании на плановый период.

4. Разработка системы управленческих решений в области финансовой деятельности на плановый период.

5. Мониторинг выполнения административных решений, принятых в области финансовой деятельности

6. Корректировки в принятии управленческих решений в области финансовой деятельности по итогам мониторинга.

Информационной базой управления финансами в ООО «ПИЩЕВИК логистика» служит документооборот финансовой службы:

1. Документы бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс»; «Отчет о прибылях и убытках»; «Отчет о движении капитала»; «Отчет о движении денежных средств; «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

2. Финансовые отчеты:

— квартальный отчет: фактические, плановые и нормативные объемы производства и поступлений денежных средств, задолженности и показателей эффективности;

— квартальный анализ баланса и финансовых результатов.

Организация бухгалтерского учета автоматизирована с помощью программы «1С: Предприятие 8». Управление финансами организации не автоматизировано. Анализ результатов текущей деятельности и планирование будущей осуществляется посредством программы Excel. Ввиду ограниченных возможностей электронных таблиц, финансовое планирование в ООО «ПИЩЕВИК логистика» осуществляется с минимальной аналитикой, число составляемых планов также является ограниченным. Ввиду этого в финансовом планировании предприятия часто возникают следующие проблемы:

— несовместимость плановых и фактических показателей по аналитическим признакам, отсюда сложность анализа фактических данных;

— сложность получения фактических данных по требуемым аналитическим признакам;

— трудоемкость планирования и высокая вероятность ошибок;

— имеющаяся информация не обладает требуемой полнотой и оперативностью.

Таким образом, в ООО «ПИЩЕВИК логистика» назрела необходимость внедрения новой системы финансового планирования.

3. Направления совершенствования финансового менеджмента в ООО «ПИЩЕВИК логистика»

Согласно проведенному исследования основной проблемой в деятельности предприятия является недостаток собственных средств. При этом у предприятия наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности (4296 тыс. руб. на конец 2011 г.), которая увеличивается (рост к уровню 2010 г. составил 37,1%). Ввиду этого наиболее простым вариантов увеличения собственного капитала предприятия является сокращения дебиторской задолженности и постоянный контроль расчетов с дебиторами.

ООО «ПИЩЕВИК логистика» в целях эффективного управления дебиторской задолженностью предлагается приобрести программу «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версиякак инструмента по организации системной работы с платежами контрагентов, существенно снижающего риски возникновения долгов и предоставляющего возможность эффективного взыскания дебиторской задолженности. Стоимость Автоматизированной системы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» составляет 35 000 рублей (по данным консалтинговой группы «Лекс»). Снижение дебиторской задолженности возможно только через организацию эффективного взаимодействия с клиентами, которая охватывает не столько юридическую подготовку, сколько контроль и взаимодействие.

Посредством программы работа с организациями-дебиторами и образовавшейся дебиторской задолженностью сводится к переводу ее из одного состояния в другое в соответствии с циклом ее управления, предложенным в описании к данной системе. Для продолжения деятельности по востребованию задолженности с должника требуется всего лишь перейти на следующий этап, описание которого подробно представлено в этой системе. В программе указаны все необходимые действия, направленные на взыскание дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы различных документов, в том числе и процессуальных, и рекомендации по их заполнению.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью на предприятии целесообразно создать специальную рабочую группу. Она должна состоять из специалистов различных служб предприятия, например, таких как отдел продаж, финансовый отдел, бухгалтерия, юридическая служба. Однако в её обязанности не должно входить отслеживание и управление всей дебиторской задолженностью предприятия.

Исходя из средней зарплаты по предприятию 30 тыс. руб., ответственности данной работы, необходимости находить неординарное решение рациональным будем считать надбавка данным специалистам в размере 25% среднемесячной зарплаты по предприятию. Таким образом, затраты на организацию специальной группы составят:

7,5 (6 = 45 тыс. руб. / мес.

А в год составит 45 тыс.

руб х 12=540 тыс.

руб Кроме надбавки к заработной плате никакие другие расходы не учитываются, так как для работы группы никаких специальных условий создавать не требуется.

