Инструменты управления оборотными средствами при реализации маркетинговых планов предприятия

Актуальность темы

исследования. В условиях современной российской экономики многие предприятия и организации испытывают острый недостаток оборотных средств. Во многих случаях это является следствием неэффективного управления ими, что приводит к замораживанию значительной части средств предприятий в дебиторской задолженности и сверхнормативных запасах товарно-материальных ценностей. Возникающий из-за этого недостаток денежных средств может приводить к технической неплатежеспособности и потере бизнеса, а пополнение оборотных средств за счет дорогостоящих кредитов, в конечном итоге, только усугубляет ситуацию. В этих условиях совершенствование управления оборотными средствами является одним из важнейших источников оптимизации хозяйственно-финансовой деятельности предприятий.

Различные вопросы управления оборотными средствами рассматривались в работах М. И. Баканова, С. Б. Барнгольц, HJA. Блатова, Н. Р. Вейцмана, А. Г. Грязновой, Н. В. Дембинского, Д. А. Ендовицкого, О. В. Ефимовой, Н. Д. Ильенковой, И. И. Каракоза, З. В. Кирьяновой, В. В. Ковалева, М. И. Кутера, Л. Г. Макаровой, A.M. Маргулиса, М. В. Мельник, Е. А. Мизиковского, В. Ф. Палия, Г. В. Савицкой, П. И. Савичева, Р. С. Сайфулина, Е. С. Стояновой, С. К. Татура, Г. М. Тация, В. А. Тереховой, А. Я. Усачева, А. Д. Шеремета и других ученых. Однако в них акцент делался, главным образом, на исследовании влияния состояния оборотных средств на финансовое положение предприятия и выработке соответствующих финансовых стратегий по управлению ими.

Вопросы разработки маркетинговых планов подробно рассматривались в работах А. Г. Аганбегяна, Г. Армстронга, К.

Боумена, X. Виссема, А. П. Градова, П. Ф. Дракера, Ф. Котлера, Д. Кэмпбела, Дж. Стоунхауза, Ж.-Ж. Ламбена, Э. А. Уткина и других ученых. В их работах исчерпывающе рассмотрены общие вопросы методологии формирования маркетинговых планов, предложены рекомендации по их формализации и практическому воплощению.

Однако маркетинговые планы, направленные на максимальное расширение сбыта, увеличение прибыли и повышение рентабельности часто игнорируют требования ликвидности. В силу этого возникает проблема увязки маркетинговых и финансовых планов методология решения которой пока разработана недостаточно.

В работах Р. Брейли, Ю. Бригхема, Д. А. Ендовицкого, В. В. Ковалева, С. Майерса, Е. С. Стояновой, Ван Хорна Дж.К. и других ученых рассматривались вопросы управления движением денежных потоков, дебиторской задолженностью, оптимизации запасов товарно-материальных ценностей. Однако представленные ими рекомендации направлены, главным образом, на определение статических оценок рационального уровня соответствующих элементов оборотных средств и не позволяют в полной мере задействовать инструменты их динамического мониторинга, потенциально доступные в условиях комплексной автоматизации управления.

В последние годы значительное число научных публикаций было посвящено различным аспектам применения информационных технологий как действенного инструмента управления предприятием. Однако проблематика их применения при решении задач управления оборотными средствами, рассматривалась, главным образом, с общесистемных позиций, вне увязки с особенностями маркетингового и финансового планирования. В частности, остались без должного внимания проблемы формирования требований к информационным технологиям управления элементами оборотных средств и их комплексной взаимоувязки в рамках единой информационной системы управления предприятием. Вследствие этого многие современные программные продукты не имеют необходимого функционала, а их внедрение во многих случаях не дает должного результата.

Необходимость систематизации научных взглядов на возможности комплексного применения инструментов управления оборотными средствами при реализации маркетинговых планов предприятий и выработки требований к поддерживающим их информационным технологиям определили выбор темы и основных направлений исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является систематизация научных взглядов на возможности комплексного применения инструментов управления оборотными средствами при реализации маркетинговых планов предприятий и выработка требований к поддерживающим их информационным технологиям.

