Статистические методы анализа инвестиционной деятельности

Одной из основных особенностей формирования рыночных отношений в экономике страны является развитие инвестиционной деятельности.

Согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об ин-вестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестициях), под инвести-ционной дятельностью понимается наложение инвестиций и осуществление практических действий и целях получения прибыли и (или) достижения ино-го полезного эффекта.

Таким образом, предметом исследования являются статистические ме-тоды анализа инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа состоит из теоретической, практической и ана-литической частей.

В теоретической части курсовой работы рассмотрены следующие ас-пекты:

— Экономическая сущность инвестиции

— Группировка инвестиций

— Рентабельность. Показатели рентабельности их анализ.

— Анализ финансовых результатов.

Расчетная часть курсовой работы включает решение четырех задач по темам из варианта расчетного задания.

Задание 1. Исследование структуры совокупности.

Задание 2. Выявление наличия корреляционной связи между инвести-циями в основные фонды и нераспределенной прибылью, установление на-правления связи и измерение ее тесноты.

Задание 3. Применение выборочного метода в финансово-экономических задачах.

Задание 4. Использование рядов динамики в финансово-экономических задачах.

При проведении статистического анализа данных для текущей работы были использованы следующие программные средства Microsoft Word и Microsoft Excel.

В работе использовались учебники базового курса, дополнительная ли-тература.

I. Теоретическая часть

§ 1. Экономическая сущность инвестиций

Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущест-во, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной дея-тельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного характера.

Используя общепринятое деление инвестиций на реальные и финансо-вые, можно сказать, что реальные инвестиции — это капитальные вложения в основной производственный капитал, финансовые инвестиции — это вложе-ния денежных средств, материальных и других ценностей в ценные бумаги (акции, облигации и др.).

В статистической практике под реальными инвестициями понимаются инвестиции в нефинансовые активы, которые осуществляет предприятие. Они включают в себя:

инвестиции в основной капитал;

инвестиции в нематериальные активы;

инвестиции в объекты природопользования (водоемы, леса и т. д.) и землю;

инвестиции на пополнение запасов материальных оборотных средств;

затраты на капитальный ремонт зданий, сооружений, машин и обо-рудования.

Инвестиции в основной капитал подразделяются:

на инвестиции в основной материальный капитал;

в основной нематериальный капитал.

Инвестиции в основной материальный капитал складываются из затрат на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевоо-ружение, приобретение и капитальный ремонт зданий, сооружений, машин, оборудования, приобретение многолетних насаждений, рабочего скота и т. д.

Инвестиции в основной нематериальный капитал — это затраты на соз-дание и приобретение программных продуктов, опытно-конструкторских разработок и т. д.; инвестиции в нематериальные активы — затраты на приоб-ретение лицензий, патентов, авторских прав, разработку торговых марок и т. д.

Инвестиции на пополнение запасов материальных оборотных средств складываются из изменения стоимости готовой продукции и товаров, неза-вершенного производства, производственных запасов.

Затраты на капитальный ремонт зданий и сооружений — это затраты на смену изношенных конструкций и деталей, кроме полной замены основных конструкций (стен, фундаментов, межэтажных перекрытий и др.). Капиталь-ным ремонтом машин и оборудования считается такой вид ремонта, при ко-тором производится полная разборка агрегата, замена или ремонт всех изно-шенных деталей и узлов, их сборка и испытания.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в акции, облигации и другие цен-ные бумаги юридических лиц. Обычно используется следующая классифика-ция финансовых инвестиций:

банковские вклады, или депозиты (денежные суммы, помещаемые на хранение в банк клиентом банка);

облигации и другие ценные бумаги (долговые обязательства перед их владельцами по выплате определенного дохода в форме процентов и пол-ного погашения стоимости облигаций (ценных бумаг) по истечении установ-ленного срока);

акции (ценные бумаги, которые удостоверяют вклад акционеров в имущество предприятия);

кредиты (денежные средства, временно привлекаемые юридическим лицом и подлежащие возврату);

дебиторская задолженность (денежные средства, которые получает юридическое лицо по итогам взаимоотношений с дебиторами);

прочие (ссуды (денежные средства, которые получает заемщик в собственность и обязуется возвратить, как правило, с процентами), пай (часть определенных имущественных прав и обязанностей предприятия, преду-смотренных в его положении или уставе) и т. д.).

В экономической практике используется понятие «чистых финансовых инвестиций», которые представляют собой разницу между приобретением финансовых активов и наложением финансовых обязательств.

Основными источниками статистической информации об инвестициях является форма №П-2 «Сведения об инвестициях», которую ежеквартально представляют все юридические лица, их филиалы и представительства, осу-ществляющие инвестирование или получившие инвестиции от других юри-дических лиц. В форме выделяются финансовые вложения, инвестиции в не-финансовые активы, осуществленные данным предприятием, источники ин-вестиций. Дополнительно к данной форме представляется ежемесячно форма № 11−2 (краткая) об инвестициях в основной капитал с выделением вложений в машины, инструменты и инвентарь. Наряду с ежемесячной представляется и годовая форма, а также приложение к форме №П-2 «Сведения об инвести-циях в основной капитал». В этой форме дается структура инвестиций и ис-точники их финансирования в основной капитал по отраслям и видам эконо-мической деятельности.

§ 2. Группировка инвестиций

Реальные и финансовые инвестиции группируют по формам собствен-ности, источникам финансирования и т. д.

Группировка инвестиций по формам собственности предполагает сле-дующее их распределение: государственная и негосударственная форма соб-ственности. Государственная собственность включает собственность, при-надлежащую полностью федеральным, региональным, муниципальным орга-нам управления, а негосударственная — частную собственность, обществен-ных организаций и смешанную. Смешанная собственность представляет со-бой собственность хозяйствующих субъектов, действующих на основе объе-динения частной, государственной собственности и собственности общест-венных организаций. Смешанная форма собственности может предполагать и иностранную собственность, т. е. собственность иностранных юридических или физических лиц, государств и международных организаций.

По источникам финансирования инвестиции распределяются на собст-венные и привлеченные средства. Собственные средства включают прибыль, остающуюся в распоряжении предприятий; амортизационные отчисления; денежные накопления юридических лиц и сбережения физических лиц; де-нежные суммы, выплачиваемые страховыми организациями в виде возмеще-ния потерь от стихийных бедствий, аварий и т. п.; другие средства.

Среди привлеченных средств выделяются следующие: кредиты банков, средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, вы-деляемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, про-мышленно — финансовыми группами на безвозмездной основе; различные формы заемных средств, в т. ч. кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ и др.; средства из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ; средства ме-стных бюджетных фондов; иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме приемных вложений финансовых институтов, государств, международных организаций и др.