Затраты на покупку автоматизированной программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» и создания специальной рабочей группы по управлению дебиторской задолженностью составят:

540 000+35 000=575 000

Принимая во внимание, что дебиторская задолженность на конец 2011 года составляет 4296 тыс.

руб ожидаемое прогнозируемое ее снижение от данных мероприятий составляет 1500 тыс.

руб.

Соответственно, экономический эффект от данных мероприятий составляет:

ЭДЗ=1500 — 0,15×4296 = 855,6 тыс.

руб.

Следующим предлагаемым мероприятием по снижению дебиторской задолженности является установление системы скидок на продукцию в зависимости от сроков платежа и размера аванса. Отгружая продукцию, товары или оказывая некоторые услуги, ООО «ПИЩЕВИК логистика», как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т. е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства данного хозяйства омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.

Средний период погашения дебиторской задолженности в ООО «ПИЩЕВИК логистика» равен в среднем 90 дней. В результате прогнозов Минфина РФ составлены следующие сценарии возможного развития экономической ситуации (табл. Таблица 10).

Таблица 10

Сценарии экономического развития Показатель Сценарий Пессимистический Оптимистический 1. Месячный темп инфляции, % 2,5 1 2. Планируемое сокращение периода погашения, дн. 5 15 3. Уровень банковской процентной ставки, % 20 15 4. Вероятность сценария 0,5 0,5 5. Косвенные доходы (руб. на одну тысячу) всего, в том числе: 6,8 11,3 — от сокращения периода погашения задолженности 4,0 5,0 — от не использования ссуды 2,8 6,3

Расчет косвенных доходов выполнен по алгоритму, предложенному Ковалевым В. В. Проведем расчеты для пессимистичного сценария. Известно, что месячный темп инфляции составит 2,5%, тогда дневной темп инфляции составит:

;

;

Таким образом, однодневная инфляция равна 0,082%.

Тогда инфляция за 90 дней составит:

а инфляция за 85 дней составит:

Далее рассчитаем снижение потерь в связи с сокращением периода погашения дебиторской задолженности:

или 4 руб. с 1000 руб.

Если банк дает кредит под 20% годовых то, за 5 дополнительных дней пришлось заплатить бы:

руб. с 1000 руб.

Таким образом, при пессимистическом сценарии сокращение общих потерь составило бы 6,8 руб. с каждой 1000 руб. или 0,68%.

Проведем аналогичные расчеты для оптимистичного сценария. Известно, что месячный темп инфляции составит 1%, тогда дневной темп инфляции составит:

;

;

Таким образом, однодневная инфляция равна 0,0332%.

Тогда инфляция за 90 дней составит:

а инфляция за 75 дней составит:

Далее рассчитаем снижение потерь в связи с сокращением периода погашения дебиторской задолженности:

или 5 руб. с каждой 1000 руб.

Если банк дает кредит под 15% годовых то, за 15 дополнительных дней пришлось заплатить бы:

руб. с 1000 руб.

Таким образом, при оптимистическом сценарии сокращение общих потерь составило бы 11,3 руб. с каждой 1000 руб. или 0,113%.

Средний размер косвенных доходов (Рс) равен:

Рс = 6,8 * 0,5 + 11,3 * 0,5 = 9,05 руб. с каждой 1000 руб.

Таким образом, ООО «ПИЩЕВИК логистика» может устанавливать скидку для своих постоянных клиентов в размере 0,905% от суммы предоставляемого им кредита (9,05: 1000 * 100%). Допустим ситуация в стране будет развиваться по оптимистическому сценарию. Тогда применение скидки в 0,905% при наличии у предприятия банковских кредитов на сумм 75 125 тыс.

руб. (по данным на 31.

12.2012 г.) и дебиторской задолженности на сумму 15 965 тыс.

руб. (по данным на 31.

12.2012 г.) даст следующий чистый экономический эффект:

ЭДЗ=0,005 * 15 965 + 0,0063 * 75 125 = 553 тыс.

руб.

