Совершенствование методов оценки производственных фондов и финансовых показателей деятельности промышленных предприятий в условиях инфляции

Актуальность темы

исследования. Переход нашей страны к реальным рыночным отношениям сопровождается появлением большого количества проблем, многие из которых приходится решать впервые. Высокая инфляция и резкий промышленный спад, возникшие сразу после либерализации цен 1992 г., относится к числу одной из самых острых. Несмотря на значительное снижение уровня инфляции за последние несколько лет, последствия ее разрушительного воздействия на экономику в целом и на промышленность в частности к настоящему времени не устранены. Кроме того, обострение финансового кризиса к августу 1998 г. свидетельствует о постоянно существующей в отечественной экономике инфляционной опасности.

Одна из точек зрения на причины глубокого кризиса российской экономики состоит в том, что в самом начале реформ был реализован вариант, при котором произошел резкий скачок общего уровня цен в экономике, что привело к сокращению покупательской способности денег. В проигрыше оказалось все народное хозяйство, так как предприятия оказались в состоянии дефицита оборотных средств и столкнулись с неплатежеспособностью заказчиков. В дальнейшем экономика утратила инвестиционный потенциал, вследствие чего возникло развитие технологической отсталости и появилась опасность деиндустриализации. К проявлению подобной ситуации можно отнести падение производства, перешагнувшее рубеж 50%.

Многие экономисты, отечественные и зарубежные, придерживаются взгляда, состоящего в наличии зависимости между развитием экономического спада и инфляционными процессами. Указанная зависимость подтверждается эмпирическими исследованиями, предпринятыми рядом экономистов, таких как М. Бруно, В. Эстрели, М. Домбровски, С. Фишер, Р. Сахаи, К. Вег, А.Илларионов. В результате проведенного ими анализа была обнаружена закономерность, характерная и для ры-ночно ориентированных стран, и для стран с переходной экономикой, выраженная в существовании «инфляционного потолка», отделяющего экономический рост от спада, равного приблизительно 40% в год. Однако макроэкономический характер исследования не предусматривает установление конкретных факторов, связанных с инфляцией и создающих механизм разрушения хозяйственной деятельности на микроуровне. Для выявления этих факторов, на наш взгляд, необходимо исходить как из подходов к сущности, причинам последствиям инфляции для экономики, сформировавшихся к настоящему времени, так и из анализа деструктивных процессов, действующих в реальном секторе экономики, в частности, в промышленности.

Инфляция представляет собой многофакторный процесс, характеризующийся общим повышением цен внутри страны, а при высоких темпах оказывающий дестабилизирующее воздействие на развитие производства и, как следствие, на финансовое положение предприятий. Характерной чертой начального этапа рыночных преобразований отечественной экономики как раз стал резкий и чрезвычайно несбалансированный по разным группам товаров скачок цен, соответствующий в 1992 г. (а по некоторым оценкам в 1993 и 1994 гг.) уровню гиперинфляции.

Финансовое состояние многих предприятий на современном этапе можно охарактеризовать как крайне неустойчивое, близкое к банкротству. Оно возникло из-за невозможности хозяйствующих субъектов сформировать достаточные финансовые ресурсы, которые призваны обеспечить развитие производственных процессов в неблагоприятных экономических условиях. На наш взгляд, основная причина сложившейся ситуации связана с тем, что в условиях высокой инфляции становится невозможным осуществление даже простого воспроизводства без привлечения для этого прибыли, кредитов и займов. Следствием этого явился достаточно резкий переход большинства промышленных предприятий к суженному воспроизводству. Данный переход в начале рыночных преобразований сопровождался расходованием предприятиями резервов, фондов потребления и накопления, прибылей, остающихся в их распоряжении на пополнение оборотных средств, что косвенно подтверждается статистическими данными по России о практически прекратившемся обновлении основных фондов. После истощения упомянутых источников, предприятия, с целью создания условий для дальнейшего функционирования, вынуждены были начать накопление заемных средств в части кредиторской задолженности, в том числе просроченной. При всеобщности данного процесса параллельно начался рост дебиторской задолженности, в результате чего возникла цепная реакция, вызвавшая кризис неплатежей, а также необходимость использования денежных суррогатов, взаимозачетов, бартерного обмена при взаиморасчетах между предприятиями. Перечисленные полумеры лишь продлевали и продолжают продлевать существование предприятий на грани выживания.

Причина перехода многих промышленных предприятий к суженному воспроизводству в условиях реформирования экономики, по нашему мнению, состоит в нестыковке экономических реалий, выраженных, прежде всего, в инфляционных процессах, и тех «правил игры», которым подчинены предприятия. Имеются в виду некоторые законодательные и нормативные положения, отдельные принципы отечественного бухгалтерского учета, являющегося элементом рыночной инфраструктуры и стихийно сложившиеся обстоятельства в процессе хозяйственной практики. С 1-й группой связаны следующие моменты: отсутствие переоценки оборотных средств, неадекватная переоценка основных фондов, отсутствие механизмов в бухгалтерском учете, противодействующих обесценению товарно-материальных ценностей в процессе их использования в производстве, обесценение дебиторской задолженности в период между ее возникновением и погашением. Все это приводит к дефициту источников основных и оборотных средств в последующих производственно-коммерческих циклах, а также к перераспределению имущества предприятий в пользу наименее ликвидных средств, что создает структурные диспропорции активов и пассивов и. Ко второй группе можно отнести опережение темпов роста оптовых цен над темпами роста розничных, которое приводит к сокращению прибыли от реализации, так как в данной ситуации затраты увеличиваются более быстрыми темпами, чем отпускная цена (или цена реализации).

