Юридическое сопровождение международного бизнеса в офшорных зонах

Юридическое сопровождение международного бизнеса в офшорных зонах

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. СПЕЦИФИКА МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

1.1 Сущность офшорного капитала как экономической категории

1.2 Особенности развития международного бизнеса в офшорных зонах

1.3 Институциональные формы международного бизнеса ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ЮРИДИЧЕСКОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

2.1 Современное состояние практики юридического сопровождения

2.2 Характеристика системы офшорных юрисдикций аффилированных предприятий

2.3 Отраслевые особенности осуществления юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ОПТИМИЗАЦИИ МЕХАНИЗМА ЮРИДИЧЕСКОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

3.1 Проблемы современной системы юридического сопровождения процессов развития международного бизнеса в офшорных зонах

3.2 Условия развития международного бизнеса в офшорных зонах при оптимизации юридического сопровождения

3.3 Рекомендации по оптимизации юридического сопровождения офшорного бизнеса ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

международный бизнес офшорный юридическое Современная экономика получает все более глобальное значение и уже не имеет определенных границ распространения рыночных отношений. Объемы торговли, развития бизнеса колоссальны. Но в большей степени успехов предприниматели достигли в офшорных зонах. По последним данным офшорная индустрия охватила порядка 12 трлн.долл. Именно в офшорных финансовых зонах сосредоточено колоссальное количество финансовых средств, крупнейшие денежные сосредоточены именно в этих зонах между основными мировыми инвесторами. Таким странами стали Нидерланды, Люксенбург и Кипр, которые являются крупными поставщиками финансовых средств. Однако в свете последних событий в 2012 году в связи с тяжелым финансовым положением Кипра в результате неудачного регулирования финансовых потоков, он был исключен в ряде стран как страна офшорной зоны.

Популярность применения в экономике офшорных зон бесспорна и не вызывает никаких сомнений. Крупные компании считают офшорные зоны необходимым факторов активного развития своего бизнеса, его расширения на новые рынки сбыта и укрепления финансовой стабильности корпорации. Многие финансовые операции проводятся именно в офшорных зонах с целью укрепления финансового положения компании.

Объект исследования — международный офшорный бизнес Предмет настоящего исследования юридическое сопровождение международного бизнеса в странах офшорной зоны Цели и задачи исследования. Главной целью настоящего исследования является рассмотрение особенностей юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах.

Прикладная цель состоит в выработке предложений по совершенствованию действующего законодательства в отношении юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах.

Указанные цели достигаются постановкой и решением следующих задач:

— рассмотреть специфику международного бизнеса в офшорных зонах;

— определить особенности развития международного бизнеса в офшорных зонах;

— охарактеризовать институциональные формы международного бизнеса;

— провести анализ практики юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах;

— охарактеризовать современное состояние практики юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах;

— исследовать систему офшорных юрисдикций аффилированных предприятий;

— идентифицировать отраслевые особенности осуществления юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах;

— разработать предложения и рекомендации по оптимизации механизма юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах;

Научная новизна исследования обусловлена тем, что были разработаны концептуальные положения, которые раскрывают сущность функционирования офшорного бизнеса и вместе с тем определены основные специфические особенности организации и совершенствования юридического сопровождения в зависимости от условий развития международного бизнеса в офшорных зонах. В связи с этим в работе рассмотрены сущность и отличительные черты той или иной разновидности офшорной зоны; особенности законодательного регулирования на национальном уровне на примере отдельных государств.

Практическая значимость исследования состоит в том, что основные концептуальные положения и результаты данной работы могут быть применены при изучении следующих учебных курсов — «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Государственное регулирование экономики». Те решения и положения, которые были получены в результате проведения данного исследования могут быть применены в учебных пособиях, а также быть использованы при подготовке научно-практических материалов, курсов и в библиографических целях. Наконец, анализ практики ряда государств в развитии конкретных офшорных зон позволяет рассмотреть цели создания, направления и результатов деятельности.

Проблема исследования заключается в том, что современные условия развития международного бизнеса, высокой динамики рынка требует особого подхода в организации регулирования деятельности транснациональными корпорациями в области офшорных зон.

Гипотеза исследования заключается в том, что при отсутствии необходимых механизмов и инструментария регулирования развития международного бизнеса в офшорных зонах, без наличия должной нормативной базы для обеспечения соответствующего юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах эффективное функционирование предпринимательских структуре является достаточно проблематичным и сложным в рамках использования офшорных схема минимального налогообложения.

Степень изученности проблемы. В настоящее время достаточно много работ и экономических исследований, аналитических отчетов различных компаний посвящено рассмотрению развития международного бизнеса в офшорных зонах. Однако в сфере последних событий с Кипром следует особенно внимательно остановиться на вопросе юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах, так как это сильно влияет на сам процесс осуществления реализации мероприятий в области обеспечения прозрачности финансовых инструментов регулирования развития офшорной зоны, развития международного бизнеса и самого государства. Проблемами развития инструментов регулирования финансовых процессов в офшорной зоне занимались такие российские и зарубежные экономисты, как Фитуни Л. Л., Горбунов А. Р., Климовец О. В., Гэмптон М., Сикка П., Палан Р. А также множество других крупных специалистов в области развития финансовых инструментов регулирования международного бизнеса в рамках офшорной зоны. Множество исследований в области развития и регулирования международного бизнеса в офшорных зонах представлено в рамках МВФ, ОЭСР, ФАТФ.

Методология и методика исследования. Методологической основой исследования является общенаучный диалектический подход к познанию офшорных зон. В процессе работы использовались такие частно-правовые методы, как: историко-правовой, логико-правовой, сравнительно — правовой, системно — структурный, социологический (в том числе анкетирование) и некоторые другие. Это позволило комплексно рассмотреть проблему исследования и сформулировать соответствующие выводы. Методология исследования представлена системным и историческим подходом в определении значимости офшорных хон для развития международного бизнеса. Кроме того, на основе системного метода осуществлен сбор необходимой информации из работ различных зарубежных и отечественных авторов, а также применяются различные законодательные документы. Особое внимание привлекают изложенные рекомендации отечественными и зарубежными авторами для совершенствования системы регулирования международного бизнеса в офшорных зонах.

Теоретическая база исследования представлена трудами отечественных и зарубежных авторов в области международного права, экономической теории Фитуни Л. Л., Горбунов А. Р., Климовец О. В., Гэмптон М., Сикка П., Палан Р и др.

В настоящем исследовании были применены различные международные статистические данные, а также информация периодических изданий и рабочих документов международных организаций в сфере регулирования финансового рынка. Помимо этого, были привлечены источники по состоянию международного бизнеса крупнейших корпораций и компаний, которые осуществляют соответствующую финансовую деятельность в рамках рассматриваемой нами исследовательской проблемы.

Основные положения и выводы, выносимые на защиту:

— предложено определение понятия «офшорная юрисдикция», в частности, доказана нетождественность дефиниций «свободная экономическая зона» и «офшорная юрисдикция», разработана и обоснована системная классификация офшорных юрисдикций, представленная в виде схемы;

— обосновано выделение и применение отраслевого критерия для анализа отдельных схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами, а также выявлены тенденции разработки и внедрения корпоративных механизмов контроля над активами;

— дан прогноз результативности государственных мер в области практического регулирования участия предпринимательских структур в офшорном бизнесе в контексте тенденций реинвестирования капитала из офшорных юрисдикций. Выявлены последствия для экономической безопасности государства реинвестирования капитала из офшорных зон;

— разработаны методические рекомендации по организации эффективной и целостной системы практического управления контролируемыми офшорными компаниями. В частности, раскрыты ключевые операции, осуществляемые в рамках группы офшорных предприятий, разработана и рекомендована к применению унифицированная форма внутренней отчетности;

Структура исследования отвечает основной цели и предмету исследования. Работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Первая глава посвящена рассмотрению специфики международного бизнеса в офшорных зонах. Здесь рассматривается понятие «офшорного капитала» как экономической категории, особенности международного бизнеса в офшорных зонах, а также характеризуются институциональные формы международного бизнеса.

Во второй главе приводится анализ практики юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах. Характеризуются современное состояние практики юридического сопровождения. Рассматриваются отраслевые особенности осуществления юридического сопровождения международного бизнеса.

В третьей главе приводятся предложения и рекомендации по оптимизации механизма юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах. В первом параграфе третьей главе рассматриваются проблемы современной системы юридического сопровождения процессов развития международного бизнеса в офшорных зонах. Во втором параграфе третьей главы приводятся условия развития международного бизнеса в офшорных зонах при оптимизации юридического сопровождения. В третьем параграфе третьей главы рассматриваются рекомендации по оптимизации юридического сопровождения офшорного бизнеса. В заключении приводятся итоги и выводы исследования. Завершает работу библиографический список использованных правовых источников и литературы.

ГЛАВА 1. СПЕЦИФИКА МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

1.1 Сущность офшорного капитала как экономической категории Глобализация мировой экономики привела к тому, что государства должны вести борьбу за соблюдение своих интересов в этом процессе. Одним из наиболее эффективных рычагов здесь является предоставление налоговых льгот и различных привилегий. Применение такого механизма одними государствами побуждает к симметричным ответным мерам другие страны. Это приводит к расширению и углублению процессов налоговой глобализации. Титов А. Безналоговый рай может оказаться раем в шалаше // Деньги. -2013. № 19.С.32

Протекающие в мировой экономике процессы налоговой глобализации приводят к определенным противоречиям и конфликтам в международных экономических отношениях. Важную роль в их разрешении играет деятельность таких международных организаций, как Межправительственная комиссия по борьбе с отмыванием криминальных капиталов (ФАТФ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Всемирная торговая организация (ВТО).Глобализация привела к возникновению и такого феномена, как стремительное развитие офшорных юрисдикций. Манипулируя выгодностью географического положения, предоставляя различные налоговые льготы и иные привилегии иностранным компаниям, многие малые страны перестали быть отсталыми субъектами «мировой периферии» и начали активно включаться в международную экономику. Созданные в офшорных юрисдикциях банки, внешнеторговые, страховые и инвестиционные компании стали составной частью мирового хозяйства. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. С.97

Офшорная юрисдикция (зона) — это зона, где для субъектов экономической активности, зарегистрированных на ее территории, но осуществляющих свои коммерческие операции и извлекающих прибыль вне территории регистрации, действуют специальные правила (в том числе налогового характера), экономически более благоприятные, чем для компаний зарегистрированных, осуществляющих свои коммерческие операции и извлекающих прибыль на территории данной юрисдикции. Дернберг P.JI. Международное налогообложение. М., 2009.С.108

Как логично следует из приведенного определения, офшорная компания или компания, имеющая офшорный статус, — это такая компания, которая отвечает всем требованиям офшорной зоны, в которой она зарегистрирована, и на основании чего ей предоставляется льготный порядок налогообложения и другие привилегии. Разрешено регистрировать офшорные компании различных форм собственности и практически в любых сферах экономической деятельности. В качестве наиболее общего понятия авторами предлагается использовать термин «офшорный бизнес» — совокупность всех участников рынка офшорных услуг и предлагаемых ими финансовых инструментов, организационных и правовых решений.

Специфической чертой можно считать установленные требования к размеру уставного (складочного) капитала организации. В большинстве офшорных юрисдикций мира принята английская система права, где понятие уставного фонда означает сумму, на которую компании разрешается выпустить свои акции. Кроме этого, уставный капитал компании имеет еще и следующие характеристики:

— размер капитала, подлежащего выпуску, опразмер капитала, подлежащего выпуску, определяет, сколько акций какого номинала компания может теоретически выпустить;

— выпущенный капитал характеризует количество выпущенных акций, которые могут быть выкуплены у компании ее учредителямисобственниками;Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и офшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2010. С.71

— оплаченный (внесенный) капитал имеет отношение к акциям, которые оплатили учредители (собственники).Ушаков Д. Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. М.: Юристь, 2011.С.68

В офшорных зонах допускается минимальная оплата участия в уставном фонде, следовательно, в большинстве офшорных зон при регистрации офшорной компании учредители ограничиваются выпуском и оплатой только одной-двух акций на незначительную общую сумму (иногда всего в несколько долларов). Как правило, этого бывает достаточно, чтобы определить процентное соотношение долей учредителей в уставном капитале и распределении доходов. У организаций, зарегистрированных в форме товариществ, формирование уставного капитала вообще не предусматривается. Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопр. экономики. 2012. № 12. С.40

Минимально возможный размер разрешенного к выпуску капитала зависит от организационной формы учреждаемой организации, и, естественно, от самой офшорной юрисдикции. Чем лучше имидж офшорной юрисдикции, тем жестче требования, предъявляемые к минимальному размеру капитала фирмы. На Нормандских островах объявленный капитал должен быть не менее 10тыс. фунтов стерлингов, на острове Мэн — всего лишь 2тыс. фунтов стерлингов. Минимальные размеры оплаченного капитала устанавливаются вообще на чисто символическом уровне и колеблются в размере1 — 10 долл. США, и исключением являются лишь требования, выдвигаемые к офшорным банкам и страховым компаниям. Как правило, размер оплаченного уставного капитала зарегистрированного в офшорной зоне банка определяется исходя из конкретной ситуации и составляет около 100 тыс. долл. США. Размер капитала, разрешенного к выпуску, так же, как и оплаченного капитала, может быть установлен в валюте любого государства. Чернявский С. П. Основные черты современного рынка офшорных услуг. //Банковское дело. 2011. № 4. С.20

Еще одна специфическая черта офшорных юрисдикций заключается в том, что на офшорные фирмы налагаются некоторые организационные требования и ограничения. Эти ограничения имеют отношение к количественному составу ее владельцев и к исполнительному органу компании и касаются как акционеров (собственников), так и должностных лиц организации. Значительная часть офшорных юрисдикций требуют от регистрируемых на их территориях организаций наличия как минимум двух акционеров. Но существуют и такие юрисдикции, как Гибралтар, где достаточно иодного собственника или учредителя (акционера). Львов Д., Гребенщиков В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. // Вопросы экономики. 2012. — № 7. С.25

Несколько более жесткие требования налагаются на организации по отношению к ее непосредственному исполнительному органу. Кроме определения минимального числа лиц, непосредственно участвующих в управлении организацией — директоров, нередко накладываются требования в отношении их резидентства. Очень многие юрисдикции требуют, чтобы хотя бы один из директоров был резидентом этой офшорной юрисдикции. Это связано с желанием правительств офшорных юрисдикций сократить безработицу за счет максимального обеспечения дополнительных рабочие мест или увеличения уровня жизни местного населения за счет дополнительных источников дохода в части офшорных компаний.

Дополняя указанное, необходимо отметить, что многие юрисдикции требуют от офшорных организаций наличия секретаря, и, как правило, это является обязательным условием существования офшорного бизнеса. В некоторых случаях законами выдвигается требование, что секретарем компании может быть только резидент данной офшорной юрисдикции, так как это гарантирует органам власти и партнерам по бизнесу определенную стабильность и обеспечивает дополнительное удобство в общении с данной организацией. Секретарь ведет записи и протоколы компании, он также обязан своевременно предоставлять все необходимые документы в реестр компаний. В определенных случаях директором, так же, как и секретарем компании, может быть назначено и юридическое лицо, но такая организация бизнеса допустима не во всех офшорных юрисдикциях.

Так, в Швейцарии и Люксембурге как минимум один из директоров должен быть резидентом соответствующего государства. В Гибралтаре офшорная организация может иметь только одного директора и при этом обязана иметь секретаря. Резидентство данных должностных лиц может быть любым, они также могут быть корпоративными, т. е. являться юридическими лицами — организациями. В особом порядке регулируются аспекты про-ведения собрания акционеров и совета директоров офшорных организаций. Любая фирма обязана проводить ежегодные (очередные) собрания акционеров и советы директоров. Требования в отношении указанных ежегодных собраний и советов направлены на определение места и способа их проведения. Большая часть офшорных юрисдикций допускает проведение ежегодных собраний за пределами их территории, хотя есть и некоторые исключения. Допускается проведение собраний при помощи современных средств связи, электроники и сети Интернет. Дергачев В. А. Стратегия развития свободных экономических зон в постсоветском пространстве (проект ЕВРАГЕЙТ) // Изв. РГО. СПб., 2009.-Т. 127, вып.4. С.58

Важной специфической чертой офшорных юрисдикций выступают установленные правила валютного контроля или, вернее, практически полное его отсутствие. Льготный режим офшорных юрисдикций определяется также весьма лояльным валютным законодательством, отсутствием валютных ограничений, свободным вывозом прибылей, отсутствием таможенных пошлин и сборов для иностранных инвесторовХаррисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. С. 59. Важным фактором привлекательности офшорной юрисдикции является как политическая, так и экономическая стабильность этого режима и, как правило, наличие широко развитых финансовых и банковских институтов.

Также немаловажной специфической чертой является наличие офиса в офшорной юрисдикции. Определенные офшорные юрисдикции допускают наличие у офшорной компании офиса на их территории. В этом случае четко установлено, что офис используется исключительно в административных целях, и с помощью него не может извлекаться прибыль на территории данного государства или зоны. В некоторых офшорных юрисдикциях возможна организация «развернутого» офиса, предполагающего получение разрешений на работу и временного вида на жительство должностными лицами и служащими офшорной юрисдикции. В частности, в Европе можно учредить офшорную компанию с развернутым офисом в Гибралтаре и на острове Мэн. Важнейшей особенностью той или иной офшорной юрисдикции является наличие заключенных и ратифицированных международных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также их количество. Доходы, извлекаемые в одной стране и затем переводимые в другую страну, при отсутствии соответствующих международных договоров облагаются налогами (в частности, налогом на прибыль) в обеих этих странах. Правила, помогающие избежать такого двойного налогообложения, определяются положениями соответствующих международных соглашений.

1.2 Особенности развития международного бизнеса в офшорных зонах Оффшорной организацией принято считать иностранную компанию, зарегистрированную в стране, предоставляющей нерезидентам особый льготный режим налогообложения.

Главным требованием, предъявляемым к оффшорам, в основном, является ведение предпринимательской деятельности вне территории страны постановки на регистрационный учет.

При планировании оптимизации налогового режима с помощью применения оффшорных схем, необходимо ориентироваться на наличие соглашений об избежании двойного налогообложения между страной регистрации оффшора и государством, на территории которого будет осуществляться предпринимательская деятельность.

Отличительными чертами оффшорной организации являются Грищенко Ю. И. Оффшорный бизнес в России и за рубежом / Ю. И. Грищенко // Финансовый менеджмент. 2013, № 3, С. 65−9.:

— защита собственности;

— высокие гарантии конфиденциальности сведений об учредителях и финансовых операциях компании;

— простота регистрации, и ведения налогового и бухгалтерского учета, порядка управления;

— зачастую — полное отсутствие валютного контроля. Кордобовская М. Грязные деньги века // Offshoreexpress. — 2012. — № 5(29). С.26

Государства с благоприятным налоговым климатом для компаний-нерезидентов именуются «оффшорными зонами». Внесенные в реестр юридических лиц иностранные организации не подпадают под юрисдикцию таких государств. Условно оффшорные зоны можно разделить на три категории:

Островные оффшоры. В эту группу входят небольшие острова и архипелаги Карибского моря, Тихого и Индийского океана. Характеризуются крайне низким уровнем налогов либо полным их отсутствием в отношении оффшорных компаний.

Европейские оффшоры имеют налоговые льготы на некоторые виды деятельности для оффшорных компаний. Характеризуются невысокими ставками налогов (но не освобождением от их уплаты), обязательным ведением бухгалтерской и налоговой отчетности, регулярным проведением аудита. Сведения о руководителя компании имеют открытый характер. Преимущество: оффшоры, открытые в Европейских юрисдикциях, обладают более авторитетным статусом и редко попадают в «черные списки». К Европейским оффшорам традиционно относят: Великобритания, Гибралтар, Кипр, Остров Мэн, Остров Джерси, Ирландия, Швейцария, Люксембург, Дания, Нидерланды. Фаминский И. Оффшорные зоны и проблемы бегства капитала. // Год планеты. М.: Республика, 2011. С.108

Административно-территориальные образования с особым режимом налогообложения. К ним можно отнести Лабуан в Малайзии, штаты в США, российские Калмыкию, Алтай и Углич.

Необходимо отметить, что единого реестра оффшорных зон не существует. Работа оффшорных организаций находится под постоянным контролем различных международных организаций, органов национальных систем управления и банковских систем. Международно-правовую базу по контролю за деятельностью оффшорных организаций составляют:

— Венская конвенция ООН о борьбе против незаконного оборота наркотических средств и психотропных веществ 1988 г.;

— Конвенция ООН о борьбе с финансированием терроризма 1999 г.;

— Конвенция ООН против транснациональной организованной преступности 2000 г.;

— Конвенция Совета Европы № 141 «Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности» 1990 г.;

— Конвенция ООН об условиях регистрации судов 1986 г.;

— Резолюции Совета Безопасности ООН: 1373 (2001) «О борьбе с международным терроризмом», 1368 (2001) «В связи с террористическими актами в США»; Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. С.62

— Сорок рекомендаций Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) и Девять специальных рекомендаций по борьбе с финансированием терроризма FATF, которые являются обязательными международными стандартами для выполнения странами-членами ООН в соответствии с Резолюцией СБ ООН № 1617 (2005));

— Программа усиления контроля над финансовым регулированием в ОФЦ, направленная на борьбу с «отмыванием» грязных денег и финансированием терроризма (OffshoreFinancialCenterProgram) Международного валютного фонда;

— Документы Организации экономического сотрудничества и развития, Форума финансовой стабильности и др.

Импортирующие или экспортирующие компании могли бы быть зарегистрированы в оффшорной зоне. Оффшорная компания принимала бы заказы непосредственно от клиента, но поставляла бы товары непосредственно в пункт заказа от изготовителя или места закупки. Прибыль, вытекающая из разницы между ценой закупки и ценой продажи была бы тогда накоплена в стране, свободной от налога или в стране с низко облагаемым налогом. С такими трэйдинг компаниями важно выбрать оффшорную зону, или, по крайней мере, эксплуатационную платформу, которая имеет хорошие коммуникации по отгрузке и другой документации, которая может быть критической к схеме.