Данная методика проста в реализации и может быть эффективно использована при проведении прогнозных расчетах в ООО «ПИЩЕВИК логистика». Подобные расчеты должны носить в ООО «ПИЩЕВИК логистика» систематический характер с периодичностью, определяемой динамикой общеэкономической ситуации. Если изначально отпускать продукцию в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у ООО «ПИЩЕВИК логистика» не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Однако объем продаж будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество работ и услуг будет выше, чем при больших объемах реализации.

Найдем общий экономический эффект от предложенных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью:

ЭДЗ=855,6+553 = 1408,6 тыс.

руб.

Реализация товаров, работ и услуг ООО «ПИЩЕВИК логистика» без немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования в организации финансового менеджмента в ООО «ПИЩЕВИК логистика» были выявлены некоторые проблемы. Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие: низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов; коэффициент текущей и абсолютной ликвидности ниже принятой нормы; значительная отрицательная динамика прибыльности продаж. В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение — коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 46% (нормальное значение для данной отрасли: 85% и более). Также на предприятии отсутствует полная автоматизация организации финансового менеджмента, что приводит к возникновению ряда проблем, снижающих эффективность управления финансами. Ввиду этого в ООО «ПИЩЕВИК логистика» назрела необходимость совершенствования системы финансового менеджмента.

Согласно проведенному исследования основной проблемой в деятельности предприятия является недостаток собственных средств. При этом у предприятия наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности. Ввиду этого наиболее простым вариантов увеличения собственного капитала предприятия является сокращения дебиторской задолженности и постоянный контроль расчетов с дебиторами.

ООО «ПИЩЕВИК логистика» в целях эффективного управления дебиторской задолженностью предлагается внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью, создание отдела по борьбе с дебиторской задолженностью, внедрение системы скидок. Экономический от данных мероприятий составляет 1408,6 тыс. руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Базарова М. У., Дараева О. С. Финансовая устойчивость: мониторинг и моделирование // Вестник Бурятской государственной сельскохозяйственной академии им. В. Р. Филиппова. 2010. № 3. С. 90−96.

Бланк И. Финансовый менеджмент: Учебн. курс — К.: Перспектива, 2010.

Воронченко Г. В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 7. С. 23−29.

Кириленко К. В. Малое предпринимательство как институт рыночной экономики // Успехи современного естествознания. 2008. № 6. С. 186−187.

Коба Е. Е. Формирование политики по управлению дебиторской задолженностью // Сервис в России и за рубежом. 2011. № 1. С. 91−96.

Ковалев А. С. Совершенствование методики долгосрочного финансового планирования на предприятиях // Финансовые исследования. 2008. № 17. С. 69−75.

Ковалев А. М. Финансовый менеджмент — М.: Инфра-М, 2009.

Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

Коптелов А. Как разработать систему внутреннего контроля // Финансовый директор. — № 1. — 2012. — С. 14.

Крылова Е. Б. Малое предпринимательство и занятость населения // Проблемы прогнозирования. 2009. № 1. С. 125.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. — М.: Эксмо, 2009.

Нор-Аревян Г. Г. Основные аспекты формирования дебиторской и кредиторской задолженности // Учет и статистика. 2012. № 11. С. 84.

Чистякова M.К. Малое предпринимательство как фактор распределительных отношений // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена. 2007. № 43−1. С. 375.

Мин

Фин РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.minfin.ru.

Официальный сайт Росстат [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru, свободный.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс за 2011 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

Крылова Е. Б. Малое предпринимательство и занятость населения // Проблемы прогнозирования. 2009. № 1. С. 125.

Официальный сайт Росстат [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru, свободный.

Кириленко К. В. Малое предпринимательство как институт рыночной экономики // Успехи современного естествознания. 2008. № 6. С. 186−187.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. — М.: Эксмо, 2009. — с.

18.

Ковалев А. М. Финансовый менеджмент — М.: Инфра-М, 2009. — с.

11.

Бланк И. Финансовый менеджмент: Учебн. курс — К.: Перспектива, 2010. — с.

14.

Ковалев А. М. Финансовый менеджмент — М.: Инфра-М, 2009. — с.

24.

Мин

Фин РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.minfin.ru.

Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.— с.

148.

Директор

Финансовый директор

Главный бухгалтер

бухгалтерия

финансовый отдел