В соответствии с данной целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

— исследовать существующие методы анализа эффективности управления оборотными средствами и выявить присущие им ограничения;

— исследовать методы выработки финансовых стратегий комплексного управления оборотными средствами при реализации маркетинговых планов предприятий;

— выявить роль и возможности современных информационных технологий при организации управления оборотными средствами;

— исследовать прикладные методы решения задач управления элементами оборотных средств и выработать требования к поддерживающим их информационным технологиям.

Объект исследования. Оборотные средства предприятий.

Предмет исследования. Инструменты управления оборотными средствами.

Методологической основой исследования явился диалектический подход к изучению конкретных явлений, событий, фактов на базе применения основных теоретических положений рыночной экономики, современных теорий менеджмента и маркетинга. Информационной базой диссертационного исследования были работы отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области управления, маркетинга и информационных технологий. В качестве инструмента исследования использовались методы и принципы структурного, системного, комплексного и экспертного анализов.

Научная новизна исследования состоит в систематизации научных взглядов на возможности комплексного применения инструментов управления оборотными средствами при реализации маркетинговых планов предприятий и разработке требований к поддерживающим их информационным технологиям.

Элементы научной новизны содержат следующие результаты исследования:

1) выявлены ограничения методов анализа эффективности управления оборотными средствами, основанных на использовании коэффициентов ликвидности и деловой активности;

2) сформулированы требования к информационным системам мониторинга и управления движением денежных средств;

3) уточнен комплекс мероприятий по организации управления дебиторской задолженностью;

4) сформулированы требования к информационным системам мониторинга и управления дебиторской задолженностью;

5) определена роль и выявлены преимущества факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью;

6) определена роль и выявлены способы использования информационных технологий при решении задач управления запасами товарно-материальных ценностей;

7) определены способы использования матрицы финансовых стратегий при выборе маркетинговых инструментов комплексного управления оборотными средствами;

8) выявлены возможности современных информационных технологий при организации комплексного управления оборотными средствами;

9) даны рекомендации по использованию динамического мониторинга себестоимости для повышения эффективности управления оборотными средствами в условиях комплексной автоматизации.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его положения ориентированы на широкое использование при организации управления оборотными средствами в процессе реализации маркетинговых планов предприятий.

Практическую значимость имеют следующие результаты исследования:

— требования к информационным системам мониторинга и управления движением денежных средств;

— уточненный комплекс мероприятий по организации управления дебиторской задолженностью;

— требования к информационным системам мониторинга и управления дебиторской задолженностью;

— рекомендации по использованию информационных технологий при решении задач управления запасами товарно-материальных ценностей;

— рекомендации по использованию динамического мониторинга себестоимости для повышения эффективности управления оборотными средствами в условиях комплексной автоматизации.

Апробация результатов исследования. Материалы и результаты исследования докладывались и обсуждались на заседаниях лаборатории информационных технологий государственного Научно-образовательного Центра Российской академии образования, на всероссийской научной конференции «Развитие системы высшего образования в условиях гуманистической образовательной парадигмы» (Сочи, 2002) — на международном симпозиуме «Современные проблемы маркетинговых исследований» (М., 2003) — на всероссийской научно-практической конференции «Проблемы современной молодежи» (Сочи, 2003) — на конференции ученых Юга России «Развитие личности в образовательных системах южно-российского региона» (Сочи, 2003) — на научно-практических конференциях Научно-образовательного центра РАО (2001;2004 годы), межинститутских конференциях профессорско-преподавательского состава Черноморской гуманитарной академии.

Материалы диссертационного исследования используются в учебно-педагогическом процессе Черноморской гуманитарной Академии, а также в ходе подготовки аспирантов при НОЦ РАО в г. Сочи.

Основные результаты исследования опубликованы в 4 работах общим объемом 4,8 п.л.

Объем и структура работы. Состав изучаемых проблем, характер и направленность выполненного исследования обусловили структуру диссертационной работы, которая включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

Выводы по третьей главе.

1) Маркетинговая стратегия предприятия должна увязываться с финансовыми потоками с целью поддержания необходимого уровня ликвидности. Для этого маркетинговые инструменты управления отдельными элементами оборотных средств должны применяться в комплексе.