Для плодотворной деятельности в области международной торговли и для уменьшения налогооблагаемой базы можно зарегистрировать оффшорную компанию в одной из предлагаемых нами юрисдикций. Вы можете использовать такую компанию как одного из своих учредителей, делового партнера, исполнителя или заказчика услуг. Если оффшорная компания приобретает товар в одной стране, а затем продает его в другой, то прибыль, возникающая в результате операции, накапливается в оффшорной компании. Очень часто в таких сделках используется реинвойсинг — занижение или завышение стоимости товара. При экспорте оффшорная компания покупает экспортируемый товар по самой низкой цене, а затем перепродает этот товар конечному покупателю уже по мировой цене, оставляя у себя не облагаемую налогами и не контролируемую местными властями разницу.

Допустим, есть возможность импортировать товар не напрямую, а через оффшорную компанию. Здесь самое важное — найти наиболее выгодную цену, по которой можно будет покупать товар у оффшорной компании. Если цена будет слишком занижена — вы попадете под российский налог на прибыль, если чрезмерно завышена — под импортные пошлины. Таким образом, зная процентные ставки, по которым взимаются налог на прибыль и таможенные налоги, нужно найти такое идеальное значение ввозной цены, при которой сумма таможенных налогов и налога на прибыль будет минимальной. Чернявский С. П. Основные черты современного рынка офшорных услуг. //Банковское дело. 2011. № 4. С.21

Одним из наиболее популярных применений компаний, учрежденных в зонах низкого налогообложения, является международный торговля. Если оффшорная компания занимается международной торговлей, у нее появляются большие возможности экономии на налогах. Если оффшорная компания покупает товар в одной стране, и затем продает в другую страну, то прибыль от сделки скапливается в оффшорной компании, освобожденной от налогов.

Факторинг торговых задолженностей компании, расположенной в юрисдикции с высоким налогообложением, может помочь перевести капитал в юрисдикцию с низким налогообложением.

Другой часто используемой областью применения оффшорной компании являются оптовые закупки. Такая структура обычно создается группой ассоциированных или неассоциированных компаний, желающих получить экономию от увеличения масштабов предприятия и уменьшения административных расходов. Кроме того, такая структура может оказаться более эффективной с точки зрения налогов, чем не-оффшорное образование.

Оффшорная компания вставляется промежуточным звеном между российской фирмой и ее иностранным партнером. Это дает возможность российской фирме манипулировать контрактной ценой товара в необходимую сторону. Например, можно увеличить цену импортируемого в Россию товара и тем самым свести прибыль российской фирмы к минимуму. Или же наоборот, для товаров с высокими таможенными пошлинами объявленную цену можно существенно понизить. Если же вы покупаете в России товар для его последующего экспорта, то, покупая этот товар на свою российскую фирму, вы должны уплачивать НДС, который сможете вернуть лишь через какое-то время. Делая же покупку напрямую от имени иностранной фирмы (вашей оффшорной компании) вы платите за товар сразу без НДС. Помимо этого, вы можете заключить с оффшорной компанией договора на сопровождение груза, его охрану и т. п., и таким образом дополнительно списать расходы из прибыли российской фирмы. Халдин М. А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. М.: Междунар. отношения, 2011. С.57

Манипулируя ценой, фигурирующей в контракте между своей российской компанией и своей же оффшорной компанией, бизнесмен выводит на минимум прибыль российской компании, сосредотачивая основную массу прибыли у оффшорной компании. Поскольку оффшорная компания налогов не платит (или платит по низкой ставке), то размер налоговых выплат резко уменьшается. Это и есть пример собственно налогового планирования.

Перемещение прибыли — это метод, который заключается в том, что основной доход от сделки формируется не в юрисдикции с высоким налогообложением, а в оффшорной зоне Грищенко Ю. И. Оффшорный бизнес в России и за рубежом / Ю. И. Грищенко // Финансовый менеджмент. 2013, № 3, С. 65−9.

Пример. Российская фирма экспортирует товар иностранной по цене 110 USD за одну единицу. Прибыль, которую при этом получает российская компания, — 10 USD за единицу. Возникает обычный налог на прибыль. Что бы избежать этой ситуации предлагается следующий вариант. Создается оффшорная компания и экспортный контракт заключается с ней, но по цене 101 USD за единицу. Естественно, прибыль снижается до 1 USD, и соответственно налог. Оффшорная компания, в свою очередь, продает товар по прежней цене. Также следует отметить еще одно преимущество использования оффшорной компании при заключении экспортно-импортных сделках. При ведении деловых операций с иностранными партнерами большое значение имеет оперативное движение денежных средств. При существующей системе валютного контроля и практике банковской работы в России, эту оперативность обеспечить тяжело. Проблема решается, если для срочных платежей использовать зарубежный банковский счет оффшорной компании.

Кроме того, если российская компания часть своих средств держит в иностранной валюте, то, даже при отсутствии реальной прибыли, периодически платит налог на прибыль, возникающую вследствие колебания курса этой валюты по отношению к рублю. Оффшорная компания, конечно же, от этого избавлена.

Налог на прибыль в любой стране исчисляется с разницы между валовой выручкой и суммой расходов, которую разрешается вычесть из этой валовой выручки. Несложно выделить два метода снижения налога на прибыль: или за счет уменьшения валовой выручки, или за счет увеличения расходов.

Необходимо внимательно изучить законодательство о налоге на прибыль в той части, где говорится о расходах, включаемых в себестоимость. Согласитесь, что некоторые из перечисленных там услуг вполне могут быть оказаны оффшорной компанией (по согласованной цене). Деньги, уплаченные оффшорной компании, уйдут на счет за границу, а затраченная сумма в то же самое время уменьшит вашему российскому предприятию налог на прибыль.

Вот лишь неполный список услуг, которые могут быть оказаны оффшорной компанией: юридические услуги, консалтинговые услуги, маркетинговые услуги, информационные услуги, аудиторские услуги, бухгалтерские услуги, плата за обучение, предоставление займа и т. п.

Фонды, накопленные через инвестиционные компании, основанные в оффшорных юрисдикциях, могут быть вложены или депонированы в любом месте мира и пока вся прибыль или проценты, подлежащие уплате относительно этих фондов, будут подчинены местному налогообложению, существует множество оффшорных стран, куда фонды могут быть помещены или как в безналоговых облигациях, или как депозиты банка, где процент оплачивается брутто. Точно так же во многих оффшорных странах никакие налоги на прибыль капитала не применимы. Использование оффшорной компании, зарегистрированной в подходящей стране, дает возможность вкладываемому капиталу иметь низкоэффективный налог в стране с высоким обложением налога, где есть льготное налоговое соглашение относительно инвестиций, сделанных компаниями, включенными в оффшорную страну. Ушаков Д. Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. М.: Юристь, 2011. С.54

Также, оффшорные корпорации и трасты часто используются для перевода инвестиций в дочерние предприятия и/или ассоциированные компании, открытые и частные компании и совместные предприятия. Во многих случаях прирост капитала, получаемый в результате распоряжения конкретными инвестициями, может осуществляться без налогового бремени. При выплате дивидендов можно достичь снижения удерживаемых налогов, используя компанию, зарегистрированную в юрисдикции с нулевым налогообложением.

Как корпорации, так и физические лица используют оффшорные компании для создания портфелей инвестиций. Такие портфели могут состоять из акций, облигаций, наличных и целого ряда других инвестиционных инструментов. Наличный капитал, размещенный в оффшорной компании, позволяет получить проценты за депозит, необлагаемые налогом. Кудряшова И. А. Экономические аспекты функционирования предприятий в оффшорных зонах. Кемерово: Кузбассвузиздат, 2011. С.102

Люди с крупным личным состоянием часто используют оффшорные компании как личные холдинговые компании, которые распоряжаются инвестициями, сделанными на различных рынках и в различных странах. Личные холдинговые компании обеспечивают конфиденциальность и позволяют сэкономить расходы на услуги профессионалов и другие расходы, связанные с созданием и поддержанием работы различных предприятий в целом ряде различных структур. В этой связи оффшорные компании регулярно используются для планирования наследования и сокращения расходов и задержек во времени, связанных с процедурой утверждения завещания. Львов Д., Гребенщиков В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. // Вопросы экономики. 2012. — № 7. С.28

Использование может быть сделано оффшорной холдинговой компанией, которая консолидировала бы действие филиалов в различных странах так, чтобы филиалы получили преимущество налоговых отчислений от оплаченного процента.

Оффшорная компания может использоваться как холдинговая компания любого вида. Цели создания зарубежных холдингов (предприятий, специализирующихся на вложениях в уставные капиталы других предприятий) могут быть самыми разнообразными: это организационные, антимонопольные или валютные ограничения российского законодательства. С другой стороны — многообразные налоговые факторы: минимизация налоговых обязательств, возникающих в результате владения имуществом и его передачи, снижение налогообложения доходов в форме дивидендов, процентов и роялти, взимаемых у источника выплаты, для оптимизации обязательств по налогам на доходы. Такая структура увеличивает анонимность владельца, облегчает окончательную продажу основного бизнеса. Прибыль, накопленная в оффшорной юрисдикции, может быть использована на финансирование филиалов, вложена в другой бизнес и т. д.

Если холдинговая компания расположена в оффшорной стране, где нет никакого налога на доход и нет корпоративного налога, нет никакого требования, чтобы дивиденды были оплачены, следовательно прибыль, которая накоплена в налоговом свободном климате, может использоваться, чтобы финансировать требование филиалов или быть повторно вложенными, по усмотрению бизнеса.

Если движимое и недвижимое имущество принадлежит оффшорной компании, компания сможет быстрее, чем частный собственник, распорядиться этим имуществом: продать, сдать в аренду, купить-продать акции и так далее. Любое имущество и денежные средства могут быть переданы в доверительное управление (траст). Таким образом, может быть соблюдена конфиденциальность и снижена налогооблагаемая база собственника. Владение недвижимостью и земельными участками через оффшорную компанию может создать целый ряд налоговых преимуществ, включая легальное исключение налогов на прирост капитала, наследство и передачу имущества.

Использование оффшорных компаний для владения торговыми судами и судами для отдыха является важной функцией некоторых оффшорных зон, таких как Кипр, Сейшельские о-ва, Белиз, Панама, Гибралтар. Это современные услуги по регистрации судов и яхт за невысокую плату, а также с исключением налогов на доход от транспортной и фрахтовой деятельности. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. С.87

При использовании оффшорной компании в качестве судовладельца Вы можете минимизировать или вообще устранить налоги на обслуживание судов, налог на собственность, а налог на прибыль, полученную от данного вида бизнеса, может быть минимизирован или вообще устранен. Оффшорная компания поможет Вам иметь собственный флот, фрахтовать суда.

Использование оффшорных судовладеющих компаний может устранить прямое или косвенное налогообложение на судовладение. Судовладеющая компания может иметь свои или зафрахтовать суда, прибыль от работы которых может быть накоплена без обложения налогом.

Налоговые и любые законные требования диктуют, что оффшорная компания, владеющая судами, должна быть включена в юрисдикцию, под чьим флагом оно ходит. Многие известные оффшорные юрисдикции обладают современными организациями для регистрации судов и яхт, обеспечивающих недорогую регистрацию и освобождение от налогов доходов, получаемых от судоходства и чартерных операций. Руководителю любого российского предприятия и компании известны проблемы, с которыми ежедневно приходится сталкиваться при осуществлении коммерческой деятельности на территории РФ Грищенко Ю. И. Оффшорный бизнес в России и за рубежом / Ю. И. Грищенко // Финансовый менеджмент. 2013, № 3, С. 65−9.

Проблема эта состоит в том, что как только на расчетный счет в российском банке поступает выручка, она сразу же подлежит налогообложению. Чтобы минимизировать налоговые платежи, возможно использовать оффшорную компанию. Речь идет об использовании банковского счета, открытого в зарубежном банке на оффшорную компанию, для расчетов с Вашими партнерами и клиентами. При заключении контрактов с постоянными партнерами расчеты разделяются на две части: официальную и неофициальную (конфиденциальную).Официальная часть состоит в проведении расчетов по заниженным ценам либо безналичным перечислением. неофициальная — расчеты через оффшорный банковский счет.

Основной частью конфиденциального способа является проведение расчетов через зарубежные банковские счета, которые были открыты соответственно на оффшорную компанию и компанию делового партнера, с которым необходимо рассчитаться.

Осуществление расчетов внутри банка выполняется банком без взимания каких-либо тарифов. Великолепным преимуществом такого вида расчета является тот факт, что вы можете осуществлять расчеты, как в рублях, так и в любой твердой валюте. Мультивалютные счета в этих банках позволяет это делать регулярно.

Возможность управления счетом через Интернет позволяет Вам легко управлять вашим банковским счетом с Вашего домашнего или рабочего компьютера. При этом исчезает необходимость представления в налоговые органы какой-либо отчетности о проводимых операциях. Затраты значительно уменьшаются в виду того, что нет необходимости выплачивать по проводимым операциям какие-либо налоги и нанимать бухгалтера для оформления отчетов.

Если взглянуть на эту проблему теоретически, то перед нами возникает следующая картина: разные российские компании, имеющие на своих расчетных счетах денежные средства, обмениваются товарами, работами, услугами и взамен проводят оплату. Если подсчитать общее количество денежных средств, находящихся на этих счетах, то можно заметить, что как только начинается перемещение товаров, работ и услуг, то общее количество денежной массы начинает уменьшаться в виду возникающих налогов и особенно НДС. В результате получается, что в отношения между коммерческими структурами вторгаются налоговые органы, которые забирают часть «добавленной» стоимости. Но кто сказал, что стоимость добавляется добровольно? Сколько раз нам приходилось сталкиваться с тем, что после увеличения цены товара (работы, услуги) на сумму НДС его цена становится не конкурентоспособной? Добавляется она только из-за того, что налоговое законодательство РФ заставляет нас увеличивать стоимость товаров (работ, услуг) за счет прибавления к их стоимости суммы НДС. Затем все эти коммерческие структуры начинают изобретать разные способы снижения налогообложения: каждое предприятие и компания стремятся оформлять сделки либо через подставные фирмы-однодневки, либо через оффшорные, а иногда и через те, и через другие.

Интеллектуальная собственность, включая компьютерное программное обеспечение, техническое ноу-хау, патенты, торговые марки и авторские права могут находиться в собственности оффшорной компании или переназначены в ее пользу. При приобретении данных прав, оффшорная компания может заключать лицензионные/франчайзинговые соглашения с компаниями, заинтересованными в использовании данных прав по всему миру. Доход, получаемый в результате таких договоренностей, может накапливаться на счетах оффшорной компании, а при правильном выборе юрисдикции удерживаемые налоги на гонорар могут быть уменьшены до нуля. Фаминский И. Оффшорные зоны и проблемы бегства капитала. // Год планеты. М.: Республика, 2011. С.81

Многие компании используют оффшорные компании для трудоустройства персонала, работающего за рубежом. Это позволяет снизить расходы, связанные с заработной платой и администрацией дорожных расходов, может существенно обеспечить экономию подоходного и социального налога, что выгодно для работников.

В определенных обстоятельствах целесообразно открытие представительства иностранной (оффшорной) компании в регионе, где проживают сотрудники. Согласно налоговому законодательству деятельность иностранной фирмы по сбору информации и выполнению второстепенных функций не приводит к образованию постоянного представительства в России. Поэтому доходы иностранной фирмы не подлежат налогообложению в России кроме зарплаты, выплачиваемой сотрудникам. Иностранная фирма может установить уровень официальной зарплаты на очень низком уровне и вследствие этого налоговые отчисления в страховые и социальные фонды будут минимальными. Основная же часть дохода могла бы распределяться между сотрудниками некоторыми неофициальными способами, включая снятие денежных средств по корпоративной или личной пластиковой карточке зарубежного банка. Коттке К. «Грязные» деньги — что это такое?: Справочник по налоговому законодательству в области «грязных» денег: Пер. с нем. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. С.104

Для осуществления функции межгруппового управления капиталом можно учредить оффшорную финансовую компанию. Платеж процентов от компаний группы может облагаться налогом, но часто эти налоги отличаются по ставкам от обычных ставок налогов на корпорации. Выплата процентов будет вычитаться из налогообложения, так что платеж процентов в оффшорной финансовой компании может обеспечить экономию на налогах. Во многих странах убытки в иностранной валюте не вычитаются из налогообложения. Если был учрежден оффшорный финансовый филиал, затем были понесены убытки в иностранной валюте, и затем филиал был ликвидирован, то инвестиции будут вычитаться из суммы налогообложения материнской компании.

Оффшорные компании часто используются как часть механизма и структуры для приобретения иностранных предприятий, международной реорганизации корпораций, вложений в недвижимость и других инвестиций, а также для других финансовых проектов.

Один из интересных и оригинальных способов использования иностранных оффшорных компаний — это международный лизинг. Международный лизинг широко применяется опытными практиками оффшорного бизнеса для перевода финансовых средств за рубеж на законном основании, которые в дальнейшем в зависимости от целей и задач владельца оффшорной компании могут размещаться в первоклассных иностранных банках, оффшорных фондах и других международных финансовых институтах, а также использоваться для обратного реинвестирования в Россию. Кудряшова И. А. Экономические аспекты функционирования предприятий в оффшорных зонах. Кемерово: Кузбассвузиздат, 2011. С.67

Допустим, необходимо приобрести за рубежом какое-либо оборудование или товар. В данном случае целесообразно заключить договор лизинга между иностранной оффшорной компанией и российской компанией или предприятием. Прибыль, образующаяся на российском предприятии в результате лизинговой деятельности, переводится за рубеж в виде лизинговых платежей, которые могут иметь произвольную величину. Что же касается российской компании, то лизинговые платежи относятся на себестоимость, что существенным образом может снизить налоговые выплаты этого предприятия.

Оффшорные финансовые компании могут учреждаться с целью выполнения функций управления казной между группами компаний. Выплаты по процентам между группами компаний могут подлежать налогообложению, но, как правило, данные налоги отличаются от нормальных ставок корпоративных налогов. Уплачиваемый процент являлся бы, для целей налога, отчисляемой платой, и таким образом консолидирование процентных выплат в оффшорной финансовой компании может дать налоговые преимущества.

Таким образом, у владельца оффшорной компании появляется возможность на законном основании реинвестировать капитал, ранее выведенный из России, обратно в свои российские компании и предприятия и при этом в случае оформлении кредита от иностранной оффшорной компании отнести на себестоимость российской компании выплату процентов по кредиту в размере до 15% годовых. Кроме того, одним из оригинальных способов самофинансирования является оформление товарного кредита между иностранной оффшорной компанией и российским предприятием или компанией. Этот способ также позволяет снизить налоговые потери российской компании, особенно в случае использования российской оффшорной компании в связке с иностранной оффшорной компанией.

1.3 Институциональные формы международного бизнеса Все существующие ныне «налоговые гавани» и офшорные юрисдикции в соответствии с их реакцией на новые, более жесткие требования со стороны мирового сообщества можно разделить на три основные группы. В первую входят юрисдикции, по тем или иным причинам уходящие из офшорного бизнеса. Во вторую — государства, которым удалось сохранить свое положение международных финансовых центров; в третью группу входят государства, впервые выходящие на рынок бизнес-услуг уже в новых условиях сегодняшнего дня.

По мнению авторов, в категорию «уходящих» стран можно включить: Британские Виргинские острова, Люксембург, Гибралтар, остров Мэн, острова Гернси и Джерси, Науру, острова Кука, Сент-Винсент и Гренадины, Невис, Гренаду, Кипр, Мальту. Следует отметить, что сокращение офшорного сектора в каждом из этих государств обусловлено своими причинами и имеет свои особенности. Дернберг P.JI. Международное налогообложение. М., 2009. С.69

В частности, Науру является единственным государством, попавшим сразу во все существующие «черные списки» — изданные ОЭСР, ФАТФ, FinCEN. Кроме того, к этому государству были применены санкции FinCEN и это единственное государство, против которого были применены санкции ФАТФ. Вышесказанное означает, что в настоящий момент использование офшорных компаний, зарегистрированных в этой юрисдикции, фактически очень затруднено и даже невозможно.

Офшорная компания, зарегистрированная в Науру, не сможет открыть счет практически ни в одном банке мира, а, соответственно, не сможет осуществлять ни торговую, ни финансовую деятельность. Для того чтобы понять причины столь жесткой позиции международных организаций по отношению к Науру, проведем анализ его законодательства и иных факторов, связанных с этим государством.

Эта маленькая республика расположена на острове в Тихом океане — одном из самых изолированных и удаленных от цивилизации мест планеты. Ее население составляет на конец 2005 г. около 13тыс. человек, площадь — 21кв. км.кв. Остров находится в 41 км к югу от экватора и значительно удален от других островов, почти в 4 000км к северо-востоку от Сиднея (Австралия). Самые близкие соседи Науру — Банаба в Кирибати в 306 км к востоку.

