Анализ основных показателей деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине: «Комплексный экономический анализ»

на тему «Анализ основных показателей деятельности предприятия»

на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год Выполнила: ________________

___________________________

___________________________

___________________________

Проверил:

___________________________

___________________________

• Введение

  3

• 1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4
• 2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6
• 3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7
• 4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8
• 5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9
• 6. Анализ кредиторской задолженности. 10
• 7. Анализ дебиторской задолженности. 11
• 8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12

• Заключение

  14

• Список литературы

  15

• Приложения …15

В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый.

Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу:

· оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;

· получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;

· выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.

В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год.

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Таблица 1.

Анализ доходности предприятия

Таблица 2.

Сравнительный аналитический баланс

Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения — на 8%, чистая прибыль — на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов.

2. Анализ состава и размещения активов предприятия.

Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей).

В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23 106 и 48 447 тыс. руб. соответственно).

Увеличение валюты баланса составило 73 473 тыс. рублей или 16%, причем на 70 958 тыс. рублей или на 96,6% - за счет оборотных активов.

Таблица 3.

Анализ состава и размещения активов предприятия

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия.

Собственные средства предприятия увеличились на 80 157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные — снизились на 6684 тыс. руб.

Таблица 4.

Анализ динамики и структуры источников средств предприятия

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств.

Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.).

Таблица 5.

Анализ динамики оборотных средств на предприятии

5. Анализ наличия собственных оборонных средств.

За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80 157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77 642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств.

Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12 330 тыс. рублей или на 18% по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%.

Таблица 6.

Анализ наличия и движения

собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

6. Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 7.

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия

7. Анализ дебиторской задолженности.

Таблица 8.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10 795 тыс. руб., или на 35%.

Таблица 9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня.

8. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Таблица 10.

Анализ платежеспособности предприятия

За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные.

Таблица 11.

Анализ ликвидности баланса

Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства.

Заключение

Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне.

В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации:

Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия.

Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.

Положение 3. Принцип разумной достаточности: Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Положение 4. Принцип сравнимости: Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.

Положение 5. Принцип временной согласованности: Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей.

Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа.

В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании.

1. Чечевицына Л. Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. — Ростов-н/Д: Феникс, 2003. — 480с.

2. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 200с.

3. Экономический анализ /Под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. -М.: Финансы и статистика, 1999. -656с.

4. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий. — М.: Академический Проект, 2002. — 572с.