2) Выбор финансовой стратегии развития фирмы целесообразно осуществлять, основываясь на текущих значениях показателей «результат хозяйственной деятельности» (РХД) и «результат финансовой деятельности» (РФД), существующих тенденциях их изменения и содержании маркетинговых планов по развитию бизнеса.

3) Выбор методов и инструментов комплексного управления оборотными средствами должен учитывать положение фирмы в определенном квадранте матрицы финансовых стратегий, а также доступных направлений развития, определяемых особенностями ее маркетинговой стратегии.

4) Российская специфика формирования финансовых стратегий состоит в том, что соответствие показателей хозяйственной и финансовой деятельности фирмы квадрантам 6 и 7 матрицы финансовых стратегий не является признаком кризиса, а свидетельствует об определенной стабильности в рамках существующих условий макроэкономической среды.

5) Реорганизация управления на базе внедрения систем комплексной автоматизации, обеспечивающих взаимосвязанное решение задач планирования, учета и анализа, позволяет торговым и производственным предприятиям существенно снижать издержки, увеличивать скорость и объем товарооборота.

6) Системы комплексной автоматизации управления предприятиями, поддерживающие методологию MRP II позволяют управлять всеми элементами оборотных средств предприятия в их взаимосвязи за счет согласования планов сбыта, производства и снабжения, а также их взаимоувязки с движением финансовых потоков.

7) В целях наиболее эффективного управления оборотными средствами в условиях инфляции, превышающей нормальный уровень, и колебаний цен на материалы и комплектующие, современные системы автоматизации управления должны обеспечивать решение задач динамического контроллинга себестоимости продукции и формирование предложений по оперативной корректировке планов сбыта, производства и снабжения.

Заключение

.

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы.

1) При формировании маркетинговых планов в погоне за высокой прибылью и рентабельностью могут игнорироваться требования ликвидности. Поэтому необходимо согласование маркетинговых и финансовых планов в части управления оборотными средствами, что особенно важно в условиях российской экономики, поскольку большинство предприятий испытывают острый дефицит оборотных средств.

2) Использование финансовых коэффициентов как инструмента анализа эффективности управления оборотными средствами имеет ряд ограничений, связанных с достоверностью реальной оценки состояния оборотных активов. Кроме того, они выводятся по данным на начало и конец периода, в результате чего оценка качества управления оборотными средствами в течение всего периода может искусственно занижаться или завышаться.

3) Управление оборотными средствами предприятия предполагает реализацию комплекса мероприятий, направленных на достижение отрицательной величины финансово-эксплуатационных потребностей за счет ускорения оборачиваемости элементов оборотных средств и выбора наиболее эффективной стратегии управления текущими активами и текущими пассивами.

4) При формировании маркетинговых планов, требующих осуществления инвестиционных проектов, должно учитываться их влияние на изменение текущих и перспективных финансово-эксплуатационных потребностей, структуру капитала и экономическую рентабельность активов.

5) Вследствие возможного несовпадения сроков платежей и поступлений, удовлетворительные значения коэффициентов ликвидности не дают гарантии от технической неплатежеспособности. Это требует оперативного мониторинга и составления детальных прогнозов движения денежных средств. Для решения этой задачи целесообразно использовать соответствующие информационные технологии.

6) Компьютерные системы мониторинга движения денежных средств должны обеспечивать выполнение функций:

— формирования, сбора и накопления заявок на оплату от подразделений на основе счетов контрагентов;

— формирования сведений о периодических платежах (аренда, зарплата, налоги и т. п.);

— контроля соответствия заявок бюджету или лимитным планам подразделений;

— оценки величины поступлений денежных средств в различные периоды;

— формирования платежного календаря;

— моделирования различных вариантов балансировки платежного календаря для решения проблемы возможного возникновения дефицита платежных средств у предприятия в определенные периоды;

— построения графиков движения финансовых ресурсов в различных разрезах (по статьям бюджета, контрагентам, подразделениям, диапазонам сумм и т. п.);

— формирования платежных документов по данным платежного календаря;

— контроля фактического исполнения финансовых обязательств.

7) Управление дебиторской и кредиторской задолженностями должно осуществляться совместно, в целях обеспечения наибольшего соответствия сроков и периодичности их погашения. При этом следует стремиться к уменьшению сроков оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению сроков оборачиваемости кредиторской задолженности.