Так как современный офшорный бизнес имеет тенденцию к использованию исключительно законных схем, то все территории и юрисдикции, применение которых подразумевает в той или иной степени нарушение законодательства, можно отнести к группе уходящих с рынка. Помимо Невиса, это относится и к американским корпорациям, и к так называемым «спящим» британским компаниям. Коттке К. «Грязные» деньги — что это такое?: Справочник по налоговому законодательству в области «грязных» денег: Пер. с нем. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. С.97

В течение довольно продолжительного периода времени российским бизнесом успешно применяются схемы с участием американских компаний. Очевидно, что страна, являющаяся одним из лидеров противодействия офшорному бизнесу, не может сама быть «налоговой гаванью». Вместе с тем в ряде штатов США (Делавэр, Невада и др.) принят уведомительный порядок постановки на налоговый учет. То есть регистратор выдает учредительные документы, после чего представитель компании должен самостоятельно обратиться в налоговые органы для дальнейшей регистрации. Горбунов А. Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом / Под ред. Р. Т. Юлдашева. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Анкил; ИНФРА-М., 2011. — С.69

За последующую непостановку на учет предусмотрена ответственность, вплоть до уголовной, но фактически, если вся деятельность ведется за пределами США, преследование не осуществляется (да и практически трудноосуществимо, если не невозможно). Следовательно, возникает возможность открывать банковские счета (только не в банках США) и вести торговлю, не уплачивая вообще никаких налогов. Единственным, но весьма существенным недостатком такой схемы является ее полная противозаконность, что не было серьезным препятствием для ее применения в России эпохи «дикого капитализма» 90-хгг. прошлого века. В этом случае речь идет не об офшорном бизнесе (в США не предусмотрено льготных режимов для компаний, принадлежащих нерезидентам), а об уклонении от уплаты налогов, основанном на нарушении правил регистрации юридических лиц (taxavoidance). Затраты на создание такой компании составляют около 800 долл. США, но во время «офшорного бума» в нашей стране в начале-середине 1990;хгг. готовую (так называемую «полочную» — ту, документы на которую уже стоят на полке продавца) американскую корпорацию можно было купить и за 400 — 500 долл. США. Объяснялось это очень просто: при учреждении компании у регистратора в Америке можно получить несколько одинаковых комплектов документов (дубликатов). Затем эти комплекты продавались разным клиентам в России под видом различных юридических лиц. Следовательно, могло получиться, что в одном банке на одну компанию одновременно было открыто до 10 счетов с разными фактическими управляющими (собственниками). Майкл Д. Интрилигатор. Чему Россия может научиться у Китая при переходе к рыночной экономике // Экономическая наука современной России. — 2011. —№ 3С.26

Последствия владения такой корпорацией оказываются трудно прогнозируемыми. Использование компаний, зарегистрированных в некоторых штатах США, строится на нарушении правил постановки на налоговый учет в США. Аналогичный подход имеет место и при проведении операций через «спящую» компаниюСмородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопр. экономики. 2012. № 12. С. 38. При отсутствии деятельности на территории Соединенного Королевства и нулевом обороте на счете в британском банке, в налоговые органы подается «нулевой баланс», показывающий отсутствие какой бы то ни было предпринимательской активности. Отсутствие прибыли приводит к отсутствию налогов, подлежащих уплате. При этом от лица этой компании в других странах можно вести полномасштабную торговлю или осуществлять любые сделки. Так как умалчивание важной финансовой информации является нарушением налогового законодательства Великобритании, то в целом эта схема также является незаконной и ее следует отличать от вполне законного освобождения от налогов, основанного на правильном применении британских законов.

В отличие от Науру, Британские Виргинские острова покидают офшорный бизнес по совсем другим основаниям. Эта юрисдикция обладает тщательно проработанным законодательством и деловой репутацией респектабельного финансового центра, она на протяжении многих лет была лидером по количеству ежегодно регистрируемых корпораций. Правильно вложив полученные от офшорного сектора доходы, направив их на развитие промышленных отраслей национальной экономики и поддержку туризма, правительство Британских Виргинских островов провело успешные внутренние реформы. К настоящему моменту доля доходов от предоставления офшорных услуг снизилась с 60 до 20% ВВП, и многими специалистами ожидается, что уже в ближайшее время будет принят закон о прекращении регистрации офшорных компаний и объявлена информация о сроках закрытия или перерегистрации открытых ранее компаний.

По тем же основаниям покидает офшорный бизнес и Люксембург. В этой стране были внесены изменения в банковское и налоговое законодательство, фактически делающие невозможным использование люксембургских компаний и холдингов в качестве офшорных структур. По политическим мотивам возможно прекращение существования офшорных центров на островах Гернси и Джерси, на острове Мен и на Гибралтаре, которые находятся под протекторатом Великобритании. Великобритания, усиливая нажим на власти Нормандских островов (Гернси и Джерси) и острова Мэн, требует от них ужесточения контроля за местными компаниями и расширения сотрудничества с зарубежными органами правопорядка и финансового контроля.

Международное регулирование офшорной деятельности — новое явление в мировой экономике. На практике оно осуществляется по двум направлениям: борьба с недобросовестной налоговой конкуренцией и противодействие финансированию криминальной деятельности. Фитуни Л. Л. Международное движение капитала в условиях глобализации. М.: МНЭПУ, 2011.С.106

Регулирование офшорного бизнеса в целях предотвратить недобросовестную налоговую конкуренцию является следствием локационной конкуренции между промышленно развитыми странами, а также странами, обладающими богатыми ресурсами, и развивающимися странами, ресурсов не имеющими. По сути своей оно представляет собой инструмент политического давления и поэтому вызывает противодействие со стороны офшорных государств. На международном уровне в этом направлении работает ОЭСР, деятельность которой затрагивает не только собственно офшорные юрисдикции, но и преференциальные налоговые режимы промышленно развитых стран, в том числе США.

На национальном уровне антиофшорное регулирование в этой сфере подразумевает построение законодательства таким образом, чтобы существенно снизить или исключить возможности применения метода офшора. Антиофшорное регулирование в целях предотвращения отмывания капиталов и финансирования терроризма, наоборот, встречает полную поддержку со стороны большинства офшорных юрисдикции, добровольно согласившихся внести необходимые изменения в национальное законодательство. Органом, координирующим межгосударственные усилия в этом направлении, является ФАТФ, отслеживающая техники легализации незаконных капиталов и вырабатывающая соответствующие меры противодействия, а также специализированные подразделения федеральных служб США. На национальном уровне необходимо обеспечить прозрачность ведения бизнеса в целом, и в первую очередь финансовых расчетов. Дергачев В. А. Стратегия развития свободных экономических зон в постсоветском пространстве (проект ЕВРАГЕЙТ) // Изв. РГО. СПб., 2009.-Т. 127, вып.4. С.74

Основными последствиями ужесточения государственного и межгосударственного регулирования офшорного бизнеса в глобальном масштабе стали Грищенко Ю. И. Оффшорный бизнес в России и за рубежом / Ю. И. Грищенко // Финансовый менеджмент. 2013, № 3, С. 65−9.:

— снижение уровня банковской тайны;

— расширение возможности доступа органов власти к информации о реальных владельцах офшорных инструментов;

— ограничение применения акций на предъявителя;

— расширение международного обмена информацией в части налогообложения;

— существенное ограничение офшорного банковского бизнеса;

— изменения в структуре офшорного бизнеса: уход из него одних юрисдикций, существенное изменение других и приход новых.

В настоящий момент происходит адаптация политики офшорных юрисдикций к условиям ужесточения контроля. В современных условиях факторами успеха для офшорной юрисдикции будут: стабильность внутренней политической и экономической ситуации; политическая гибкость, готовность идти на компромисс; сотрудничество с международными организациями (ОЭСР и ФАТФ); реформы национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности офшорного сектора; использование доходов от регистрации офшорных компаний для развития других отраслей национальной экономики.

Можно предположить, что в будущем будут наиболее активно развиваться юрисдикции, которые уже сейчас провели реформы национального законодательства. Страны, сохранившие законодательство о регистрации офшорных компаний без изменений, имеют нестойкое конкурентное преимущество (политические связи) и в дальнейшем их позиции на рынке могут ухудшиться.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ЮРИДИЧЕСКОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

2.1 Современное состояние практики юридического сопровождения Первые значительные изменения закона о компаниях Британских Виргинских островов с 2006 года вступили в силу 15 октября 2012 года, они отражены в двух документах: Закон о компаниях Британских Виргинских островов (Поправка) от 2012 года Закон Британских Виргинских Островов о Коммерческих Компаниях (BVIBCA), 2012 г. // и связанные с ним Положения о компаниях Британских Виргинских островов от 2012 года.

В целом, большинство поправок носят формальный характер, и их главной целью является увеличение эффективности работы регистратора компаний путем сокращения или полного урегулирования вопросов, которые возникали на протяжении многих лет и требовали решения. Большая часть изменений касаются вопроса, кто может подавать определенную документацию, и кому в свою очередь может выдавать документы Регистратор компаний Британских Виргинских островов.

В целях избежания дефицита новых наименований компаний Британских Виргинских островов, может быть получено разрешение на повторное использование наименований старых компаний при определенных обстоятельствах. Кроме того, теперь разрешено регистрировать компании Британских Виргинских островов, наименования которых записаны на иностранном языке. Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. — С.81

Акции или серия акций одного класса разрешается конвертировать в другой класс акций или их серию. Такое положение в прямой форме разрешает выпуск конвертируемых акций, механизм конвертации которых должен быть прописан в уставе компании. Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -С.74

Согласно текущему законодательству, акции на предъявителя должны находиться у специализированного управляющего. Изменения официально подтверждают, что такой управляющий не является акционером, несмотря на то, что на него возложено право голоса. Теперь регистрационный агент обязан вести реестр в отношении акций на предъявителя, выпущенных компанией, и хранить данные о конечном владельце (бенефициаре), которому они принадлежат. Львов Д., Гребенщиков В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. // Вопросы экономики. 2012. — № 7. — С.25

Залоговые документы, установленные законодательством Британских Виргинских островов, обременяющие акции компании БВО, теперь могут содержать положения, что залогодержатель может приводить в исполнение условия залога незамедлительно, сразу после наступления момента неисполнения обязательств, так как теперь отменено требование об обязательном периоде отсрочки (моратория). Кроме того, согласно изменениям факт регистрации или не регистрации залога не влияет на действительность договора. Регистрация любого залога делает его обязательным для третьих лиц. Кодекс Законов О противодействии отмыванию денег, полученных незаконным путем — Anti-Money Laundering Code of Practice (2008г.) //

Теперь регистрационный агент имеет право отозвать уведомление о своем увольнении по собственному желанию (что раньше было невозможно сделать). Кроме того, если компания остается без регистрационного агента (обычно вследствие его увольнения по собственному желанию), компания (ее акционеры или, если такое разрешает ее устав, директора) могут иметь полномочия назначить агента самостоятельно.

Теперь исполняющий обязанности директора компании может подписывать письменные резолюции от имени директоров, которых он замещает, а также голосовать на собраниях совета директоров (прежде он мог лишь присутствовать на них). Данное изменение значительно упростит исполнение компаниями своих функций, если директора отсутствуют и назначили исполняющих обязанности на свое место.

Регистрационный агент назначает первых директоров компании Британских Виргинских островов в течение 6 месяцев с момента регистрации компании. Последующие директора могут назначаться акционерами или директорами, если это позволяет устав. Теперь, если регистрационный агент осуществил свое право назначить первых директоров, но данные директора умирают или уходят в отставку до выпуска акций, регистрационный агент может назначить одного или нескольких лиц в качестве последующих директоров. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.35

Ряд поправок к закону о компаниях относятся к добровольной ликвидации, вот самые значительные из них:

1. Кто может быть ликвидатором В поправке говорится, что лицо, которое является или являлось директором в любое время в период 2 лет до начала ликвидации, или занимало руководящий пост в компании, и в чьи обязанности входило управление финансами компании или любого дочернего предприятия компании, не может выступать ее ликвидатором.

2. Декларация платежеспособности Теперь компания должна быть платежеспособной как в отношении потока наличности, так и балансового отчета (ранее требовалась только платежеспособность балансового отчета). Кроме того, законодательно установлена процедура подачи декларации о платежеспособности в начале добровольной ликвидации, разглашение имен директоров не требуется.

3. Подача заявления и начало ликвидации Подача документов в Регистрат ликвидатором-нерезидентом Британских Виргинских островов возможна только для регистрационного агента или юриста. С другой стороны, дата начала добровольной ликвидации изменилась, и теперь это дата подачи в Регистрат уведомления о назначении добровольного ликвидатора, а не дата принятия резолюции о его назначении.

4. Объявление о ликвидации компании Новые положения уточняют процедуру, согласно которой добровольный ликвидатор может подать уведомление о начале процесса ликвидации в соответствии с Законом о компаниях. Положения предусматривают размещение объявления о ликвидации на местном уровне (по крайней мере в одной из газет Британских Виргинских островов), а также в месте ведения основного бизнеса компании, если оно находится за пределами БВО. Если компания не имеет места ведения бизнеса или ликвидатор не знает, где оно расположено, таким образом, ликвидатор выбирает способ, который сочтет наиболее вероятным для привлечения внимания кредиторов компании к факту начала ее ликвидации. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.30

5. Завершение ликвидации Компании, которые вычеркиваются из регистратора, считаются ликвидированными через 7 (семь) лет, а не через 10 (десять) лет с момента подачи заявления.

Таким образом, хотя поправки к законодательству Британских Виргинских островов достаточно разнообразны и имеют широкий спектр действия, они не меняют ничего в корне, модель компании сохраняется. В этом отношении в изменениях нет ничего нового в структуре компаний БВО или в услугах, предлагаемых агентами Британских Виргинских островов.

В 2013 году Латвия пополнит список юрисдикций, предоставляющих льготный налоговый режим. Особенно благоприятной Латвия станет для размещения в стране материнских (холдинговых) компаний, поскольку новое национальное налоговое законодательство Латвии устанавливает благоприятные налоговые ставки для таких видов доходов как дивиденды, проценты, роялти, доходы от прироста капитала.

Таким образом, Латвия становится одним из основных конкурентов для таких холдинговых юрисдикций, как Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Великобритания, Швейцария и другие.

Рис. 2.1. Структура инкорпорации компанииИзменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.29

Латвия столь же привлекательна, как и другие классические европейские холдинговые юрисдикции, так как является страной Европейского союза и применяет европейское банковское законодательство. Кроме того, в прошлом Латвия не была оффшорной юрисдикцией, и не является страной, операции с которой подлежат усиленному контролю со стороны налоговых органов либо органов, осуществляющих борьбу с легализацией доходов. Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -С.60

Также в пользу Латвии говорит простая и быстрая процедура инкорпорации компании, близкая по процедуре к российской. В настоящее время законодательство страны позволяет регистрировать компании без присутствия ее реальных бенефициаров, по выданной ими доверенности. Однако не стоит забывать, что Латвия — страна с романо-германской правовой системой, не позволяющая использовать институт доверительной собственности и номинального акционера, столь привлекательный в островных юрисдикциях. Несмотря на это, в случаях, когда бенефициары заинтересованы в сохранении конфиденциальности, Латвия может использоваться для инкорпорации субхолдинговой компании.

Кроме того, Латвией заключен ряд налоговых соглашений с большинством ключевых юрисдикций, в том числе стран постсоветского пространства. В октябре 2012 года было, наконец, ратифицировано налоговое соглашение между Латвией и Россией, принятое еще в 2010;м Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Латвийской Республики об избежании двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал" (Заключено в г. Москве 20.12.2010) //

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_111 703/.В отсутствии соглашения, с момента распада Советского союза и до настоящего времени, российскому бизнесу было не выгодно осуществлять в пользу латвийских компаний выплаты, которые облагаются налогом у источника выплат в соответствии с российским Налоговым кодексом Налоговый Кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с изм. и доп. от 01.01.2014) // http://www.consultant.ru/popular/nalog1/. Теперь осуществлять такие операции с Латвией российскому бизнесу будет не менее выгодно, чем с другими юрисдикциями. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.27

Так, например, согласно условиям Соглашения, дивиденды, выплачиваемые из России в Латвию, будут облагаться налогом:

— в Латвии по ставке 0%;

— в России по ставке 5% (согласно Соглашению), если лицом, имеющим фактическое право на дивиденды, является компания (иного типа, чем партнерство), которая прямо владеет, по крайней мере, 25 процентами капитала компании, выплачивающей дивиденды, и при этом сумма вложенного капитала превышает семьдесят пять тысяч долларов США;

— в России по ставке 10% во всех остальных случаях.

При выплате дивидендов из Латвии в Россию налог будет взиматься:

— в Латвии по ставке 0%;

— в России по ставке 9%. Однако, при выполнении ряда условий дивиденды, полученные в РФ, могут облагаться налогом в РФ по ставке 0%, поскольку Латвия не включена в «черный список» оффшорных зон, при перечислении дивидендов в которые данная льгота не действует. Такими условиями являются: 1) владение акциями/долями компании, выплачивающей дивиденды, в течение не менее 365 календарных дней и 2) владение не менее чем 50% акций/долей такой компании. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.26

Процентные доходы от контролируемой задолженности в соответствии с положениями Соглашения будут облагаться налогами как дивиденды, если национальным законодательством страны, выплачивающей доход, предусмотрена такая переквалификация.

По Соглашению проценты могут облагать налогом как в РФ. При этом в стране кредитора проценты будут облагаться налогом по ставкам, установленным национальным законодательством, а в стране заемщика, если налоговым законодательством этой страны установлен налог у источника выплат, проценты будут облагаться налогом по ставке Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Латвийской Республики об избежании двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал" (Заключено в г. Москве 20.12.2010) //

http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_111 703/ :

— 5 процентов от общей суммы процентов по кредитам любого типа, предоставленным банком или другим финансовым учреждением банку или иному финансовому учреждению;

— 10 процентов от общей суммы процентов во всех остальных случаях.

Таким образом, при перечислении обычных процентов из России в Латвию, в России будет удержан налог по ставке 10%, при этом в Латвии такие доходы будут облагаться налогом по ставке 0%, в соответствии с национальным законодательством Латвии. Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. — С.86

В отношении налогообложения роялти установлен порядок, аналогичный порядку налогообложения процентов. Роялти могут облагаться как в стране правообладателя, получающего доход, так и в стране лицензиата, выплачивающего доход. При этом в последнем случае налог не должен превышать 5%. Таким образом, при перечислении роялти из России в Латвию, в России будет удержан налог по ставке 5%, при этом в Латвии такие доходы будут облагаться налогом по ставке 0%.

В отношении доходов от прироста капитала установлено правило, общее для большинства налоговых соглашений и дублирующее положения Налогового кодекса РФ, согласно которому доходы, полученные резидентом одной страны от отчуждения акций/долей в компании, более 50 процентов стоимости которых связано прямо или косвенно с недвижимым имуществом, находящимся в другой стране, облагаются налогом по месту нахождения недвижимого имущества. Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -С.67

Термин недвижимое имущество для целей Соглашения имеет то значение, которое он имеет по законодательству страны, в котором находится имущество. Однако Соглашение приравнивает к доходам от недвижимого имущества также доходы от сельского или лесного хозяйства. Доходы от участия в паевых инвестиционных фондах не признаются доходами от недвижимого имущества и относятся и иным доходам.

Таким образом, с 2013 года Латвия является перспективной юрисдикцией для размещения холдинговых и субхолдинговых компаний российскими бизнесменами.

Кипр не сдает своих позиций, как привлекательная юрисдикция, несмотря на повышение ставки по НДС и усиление влияния европейского законодательства о раскрытии информации. Кипр продолжает заключать налоговые соглашения, что увеличивает его мобильность в схемах налогового планирования. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.23

В первой декаде ноября 2012 года произошло весьма знаковое событие для Украины и Кипра. 08 ноября Президент Украины пребывал в Республике Кипр с официальным визитом, результатом которого стало подписание целого ряда двусторонних международных договоров, в частности были подписаны 8 двусторонних соглашений, регулирующих вопросы в области морского торгового судоходства, воздушного сообщения, здравоохранения и медицины, сельского хозяйства, физического культура и спорта, инвестиционного сотрудничества. Одним из важных среди подписанных документов является Конвенция между Правительством Республики Кипр и Правительством Украины об избежании двойного налогообложения и предотвращении уклонения от налогообложения в отношении налогов на доходы Конвенция об избежании двойного налогообложения между Украиной и Кипром от 22.11.2012 г. // http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012/$FILE/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012.pdf. Этот документ сменит действующее в настоящее время соглашение, заключенное Кипром с Советским союзом, которое было подписано сторонами еще в 1983 году. Надо сказать, что Украина одна из последних советских республик подписала двустороннее соглашение с Кипром. Ожидается, что новая Конвенция будет ратифицирована обеими странами в течение следующего 2013 года, после чего сможет вступить в силу с 01 января 2014 года. Основной целью подписания Конвенции в том виде, в котором она была подписана, по мнению компетентных органов обеих стран явилось намерение усилить борьбу с отмыванием денег и капитала. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.20

Новая Конвенция содержит условия, значительным образом отличающиеся от действующих, причем следует отметить, что ряд нововведений скажется на налогоплательщиках далеко не лучшим образом (например, отмена льготных режимов налогообложения в отношении дивидендов, роялти, процентов), что может повлечь значительный отток украинских инвестиций с Кипра в другие юрисдикции. Тем не менее, несмотря на утрату ряда налоговых преимуществ, Республика Кипр, по мнению многих специалистов и после вступления в силу новой Конвенции, вполне уверенно может сохранить свою привлекательность в целях структурирования владения активами на территории Украины. Данько Т. П., Окрут З. М. свободные экономические зоны: учебное пособие/Рос.экон. академия им. Г. В. Плеханова. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С.5

Согласно положениям подписанной Конвенции дивиденды, выплачиваемые в пользу кипрских учредителей украинских компаний, будут облагаться по ставкам 5% (если фактический собственник владеет не менее чем 20 процентами капитала компании, выплачивающей дивиденды, или инвестировавший в приобретение акций или других прав компании не менее € 100 000) или 15% (во всех остальных случаях) Конвенция об избежании двойного налогообложения между Украиной и Кипром от 22.11.2012 г. // http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012/$FILE/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012.pdf .

На практике это, по сути, будет иметь значение лишь в связи с выплатой дивидендов украинской компанией в пользу своего учредителя — резидента Республики Кипр, поскольку выплата кипрскими компаниями дивидендов в пользу своих иностранных акционеров освобождена от налогообложения согласно местному законодательству. Львов Д., Гребенщиков В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. // Вопросы экономики. 2012. — № 7. — С.25

Действующее между Кипром и СССР соглашение предусматривает нулевую ставку по налогу с процентов, удерживаемого у источника выплаты. Согласно новой Конвенции, доход от долговых требований (проценты), выплачиваемый резиденту Кипра, будет облагаться на Украине по ставке 2%. Как и в случае с дивидендами, выплата кипрскими компаниями дохода иностранным гражданам и организациям в виде процентов не подлежит налогообложению по законодательству Республики Кипр. Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -С.65

Платежи за предоставление прав пользования объектами интеллектуальной собственности в соответствии с подписанной Конвенцией будут облагаться на Украине по ставкам 5% (в отношении любого авторского права на научную работу, патент, торговую марку, секретной формулы, процесса или ноу-хау) или 10% (в отношении иных платежей) Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С. 24. Следует отметить, что платежи в виде роялти, выплачиваемых кипрскими компаниями за границу, освобождаются от налогообложения при условии, если они возникли за пределами Республики Кипр. Фаминский И. Оффшорные зоны и проблемы бегства капитала. // Год планеты. М.: Республика, 2011. — С.57

Несмотря на общепринятую мировую тенденцию, подписанная Конвенция не предусматривает наличия особых положений в отношении налогообложения доходов от продажи долей (акций) в уставном капитале компании, активы которой преимущественно представлены недвижимым имуществом. В связи с этим указанные доходы следует рассматривать в числе «прочих доходов», налогообложение которых будет происходить в стране, резидентом которой является продавец.

