Анализ финансового состояния ОАО «Машиностроительный завод ЗиО-Подольск»

1. Организационно-правовая форма

Форма собственности ОАО частная

Историческая справка

Начало эксплуатации завода — 2 мая 1919 года. Тогда на ремонт в сборочный цех были поставлены первые паровозы. Завод назывался Паровозоремонтный. Ремонт паровозов осуществлялся до 1930 года. Всего было отремонтировано 863 паровоза.

В 1931 году завод был преобразован в КЭС — Крекинг-электровозостроительный и в том же году, в рекордно короткий срок (за 3 месяца и 25 дней), выпустил первый советский крекинг-аппарат для нефтехимической промышленности. В те годы предприятие, кроме крекингов, изготавливало узкоколейные паровозы, железнодорожные платформы, промышленные и рудничные электровозы, тюбинги для московского метро, а также много другой продукции.

По просьбе рабочих 8 апреля 1936 года заводу было присвоено имя наркома тяжелой промышленности, и завод стал называться Подольский машиностроительный завод имени Орджоникидзе (ЗиО).

В 1941 году завод прекратил выпуск гражданской продукции (часть оборудования вместе с рабочими была эвакуирована на Урал), а все имеющиеся мощности были переведены на крупносерийное производство для нужд оборонной промышленности. Завод изготавливал корпуса гранат, противотанковые надолбы, ремонтировал танки и орудия, оснащал бронезащитой боевые самолеты ИЛ-2.

В 1942 году, после эвакуации в Подольск Таганрогского котельного завода, на ЗиО стал осуществляться ремонт паровых котлов, а затем, в 1946 году, был изготовлен первый паровой котел с маркой «ЗиО». Заводу принадлежит приоритет в области создания отечественных прямоточных паровых котлов, выпуск которых начался в конце 40-х годов. За 70 лет изготовлено свыше 700 котлоагрегатов различной мощности и параметров для 152 отечественных и зарубежных электростанций общей мощностью свыше 66 млн. кВт, в т. ч. более 16 млн. кВт на экспорт.

С 1952 года, начиная со строительства первой в мире АЭС в г. Обнинске, завод изготавливает наиболее ответственное тепломеханическое оборудование для атомных электростанций. Оборудование с маркой «ЗиО» установлено на всех атомных станциях, построенных в СССР. Зарубежные АЭС с реакторами типа ВВЭР-440 и ВВЭР-1000 также укомплектованы оборудованием завода.

В 1966 году за досрочное выполнение семилетнего плана по производству машин и оборудования предприятие было награждено орденом Ленина, а в 1976 году за заслуги в создании и производстве новой техники — орденом Октябрьской Революции.

В 90-е годы было освоено, впервые в России, производство новой продукции — котлов-утилизаторов для ПГУ, с 1993 года начат выпуск оборудования для газокомпрессорных станций ОАО «Газпром».

С 2000 года завод носит название ОАО «Машиностроительный завод «ЗиО-Подольск».

В 2003 году за выдающиеся заслуги в деле возрождения славных традиций и развития отечественного предпринимательства, связанных с достижением в производственной деятельности завод удостоен ордена «Слава России».

С 2007 года завод входит в холдинг «Атомэнергомаш» — энергомашиностроительный дивизион Госкорпорации «Росатом».

Главной целью этого машиностроительного предприятия является разработка и поставка оборудования для АЭС. Планирование и управление всеми

2. Анализ внешней и внутренней среды

PEST-анализ

Основной целью PEST-анализа состоит в выявлении и отслеживании изменений по четырем основным направлениям. Таким образом, данный метод позволяет отслеживать тенденции макросреды и выявляет факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, такие как:

Политические факторы:

1. влияние конкуренции. Увеличение конкурентов — это увеличение предложения при таком же спросе на товар.

2. налоговая политика;

Экономические факторы;

1. уровень безработицы;

2. уровень инфляции;

3. цены на энергоресурсы. Чем выше цены на ресурсы, тем выше себестоимость тепла, тем меньше конкурентоспособность предприятия.

Социальные факторы;

1. изменение уровня доходов населения;

2. активность потребителей. Чем больше активность потребителей, тем больше потребления тепла, таким образом, больше доходы предприятия.

3. социальная мобильность населения;

Технологические факторы;

1. новые технологии

2. автоматизация процесса теплоснабжения.