8) Управление дебиторской задолженностью предполагает реализацию следующих мероприятий:

— определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

— ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

— контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;

— определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

— определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

9) Компьютерные системы мониторинга дебиторской задолженности должны обеспечивать выполнение функций:

— ведения аналитического учета дебиторской задолженности в разрезе всех покупателей и клиентов по состоянию на любой выбранный момент времени, а также документов-оснований (контрактов, договоров, счетов и т. д.);

— контроля хода исполнения многосторонних сделок;

— учета взаиморасчетов по операциям с использованием эрзац-денег (векселей, бартера, взаимозачетов и т. д);

— организации классификации дебиторов по различным критериям: величине задолженности, степени платежеспособности, географическому и отраслевому признакам, видам проданных товаров и предоставленных услуг и т. д. с возможностью получения информации о задолженностях в соответствующих разрезах;

— формирования данных о динамике изменения дебиторской задолженности и тенденций ее изменения в любых интересующих пользователя аналитических разрезах;

— ABC-классификации покупателей и клиентов;

— классификации покупателей и клиентов по стадиям взаимоотношений с ними;

— мониторинга изменения структуры дебиторской задолженности по отдельным периодам с учетом видов реализованной продукции, изменений в ценах и условиях поставок;

— ведения календарных планов движения товаров, услуг и платежей по заявкам потребителей;

— формирования отчетности о претензиях и исках по взысканию задолженностей и убытков, а также по претензиям и искам, предъявленным к предприятию;

— прогнозирования и планирования задолженностей.

10) Эффективным инструментом управления дебиторской задолженностью является факторинг. Основными преимуществами факторинга для Поставщика являются:

— возможность пополнения оборотных средств;

— ускорение оборачиваемости оборотных средств;

— возможность расширения ассортимента;

— возможность предоставления более льготных условий оплаты для Покупателей;

— возможность увеличения объема продаж;

— улучшение структуры баланса.

Основными преимуществами факторинга для Покупателя являются:

— возможность получения товарного кредита (отсрочки платежа), если он не предоставлялся Поставщиком по причине нехватки оборотных средств или неприемлемого для него уровня риска;

— возможность увеличения срока отсрочки платежа;

— возможность получения более льготных цен за счет улучшения платежеспособности Поставщика при его расчетах с контрагентами;

— возможность расширения ассортимента закупок.

11) Критерием оптимизации запасов является минимизация совокупных издержек по закупкам и содержанию запасов, а также потерь от срыва производственно-сбытовых программ из-за отсутствия необходимых товарно-материальных ценностей.

12) Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:

— уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;

— ускорить оборачиваемость товарно-материальных запасов;

— свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов;

— снизить риск старения и порчи товарно-материальных запасов;

— снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.

13) Применение современных информационных технологий делает возможным:

— проведение детального анализа оборачиваемости всей номенклатуры товарно-материальных ценностей;

— минимизировать потери, связанные с хранением товарно-материальных ценностей и злоупотреблениями персонала предприятия;

— выявлять наиболее эффективные способы размещения заказов и организации поставок;

— осуществлять рациональное нормирование запасов;

— эффективно планировать поставки;

— эффективно управлять ценообразованием.

14) В целях поддержания необходимого уровня ликвидности при реализации маркетинговой стратегии предприятия выбор методов и инструментов комплексного управления оборотными средствами должен учитывать положение фирмы в определенном квадранте матрицы финансовых стратегий.

15) Реорганизация управления на базе внедрения систем комплексной автоматизации, обеспечивающих взаимосвязанное решение задач планирования, учета и анализа, позволяет существенно снижать издержки, увеличивать скорость и объем товарооборота.

16) Системы комплексной автоматизации управления предприятиями, поддерживающие методологию MRP II позволяют управлять всеми элементами оборотных средств предприятия в их взаимосвязи за счет согласования планов сбыта, производства и снабжения, а также их взаимоувязки с движением финансовых потоков.

17) В целях наиболее эффективного управления оборотными средствами в условиях инфляции, превышающей нормальный уровень, и колебаний цен на материалы и комплектующие, современные системы автоматизации управления должны обеспечивать решение задач динамического мониторинга себестоимости продукции и формирования предложений по оперативной корректировке планов сбыта, производства и снабжения.