Кроме того, следует отметить, что доходы кипрских компаний от недвижимого имущества (в том числе от использования недвижимого имущества) с момента вступления в силу новой Конвенции будут облагаться налогом по ставке 15% на Украине. Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. — С.89

Кроме указанных выше наиболее важных изменений в законодательстве низконалоговых юрисдикций, с 2013 года вступают в силу несколько других важных международных договоров, которые могут оказать существенное влияние на международное налоговое планирование:

Соглашение об избежании двойногоналогооблажения между Гонконгом и Швейцарией Соглашение об избежании двойного налогообложения между Гонконгом и Швейцарией от 15.10.2012 г. // http://www.hongkong-business.ru/ru/news/151-hongkong-switzerland-dta-in-force.html. Швейцарский департамент финансов объявил, что 15 октября 2012 года вступило в силу соглашение об избежании двойного налогообложения между Швейцарией и Гонконгом. Изменится ли география и практика оффшорного бизнеса? // Offshoreexpress, 2012, № 1 (25), С.21

В Швейцарии Соглашение начнет применяться с 1 января 2013 года, а с 1 апреля 2013 года — к налогам, взимаемым в Гонконге. В отсутствии соглашения доход, полученный резидентами Швейцарии от источников в Гонконге, подлежал налогообложению на обеих территориях.

После введения в действие соглашения, например, при выплате резидентами Швейцарии дивидендного дохода в пользу резидента Гонконга, источники выплаты будут удерживать и уплачивать в бюджет налог по ставке 10% вместо 35%, подлежащих выплате сейчас, если получателем дивидендов является общество, которое владеет как минимум 10% капитала компании, выплачивающей дивиденды. Благов Д. А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2012. № 3(31). — С.21

В октябре 2012 года между Кипром и Эстонией был подписан договор об избежании двойного налогооблажения и предотвращении уклонения от налогов на доходы и капитал Договор между Кипром и Эстонией об избежании двойного налогообложения и предотвращения уклонения от налогов, октябрь 2012 г. // http://www.korpusprava.ru/ru/news/05−12−2012₁₂−52−27.html. Целью договора является способствование притоку инвестиций, обеспечение равных возможностей для участников рынка и устранение двойного налогообложения, которое может возникать в результате взаимодействия законодательств Эстонии и Кипра.

В настоящее время соглашение еще не ратифицировано. После завершения процесса ратификации процентные платежи, а также дивиденды и роялти не будут облагаться налогами у источника выплаты в Эстонии. Оффшорный бизнес за рубежом и в России. Сост. В. В. Балашов. Никосия — Хельсинки, 2010, — С.87

В сентябре 2012 года Российский Совет Федерации ратифицировал Конвенцию между Правительством РФ и Правительством Аргентины об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на капитал и доходы. Документ регламентирует налогообложение доходов юридических и физических лиц, таких как доходы от недвижимости, предпринимательской деятельности, доходы в виде дивидендов, роялти и прочие. Шамбост Э. Энциклопедия оффшорных зон. — М., 2011. — С.71

Во второй половине октября 2012 года был ратифицирован протокол о внесении изменений в соглашение между РФ и Арменией об устранении двойного налогообложения на доходы и имущество от 28 декабря 1996 года и протокол к нему от 28 декабря 1996 года. Попов В. Уроки валютных кризисов в России и в других странах/Российский экономический журнал. 2011. — № 8. С.29

Главной целью документа является устранение двойного налогообложения на прибыль организаций, налоги на доходы физических лиц, имущество как юридических, так и физических лиц, а также предотвращение уклонения от уплаты налогов и недопущение налоговой дискриминации.

2.2 Характеристика системы офшорных юрисдикций аффилированных предприятий С момента опубликования Постановления можно считать утвержденным подход ВАС РФ, согласно которому Подход к рассмотрению судебных дел с участием офшорных компаний // http://www.whitecase.com/files/Publication/:

— для доказывания добросовестности действий офшорных компаний в отношениях с третьими лицами необходимо раскрытие офшорными компаниями информации об их конечных бенефициарах российским судам;

— обстоятельства, установленные решением российского суда, могут иметь при определенных обстоятельствах преюдициальное значение для офшорных компаний, аффилированных с лицом, участвовавшем в деле;Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.108

— создание стороной, уклоняющейся от добровольного исполнения судебного акта, аффилированных с ней офшорных компаний, в частности, с целью инициирования новых судебных разбирательств и представления новых доказательств, признается злоупотреблением правом;

— приобретение офшорной компанией, аффилированной со стороной, уклоняющейся от добровольного исполнения судебного акта, спорного имущества свидетельствует о недобросовестности такого приобретения.

Данный подход к рассмотрению дел с участием офшорных компаний свидетельствует о постепенном формировании в российском праве доктрины «проникновения через корпоративную вуаль», впервые упомянутой в постановлении Президиума ВАС РФ по делу ООО «Олимпия» против АО «Парекс банк» Принцип добросовестности при рассмотрении корпоративных споров .

Выводы Президиума ВАС РФ о недобросовестности и злоупотреблении правом как основаниях для применения процессуальных санкций, в частности, в виде возложения обязанности по доказыванию отсутствия неблагоприятных последствий на сторону, злоупотребившую своими правами, является продолжением недавней тенденции российской судебной практики.

Президиум ВАС РФ отменил судебные акты нижестоящих судов. Дело было направлено на новое рассмотрение в суд первой инстанции. Президиум ВАС РФ, констатировав отсутствие встречного исполнения обязательства и безвозмездный характер приобретения имущества компании «Артекс» был вправе, исходя из принципа процессуальной экономии, не рассматривать другие вопросы по делу. Тем не менее, Президиум ВАС РФ специально исследовал иные вопросы по делу и выработал следующие правовые позиции, каждая из которых имеет важное правовое значение для последующей практики разрешения споров. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.106

Во-первых, Президиум ВАС РФ сформировал правовую позицию относительно перераспределения бремени доказывания добросовестности действий офшорной компании в ее отношениях с третьими лицами.

Согласно Постановлению регистрация права собственности на недвижимое имущество, находящееся в России, за офшорной компанией не является правонарушением. Вместе с тем, подобная организация владения активами в России не должна приводить к ущемлению прав и законных интересов третьих лиц. В этой связи факт выбора организации владения активами в форме офшорной компании ввиду особых правил о раскрытии информации о ее выгодоприобретателях ведет к возложению на нее бремени доказывания обстоятельств, связанных с добросовестностью действий офшорной компании в ее взаимоотношениях с третьими лицами.

В целом, перераспределение бремени доказывания судом на ответчика является продолжением тенденции недавней практики ВАС РФ Принцип добросовестности при рассмотрении корпоративных споров. Такая мера применяется в случае злоупотребления ответчиком своими процессуальными правами, в частности, ввиду непредставления им доказательств, имеющихся только у него и отсутствующих у истца. Именно такая ситуация имеет место в случае непредставления информации о структуре офшорной компании и ее бенефициарах.

Во-вторых, Президиум ВАС РФ сформулировал правовую позицию, касающуюся преюдициального значения обстоятельств, установленных судебным актом для лица, аффилированного со стороной спора.

Аффилированность ответчика с предшествующим владельцем Помещений и ответчиком по ранее рассмотренному делу, наличие косвенных доказательств, свидетельствующих о взаимосвязанности лиц, в разное время представлявших интересы компании «Артекс» и общества «КомЭкс», нарушение прав третьих лиц ввиду непредставления офшорной компанией информации о ее бенефициарах позволило ВАС РФ прийти к заключению о возможной направленности действий по продаже Помещений офшорной компании на обход правил о преюдиции и в силу этого распространить на офшорную компанию действие норм о преюдиции. Гришанков Д. Утекающий бизнес. // Эксперт, 2012, № 10. — С.25

В-третьих, важным выводом Президиума ВАС РФ является установление факта недобросовестности приобретения имущества офшорной компанией. Президиум ВАС РФ подчеркнул, что применительно к настоящему делу предположение о наличии аффилированности между предшествующим и последующим владельцами Помещений может быть сделано судами на основе представленных истцом косвенных доказательств, которые не были опровергнуты ответчиком, на котором лежала обязанность раскрытия своей корпоративной структуры Принцип добросовестности при рассмотрении корпоративных споров. В таком случае офшорная компания-покупатель может быть признана осведомленной о пороках титула приобретаемого ею имущества, которые должны были быть известны продавцу, и, соответственно, быть признана недобросовестным приобретателем имущества. Фитуни Л. Л. Международное движение капитала в условиях глобализации. М.: МНЭПУ, 2011. — С.51

В данном случае вывод Президиума ВАС РФ о перераспределении бремени доказывания судом на офшорную компанию-ответчика соответствует сложившейся правовой позиции, которая применяется, если истец представил определенные доказательства наличия или отсутствия обстоятельств, на которые он ссылается, однако другая сторона не представила опровергающие их доказательства и предоставление иных доказательств истцом невозможно по объективным причинам.

В-четвертых, Президиум ВАС РФ сформулировал важный вывод, касающийся возможности злоупотребления правом в форме создания юридического лица, если при создании офшорной компании преследовались цели противоречащие «действительному назначению конструкции юридического лица». В данном случае ВАС РФ сделал предположение о возможном злоупотреблении правом путем создания и использования юридического лица с целью, направленной на создание искусственных правовых оснований для легитимации титула собственника Помещений или предъявленного им требования. Правовым последствием признания наличия злоупотребления правом в действиях лиц, контролирующих созданную офшорную компанию, может быть распространение неблагоприятных правовых последствий на офшорную компанию, например, распространение действия преюдиции или признания ее недобросовестным приобретателем, о котором мы говорили выше. Халдин М. А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. М.: Междунар. отношения, 2011. — С.81

С учетом прецедентного значения постановлений Президиума ВАС РФ по конкретным делам, закрепленного в Арбитражном процессуальном кодексе Российской Федерации, Постановление будет иметь значительные правовые последствия для разрешения аналогичных дел, в особенности в контексте борьбы со злоупотреблениями в корпоративных отношениях и имущественных спорах о правах на имущество с участием офшорных компаний.

Мы полагаем, что выводы Постановления получат наибольшее применение в таких категориях споров, как споры о признании недействительными сделок с заинтересованностью, взыскании убытков с контролирующих лиц и правах собственности на имущество. Между тем, учитывая универсальный характер выработанных правовых позиций, а также возможность ссылаться на любой из четырех выше указанных выводов ВАС РФ по отдельности, мы не исключаем, что значение Постановления выйдет далеко за пределы указанных споров.

При рассмотрении Президиумом ВАС РФ настоящего дела, остались неразрешенными следующие вопросы:

— пределы раскрытия информации офшорными компаниями о своих бенефициарах с учетом существования многоуровневых офшорных структур;

— способы проверки полноты и правильности информации, раскрытой офшорной компанией;

— конкретизация возможных целей создания и использования юридического лица, которые являются или не являются злоупотреблением правом;

— иные правовые последствия, которые могут быть возложены на офшорную компанию и ее бенефициаров в случае установления фактов злоупотребления правом, например, установление ответственности бенефициаров по долгам офшорной компании и наоборот.

2.3 Отраслевые особенности осуществления юридического сопровождения международного бизнеса в офшорных зонах Офшорные компании создаются во всем мире. Их владельцы руководствуются самыми различными целями. Типичными целями для предпринимателей, которые применяют офшорные схемы в своем бизнесе являются:

— минимизация налогообложения предприятия;

— использование компании в качестве посредника при экспортно-импортных операциях;

— использование компании как средства накопления и средства международных расчетов и механизм инвестиций;

Рис. 2.2. Сферы применения офшоровДолгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.57

И крупные компании, и малые предприятия регулярно применяют офшорные компании как посредников, которые выступают в роли держателя портфеля инвестиционных ценных бумаг. Такие портфели могут состоять из акций, а также широкого спектра других инвестиционных продуктов. Кроме того, в такой портфель входят и наличные денежные средства. Активы, которыми располагает офшорная компания, могут размещаться либо на депозитном вкладе, либо в совместных паевых фондах.

К международным финансам можно отнести платёжные балансы отдельных стран и международные финансовые рынки — рынки ссудного капитала и фондовые рынки. А уже непосредственными участниками мировой финансовой системы являются транснациональные компании, международные банки и инвестиционные институты. Таким образом, нисколько не отрицая взаимосвязь (на уровне операция-актор) таких явлений мировой экономики, как международные финансы.

и транснациональные компании, вряд ли можно считать их синонимами, тем более равнозначными с содержательной точки зрения.

Вследствие интеграции кредитных, валютных и инвестиционных национальных рынков в единый международный финансовый рынок растут возможности национальных экономических агентов, получающих доступ к разнообразным валютным и финансовым инструментам. В нынешних условиях международные финансовые операции могут осуществляться в качестве альтернативы сделкам на национальных финансовых рынках. Среди очевидных преимуществ международного финансового рынка — универсальность, разнообразие предоставляемых инструментов, упрощенные процедуры заключения сделок без пространственных и временных ограничений. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.80

Очевидно, что за всеми вышеназванными составляющими финансовой глобализации выстраивается система налоговых отношений, которая имеет свою специфику анализа как для государственного уровня, так и для уровня отдельных хозяйствующих субъектов. Именно финансовая глобализация вызвала к жизни такое явление, как «офшоризация» международного бизнеса, и поэтому так важно учитывать налоговую составляющую интеграционных процессов для его анализа. Сутырин С. Ф., Погорлецкий А. И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике С-П, Полиус, 2010. -С.63

Оговоримся, что глобальное налоговое планирование не стоит ассоциировать исключительно с офшорами, хотя масштаб деятельности последних воистину огромен: по данным ОЭСР, через т.н. налоговые гавани проходит более половины мировой торговли и треть прямых иностранных инвестиций, которые ТНК делают за рубежом, а объём упущенных налогов европейскими государствами в результате «офшоризации» составляет как минимум 225 млрд долларов ежегодно .

Компании с хорошо налаженным международным налоговым планированием имеют возможность использовать различие в налоговых режимах между странами, размещая свой бизнес в соответствующих юрисдикциях, и это не может считаться «офшоризацией». Е. С. Вылкова указывает, что основанием для построения таких схем, в первую очередь, служат следующие факторы:

— различие подходов к определению резидентства в различных странах;

— разнообразие систем налогообложения в различных странах не только по названию, но и по порядку исчисления и уплаты налоговБлагов Д. А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2012. № 3(31). — С.27

Если не рассматривать создание офшорной компании исключительно с целью уменьшения налоговых обязательств, то можно обратить внимание на то, что существование любой офшорной схемы основывается на реальной деловой цели, например, облегчении оформления тех или иных операций, или снижении трансакционных издержек. В этой связи важно вспомнить о действии во многих странах доктрины «существо над формой», которая означает, что при оценке налоговых последствий сделки во внимание принимаются фактически сложившиеся между налогоплательщиками отношения, их суть, а не внешняя форма, которую стороны ей придали «на бумаге». Это позволяет сделать вывод о том, что цель создания офшора в бизнес-цепочках любого холдинга или ТНК — это минимизация издержек ведения основного бизнеса, но в первую очередь трансакционных, а вовсе не налоговых издержек, по крайней мере, в официальной их трактовке.

Главное преимущество офшоров — это способность существенно сократить трансакционные издержки, причём не только за счёт налоговой оптимизации. Упрощается отчётность, не требуется устанавливать отношения для «быстрого решения вопросов» с чиновниками, высокий уровень надёжности обеспечивается секретностью и правовой системой, в основном английской.

Существенное отличие представителя от экономического агента — ограниченный уровень свободы, которой доверенное лицо может пользоваться в своей деятельности. В глобальном масштабе представитель (независимо от его статуса или специализации) является передаточным звеном в сети экономического обмена. В ходе этого обмена каждый субъект экономических отношений, преследуя свои интересы, пытается оптимизировать свою персональную функцию эффективности в процессе приспособления к конъюнктуре рынка. Так выстраиваются цепочки взаимообмена ценностями, причём с акцентом на длительные и гарантированные связи между отдельными агентами. Последние стремятся оптимизировать свой экономической интерес преимущественно за счёт перераспределения предельных выгод и издержек между своими партнёрами.

На наш взгляд, есть основания говорить об офшорных фирмах как о посредниках в силу характера посреднического поведения, присущего офшорам. Рассмотрим основные функции этого важнейшего инструмента:

— коммуникативная функция — реализация широкого спектра трансакций;

— минимизация рисков рыночных агентов, вступающих в экономический обмен;

— оптимизация трансакций во времени и пространстве;

— социальная функция — создание благоприятного климата для сделок агента;Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.98

Поэтому можно сделать вывод, что офшоры — это сформировавшийся особый институт посредничества в мировой финансовой системе, предназначенный для эффективного конструирования рыночных трансакций.

Финансовые центры оффшорного бизнеса привлекательны для иностранных капиталовложений по причине предоставления особых налоговых и других видов льгот, снижая или целиком исключая налогообложение доходов иностранных компаний, учрежденных в месте расположения оффшорного центра. Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. — С.102

Следует помнить, что налоговые льготы оффшорным компаниям предоставляются при условии соблюдения определенных требований. Однимиз таких требований является, к примеру, отсутствие в стране регистрации служебных офисных помещений, в которых могла бы осуществляться хозяйственная деятельность. Также не допускается получение прибыли от любых местных источников. Более того, у таких компаний отсутствует юридическое право заниматься бизнесом на территории страны, которая зарегистрировала оффшорную компанию. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.64

При условии соблюдения вышеперечисленных условий оффшорные компании не только освобождаются от налогообложения по месту регистрации, но также:

а) оптимизируют расходы на продление сроков регистрации компании;

б) имеют право не предоставлять финансовую отчетность, юридическая же отчетность сводится к минимуму. Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -С.63

В дополнении к этому в оффшорных юрисдикциях гарантированно высокий уровень банковской и коммерческой тайны, равно как и лояльность властей, и анонимность для реальных владельцев организации. Для оффшорных компаний процедура регистрации очень проста, а использование оффшорных зон для регистрации предприятий помогает расширить уровень региональной диверсификации их деятельности до международной. Благов Д. А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2012. № 3(31). — С.24

Оффшорные юрисдикции отличаются по нескольким параметрам:

— основанием для освобождения от уплаты налогов (полное отсутствие налогов, обложение налогом доходов, полученных на территории этих стран);

— удобство работы компании на территории данной юрисдикции (требования к составу директоров и акционеров, к уставному капиталу, также расходы, связанные с созданием, содержанием, обслуживанием компании);

— надежность, опыт и профессионализм регистрационных агентов, в дальнейшем предоставляющих обслуживание компаний;

— репутация юрисдикции на международной арене (ее отсутствие в «черных списках», соответствие законодательства требованиям таких международных организаций, как ОЭСР, ФАТФ и других, публичная доступность информации о директорах и акционерах компании).

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ОПТИМИЗАЦИИ МЕХАНИЗМА ЮРИДИЧЕСКОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА В ОФШОРНЫХ ЗОНАХ

3.1 Проблемы современной системы юридического сопровождения процессов развития международного бизнеса в офшорных зонах В настоящее время оценка деятельности оффшорных центров, их места и роли в мировой экономике в целом неоднозначна. С одной стороны, в их создании и функционировании проявляются общемировые тенденции либерализации внешнеэкономической деятельности в условиях глобализации экономики. С другой стороны, именно здесь осуществляется значительная часть операций по отмыванию «грязных» денег, поводятся банковские аферы и т. д.

В настоящее время оффшорный бизнес развивается динамично. Законы по соблюдению секретности ужесточаются с целью привлечения финансового бизнеса на свою территорию. Во многих странах, налоговых убежищах, финансовый бизнес является бизнесом, приносящим стабильный доход. Создание «налоговых гаваней» является приоритетным для островных государств, та как они не имеют конкретных преимуществ в рыночной среде. Создание и развитие оффшорных территорий в этих государствах служит привлечением ресурсов для экономического развития. Представители государств, имеющих на своей территории оффшорные зоны, регулярно проводят семинары, на которых обсуждают, предлагают и рекламируют все более жесткие условия соблюдения секретности и упрощения налогообложения своих стран. Характерным для оффшорных зон является их дифференциация по полям действия. Например, Барбадос совершенствует свое банковское законодательство для увеличения конкурентоспособности. Багамы активно проводят работы по привлечению банковского бизнеса, страховых компаний и судов на льготных условиях. Каймановы острова в данный момент представляют собой быстро растущую юрисдикцию с высокими требованиями к финансовой секретности. На сегодняшний момент там зарегистрировано 18 000 корпораций, что превышает количество местных жителей. Кайманские правительственные должностные лица считают, что через конфиденциальные банковские счета ежегодно проходят 10 миллиардов долларов. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.69

Оффшорная индустрия в Европе находится на пороге больших перемен, и в большей степени это — перемены к худшему с точки зрения оффшорного бизнеса. ЕвропейскийСоюз вводит новые правила для гармонизации налоговой системы, пытается установить единый по всей Европе налог на репатриацию прибылей. Под давлением Европейского Союза Великобритания предприняла ряд мер, направленных на изменение финансового и налогового законодательства в подконтрольных Британской Короне территориях: острове Мэн и Гибралтаре. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.54

Единый европейский рынок в будущем не допустит существование оффшорных зон, так как их существование на территории союза сведет на нет все усилия по налоговой гармонизации. Оффшорные зоны в рамках ЕС будут рассматриваться как потенциальный центр сокрытия доходов, уклонения от уплаты налогов в других странах-членах, оффшорный центр может стать элементом нечестной налоговой конкуренции с уже давно сложившимися мировыми финансовыми центрами, такими как Лондон. Франкфурт, Амстердам.