SWOT-анализ

Под SWOT-анализом понимаются исследования, направленные на определение и оценку сильных и слабых сторон проекта, оценку его возможностей и потенциальных угроз. Возможности определяются как нечто, дающее проекту шанс сделать что-то новое: внедрить новую технологию, завоевать новых клиентов и т. п. Угроза — это то, что может нанести ущерб проекту, лишить ее существующих преимуществ; появление новых конкурентов и т. п.

В таблице 1 показана матрица SWOT-анализа.

Таблица 1 — Матрица SWOT-анализа

В таблице 2 представлена количественная оценка сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды.

Таблица 2. Количественная оценка сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды.

3. Признаки хорошего капитала

1) Рост собственного капитала, счет 1300:

2010 г. — 972 993;

2011 г. — 1 052 312

2) Нет резких изменений в отдельных статьях, счет 1700:

2010 г. — 4 297 940;

2011 г. — 4 347 581;

Изменение на 1,15%

3) Дебиторская задолженность счет 1520=1230:

2010 г. — 3 324 947=2 160 711;

2011 г. — 3 295 269=1 992 965.

Больше кредиторская задолженность

4) отсутствие убытков счет 1370:

2010 г. — 951 891; 2011 г. — 1 031 210

Соблюдение норматива по коэффициентам

Вывод: соответствие нормативов по коэффициентам обеспеченности собственных средств и финансовой устойчивости. Не соответствия говорят об отклонениях по этим показателям.

Определение типа финансовой устойчивости

Е1, Е2<0, Е3 >0

Неустойчивое состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Анализ ликвидности

Баланс считается ликвидным если А1> П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4

Вывод: Баланс предприятия ликвидный по всем показателям

Коэффициенты ликвидности

Вывод: показатели коэффициента ликвидности полностью соответствуют нормативам, это говорит о способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

4. Прогнозирование кризиса по модели Альтмана

кризис капитал рынок

Х1= 3 993 538/ 4 347 581=0,92

Х2= 1 031 210/ 4 347 581=0,24

Х3= 93 546/ 4 347 581=0,022

Х4=1 052 312 / (0+3 295 269)=0,32

Х5=3 840 420 / 4 347 581=0,88

Z=1.2Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+0,999Х5

Z=1,2*0,92+1,4*0,24+3,3*0,022+0,6*0,32+0,999*0,88=2,58

1,8< Z <2,99 — зона неопределенности

Рейтинговая модель Савицкой

К1=Х1=0,92

К2=79 319/1 052 312=0,08

К3=Х5=0,88

К4=79 319/9 394+3 285 864+461 189=0,02

R=8,38К1+К2+0,54К3+0,63К4

R=8,38*0,92+0,08+0,054*0,88+0,63*0,02=7,85

R>0,42 — вероятность банкротства минимальная (10%)

5. Запас финансовой устойчивости (ФЗУ)

Строим график на конец года

Запас финансовой прочности (англ. — Financial safety margin) — показатель финансовой устойчивости предприятия, то есть того, насколько предприятие может сократить производство, не неся убытков. Запас финансовой прочности — это отношение разности между текущим объемом реализации и объемом реализации в точке безубыточности, выражаемое в процентах. Чем выше показатель запаса финансовой прочности, тем устойчивее предприятие, и тем меньше для него риск потерь.

Как показывает расчет (табл. 7), в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 2 453 125,385 руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 3 455 855 руб., что выше пороговой на 1 002 729,615 руб., или на 29,2%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Выручка может уменьшиться еще на 6,84% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

6. Жизненный цикл организации

Счет 2100: 2010 г. — 719 924; 21 011 г. — 554 556 область спада и возникновения циклического кризиса. На этом этапе организация именуется коммутантной.

Особенности фирмы-коммутанта:

* высокая техническая оснащенность;

* значительные затраты на рекламу как попытка удержать своего покупателя;

* нетребовательность кадров;

* большая численность и сложность управленческого аппарата.

Фирма-коммутант находится на этапе повышенного риска возникновения кризисов, которые возможны по ряду причин

* сужение рынка, сокращение объемов реализации из-за насыщения рынка;

* рост кредиторской задолженности перед поставщиками ресурсов;

* большие недогруженные мощности;

* высокие удельные затраты;

* склонность сложной интернациональной организационной структуры к распаду на ряд национальных компаний;

* невосприимчивость к инновациям и техническим нововведениям;

* неспособность к изменениям в выпуске продукции.

Если в этот период организация предпримет меры по санации, осуществит соответствующую реорганизацию и реструктуризацию, то фирма снова переходит в фазу подъема, и цикл повторяется.