Показатели риска и методы его оценки + задачи

Содержание

• 1. Теоретический вопрос. Показатели риска и методы его оценки
• 2. Практическое задание

Задача № 1. Управляющему автосервиса необходимо принять решение о целесообразности приобретения станков М1 или станка М2 для проведения ремонтных работ. Станок М2 более экономичен, что обеспечивает больший доход на единицу техники, вместе с тем от более дорогой техники и требуется больших накладных расходов.

Варианты Расходы на покупку Доход от единицы обслуживаемой техники Количество автомобилей Вероятность обслуживания

Станок М1 150 000 200 1200 0,4

Станок М2 210 000 400 2000 0,6

Определить стратегию покупки нужного станка с целью, обеспечить с определенной вероятностью максимальную прибыль от ремонта автомашин сравнить со средней величиной.

Задача № 2. Рассчитать параметры инвестиционного проекта.

Денежный поток -1000 -500 200 2000 3000

Год 1 2 3 4 5

Найти: Чистую приведенную стоимость, срок окупаемости, рентабельность проектов NPV; PP; PI; а также приближенно оценить внутреннюю норму доходности IRR.

При ставке дисконтирования равной: r = 10%.

Задача № 3. Определить величину рисков от покупки активов двух компаний, равных величине Х1 (млн.дол) и Х2 (млн. дол.). Величина совместной покупки описывается функцией как: у = ех1 +кх2, Колебания величины Х1и Х2 относительно средней величины, описывается средним квадратическим отклонением: СКО (х1) =1 (млн. дол.) и СКО (х1) =2 (млн. дол.) Рассмотреть предельные варианты работы фирм: 1) на одном рынке, 2) на независимых рынках, 3) на альтернативных рынках — «диверсифицированный портфель», если к= 2, е=1

Задача № 4. В таблице представлены ожидаемые доходы по различным проектам и соответствующие им значения рисков.

Номерапроектов Доходность Q (млн.руб) Риск R (млн.руб) Минимальныйдоход (млн.руб) Максимальныйдоход (млн.руб)

1 10 1

2 20 2

3 30 3

4 40 4

Какой минимальный и максимальный доход можно ожидать у рассматриваемых проектов? — результат получить у первых двух проектов с заданной доверительной вероятностью Р=0,683 (t=1). У третьего и четвертого с вероятностью Р=0,954 (t=2). Риски у этих проектов: финансовый, политический, транспортный и экономический соответственно. Результат расчета поместить в таблицу.

Задача № 5. В инвестиционный банк поступили данные по семи проектам. После обработки получены данные по среднему ожидаемому доходу и риску (СКО) недополучения дохода. Проранжируйте проекты по величине коэффициента вариации Номера проектов 1 2 3 4 5 6 7

Доходность Q (млн.руб) 10 12 14 9 6 11 8

Риск (млн.руб) 1,8 1,4 1,4 2,0 0,4 1,2 0,9