Ввиду дальнейшей интеграции стран Европы существование оффшорных зон остается под вопросом. Европейский союз провел расследование и составил список потенциально вредных для нормальной конкуренции между странами ЕС Оффшорных зон. В список были включены территории, зависимые от Великобритании, которая в свою очередь является членом Европейского Союза. В ходе данного расследования Комиссией было выявлено, что Гибралтар незаконно использовал свой оффшорный статус, предлагал европейским финансовым компаниям благоприятный налоговый режим, не ставя в известность европейские власти. Хотя данное обвинение не совсем правомерно, так как Гибралтар не является членом ЕС и поэтому не обязан ставить в известность другие государства о своей внутренней налоговой политике, но, тем не менее, расследование Комиссии ЕС не может оказать отрицательное влияние на развитие Финансового Центра Гибралтара. Освобожденные от налогообложения компании и компании со специальным статусом являются основой финансового центра и, следовательно, экономики страны. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.71

Поскольку международный финансовый кризис проявил себя, так или иначе в каждой стране, то он вскрыл ненадежность некоторых зарубежных финансовых и экономических структур. Однако есть такие институты, на которых это меньше всего сказывается в виду определенного стечения обстоятельств. В частности к ним относятся оффшорные центры со всеми проводимыми их резидентами операциями. Так, например, все такими же надежным и удобным для хранения и спасения своих сбережений остались отделения многих крупных банков, расположенных в Швейцарии. Государство этой страны страхует 30,000 швейцарских франков, хранящихся на каждом счете клиентов в банках данной страны. Также в Швейцарии в банковской сфере существует такое понятие как «двойное дно». Вторым «дном» является гильдия швейцарских банков, которая по своей договоренности никогда не позволит обанкротиться ни одному швейцарскому банку таким образом, чтобы это сказалось на счетах клиентов этого банка. Данная гильдия восполняет все потери клиентов банка.17 Помимо этого существует третий вариант защиты вкладов в данной стране. Так как в самый разгар кризиса правительства большинства западных стран заявили о том, что покроют убытки крупнейших национальных банков, именно швейцарские отделения крупных международных банков находятся сейчас в преимущественном положении по сравнению с многими другими финансовыми институтами. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.82

Тем не менее, бесполезно отрицать тот факт, что в целом сегодняшние мировые экономики понесли колоссальный ущерб в связи с нестабильностью в банковском и финансовом секторах и в сфере недвижимости. В свете этих событий возникло мнение18, что экономический кризис нанес непоправимый урон мировому оффшорному бизнесу, чьи трансакции по слухам в ближайшем будущем если не сойдут на нет, то сильно сократятся. Однако сегодня пока наблюдается противоположная тенденция: стремясь оградить себя от финансовых рисков своей страны, многие компании переводят свой капитал в оффшорные зоны, в первую очередь это касается оффшорных банков и оффшорных взаимных фондов. В Европейском Союзе отмечается больший спрос на использование оффшорных услуг, чем в Соединенных Штатах. Тем не менее, имеется некоторое количество компаний, которые временно замораживают свои оффшорные планы и замедляют свои операции ввиду неясных экономических условий. С большей долей вероятности это является следствием общего ажиотажа в мировой экономике, нежели из-за реальных экономических угроз. Оффшорный бизнес всегда являлся символом успешной экономии средств. Так как многие мировые компании начали ставить перед собой стратегические цели по снижению расходов на ближайшие годы, это неизбежно приведет их в оффшорные зоны. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.79

В связи с тем, что официального опубликования данных о реальном влиянии мирового финансового кризиса на развитие оффшорного бизнеса в скором времени ожидать не стоит, особое внимание следует уделить докризисному периоду (2012 г.). Большинство оффшорных юрисдикций является для иностранных компаний «налоговым раем», но в основном получение стабильного дохода не гарантируется. Предприниматели, ведущие бизнес через оффшорные фирмы увеличивают свой капитал за счет собственной деятельности, получая лишь налоговые преференции. Однако есть такие оффшорные компании, которые помимо налоговых послаблений предоставляют также возможность пассивного поддержания достигнутого или унаследованного уровня достатка. Одним из примеров могут служить оффшорные взаимные фонды. Именно на их примере будет рассмотрен успех ведения оффшорного бизнеса докризисного периода и проведены параллели с аналогичными компаниями на территории Российской Федерации. Ситуация на мировых рынках сложилась так, что вкладывать деньги в российские кредитные организации зачастую оказывалось гораздо выгоднее, чем во многие оффшорные банки. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.81

По мнению Форума финансовой стабильности, в целом оффшорная деятельность не оказывает неблагоприятное воздействие на мировую финансовую стабильность при условии, что за этой деятельностью осуществляется надлежащий надзор и органы надзора сотрудничают с соответствующими органами других стран. Вместе с тем, если оффшорные финансовые центры не способны или не желают соблюдать международные стандарты в области надзора, сотрудничества и обмена информацией, то создается системная угроза мировой финансовой стабильности. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.87

По некоторым оценкам, грязные деньги сегодня составляет около 1% мирового ВВП, иными словами, они настолько важны для глобальной экономической системы, что полный отказ от них может обернуться тяжелыми последствиями для всего мирового развития. Оффшорные финансовые центры стали мировой опорой для финансирования терроризма, отмывания денег от торговли оружием наркотиками, людьми. Ведущие из оффшоров финансовые цепочки оплели весь мир, теснейшим образом соединяя теневую экономику с легальным движением капитала. Деньги, замаскированные под исламскую благотворительность и предназначенные для поддержки «Аль-Каиды», приходят в Америку и саму Европу с Нормандских островов. На Кипре российские преступные организации контролируют львиную долю 48 000 зарегистрированных в этой стране компаний — «почтовых ящиков», 47 000 из которых физически не существуют: у них нет ни помещения, ни телефонного номера, ни почтового адреса.

Из Дубая, оффшорной банковской столицы государств Персидского залива, через «хавалла», или подпольную систему, на Индийский субконтинент и обратно перемещается денег в пять раз больше, чем через законные банковские каналыКлимовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.76. Банкиры «хавалла» в Дубае, а также в Афганистане и Пакистане, равно как и в этнических общинах, расположенных в Северной Америке и Европе, претендуют на признание их права вести дела таким традиционным способом, т. е. без каких-либо документов и возможности отслеживать финансовые потоки. В оффшорной юрисдикции Ниуэ примерно 2000 человек зарабатывают примерно 2 млн. долларов в год в виде сборов от лицензирования фальшивых банков и подставных компаний — «почтовых ящиков», что составляет от 7 до 10% национального дохода. Сравнительно недалеко такая же фальшивая оффшорная юрисдикция Науру с населением 10 000 человек лицензирует 400 оффшорных банков, которые одно время обеспечивали более 5% государственных доходов. Благов Д. А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2012. № 3(31). — С.20

Уклонение от налогов имеет самые ярко выраженные макроэкономические последствия. Бюджетный дефицит правительств лежит в основе экономических трудностей многих стран, и преодоление дефицита является главной целью большинства экономических стабилизационных программ. Поэтому в подобных случаях проблема улучшения сбора налогов является приоритетной. Сектор мелкого бизнеса традиционно является важным узлом в системе уклонения от налогов. Вместе с тем мелкий бизнес является двигателем экономического роста. Поэтому вполне возможно, что многие страны на относительно ранней стадии экономического развития особенно подвержены уклонению от уплаты налогов и связанному с этим отмыванию денег. В последние годы многие страны при содействии международных организаций пересмотрели собственные законы о центральном и коммерческих банках, а также валютных операциях. Вместе с тем необходимо дополнить указанные законы положениями о возможности передачи банками необходимой информации компетентным органам в связи с мерами по борьбе с отмыванием денег. Опасения по поводу того, что законы, направленные на предотвращение отмывания денег, способны подорвать усилия по либерализации финансовых рынков или по поводу того, что открытие более широкого доступа на финансовые рынки может способствовать росту отмывания денег, безосновательны. Отмывание денег угрожает экономической и финансовой системе многих стран, и международное финансовое сообщество должно твердо поддерживать меры по борьбе с отмыванием денегКабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.80. В качестве мер, для решения проблем современного оффшорного сектора следует указать укрепление роли международных финансовых организаций в международном мониторинге и регулировании оффшорной деятельности. Должны быть ужесточены меры наказания тех финансовых оффшорных зон, которые отказываются сотрудничать с уполномоченными организациями. Также следует указать на необходимость координации действий и обмена информации между специальными регулирующими органами. Еще одним решением стабилизации оффшорного рынка является ужесточение странами субъектов международной деятельности законодательства в области внутреннего валютного регулирования и контроля. Шевчук Д. А. Оффшоры: инструменты налоговой оптимизации. М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2011. С.84

Несмотря на то, что законодательства многих стран активно работают над унификацией налогового обложения по всему миру, немедленное избавление от оффшорного мира невозможно. Сегодня перед лицом правительств как развитых, так и развивающихся государств стоят гораздо более серьезные проблемы, нежели уход от налогов или отмывание денег в юрисдикции крошечного острова в противоположной части света.

Заявления политиков о поиске денег террористов, бесспорно, приносят им голоса избирателей, однако прямое вмешательство в дела оффшорного мира трудно проводить у себя в странеКордобовская М. Грязные деньги века // Offshoreexpress. — 2012. — № 5(29). — С.27. Прекращение оффшорной деятельности где-нибудь на Карибских островах не приносит немедленного политического капитала. Для отлученных от бизнеса банков попросту не будет замещающих видов деятельности, не будет и новых рабочих мест для оставшихся без работы агентов по созданию компаний. В Восточно-Карибском бассейне оффшорные деньги стали основой местной экономики. В других регионах — основой политической коррупции. При немедленном разрушении сложившейся системы для большинства государств не возникнет никаких сиюминутных выгод или преимуществ. В странах же, чья экономика строится на привлечении иностранного капитала, эта экономика просто исчезнет, расшатается финансовую инфраструктуру, с большой долей вероятности пострадает туристическая индустрия. Налоговые возможности иностранных компаний на внутреннем рынке PoccHH//OffshoreNews. -2010.-№ 11. — С.28

Основной задачей, а противодействии легализации преступных доходов является постоянный поиск применяемых новых схем отмывания денежных средств, и здесь большое значение имеет международное сотрудничество и обмен опытом, развитие и систематизация законодательства, направленного на пресечение отмывания денег.

Много чего предстоит сделать и в российском законодательстве. Одним из первых шагов на пути к международному сотрудничеству является присоединение к Варшавской конвенции Совета Европы «О противодействии отмывания преступных доходов». Этот шаг повлечёт ряд инновационных положений в российском законодательстве: введение такой меры наказания, как конфискация за преступления, связанные с легализацией преступных доходов; конфискация имущества и денежных средств, используемых в целях финансирования терроризма независимо от того, получены ли они законным или легальным путём. Присоединение к конвенции позволит также увеличить срок для проверки подозрительных операцийКордобовская М. Грязные деньги века // Offshoreexpress. — 2012. — № 5(29). — С.25. Департамент экономической безопасности МВД РФ и Росфинмониторинг уже заявили о готовящихся поправках в законодательство.

В настоящее время Росфинмониторинг вправе замораживать лишь счета лиц, подозреваемых в финансировании терроризма, но срок этот ограничивается пятью днями. В связи с присоединением к конвенции и внесением соответствующих изменений в законодательство замораживание будет увеличено до 30−45 дней. Это, бесспорно, повысит эффективность борьбы с легализацией преступных доходов.

Причём данная мера будет применяться не только в отношении счетов лиц, подозреваемых в финансировании терроризма, но и касаться любых сомнительных операций, при непрозрачности целей их проведения. В конечном итоге появляется реальная возможность предотвратить вывоз за рубеж преступного капитала с целью легализации. Однако, вводя новую правовую норму следует предусмотреть возможные последствия и побочные эффекты в условиях нашего государства. Тем не менее, стоит отметить, что ни увеличение меры наказания ни расширение списка предикатных преступлений, не являются первоочередными методами борьбы с отмыванием денег в настоящее время. Контрольным и правоохранительным органам сегодня стоит обратить внимание на такие проблемы, как повышение качественного уровня финансового контроля, работа над доказательными инструментами в сфере легализации преступных доходов, привлечение к ответственности лиц, вовлечённых в преступную деятельность по отмыванию «грязных» денег. Для решения поставленных задач прежде всего необходимо выяснить причины, по которым становится невозможным доказать факт легализации доходов, полученных преступным путём, и, соответственно, привлечь к ответственности виновных лиц. В первую очередь необходимо координировать деятельность контролирующих и правоохранительных органов для повышения эффективности их работы. Благодаря совместной деятельности Росфинмони-торинга и Центробанка десятки недобросовестных банков были лишены лицензии. Но самая главная задача — доказательство совершения преступления в суде — так и осталась нерешённой. Легализация преступных доходов остается не раскрытой, соответственно часть финансовых средств, которые могли быть направлены в бюджет, уходят в карман преступникам. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.89

Сегодня основным направлением взаимодействия офшорных государств и контролирующих органов является сотрудничество в вопросах соблюдения принципов транспарентности и обмена налоговой информацией, при этом большое внимание нужно уделять ключевому правилу реализации политики ОЭСР в области повышения транспарентности, суть которого заключается в защите конфиденциальности налогоплательщиков и незлоупотреблении Принципами ОЭСР. Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принцип., схема, мето-ды/Гл. ред. А. Р. Горбунова. М., 2011. — С.47

Реализация задач по усилению контроля за внешней офшорной деятельностью российского бизнеса (как на национальном уровне, так и в рамках международных инициатив) и проведение политики в сфере модернизации инвестиционного и налогового климата и борьбы с коррупцией должны рассматриваться в качестве первоочередного направления, и некоторые шаги здесь уже предпринимаются, о чем свидетельствуют актуальные российские законодательные изменения и соответствующие международной практике инициативы в области контроля за офшорной деятельностью.

Тем не менее работу предлагается продолжить в части рассмотрения и реализации следующих инициатив:

— введения требования к отчетности офшорных компаний для каждой страны, где осуществляется деятельность;

— введения реестров бенефициарных собственников;

— эффективного налогового и судебного сотрудничества.

Также возможно внедрение и более частных мер на национальном уровне для прояснения налоговых правоотношений, таких как государственные гарантии и системы рулингов. Кроме того, закрепление общих законодательных норм, регулирующих применение зарубежных офшоров российскими компаниями с целью налогового планирования, способствовало бы созданию более прозрачных взаимоотношений между российским и офшорным бизнесом. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.78

Торговые оффшорные компании специализируются на налоговой оптимизации. Данные структуры применяются для снижения прибыли материнских компаний, находящихся в регионах с высоким уровнем налогообложения, и пропорционального увеличения прибыли самой оффшорной компании. Здесь важную роль играет механизм трансфертного ценообразования, против которого в настоящее время ведется активная борьба международным сообществом .

Холдинг представляет собой компанию, которая специализируется на вложениях в уставные капиталы других предприятий, и получает доходы в основном в форме дивидендов от владения акциями. Регистрируясь в оффшорной зоне, филиалы холдинга получают возможность извлекать дополнительную прибыль, аккумулируя свои капиталы в оффшоре и выводя изпод налогообложения доходы от процентов по депозитам, которые холдинг может использовать на нужды филиалов или реинвестировать их в иных целях. Оффшорным холдингам свойственны и некоторые недостатки: на оффшорные холдинги не распространяются действия налоговых соглашений; они часто не располагают действительно функционирующим офисом на зарегистрированной территории; в отношении заключенных оффшорными холдингами сделок проводится жесткий налоговый контроль.

Следует отметить, что в странах ЕС для холдингов действует директива 90/435, освобождающая от налогообложения дивиденды от участий, превышающие 25% акционерного капитала. После вступления данной директивы в силу стали появляться холдинговые компании нового типа, зарегистрированные в Гибралтаре. Их функционирование особо перспективно для холдинговой деятельности на территории стран ЕС.

Страховые оффшорные компании могут использоваться для страхования рисков материнской компании или группы материнских компаний. Одной из основных причин учреждения страховых компаний в оффшорных зонах является возможность по уходу от чрезмерного жесткого регулирования деятельности в развитых странах.

В качестве финансовой или лизинговой компании может выступать любая оффшорная фирма. Преимущество такой компании заключается в том, что она предоставляет возможность проведения более выгодной кредитной и налоговой политики, а также диверсифицирует круг предоставляемых услуг. Мещеряков С. Оффшорные компании в Европе// Ваш консультант: Приложение к газете «Экономика и жизнь» 2011. — № 1. — С.24

Оффшорный банк, если исходить из смысла Федерального закона «О банках и банковской деятельности», представляет собой кредитную организацию, имеющую лицензию на осуществление в совокупности определенного перечня банковских операций, зарегистрированный в оффшорной зоне.

Безусловно, в каждом государстве регламентированы свои требования к банковским операциям, но суть остается неизменной. Так А. Р. Горбунов оффшорной банк представляет как депозитный финансовый институт, располагающий оффшорной банковской лицензией. В соответствии с лицензией этого типа сфера деятельности банка ограничена оказанием финансовых услуг исключительно иностранным (для данной оффшорной зоны) физическим и юридическим лицам. Обычно оффшорные банки действуют в странах местонахождения их владельцев, в третьих странах. В частности, они используются для международных операций, не имеющих определенной географической локализации.

Следует отметить, что в некоторой степени практика использования оффшорных банков имеет британские корни, поскольку страны или учреждения, а также отдельные лица, которые держали свои денежные средства в иностранной валюте на депозитных счетах в Лондоне, могли не беспокоиться о валютном контроле и вместе с тем пользоваться его международными связями. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.87

Траст представляет собой договоренность, по которой одно лицо, именуемое учредителем траста (settlor), передает свою вещь в доверительное управление (а фактически в собственность) другому лицу — доверительному управляющему (trustee), который обязуется управлять этим имуществом в интересах указанного учредителем траста лица, являющегося выгодоприобретателем — бенефициаром (beneficiary). Таким указанным лицом может быть или сам учредитель траста, или третье лицо (группа лиц).

Трасты дают возможность конфиденциально проводить имущественные операции, сохраняя конфиденциальность в отношении учредителей и выгодоприобретателей. В большинстве юрисдикций их не только не вносят в официальные списки, открытые для публичного доступа, но они и не подлежат регистрации вообще.

Правило анонимности, например, в таких оффшорных зонах, как Гернси и Джерси — понятие, возведенное в абсолют. При внесении траста в государственный реестр указывают лишь его название и доверенных лиц. Для «классических» оффшорных зон весьма характерно не требовать внесения в какой-либо реестр информации о создании траста. Тем самым достигается очень высокая степень секретности: о трасте изначально знают только его стороны .

Управляющая компания представляет собой оффшорную компанию, которая создается для владения и управления собственностью, позволяющая уменьшить налог на наследство и прирост капитала. Судовладельческие и транспортные оффшорные компании открываются потому, что многие оффшорные центры предоставляют судам, ходящим под их флагом, очень льготные налоговые условия.

Наиболее популярные страны для регистрации яхт: Остров Мэн, Мальта, Панама, Кипр, Либерия, Гибралтар. Вместо полноценных налогов оффшорные судовые реестры взимают необременительную плату за тоннаж или просто пошлину за продление регистрации.

Использование оффшорной компании в качестве судовладельца может так же, как и в случае с яхтой, существенно оптимизировать налоговые платежи. Однако в российских портах для судов под иностранными флагами установлены более высокие портовые сборы, нежели для российских судов. Так сказать, ненавязчивый протекционизм. Поднять Российский флаг на судне, принадлежащем иностранной компании возможно, но для этого судно должно быть передано в бербоут-чартер российскому предприятию и зарегистрировано в бербоут-чартерном реестре.

Таким образом, в настоящее время оффшорные финансовые центры не являются основным причинным фактором возникновении системных финансовых проблем. Однако при отказе в сотрудничестве с международными органами финансового регулирования и контроля, существует серьезная угроза стабильности развития мировой финансовой системы. Что касается решения проблемы отмывания денег и борьбы с нелегальными оффшорными операциями, то в настоящее время необходимо переходить на современные методы финансового контроля с использованием самых последних достижений научно-технического прогресса. Без современных информационных технологий невозможно решить те сложные задачи в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, которые стоят перед контрольными и правоохранительными органами.

3.2 Условия развития международного бизнеса в офшорных зонах при оптимизации юридического сопровождения Популярность оффшорного бизнеса за считанные годы невероятно повысилась. Способствовали тому определенные обстоятельства, сумевшие завоевать внимание предпринимателей. Кто-то был заинтересован в открытии собственной прибыльной компании, кто-то желал урегулировать налоговые выплаты, снизив их до минимума, а кому-то просто понадобилась организация, имена участников которой навсегда должны остаться в тайне.

Получается, открытие оффшор выгодно из-за многих преимуществ, но только не для государств. Любая страна желает получать налоги с населения, а оффшорный бизнес нашел отличный способ противостояния. В результате стали предприниматься «антиоффшорные» меры, одной из которых стал отказ от оффшорного бизнеса вовсе. В законодательных актах многих стран уже прописан запрет открытия оффшоров на их территории.

Появляется вопрос: каким образом может происходить развитие, если число стран, отказавшихся от оффшоров, становится все больше. Конечно, количество таких государств увеличилось, но на общем фоне по-прежнему осталось незначительным. Остальные же страны гарантируют дальнейшее развитие оффшоров, абсолютно не ограничивая возможности для предпринимателей. Многие бизнесмены уже смогли поймать нужный момент, открыв компанию в замечательной оффшорной зоне. Она позволила получать большую прибыль, налог с которой минимален или вовсе отсутствует.

Были времена, когда оффшорный бизнес велся только с целью торговли, строительства и других подобных работ. Они изменились, открыв возможность для осуществления давно запланированных инвестиционных проектов и прочих финансовых операций. Предприниматели смогли привлекать покупателей выгодными условиями сделки на базе оффшоров, предлагая акции, продажа которых способствует развитию предприятия.

Благодаря всем плюсам оффшорного бизнеса, его стали считать одним из самых эффективных способов получения прибыли, не запрещенных законами. И это характерно не только для стран запада, но и для России, где перспектив у оффшоров практически всегда было очень много. Коттке К. «Грязные» деньги — что это такое?: Справочник по налоговому законодательству в области «грязных» денег: Пер. с нем. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. — С.52

В России с целью развития оффшорного бизнеса появились компании, предлагающие услуги в этой области. Тут же появилась возможность приобретения оффшорной организации «под ключ». Покупатель получает все документы по этой организации, становясь полноправным ее владельцем, у которого уже все оформлено так, как этого требует законодательство.

Естественно, заплатить за «готовый» оффшор придется соответствующую сумму, которая в скором временем обязательно окупится, не причинив финансового дискомфорта. Зато предприниматель получит в руки организацию, которая сможет сразу же приносить доход. Но и это далеко не последняя возможность. Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — С.84

Теперь многие оффшоры также взялись за экономическое обеспечение российских организаций. Такая деятельность имеет массу преимуществ, учитывая современные условия российского законодательства. Согласно этим условиям, оффшоры получают максимум льгот, если чем-то помогают российским предпринимателям. Правда, процент по большей части зависит от направления деятельности. Больше всего ценится строительная область.

Постепенно высокие позиции пытается достичь и отрасль инвестирования оффшоров. Когда-то об этом даже речь идти не могло, все деньги перенаправлялись в российское предпринимательское дело. Теперь многие финансы идут и за границу, откуда «выкачивают» довольно внушительные суммы. Это происходит с момента распада СССР и по сегодняшний день.

Большинство инвесторов предпочитает направлять свои активы и за рубеж, и в российские компании, диверсифицируя тем самым риск потери денег. Даже если одна из компаний станет банкротом, вторая будет стабильно приносить доход в виде дивидендов. Соответственно, чем больше разнообразие акций на руках одного вкладчика, тем выше его шансы на получение постоянной прибыли.

Далее известно, что оффшорам способны довериться далеко не все участники финансового рынка. Во многом это связано с плохой регуляцией документооборота. Очень часто сделки подкрепляются только договорами купли-продажи, но вскоре и этот вопрос будет решен. Появятся дополнительные документы, регулирующие проводимые операции, — лизинговые, страховые и прочие договора.

Сегодня все чаще появляются компании, работающие не в одиночку, а с филиалами. Они обустраивают свое владение в оффшорной зоне с низкими налоговыми ставками, размещая филиалы в других точках мира. В результате и головной предприятием, и филиалы платят гораздо меньше налогов.

Прибыль — не единственная цель такой операции. Филиалы в разных странах указывают на то, что предприятие эффективно развивается. И именно развивающиеся компании привлекают больше внимания к себе, также как и зарубежные.

Филиальная сеть привлекательна еще и по другой причине. Если в одной стране имеется большой спрос, а в другой установлены производственные мощности, перевозить целое предприятие в страну без налоговых льгот нет смысла. Гораздо удобнее стать оффшором, разместив в оффшорной зоне головное предприятие, а в стране с высоким спросом на производимую продукцию — филиал.

Таким образом, у оффшоров всегда остаются способы для заработка и даже больше — появляются все новые и новые возможности. Антиоффшорная политика не способна полностью «приглушить» это направление, потому что многим странам оно весьма выгодно.

Не борясь с оффшорами, они стимулируют предпринимателей открывать оффшорные организации полностью на законных основаниях. Покупатели видят это и поэтому больше доверяют зарубежным представителям. Повышается спрос на импортную продукцию, который позволяют удовлетворить оффшоры. С каждым годом предложение повышается, даря покупателя возможность самостоятельно выбирать лучший товар.

В системах с концентрированной структурой собственности, т. е. там, где есть крупные акционеры (многочисленные варианты таких систем можно наблюдать в странах Европы, Азии и в большинстве других капиталистических стран), масштаб «проблемы вертикальных агентских взаимоотношений» не так велик, поскольку некоторые инвесторы стремятся к владению более крупными пакетами акций публичных компаний и, соответственно, имеют больше стимулов к тому, чтобы отслеживать действия их руководства и, если нужно, применять по отношению к нему меры дисциплинарного воздействия. В системах, допускающих наличие крупных акционеров, следует различать два типа публичных компаний.

В отношении призывов к ужесточению правил отчетности и раскрытия информации следует сказать еще вот что. Инвесторы лучше себя чувствуют в условиях такой модели корпоративного управления, которая позволяет бенефициарным собственникам получать контроль над компаниями либо напрямую, либо косвенно, через производные финансовые инструменты или корпоративные цепочки (если это отвечает конкретным потребностям компаний и требованиям к корпоративному управлению). Для инвесторов такая система является более комфортной, чем та, в которой целесообразная рыночная деятельность запрещается. Поэтому для того, чтобы защитить интересы миноритарных инвесторов, директивные органы и законодатели должны рассмотреть возможность введения четких и строгих правил в отношении прозрачности и раскрытия информации, которые позволят миноритарным инвесторам получать истинные сведения о структуре собственности компании и о контроле над ней и, что еще важнее, идентифицировать тех лиц, которые должны считаться конечными бенефициарами. Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — С.69

Вообще говоря, в идеале инфраструктура корпоративного управления должна сочетать в себе участие крупных инвесторов с юридической защитой интересов миноритариев. Понятно, что без доступа к достоверной информации о структуре собственности, в том числе о личности контролирующих собственников и о схеме контроля над публичными компаниями, защиту миноритарных инвесторов организовать будет довольно трудно. Вместе с тем, несмотря на все свои очевидные преимущества, режим отчетности и раскрытия информации имеет и свои издержки.

Например, в Евросоюзе, для которого характерны коалиции инсайдеров и контролирующих акционеров, важность обязательного раскрытия информации о владельцах крупных пакетов акций признана уже давно. В 1988 г. в ЕС была принята Директива о подлежащей опубликованию информации о приобретении либо отчуждении значительной доли участия в капитале компаний, котирующихся на фондовых биржах. Впоследствии эта директива была отменена Директивой 2004/109/EC «О гармонизации требований к прозрачности в отношении информации об эмитентах, ценные бумаги которых допускаются к торгам на регулируемых рынках» (далее, для краткости — «Директива о прозрачности»), которая предусматривает усовершенствованную схему периодического и текущего раскрытия информации. Одной из целей Директивы о прозрачности является гармонизация законодательств о раскрытии информации, касающейся изменений в крупных пакетах акций компаний-эмитентов, поскольку такая гармонизация позволит повысить уровень защиты инвесторов на всей территории Евросоюза. Директива о прозрачности была разработана для того, чтобы дополнить инфраструктуру корпоративного управления государств-членов, включив в нее правила, которые устанавливают минимальные стандарты в отношении предоставления инвесторам своевременной информации о приобретениях и продажах долей голосующих акций публичных компаний в тех случаях, когда такая доля достигает, превышает или опускается ниже определенных пороговых значений.

Во-первых, Статья 9 Директивы о прозрачности предусматривает, что в случаях приобретения или продажи инвестором доли голосующих акций публичной компании, чьи ценные бумаги допущены к торгам на регулируемом рынке, этот инвестор обязан предоставить уведомление компании-эмитенту о результате этого приобретения или продажи в тех случаях, когда такая доля составляет, соответственно, от 5% до 30%, с интервалом в 5%. Данное правило соответствует положениям о раскрытии информации, действующим в большинстве государств-членов, и допускает возможность расширения национальными правительствами рамок прозрачности и/или введения требований о раскрытии информации на более ранней стадии, а также уменьшения интервалов между пороговыми значениями. Так, например, во Франции требование о раскрытии информации было распространено также на участников рынка, которые вступают в соглашения или приобретают другие финансовые инструменты, дающие им право на приобретение по собственному усмотрению крупных пакетов акций в краткосрочной или среднесрочной перспективе. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.54

Во-вторых, в соответствии с положениями Статьи 12(2) Директивы, уведомление эмитента об изменениях, касающихся крупных пакетов акций, должно быть сделано не позднее чем через четыре торговых дня, первым из которых считается день после дня, в который произошли изменения в размерах долей голосующих акций, превышающие или опускающиеся ниже одного из пороговых значений, указанных в Статье 9. Соответственно, данная публичная компания-эмитент обязана проинформировать об изменениях, касающихся крупных пакетов акций, в течение трех торговых дней после получения такого уведомления. Во Франции Статья 223−17 Общих правил AMF (Autoritedesmarchesfinanciers — французский регулятор финансовых рынков) добавляет к этому, что в случае превышения пороговых значений в 10%, 15%, 20% или 25% уведомление должно также включать сведения о намерениях инвестора.

В-третьих, требование об уведомлении распространяется на различные категории ценных бумаг, включая варранты на акции и конвертируемые облигации, если размер владения превышает определенные пороговые значения (Статья 16). Включение в это требование определенных видов финансовых инструментов обусловлено тем, что влияние на компанию может быть оказано в том числе и через такие финансовые контракты. И, наконец, положения Директивы не применяются к: акциям, приобретаемым исключительно в целях произведения расчетов в рамках обычного короткого цикла расчетов, или к специализированным компаниям, которым акции передаются на хранение, при условии, что такие организации могут осуществлять права голоса, предоставляемые такими акциями только в соответствии с инструкциями, переданными в письменной или электронной форме.

Проведенное недавно исследование, посвященное применению Директивы о прозрачности, свидетельствует о том, что, по общему мнению, эта директива способствовала повышению качества инфраструктуры корпоративного управления государств-членов Евросоюза. Другими словами, эта директива, по-видимому, достигла своих целей в отношении обеспечения рынка точной, полной и своевременной информацией. Вместе с тем, в связи со случившимися недавно потрясениями на рынке и проблемами с ликвидностью возникли вопросы о рамках требований данной Директивы, касающихся прозрачности и раскрытия информации. Грузенкин В. Особенности правовой стратегии в деятельности иностранных, оффшорных компаний и групп компаний с иностранным участием. М.: Алгоритм, 2012. — С.62

Так, например, в недавнем отчете Еврокомиссии о действии Директивы о прозрачности говорится о том, что эту директиву следует доработать с учетом возникновения на финансовых рынках инновационных и сложных инвестиционных инструментов. Уточнение требований к раскрытию информации о фондовом кредитовании, а также об использовании производных финансовых инструментов на акции с денежными расчетами должно помочь избежать проблем с «пустыми голосованием» и «скрытой собственностью». В качестве примера «усовершенствования» режима раскрытия информации можно привести законодательство Франции. Так, согласно Статье 223−11 Общих правил AMF, информация о держателях финансовых инструментов на акции, которые должны быть выпущены, или инструментов с аналогичным экономическим эффектом (т.е. фондовых свопов с денежными расчетами) также подлежит раскрытию в случае достижения одного из установленных пороговых значений. 25 октября 2010 г. Европейская комиссия представила предложение о внесении дополнений в Директиву о прозрачности. Целью этого предложения является решение проблем «скрытой собственности» и «пустого голосования» посредством расширения требований о раскрытии информации, распространив их действие на производные финансовые инструменты на акции с денежными расчетами. Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (EuropeanSecuritiesandMarketsAuthority, ESMA) было поручено обеспечить согласованное и сбалансированное применение данной Директивы, подготовив проекты технических стандартов регулирования. Мещеряков С. Оффшорные компании в Европе// Ваш консультант: Приложение к газете «Экономика и жизнь» 2011. — № 1. — С.27

Однако специалисты в области корпоративного управления утверждают, что и этого недостаточно. После финансового кризиса гораздо больше внимания стало уделяться вопросам содействия участию акционеров в корпоративном управлении. Пересмотрев взаимоотношения со своими портфельными компаниями, институциональные инвесторы могли бы положить начало новой культуре в вопросах собственности и контроля, в условиях которой в выигрыше бы в равной степени оказались и миноритарные инвесторы, и другие заинтересованные стороны. Предлагается ввести новые механизмы корпоративного управления, которые побуждали бы институциональных инвесторов к участию в мониторинге и оценке долгосрочной стратегии развития публичных компаний. Это необходимо в таких рыночных системах, для которых характерны высокочастотный трейдинг и быстрая и непрерывная смена собственности на акции.

По всей видимости, регуляторы исходят из того, что если рост курса акций становится практически главным фактором при оценке эффективности компаний, то это способствует популярности только краткосрочных инвестиционных стратегий. Для того чтобы как-то уравновесить эту тенденцию, необходимо обеспечить участие акционеров в создании стратегий долгосрочных. В этом отношении большую пользу рынку и остальным акционерам могли бы принести институциональные инвесторы. Поскольку такие инвесторы, прежде чем открыть крупные торговые позиции, как правило, проводят довольно тщательные исследования, то это могло бы способствовать повышению эффективности рынка. Однако привлечение институциональных инвесторов к процессам принятия решений в публичных компаниях является, видимо, задачей не из легких.

К примеру, использование номинальных и омнибусных счетов размывает истинную картину, касающуюся структуры собственности и контроля, что затрудняет руководству публичной компании возможность инициировать содержательный диалог с инвесторами. Очевидно, что для идентификации институциональных бенефициарных собственников одной лишь европейской Директивы о прозрачности с ее пороговыми значениями недостаточно.

Инфраструктура корпоративного управления многих государств-членов Евросоюза предусматривает нормы и правила, позволяющие публичным компаниям запрашивать сведения о личности акционеров в связи с их участием в голосовании на общих собраниях акционеров. Однако какого-либо единого общеевропейского механизма, который позволял бы публичным компаниям получать информацию о личности всех конечных собственников акций, пока не существует. В этой связи были выдвинуты предложения о внесении в Директиву о прозрачности некоторых поправок, направленных на усовершенствование инфраструктуры корпоративного управления. Основная идея этих предложений заключается в том, чтобы ввести действующий на всей территории ЕС механизм идентификации акционеров, который позволял бы публичным компаниям получать информацию об акционерах первого, второго и всех последующих уровней, независимо от того, являются ли они владельцами акций на предъявителя или владельцами номинальных или омнибусных счетов.

В Соединенных Штатах основным инструментом, регулирующим вопросы отчетности и раскрытия информации о структурах собственности и контроля в публичных компаниях, является Закон о фондовых биржах 1934 г. (SecuritiesExchangeActof 1934). Согласно разделам 13(d) и 13(g) этого Закона, лицо, являющееся бенефициарным собственником более чем 5% каких-либо долевых ценных бумаг, обязано в течение 10 календарных дней после достижения или превышения установленного в Разделе 13(d) порогового значения раскрывать информацию об этом. В указанных разделах Закона о фондовых биржах определение понятия «бенефициарный собственник» не дается. Однако Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) были приняты гибкие правила, определяющие те условия, при которых лицо является или может считаться бенефициарным собственником. Так, правило 13d-3 Закона о фондовых биржах содержит объективные критерии, на основании которых можно установить, в каких случаях лицо является или может считаться бенефициарным собственником для целей Раздела 13(d). Применение правила 13d-3 предусматривает индивидуальный подход к вопросу об отнесении лица к категории бенефициарных собственников.

На самом деле Комиссия по ценным бумагам и биржам не занимается выяснением вопроса о бенефициарной собственности по каждому конкретному инвестору в отдельности. Вместо этого инвесторам и их консультантам просто нужно применять правила SEC и самостоятельно определять, в каких случаях и каким образом им следует предоставлять отчетность о бенефициарной собственности; установленные в этих правилах общие принципы допускают при применении понятия «рыночная практика» определенную гибкость в зависимости от конкретных обстоятельств. Иногда сотрудники SEC могут дать инвестору, по его просьбе, неофициальные рекомендации в отношении какого-либо конкретного случая в форме так называемого «письма об отказе от судебного преследования» (так называется письмо, выдаваемое Комиссией по ценным бумагам и биржам, в котором Комиссия подтверждает свое согласие не инициировать гражданского или уголовного преследования по поводу определенного действия или случая). Но чаще всего сотрудники SEC публикуют общие рекомендации для инвесторов в форме инструкций, касающихся толкования соответствующих положений о соблюдении установленных норм и правил раскрытия информации («ComplianceandDisclosureInterpretations»), в которых излагается позиция Комиссии по поводу того, как следует интерпретировать и применять действующие правила в конкретных ситуациях. Кроме того, сотрудники Комиссии время от времени изучают ситуацию на рынке, с тем чтобы установить необходимость внесения изменений в действующие правила или инструкции. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.87

В принципе, в соответствии с Правилом 13d-3(a), бенефициарным собственником считается лицо, которое может прямо или косвенно голосовать, распоряжаться или управлять голосованием или распоряжением классами долевых ценных бумаг, зарегистрированных в соответствии с положениями Раздела 12 Закона о фондовых биржах. Требования, предъявляемые к отчетности о бенефициарной собственности, позволяют инвесторам и соответствующей публичной компании получать информацию о концентрации голосующих долевых ценных бумаг этой компании, в результате чего контроль над ней может измениться. Эта нормативно-правовая база регулирует систему отчетности для целей сбора и распространения информации о собственности на долевые ценные бумаги публичных компаний. Как уже говорилось, эти правила прописаны в Разделах 13(d) и 13(g) Закона о фондовых биржах.

В соответствии с Разделом 13(d) и Формой 13D (Schedule 13D), бенефициарный собственник обязан раскрывать информацию о происхождении, личности, месте жительства и гражданстве, а также о характере бенефициарной собственности лица, а также всех других лиц, которыми или от имени которых были осуществлены или должны быть осуществлены соответствующие приобретения. Раскрытию также подлежат сведения о количестве акций, находящихся в собственности таких лиц, и об источнике средств, используемых ими для покупки акций, а если целью покупки является получение контроля над публичной компанией, — то и о планах приобретателя относительно ее ликвидации, продажи ее активов, слияния с другими компаниями и о ряде других возможных сделок.

В соответствии с положениями Раздела 13(d)(2) Закона о фондовых биржах и соответствующего Правила 13d-2(a), все существенные изменения информации, раскрываемой в соответствии с Формой 13D (Schedule 13D), должны были указаны в отдельном приложении. Согласно Правилу 13d-2(a), существенным считается приобретение или отчуждение бенефициарного права собственности на ценные бумаги в размере, эквивалентном 1% или более ценных бумаг определенного класса, хотя, в зависимости от определенных фактов и обстоятельств, существенным может быть признано также приобретение или отчуждение пакета ценных бумаг меньшего размера. Раскрытию подлежат и другие существенные изменения информации, подлежащей раскрытию. Все приложения и поправки к Форме 13D (Schedule 13D) должны незамедлительно подаваться через систему EDGAR — Электронную систему сбора, анализа и поиска данных Комиссии по ценным бумагам и биржам. Система EDGAR осуществляет автоматизированный сбор, проверку, индексацию, принятие и пересылку информации от компаний и других лиц, которые по закону обязаны подавать сведения в Комиссию. Система EDGAR позволяет повысить эффективность и справедливость финансового рынка за счет ускорения процессов получения, принятия, распространения и анализа подаваемой в Комиссию оперативной информации о бенефициарной собственности и контроле над компаниями. Кроме того, на сайте Комиссии по ценным бумагами биржам содержится информация о судебных процессах с участием SEC, в том числе сведения о гражданских исках, рассматриваемых в федеральном суде, административных производствах в отношении SEC, а также о временном прекращении торговли.

В связи с финансовым кризисом в США возникли проблемы, аналогичные тем, которые мы наблюдали в Европе: там тоже был поставлен вопрос о необходимости ужесточения режима раскрытия информации, предусмотренного Разделом 13(d). Так, например, Раздел 766 подписанного в 2010 году Закона Додда-Фрэнка о реформе финансового сектора и защите прав потребителей дополнил Закон о фондовых биржах, в результате чего в него был включен Раздел 13(o), в соответствии с которым «лицо считается приобретающим бенефициарное право собственности на ценные бумаги в случае покупки или продажи свопа, в основе которого лежат те или иные ценные бумаги», если Комиссия по ценным бумагам и биржам по итогам консультаций с регулирующими органами и Секретарем Казначейства в установленном порядке примет соответствующее решение в отношении такой покупки или продажи данного производного финансового инструмента.

Однако 8 июня 2011 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам отменила внесенные поправки, приняв соответствующие положения действующих Правил 13d-3 и 16a-1 Закона о фондовых биржах в их прежней редакции и отказавшись менять подход в отношении производных финансовых инструментов на акции с денежными расчетами для целей определения понятия «бенефициарная собственность» на ценные бумаги в соответствии с Разделами 13 и 16 Закона о фондовых биржах.

Основных проблем, связанных с жесткостью и отсутствием гибкости режимов прозрачности, можно избежать и с помощью дополнительных механизмов расследования, которые публичные компании и государственные органы могут использовать по своему усмотрению. Примеры использования таких механизмов можно найти в Китае и Малайзии. Так, например, малазийские публичные компании имеют право требовать от своих акционеров предоставления подробной информации о бенефициарной собственности в дополнение к тем сведениям, которые подлежат раскрытию в соответствии с требованиями действующего законодательства. С аналогичным требованием может выступить и Регистратор компаний при Комиссии по делам компаний. Еще один пример дополнительных механизмов расследования содержится в малазийском законе «О рынках капитала и услугах» 2007 (CMSA). Так, Раздел 317этого закона возлагает на директоров публичных компаний обязанность информировать компанию обо всех акциях, которыми они владеют. Комиссия по ценным бумагам может запросить эту информацию, если сочтет это необходимым. По-видимому, чаще всего этот механизм используется в тех случаях, когда директор компании считается ее крупным внутренним акционером (т.е. владельцем крупного пакета акций данной публичной компании).

В целях защиты интересов миноритарных инвесторов законодательным и директивным органам следует рассмотреть возможность введения определенных обязательств в отношении прозрачности и раскрытия информации. В этом смысле стоит более внимательно изучить Директиву Европейского парламента и Совета ЕС о предложениях по поглощению. Эта директива дополняет Директиву о прозрачности, вводя требования, согласно которым публичные компании обязаны предоставлять инвесторам точную информацию обо всех отклонениях от стандартного правила, в соответствии с которым право голоса (контроля) в компании должно быть эквивалентно тем правам, которые дает акционерам их право на денежные потоки (т.е. право собственности). В основе этой Директивы лежат два соображения. Во-первых, раскрытие информации о структуре собственности и контроля в компании позволяет инвесторам принимать информированные решения относительно своих инвестиций. Во-вторых, такое требование к отчетности препятствует отклонениям от признанной нормы корпоративного управления офшорным бизнесом. Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопр. экономики. 2012. № 12. — С.40

В течение последних лет десяти Европейский Союз брал на себя обязательства по реализации единых правил в области борьбы со злоупотреблением возможностями финансовых центров со стороны преступных организаций и сдерживанию процессов отмывания денег. Отмывание денег определяется как процесс, позволяющий переводить полученные в результате незаконной деятельности средства в другие активы для сокрытия их истинного происхождения, настоящих собственников или иных аспектов, которые могли бы свидетельствовать о нарушении законодательства, в целях последующей легализации этих средствГорбунов А. Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом / Под ред. Р. Т. Юлдашева. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Анкил; ИНФРА-М., 2011. — С.75.

Как правило, процесс отмывания денег осуществляется в три этапа: размещение, преобразование и консолидация. В том, что касается мер, которые необходимы для минимизации практики отмывания денег, мнения несколько разнятся. При этом, поскольку отмывание денег предполагает использование различных форм коррупции, то выявление фактов отмывания денег — не говоря уже об обеспечении действенного уголовного преследования таких преступлений, — представляет собой задачу не из легких. Но учитывая тот вред, который отмывание денег наносит финансовым рынкам, а также связанный с этим подрыв доверия к правительству и к государственным чиновникам, считается, что усиление слабых звеньев в системе регулирования совершенно необходимо. В частности, одна из ключевых ролей здесь принадлежит финансовым посредникам, которые обычно обладают информацией об активах, используемых в таких схемах, и связаны деловыми отношениями с теми лицами, которые управляют корпоративными структурами, задействованными в этой противозаконной деятельности.

В 2012 г. Европейская Комиссия приняла Третью директиву «О предотвращении использования финансовой системы в целях отмывания денег и финансирования терроризма», которая должна была быть выполнена странами-участницами.

Несмотря на многолетнюю борьбу различных организаций мирового сообщества (преимущественно европейских и американских) с оффшорами, оффшорный бизнес продолжает оставаться законным инструментов налогового планирования и оптимизации налогообложения для национальных компаний разных стран и частных лиц, ведущих международный бизнес.

Оценивая перспективы оффшорного бизнеса в современной мировой экономике, следует учитывать то обстоятельство, в какой мере он будет «очищаться» от операций, связанных с отмыванием «грязных» денег, сохраняя при этом свою роль важного фактора дальнейшей либерализации общемировой системы внешнеэкономических связей, развивающейся по все более ясным, прозрачным и единообразным правилам. По мнению специалистов Форума Финансовой Стабильности необходимо провести углубленную оценку режимов отдельных оффшорных зон в целях своевременного выявления уязвимости их финансовых секторов. Эту работу Форум рекомендует поручить МВФ как наиболее представительной международной организации, в состав которой входят многие оффшорные юрисдикции. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.58

С учетом глобального наступления на оффшорные финансовые центры, расположенные в Европе и зоне Карибского бассейна, центр международного оффшорного бизнеса, по-видимому, будет смещаться в регион Юго-Восточной Азии, где весьма хорошие перспективы имеют Гонконг и Сингапур. Провозглашенная правительством Китая концепция «Одна страна, две системы» гарантирует Гонконгу сохранение собственной правительственной, юридической и экономической систем. Если говорить о более дальней перспективе, то не следует исключать постепенной конвергенции оффшорного и оншорного бизнеса. С одной стороны, оффшорные юрисдикции под давлением международных организаций и стоящих за ними США и ЕС вынуждены будут пойти на частичную либерализацию сектора финансовых услуг. С другой стороны, существенное снижение ставок налога на прибыль в ряде оффшорных юрисдикции сделает их более привлекательными для ведения международной банковско-финансовой и коммерческой деятельности. Календжян С. О. Аутсоринг и делегирование полномочий в деятельности компаний. М.: Дело, 2013. — С.54

Несмотря на попытки унифицировать налоговое законодательство ЕС, налоговые ставки останутся разными, так как существует достаточно большое количество оффшорных зон расположенных вне пределов Европейского Союза или его влияния. На сегодняшний момент, одной из таких чисто оффшорных зон является Доминика, к безусловному преимуществу этой юрисдикции можно отнести то, что она не входит в «черный список» ЦБ РФ. Рубченко М., Агеев С, Губина И., Локтева С, Шмаров А. Обитель дальняя Юксперт. 2013. № 12, С.38

В свете происходящих на рынке изменений можно предположить, что в будущем будут наиболее активно развиваться юрисдикции, которые уже сейчас провели реформы национального законодательства. Страны, сохранившие законодательство о регистрации оффшорных компаний без изменений, имеют нестойкое конкурентное преимущество (политические связи) и в дальнейшем их позиции на рынке могут ухудшиться.

На текущем этапе развития оффшорных зон факторами успеха для оффшорной юрисдикции является: стабильность внутренней политической и экономической ситуации; политическая гибкость, готовность идти на компромисс; сотрудничество с международными организациями (ОЭСР и ФАТФ); реформы национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора, использование доходов от регистрации оффшорных компаний для развития других отраслей народного хозяйства этих государств. В ближайшем будущем оффшорная индустрия будет выигрывать за счет конечных пользователей, нуждающихся в краткосрочном снижении расходов. Звонова Б. А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М.: Экономика, 2011. — С.69

Существует большая вероятность, что компании, которые никогда не рассматривали налоговое планирование в целях сокращения затрат, в скором будущем поймут все привилегии оффшора и пересмотрят свое отношение к нему. Согласно публикациям InfoWorld, до настоящего момента заключено на 5% больше оффшорных контрактов, чем в прошлом году, а общая стоимость оффшорных контрактов в 2008 году увеличилась на 19%. Многие специалисты полагают, что оффшорная модель, используемая в 2008 году, будет использована и в следующем году в связи с тем, что основное преимущество оффшора по-прежнему заключается в улучшении руководства процессами, снижении затрат иповышении производительности работы. Несмотря на то, что слухи о близящемся крахе оффшорной индустрии сильно преувеличены и не соответствуют реальному положению дел, природа оффшорного бизнеса наверняка претерпит значительных изменений. Ожидается, что покупатели оффшорных услуг станут более избирательными в поиске партнера, а сами компании, предоставляющие оффшорные услуги будут искать новые, более усовершенствованные способы увеличения прибыли через улучшение и модернизацию бизнес-процессов. Именно эти способы позволят им выжить в период самого большого экономического кризиса со времен Великой Депрессии.

Что касается перспектив использования оффшоров в российской практике, то здесь на лицо следующая тенденция: российские предприниматели все больше уходят от использования классических оффшоров в своей деятельности, выбирая все чаще и чаще европейские юрисдикции с высокой репутацией. Представляется, что данная тенденция будет развиваться и далее. В итоге напрашивается закономерный вывод: пока существую экономические противоречия, будут существовать и страны (или зоны в этих странах) с льготными налоговыми режимами по отношению к нерезидентам, но возможно они станут доступны не всем, а только среднему и крупному бизнесу. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.59

Таким образом, среди перспектив развития оффшорного бизнеса стоит выделить следующие: постепенное перемещение центра оффшорных операций из Карибского бассейна и европейских стран в страны Юго-Восточной Азии (такие как Гонконг и Сингапур), сращение оффшорных и офшорных секторов благодаря либерализации налогообложения внутри собственных стран и ужесточения контроля за деятельностью своих резидентов за рубежом. В результате уже имеющих место реформ национального законодательства, многие современные классические оффшоры в ближайшее время исчезнут. В будущем успех будут иметь те оффшорные юрисдикции, кто научится оценивать работать с новым типом клиентов: оценивающих риск и ценящих прозрачность и финансовую стабильность.

3.3 Рекомендации по оптимизации юридического сопровождения офшорного бизнеса Для того чтобы получить сведения о структурах бенефициарной собственности и контроля публичных компаний, существуют три варианта систем раскрытия информации, позволяющих получить подробные сведения о цепочке корпоративных образований, которые нередко используются бенефициарными собственниками для сокрытия своей личности и истинных намерений. Имеются четкие доказательства взаимосвязи между умением скрыть информацию о личности бенефициарных собственников и вероятностью использования корпоративных механизмов для целей незаконной деятельности. Распространенность таких видов незаконной деятельности, как отмывание денег и финансирование терроризма, осуществляемых с помощью корпоративных механизмов, говорит о том, что эту проблему невозможно игнорировать, а ее решение может потребовать комплексных мер. При этом эффективных решений здесь может быть несколько, и в каждой конкретной стране соответствующая система может со временем меняться с учетом местной специфики и традиций корпоративного права.

В этой связи весьма примечательным является тот факт, что недавно американские сенаторы Левин (Levin) и Грассли (Grassley) уже в третий раз выступили с предложением о принятии законопроекта «О прозрачности процедур регистрации и правовом регулировании» («Incorporation Transparency and Law Enforcement AssistanceAct»). В этом законопроекте предлагается, чтобы регистрация корпоративных образований в США производилась при условии обязательного предоставления информации о личности бенефициарных собственников (имена, адреса, номера водительских удостоверений или номера паспортов) корпораций и компаний с ограниченной ответственностью (LLC), бумаги которых не обращаются на регулируемых рынках. Кроме того, информация о бенефициарной собственности должна предоставляться по требованию правоохранительных и судебных органов. Несмотря на то, что в США обнародование этого законопроекта приведет к существенному росту издержек по регистрации компаний, его авторы утверждают, что процедуры идентификации будут способствовать предотвращению отмывания денег и незаконного использования юридических образований. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.62

На практике, однако, задача предварительной идентификации (либо представителями власти, либо посредниками) личности клиента, желающего учредить корпоративное образование, оказывается не так проста. Чтобы в этом убедиться, достаточно привести всего один пример: идентификация личности резидентов других стран может очень серьезно затруднить и затянуть процесс регистрации. Помимо культурного сопротивления некоторых стран в отношении предоставления подтверждающих документов для установления личности своих резидентов, клиенты нередко подают неправильные или незаверенные копии подтверждающих документов, что увеличивает затраты по созданию и функционированию корпоративных образований. Однако, несмотря на эти дополнительные расходы, профессиональные ассоциации, представляющие интересы поставщиков юридических услуг, все равно считают, что процедуры идентификации («знай своего клиента») оказывают положительное влияние на процессы по предотвращению отмывания денег и финансирование терроризма.

Тем не менее, мы можем констатировать, что реформирование корпоративного законодательства дает предпринимателям все больше возможностей по созданию корпоративных механизмов, даже не прибегая к помощи профессионалов. Казалось бы, эта тенденция должна способствовать упрощению процесса отмывания денег. Но здесь надо иметь в виду, что, для того чтобы корпоративные образования имели возможность осуществлять свою деятельность, им часто приходится открывать банковские счета, а для этого необходимо предоставить регистрационный номер НДС (VAT number) и корпоративный идентификационный номер (corporate ID number). Таким образом, финансовые учреждения попрежнему остаются наиболее подходящими структурами для предотвращения отмывания денег и борьбы с ним. В этом смысле адвокаты и другие представители юридической профессии обеспечивают дополнительный «уровень безопасности» в деле по предотвращению использования финансовой системы для целей отмывания денег.

Учитывая сказанное выше, перед директивными и законодательными органами встает головоломная задача: в своей работе они должны учесть как минимум две основные цели закона о корпоративных механизмах, которые могут быть несовместимыми друг с другом и даже взаимоисключающими. Главные цели этого закона таковы: предложить предпринимателям такую организационную структуру бизнеса, которая отвечала бы «публичным интересам» общества (предотвращение незаконной деятельности); и предложить такую форму корпоративного образования, которая позволяет обойти требования в отношении процедур учреждения и использования, — тем самым стимулируя предпринимательство и инновации. Похоже, что последняя функция корпоративного права преобладает в компаниях, занятых в наукоемких секторах. Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — С.51

Можно предположить, что для получения информации о бенефициарных собственниках корпоративных образований правительства стран, в рамках своих усилий по развитию предпринимательства и созданию рабочих мест, будут все больше опираться на систему расследований. Будет ли такая система работать, зависит от возможности органов государственной власти или уполномоченных следователей получать доступ к необходимой информацииДергачев В. А. Стратегия развития свободных экономических зон в постсоветском пространстве (проект ЕВРАГЕЙТ) // Изв. РГО. СПб., 2009.-Т. 127, вып.4. — С.42. Малазийское корпоративное законодательство и, в меньшей степени, Закон номер 8 от 2010 г. «О предотвращении и искоренении преступления отмывания денег» содержат положения, предусматривающие возможность доступа органов государственной власти к информации о корпоративной и даже бенефициарной собственности. Реформы в этой области должны быть направлены на развитие внутриправительственного взаимодействия (как на национальном, так и на международном уровне) не только в целях получения и ведения учета точной информации о бенефициарных собственниках корпоративных образований, но также для совместного выявления и пресечения отмывания денег и уклонения от уплаты налогов. Гуцериев М. С. Свободные экономические зоны: опыт, проблемы, перспективы. М.: 2012. — С.78

В этом отношении стоит упомянуть о такой инициативе ОЭСР, как Глобальный форум по вопросам прозрачности и обмена информацией для целей налогообложения. Изначально Глобальный форум был создан странами-членами ОЭСР, которые считали, что для целей сдерживания и предотвращения уклонения от уплаты налогов необходимы прозрачность и обмен информацией на международном уровне. В настоящее время участниками Глобального форума являются уже более 100 юрисдикций. Членство также открыто для стран, не входящих в ОЭСР, которые поддерживают следующие принципы: приверженность реализации международных стандартов в области прозрачности и обмена информацией, вклад в бюджет организации, а главное, участие в процессе проведения взаимных оценок, который состоит из двух этапов. На первом этапе производится оценка нормативно-правовой базы страны. На втором этапе рассматривается эффективность применения норм законодательства.

В директивах Евросоюза, о которых шла речь выше, указано, что режимы прозрачности и раскрытия информации в инфраструктуре корпоративного управления могут быть эффективны только при наличии соответствующих правовых норм и других механизмов, обеспечивающих обязательное соблюдение этих режимов. Но при этом никакие конкретные меры принуждения или воздействия в отношении нарушителей (не говоря уже о системе санкций, обеспечивающей соблюдение установленных требований контролирующими бенефициарными собственниками) в этих директивах не прописаны. Вместо этого там говорится о том, что страны-члены ЕС должны реализовать у себя такие меры правового принуждения, которые были бы эффективными, пропорциональными допущенным нарушениям и обеспечивающими сдерживающий эффект. В соответствии с Директивой о предложениях по поглощению, в том случае, если публичные компании и их инвесторы не соблюдают требования в отношении отчетности об использовании механизмов усиления контроля, страны-члены должны определиться с санкциями, которые будут применяться за нарушение правил раскрытия информации. В том же ключе составлена и Директива о прозрачности: она требует, чтобы с целью обеспечения выполнения требований, изложенных в этой Директиве, а также мероприятий по ее внедрению, страны-члены своевременно выявляли любые случаи нарушения этих требований и мероприятий и, при необходимости, применяли санкции за такие нарушенияДергачев В. А. Стратегия развития свободных экономических зон в постсоветском пространстве (проект ЕВРАГЕЙТ) // Изв. РГО. СПб., 2009.-Т. 127, вып.4. — С.68. С этой целью меры и наказания должны быть достаточно убедительными, пропорциональными допущенным нарушениям и применяться последовательно. Кроме того, в каждой из стран членов должен быть назначен один компетентный орган, который возьмет на себя всю ответственность за надзор за соблюдением требований, предусмотренных данной Директивой, а также за международное сотрудничество с аналогичными органами других стран. Этот орган должен иметь возможность публично раскрывать информацию обо всех принятых мерах и наказаниях, наложенных за нарушение положений, принятых в соответствии с данной Директивой, за исключением случаев, когда такое раскрытие может создать серьезную угрозу функционированию финансовых рынков или нанести непропорционально серьезный ущерб соответствующим лицам. Грузенкин В. Особенности правовой стратегии в деятельности иностранных, оффшорных компаний и групп компаний с иностранным участием. М.: Алгоритм, 2012. — С.64

Совершенно очевидно, что сейчас, в эпоху глобализации и интернационализации, международное сотрудничество между органами, ответственными за сбор, раскрытие и защиту информации о структурах бенефициарной собственности и контроля, играет особенно важную роль. В целях эффективного содействия обмену информацией и расширению масштабов этого обмена за пределами единого внутреннего рынка — например, такого, каким является Европейский Союз, — стали создаваться ассоциации и объединения, которые поставили себе целью организовать и развивать международное сотрудничество в области разработки и пропаганды соблюдения общепринятых стандартов и лучших образцов мирового передового опыта, а также обмена информацией. Одним из примеров таких ассоциаций является Международная организация комиссий по ценным бумагам, МОКЦБ (International Organization of Securities Commissions, IOSCO).

В настоящее время МОКЦБ является организацией, устанавливающей стандарты более чем для 95% рынков ценных бумаг во всем мире. Так, например, ее «Цели и принципы регулирования рынков ценных бумаг» (далее — «Принципы МОКЦБ») предлагают национальным регуляторам важные ориентиры, позволяющие им создавать и развивать эффективные и прозрачные фондовые рынки. Кроме того, в Принципах МОКЦБ содержатся рекомендации в области развития международного сотрудничества и обмена информацией между регуляторами, как публичной, так и предназначенной для внутреннего пользования.

МОКЦБ содействовала практической реализации этих рекомендаций, приняв многосторонний Меморандум о взаимопонимании (далее — «Меморандум МОКЦБ»), целью которого является развитие международного сотрудничества в области правоприменения и информационного обмена между национальными регуляторами. Условия Меморандума МОКЦБ способствуют обмену информацией и документами, позволяющими идентифицировать личность бенефициарных собственников публичных компаний и других корпоративных образований (см. пункт 7 Меморандума МОКЦБ). В этом отношении Меморандум МОКЦБ, вероятно, играет важную роль для режима соблюдения и обеспечения выполнения установленных норм регулирования рынков ценных бумаг — в том смысле, что он обеспечивает инвесторам доступ к своевременной и точной информации о бенефициарной собственности, в том числе и из-за рубежа. В следующем разделе рассматриваются механизмы публичного и частного принуждения, включая возможности по обмену информацией, имеющиеся в разных странах.

Как уже говорилось, интернационализация и инновации на финансовых рынках требуют расширения сотрудничества между национальными финансовыми регуляторами и другими правоприменительными органами. Поскольку объем иностранной собственности на внутренних фондовых рынках растет, то возникает настоятельная необходимость усиления защиты инвесторов, а для этого, в свою очередь, необходимо расширение обмена информацией и сотрудничества в области правоприменения и надзора за деятельностью финансовых рынков и рыночных посредников. Учитывая сказанное, не удивительно, что страны, о которых шла речь в этом документе, не только являются членами МОКЦБ, но и подписали Меморандум МОКЦБ. Исключением является только Индонезия, которая является членом МОКЦБ, но Меморандум МОКЦБ пока не подписала, так как находится в процессе ожидания официального одобрения, которое позволит ей стать полноправным участником Меморандума МОКЦБ. Грузенкин В. Особенности правовой стратегии в деятельности иностранных, оффшорных компаний и групп компаний с иностранным участием. М.: Алгоритм, 2012. — С.70

Поскольку мы признаем, что финансовые рынки становятся все более интернациональными и сложноорганизованными, то введение в национальные нормативно — правовые базы «обязательств» по обмену информацией, вероятно, должно содействовать дальнейшему развитию международного сотрудничества в области обеспечения соблюдения норм, направленных на защиту интересов миноритарных инвесторов публичных компаний и других заинтересованных сторон. Рассмотрим, к примеру, Раздел 150 (2) закона Малайзии «О Комиссии по ценным бумагам» 1993 года, в соответствии с которым Комиссия по ценным бумагам имеет право, по получении от иностранного надзорного органа письменного запроса о помощи в расследовании предполагаемого нарушения законодательных или нормативных требований, которое данный иностранный надзорный орган осуществляет или проведением которого руководит, оказывать этому иностранному надзорному органу помощь посредством проведения расследования указанного предполагаемого нарушения или предоставить этому иностранному надзорному органу иную помощь, которую Комиссия по ценным бумагам сочтет необходимой.

Примерно в том же ключе составлен и Раздел 24© американского Закона о фондовых биржах; он предусматривает, в частности, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет право, если сочтет целесообразным, предоставлять информацию и документы, предназначенные для внутреннего пользования, определенной категории лиц, в том числе местным и иностранным контрагентам, если у таких лиц возникает необходимость в получении этих сведений и если они дадут соответствующие гарантии конфиденциальности получаемой информации. Комиссией по ценным бумагам и биржам было принято Правило 24c-1 Раздела 24©, в соответствии с которым SEC имеет право предоставлять информацию, предназначенную для внутреннего пользования, федеральному правительству, правительству штата, местному правительству, правительству иностранного государства и даже иностранному финансовому органу. Согласно положениям Раздела 21(a)(2) Закона о фондовых биржах, Комиссия по ценным бумагам и биржам может также оказывать помощь надзорному органу иностранного государства, если этот орган заявит, что он проводит расследование возможных нарушений законов этого государства. Комиссия по ценным бумагам и биржам может предоставлять информацию в своих общедоступных файлах, а также, в соответствии с Разделом 21(a)(2), собирать информацию и доказательства, которые ее просит предоставить финансовый регулятор иностранного государства. Так, например, SEC может от имени иностранного контролирующего органа принудить лицо к предоставлению доказательств и даче свидетельских показаний. По-видимому, оптимальный вариант взаимодействия и сотрудничества между национальными надзорными органами обеспечивают национальные правовые нормы, предусматривающие необходимость обмена информацией на международном уровне. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — С.105

Таким образом, с учетом изложенных выше фактов, проблема состоит в том, чтобы найти оптимальное сочетание формальных и неформальных мер публичного принуждения, которое способствовало бы эффективному раскрытию контролирующими бенефициарными собственниками информации о своей личности и о своих намерениях перед другими инвесторами и рынком в целом. В процессе поиска этого оптимального сочетания очень важно рассмотреть возможность введения сегментированной системы принуждения. По-видимому, немаловажную роль в этой системе будут играть неформальные механизмы принуждения — например, «запросы о предоставлении информации», а также практика вынесения общественного или частного порицания. Если и сам режим раскрытия информации, и система принуждения к его соблюдению будут обладать таким качеством, как гибкость, то это будет способствовать сближению правительств и надзорных органов с рынком и деловым сообществом. Преимущество такого подхода очевидно, поскольку в этом случае правительства и надзорные органы скорее будут вовлекать деловое сообщество в свою деятельность в области нормативно-правового регулирования, а это является необходимым условием разработки по-настоящему эффективных норм.

Есть ряд причин, позволяющих предположить, что в условиях глобализации и усложнения деловой среды неформальные механизмы принуждения к соблюдению действующих норм и правил, касающихся отчетности и раскрытия информации, действительно являются очень эффективным средством. В частности, неформальные механизмы публичного принуждения дают возможность разрешения конфликтов путем сотрудничества государственных органов с частными компаниями, предполагающего целый ряд более мягких инструментов решения конкретных проблем. Такой подход может способствовать более последовательному раскрытию информации со стороны публичных компаний, а от этого выиграют миноритарные инвесторы и другие заинтересованные стороны во всем мире. Учитывая сложность инвестиционных структур, создаваемых бенефициарными собственниками, создается такое впечатление, что неформальные меры принуждения будут все-таки более эффективными, чем прямое формальное вмешательство.

Нельзя также забывать и о том, какой объем работы приходится выполнять государственным регулирующим органам только для того, чтобы просто осознать, какими будут последствия их вмешательств для финансового рынка и какова в итоге будет эффективность этих вмешательств. Для того чтобы система правоприменения была эффективной, надо понять, какие меры будут способствовать диалогу и обмену информацией между контролирующими органами и частными субъектами экономической деятельности, так чтобы уровень соблюдения стандартов отчетности и раскрытия информации на международном финансовом рынке был более высоким. И в этом отношении роль неформальных, внесудебных механизмов принуждения трудно переоценить. Внесудебные механизмы уменьшают бремя, ложащееся на регулирующие и контролирующие органы; такие механизмы быстры и эффективны, они способствуют сближению регулирующих и контролирующих органов с деловым сообществом и развитию международного сотрудничества.

Несоразмерно высокие требования к прозрачности могут не только препятствовать участию крупных внешних акционеров — например, институциональных инвесторов, — но и усугублять проблему информационной перегрузки, которая присуща финансовым рынкам и без того. Гибкость и сбалансированность должны быть определяющими характеристиками действующего в стране режима отчетности и раскрытия информации по двум причинам. Во-первых, преимущество гибкости (вне зависимости от того, каким образом она обеспечивается: за счет ли возможности отнесения лица к категории «бенефициарных собственников», используя в каждом конкретном случае «индивидуальный подход», или за счет введения правил, позволяющих регуляторам запрашивать у компаний необходимую дополнительную информацию) состоит в том, что она позволяет приспосабливать режим отчетности и раскрытия информации к возникающим изменениям на рынке и развитию новых финансовых технологий. Во-вторых — и это связано с только что сказанным, — гибкость режима раскрытия информации позволяет регуляторам уделять более пристальное внимание тем бенефициарным собственникам, которые используют сделки с производными финансовыми инструментами в целях получения контроля над публичными компаниями.

Отчетность и раскрытие информации особенно важны, когда дело касается информации о контроле над публичными компаниями. Поэтому необходимо обеспечить, чтобы законы и постановления по вопросам раскрытия информации обязывали крупных акционеров сообщать об использовании ими тех или иных механизмов усиления контроля. Усиление режима раскрытия информации приведет не только к повышению уровня прозрачности, но и к уменьшению масштабов использования (а также популярности) таких механизмов. Вместе с тем, результаты использования механизмов усиления контроля молодыми высокотехнологичными публичными компаниями, а также семейными фирмами позволяют предположить, что рынок все-таки в состоянии отличить компании, которые применяют механизмы усиления контроля разумно и на законных основаниях, от компаний с несбалансированной или неэффективной структурой контроля.

Миноритарные инвесторы и другие заинтересованные стороны, желающие выяснить, что собой представляет структура контроля в публичной компании, могут обратиться для этой цели к правилам, которые защищают общество от преступлений, связанных с отмыванием денег и финансированием терроризма. Поскольку для сокрытия информации о себе контролирующие бенефициарные собственники обычно используют местные и/или оффшорные корпоративные образования, то получить информацию о структуре контроля в публичной компании может помочь законодательство в области противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма. Но поскольку миноритарные инвесторы и другие заинтересованные стороны чаще всего вынуждены полагаться на легкодоступную информацию о контроле и структуре собственности публичных компаний, имеющуюся в открытых источниках, то даже самая эффективная система противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (которая предполагает наличие сложной и разветвленной схемы межведомственного сотрудничества) в этом смысле будет иметь для них весьма ограниченное применение.

Ну и последнее требование заключается в том, что для соблюдения режима отчетности и раскрытия информации каждой стране необходима действенная система механизмов принуждения и мер воздействия, обеспечивающих это соблюдение. Для того чтобы режим отчетности и раскрытия информации был эффективным, он должен сопровождаться совокупностью механизмов публичного и частного расследования и принуждения, которые способствуют регулярному и своевременному раскрытию бенефициарными собственниками информации о структуре контроля компаний, а также сведений о себе и о своих намерениях. В поисках оптимального сочетания таких механизмов правительства, в идеале, должны внедрять и развивать внесудебные, неформальные механизмы принуждения — например, «запросы о предоставлении информации», а также практику вынесения общественного или частного порицания. В этом смысле также важно, чтобы законодательные, регулирующие и другие директивные органы оказывали всяческую поддержку международному сотрудничеству и обмену информацией — например, путем принятия многостороннего Меморандума о взаимопонимании МОКЦБ. Разумеется, существенная информация о контролирующих акционерах компаний часто публикуется на сайтах фондовых бирж или соответствующих надзорных органов. Однако в процессе расследования не менее важной может оказаться возможность доступа к информации, предназначенной для внутреннего пользования. Именно поэтому считается, что ключевым фактором, обеспечивающим соблюдение норм и требований в области раскрытия информации является надлежащее функционирование режима международного обмена информацией

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Уточнены терминологическое понятие «офшорный бизнес», основные объективные характеристики офшорных центров как субъекта мировой экономики. Выявлен и обоснован наиболее репрезентативный для целей настоящей работы вариант классификации офшорных центров на основе анализа основных подходов к классификации. Новый подход заключается в их классификации по содержанию финансово-экономической деятельности, что позволяет провести содержательный анализ офшорных зон в аспекте их регулирования. При этом подтверждено, что рассмотрение офшорного бизнеса должно строиться на классификации и последующем рассмотрении условий, при которых можно оптимизировать налоговое планирование или решить другие задачи, связанные с развитием бизнеса. Оптимальной может быть только совокупность условий ведения бизнеса, а не компании или территории. Нахождение и использование таких условий является ключевым моментом в офшорных схемах.

Доказан тезис, что возникновение и формирование офшорных центров как территорий, где действуют льготы для нерезидентов, является следствием объективного процесса глобализации мировой экономики. Выявлено и обосновано, что дополнительным фактором развития офшорной деятельности стало усиление влияния транснациональных корпораций (ТНК) и банков (ТНБ) в мировой экономике, для которых офшорные зоны превратились в основной инструмент при передвижении капиталов через границы.

Обосновано положение о том, что в настоящее время офшорные компании включаются не только в налоговые схемы, но и создают другие возможности, в частности, связанные с развитием корпоративного управления (например, обход запретов антимонопольного законодательства), что отвечает современным тенденциям развития международного бизнеса на уровне транснациональных корпорации. Предложена новая классификация деятельности по регулированию офшорного бизнеса как на национальном, так и международном уровне, которая заключается в систематизации по сферам деятельности всех основных направлений офшорного регулирования.

Выявлены и обоснованы тенденции дальнейшего развития регулирования офшорного бизнеса, основная из которых заключается в усилении регулирования офшорного бизнеса в интересах развитых стран с рыночной экономикой, что создает препятствия для его успешного функционирования в существующем виде. Данная тенденция вызывает необходимость выхода офшорного бизнеса на новый уровень его развития, способствует его трансформации, поиску новых путей и возможностей.

Предложена система мер, необходимых для построения системы регулирования в отношении офшорной практики. Данный комплекс мер основывается как на законодательных инициативах, так и на действиях по повышению инвестиционной привлекательности российских территорий. При этом возможным направлением развития регулирования офшорного бизнеса является создание на современной экономической базе системы частно-государственного партнерства в этой сфере, которая сможет обеспечить дополнительные возможности эффективного включения российской экономики в мировые хозяйственные связи в условиях глобализации. В этом плане следует разработать механизм взаимодействия особых экономических зон России с технопарками, бизнес-инкубаторами и другими формами содействия развитию предпринимательства.

Использование оффшорных зон в мировой экономике распространено в основном для минимизации налогового бремени, но также используется с целью преодоления различного рода ограничений и устранения нежелательных барьеров, в поисках конфиденциальности и с целью управления рисками различного рода.

Развитость финансовой системы в оффшорных зонах в сочетании с режимом конфиденциальности дает основания предполагать, что оффшорные зоны часто используются в отмывании денег и даже являются неотъемлемой ступенью в данном процессе Главными подозреваемыми з процессе отмывания незаконных доходов являются оффшорные банки и их система корреспондентских отношений, внутри которой практически невозможно проследить прохождение финансовых потоков.

Процесс отмывания денег является противоположным процессу уклонения от налогообложения. Средства, полученные незаконным путем, пытаются показать как доходот легального бизнеса и тем самым увеличить реальную прибыль компании, с которой взимается налог. Отмывание грязных денег в большей степени характерно для развитых стран, чем для оффшорных зон. Большинство участников данного процесса избегает использования оффшорных зон, так как это может привлечь дополнительное внимание. В мировой экономике оффшорные зоны выступают как некая альтернатива странам с высоким уровнем налогообложения. Они привлекают огромное количество участниковэ кономических отношений, в основном из промышленно развитых стран. Оффшорные зоны создают конкурентные отношения на мировом уровне, препятствуя тем самым установлению режима монополии в области налогообложения. Различия в налоговых режимах з рамках мировой экономики являются одной из форм конкуренции стран за потенциальных потребителей.

Далеко не все компании могут стать клиентами оффшорных зон. В силу определенных ограничений странам с высоким уровнем налогообложения не грозит потеря большого количества потенциальных налогоплательщиков. Тем не менее, налоговая конкуренция препятствует установлению тяжелых для компаний налоговых режимов, стимулирует развитые государства снижать налоговое бремя и более рационально использовать налоговые поступления.

Повсеместное уничтожение оффшорных режимов может привести к формированию единого уровня налогообложения в европейских странах и установлению более высоких ставок для всех налогоплательщиков. Запрет на оффшорную деятельность для стран, ее практикующих, может сказаться как частичная или даже полная потеря такими странами их суверенитета, в том числе и как фактор, замедляющий темпы их экономического развития. Усиление влияния тенденций, направленных против оффшорных режимов, может сдерживать развитие новых современных технологий, таких как осуществление платежей через Интернет. Под влиянием этих факторов в ХХI в. произойдут существенные изменения в оффшорных режимах Европы.

Оффшорная индустрия в Европе эволюционирует до стадии налоговых ниш, или будет вытеснена за рамки ЕС в другие регионы Мира. То, что останется от оффшорного бизнеса, переместится в сферу интернет-технологий, и это станет принципиально новым этапом в развитии оффшорных зон. Клиентами оффшорных зон станут более крупные и более требовательные к предоставляемым услугам организации.

БИБЛИОГРАФИЯ Нормативные источники Гражданский Кодекс РФФ от 26.01.1996 N 14-ФЗ (с изм. и .доп. от 14.12.2013) // http://www.consultant.ru/

Налоговый Кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с изм. и доп. от 01.01.2014) // http://www.consultant.ru/popular/nalog1/

Кодекс Законов «О противодействии отмыванию денег, полученных незаконным путем», Anti-Money Laundering Code of Practice (2008г.) // http://www.offshorewealth.info/

Федеральный закон «О внесении изменений в главы 1,2,3 и 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» от 30.12.2012 № 302-ФЗ (ред. 04.03.2013) // СЗ РФ. 2012. № 53. Ст. 7627.

Закон «О банках и трастовых компаниях», Banks and Trust Companies Act, 2011 г. // https://www.fsc.gov.ck

Закон «О финансовых услугах», Financial Services (International Co-operation) Act 2000 г. // https://www.fsc.gov.ck

Закон «О Комиссии финансовых услуг», Financial Services Commission Act 2012 г. // https://www.fsc.gov.ck

Закон Британских Виргинских Островов о Коммерческих Компаниях (BVIBCA), 2012 г. // https://gsl.org/ru/press-center/

Конвенция об избежании двойного налогообложения между Украиной и Кипром от 22.11.2012 г. // http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012/$FILE/New-DTT-Cyprus-Ukraine-22Nov2012.pdf Постановление Президиума ВАС РФ от 24 апреля 2012 года № 16 404/11 по делу А40−21 127/11−98−184. // http://www.whitecase.com

Постановление Президиума ВАС РФ от 07.02.2012 № 11 746/11 по делу №А76−18 682/2010;12−587 «О взыскании задолженности по договору оказания услуг»

Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации «О свободе договора и ее пределах», 2013 г. // http://www.arbitr.ru/_upimg/B8B862EDCC0C94E95365380417362DA2_freedom.pdf

Постановление Пленума Верховного Суда РФ № 10, Пленума ВАС РФ № 22 «О некоторых вопросах, возникающих в судебной практике при разрешении споров, связанных с защитой права собственности и других вещных прав» от 29.04.2010 // Вестник ВАС РФ. 2010. № 6.

Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Латвийской Республики об избежании двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов в отношении налогов на доходы и капитал" (Заключено в г. Москве 20.12.2010) //http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_111 703/

Соглашение об избежании двойного налогообложения между Гонконгом и Швейцарией от 15.10.2012 г. // http://www.hongkong-business.ru/ru/news/151-hongkong-switzerland-dta-in-force.html

Принципы международных коммерческих договоров (Принципы УНИДРУА) // Закон. 1995. № 12. С. 82−92

Обзор практики рассмотрения арбитражными судами дел о признании и приведении в исполнение решений иностранных судов, об оспаривании решений третейских судов и о выдаче исполнительных листов на принудительное исполнение решений третейских судов: информационное письмо Президиума ВАС РФ от 22.12.2005. № 96 // Вестник ВАС РФ. 2006. № 5.

Закон «О специальных трастах на БВО», The Virgin Islands Special Trusts Act (VISTA), 2003 г. // http://www.offshorewealth.info/

Поправки к Закону о доверительных собственниках — The Trustee (Amendment) Act // https://www.fsc.gov.ck

Закон «О собственности», The Property (Miscellaneous Provisions) Act // https://www.fsc.gov.ck

Монографии и учебная литература

Alfred Boss. Tax competition and Tax revenues. //Kiel working paper #1256, Kiel Institute of world economics, Germany. July, 2012. — P.19−28

Palan, R. The Offshore World: Sovereign Markets, Virtual Places and Nomad Millionaires. Ithaca, NY: Cornell University Press, 2010. — 108p.

Park, Y. Recent functional changes in international finance and their implications for international finance centres //Park, Y., Essayyard, M. International banking and Financialcentres. Boston, MA: Kluwer Academic Publishers, 2009. — 256p.

Roberts, S. Fictitious capital, fictitious spaces: the geography of offshore financial centres. Oxford, 2008. — 152p.

Walter, I. Secret Money The world of International financial secrecy. -London: Allen and Unwin, 2010. — 203p.

Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и офшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2010. — 178c.

Горбунов А. Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом / Под ред. Р. Т. Юлдашева. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Анкил; ИНФРА-М., 2011. — 152с.

Грузенкин В. Особенности правовой стратегии в деятельности иностранных, оффшорных компаний и групп компаний с иностранным участием. М.: Алгоритм, 2012. — 189с.

Гуцериев М. С. Свободные экономические зоны: опыт, проблемы, перспективы. М.: 2012. — 116с.

Данько Т.П., Окрут З. М. свободные экономические зоны: учебное пособие/Рос.экон. академия им. Г. В. Плеханова. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 203с.

Дергачев В. А. Стратегия развития свободных экономических зон в постсоветском пространстве (проект ЕВРАГЕЙТ) // Изв. РГО. СПб., 2009.-Т. 127, вып.4. — 159с.

Дернберг P.Л. Международное налогообложение. М., 2009. — 156с.

Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 2010. — 406с.

Звонова Б. А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М.: Экономика, 2011. -258с.

Иноземцев В. За пределами экономического общества. М.: Наука, 2006. — 257с.

Кабир Л. С. Организация оффорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. 2011. — 106с.

Календжян С.О. аутсоринг и делегирование полномочий в деятельности компаний. М.: Дело, 2013. — 272с.

Кашин В. А. Налоговые соглашения России. Международное налоговое планирование для предприятий. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. — 196с.

Климовец О. В. Международный офшорный бизнес. Ростов на Дону: Феникс, 2012. — 158с.

Кнапп Р. Счет за границей в странах с оффшорным режимом. М.: 2009. — 271с.

Коттке К. «Грязные» деньги — что это такое?: Справочник по налоговому законодательству в области «грязных» денег: Пер. с нем. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. — 152с.

Кудряшова И. А. Экономические аспекты функционирования предприятий в оффшорных зонах. Кемерово: Кузбассвузиздат, 2011. — 159с.

Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принцип., схема, мето-ды/Гл. ред. А. Р. Горбунова. М., 2011. — 205с.

Оффшорный бизнес за рубежом и в России. Сост. В. В. Балашов. Никосия — Хельсинки, 2010, — 112с.

Сутырин С.Ф., Погорлецкий А. И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике С-П, Полиус, 2010. -210с.

Ушаков Д. Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. М.: Юристь, 2011. — 205с.

Фаминский И. Оффшорные зоны и проблемы бегства капитала. // Год планеты. М.: Республика, 2011. — 189с.

Фитуни Л. Л. Международное движение капитала в условиях глобализации. М.: МНЭПУ, 2011. — 201с.

Халдин М. А. Россия в оффшорном бизнесе. Экономическая безопасность России//под ред. Сенчагова В. К. М.: Дело, 2012. -525с.

Халдин М. А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. М.: Междунар. отношения, 2011. — 153с.

Харрисон Ф и др. Рента как основа системы государственных финансов. //Путь в XXI век (стратегические проблемы и перспективы российскойэкономики)./Под ред. Д. С. Львова. М.: Экономика, 2010. — 159с.

Шамбост Э. Энциклопедия оффшорных зон. — М., 2011. — 207с.

Шевчук Д. А. Оффшоры: инструменты налоговой оптимизации. М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2011. 200с .

Шеховцов Н. О. География оффшорных зон мира: Дис. канд. геогр. наук. -М., 2011. -210с.

Диссертационные исследования и авторефераты диссертаций Байрачный Ю. Н. Развитие механизма налогового планирования с использованием оффшорных инструментов: Автореф. дис. на соиск. учен. степ, к.э.н.: Спец. 08.00.05/Международный университет (в Москве). М., 2001

Басова С. А. Оффшоризация как закономерность глобализации и ее воздействие на Россию Диссертация на соискание степени к.э.н. Кемерово, 2007.

Гуцериев М. С. Формирование и развитие зон экономического благоприятствования (методология и практика): Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук — М. 1998.

Кочкина А. В. Создание и функционирование оффшорных зон в Европе и их значение для России: Дисс.. канд. экон. наук. — М.: ГУУ, 2002.

Макарова Ю. С. Анализ и пути развития оффшорного предпринимательства в условиях глобализации экономики: Дис.. канд. Экон. Наук. 08.00.30. -СПб, 2000:

Синицкий А.В. Технико-экономические уклады в открытой экономике: Дис.. канд. Экон. наук. 08.00.01. -М.: МГУ, 2007.

Чернявский СП. Роль оффшорных банков в обслуживании российских денежных потоков: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. — М., 2000, с. 38

Периодические издания

Cobb, S.C. Global Finance and the Growth of Offshore Financial Centers: The Manx Experience. //Geoforum. 2011. vol.29. № 1. — P.14−19

Conklin, D.W., Robertson, D.A. Tax Havens: Investment Distortions and Policy Options. //Canadian Public Policy. 2012. № 3. P.17−29

Desai, M. Are We Racing to the Bottom? Evidence on the Dynamics of International Tax Competition.// Proceedings of the 91st Annual Conference on Taxation, National Tax Association. 2010. — P.26−31

Благов Д. А. Использование оффшоров в предпринимательской деятельности // ЭПОС. 2012. № 3(31). — С.17 — 24

Гришанков Д. Утекающий бизнес. // Эксперт, 2012, № 10. — С.19 — 27

Грищенко Ю. И. Оффшорный бизнес в России и за рубежом / Ю. И. Грищенко // Финансовый менеджмент. 2013, № 3, С. 65−9.

Зимелев А. На Кипр с любовью из России // Offshoreexpress, 2012, № 6. — С.75 -89

Львов Д., Гребенщиков В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества. // Вопросы экономики. 2012. — № 7. — С.25 — 27

Мадейра территория вечной весны// Русский Investor — 2003. — № 6

Майкл Д. Интрилигатор. Чему Россия может научиться у Китая при переходе к рыночной экономике // Экономическая наука современной России. — 2011. —№ 3. С.26−29

Мещеряков С. Оффшорные компании в Европе// Ваш консультант: Приложение к газете «Экономика и жизнь» 2011. — № 1. — С.17 — 29

Налоговые возможности иностранных компаний на внутреннем рынке PoccHH//OffshoreNews. -2010.-№ 11. — С.21 — 24

Попов В. Уроки валютных кризисов в России и в других странах/Российский экономический журнал. 2011. — № 8. С.26−29

Проценко О. Д. Логистика важнейший фактор повышения конкурентоспособности организации//Российское предпринимательство, 2002, № 9.

Рубченко М., Агеев С, Губина И., Локтева С, Шмаров А. Обитель дальняя, Юксперт. 2013. № 12, С.31- 51

Смородинская Н., Капустин А. Свободные экономические зоны: мировой опыт и российские перспективы // Вопр. экономики. 2012. № 12. — С.36 — 41

Титов А. Безналоговый рай может оказаться раем в шалаше // Деньги. -2013. № 19. — С.19−34

Чернявский С. П. Основные черты современного рынка офшорных услуг. //Банковское дело. 2011. № 4. — С.17−24

Сетевые источники

Theworldfactbook. 2012. www.cia.gov

Financial Stability Forum Releases Grouping of Offshore Financial Centers to Assist in Setting Priorities for Assessment 2012. May 21. URL: www.fsforum.org (датапосещения — 06.12.2013)

World Economic Outlook. September, 2012. URL: www.imf.org (lдатапосещения — 06.12.2013)

UNCTAD World Economic Outlook database. 2012, April, URL: www.unctad.org (дата посещения — 06.12.2013)