Вышеперечисленные факторы, с одной стороны, обуславливают издержки, вызванные инфляцией или, которые, ввиду регламентированности включения в состав затрат, заложенного в отечественной методике бухгалтерского учета, не относится на себестоимость и завышают прибыль отчетного периода. Это приводит к появлению части прибыли, называемой — используя терминологию, принятую в развитых странах — инфляционной, и, как следствие, к переплате налогов. Возникает ситуация, при которой для воспроизводства на простом уровне предприятию необходимо обеспечить доход, равный инфляционным издержкам, скорректированным на коэффициент, учитывающий налогообложение С другой стороны, под влиянием инфляционного роста цен создаются искажения в бухгалтерской отчетности, являющейся информационной базой для экономического анализа и принятия управленческих решений. Сказанное позволяет сделать вывод, что в современных условиях назрела необходимость в выработке методологических и методических подходов к учету и элиминированию влияния инфляционных факторов на хозяйственную деятельность предприятий. В настоящей работе предпринята попытка внести вклад в решение указанных проблем.

В зарубежной практике, в связи с превращением инфляции в интернациональный кризис, разработаны методы, направленные на исключение ее негативного воздействия на микроуровне. Данные методы изложены в международных учетных стандартах, в частности в стандартах № 15 «Информация, характеризующая влияние изменения цен» и стандарт № 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной среде». Однако их применение в хозяйственной практике станет возможным лишь при принятии в российском бухгалтерском учете соответствующих поправок, связанных с отнесением затрат на себестоимость в инфляционной среде.

Инфляционные издержки и структурные диспропорции производственных ресурсов, на наш взгляд, легли в основу проблем практически каждого промышленного предприятия в переходный период, особенно в ситуации инфляционного бума, и способствовали спаду всего реального сектора экономики. Следовательно, экономический подъем возможен, лишь при создании условий, позволяющих нормально функционировать развиваться любому хозяйствующему субъекту.

Степень разработанности проблемы. При достаточно широком освещении вопросов, связанных с инфляцией в экономической литературе, прикладной аспект инфляционного влияния на экономику отдельного предприятия или отрасли, а также методы учета и оценки этого влияния является малоисследованной областью. В 70-е — 80-е годы были изданы несколько монографий, вскрывающих тенденции и закономерности развития инфляционных процессов в мире, среди которых, работы В. М Усоскина., С. М. Меньшикова, С. М. Никитина. В настоящее время сохранилось преобладание макроэкономического подхода к изучению влияния инфляции на функционирование экономики. Среди особо значимых трудов, посвященных данной теме, работы А. Илларионова, В. Герасименко, Н. Райской, А. Амосова, Т. Чобану и др.

Одними из первых изданий, посвященных проблемам предприятия в период инфляционного роста цен, являются книги Е. Стояновой «Финансовый менеджмент в условиях инфляции» и М. Родионовой, В. Федотовой «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции», изданные в 1994 и 1995 гг. соответственно. То есть достаточно продолжительный период, совпавший с пиком развития кризисных процессов в экономике, разработка вопросов влияния инфляции на уровне отдельно взятого предприятия практически осталась вне внимания специалистов. К тому же нельзя не отметить, что упомянутое издание содержит ряд спорных положений, к которым в частности относится предложенная методика корректировки баланса для адекватной переоценки финансового состояния фирм.

Появившиеся в последние годы издания по финансовому анализу рассматривают инфляцию на микроуровне, на наш взгляд, крайне ограниченно, в основном в рамках зарубежного опыта и без адаптации к российским условиям или же затрагивают лишь некоторые аспекты хозяйственной деятельности предприятий. Указанный подход содержится в книгах О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, Р. С. Сайфуллина, Е. В. Стояновой, А. Д. Шеремета, Э.Хелферта. В то же время, следует отметить предложенные М. Литвиным и А. Клепачем разработки вопросов сущности и методов расчета инфляционной прибыли, являющейся относительно новым понятием в отечественной экономической науке и практике. Имеется ряд работ, посвященных отдельным направлениям, связанным с влиянием общего уровня цен на оборотные средства, на финансовые результаты предприятий или проблемам переоценки основных фондов. Среди авторов таких работ М. Афанасьев, П. Кузнецов, С. Аукционек, В. Иванченко, Ю. Фокин, И. Иванов, С. Рогов. Н. Лисициан, Б. Плышевский, и др. В целом, методологические и методические вопросы количественной оценки последствий инфляции для деятельности хозяйствующих субъектов в настоящее время недостаточно разработаны.

Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в разработке методических положений, рекомендаций, позволяющих осуществлять количественную оценку воздействия инфляции на производственные ресурсы и финансовые показатели деятельности промышленных предприятий в переходной экономике и, кроме того, адаптировать к российским условиям существующие в мировой практике методы элиминирования инфляционного влияния на микроуровне.

Достижение цели исследования потребовало постановки и решения следующих задач:

• раскрытие важнейших предпосылок, тенденций развития инфляционных процессов и промышленного спада в России в период радикальных рыночных реформ;

• выявление основных факторов, обуславливающих негативное влияние инфляции на производственные ресурсы (основные и оборотные средства) предприятий и обоснование его последствий;

• наполнение конкретным содержанием принципиальных экономических понятий — инфляционной прибыли и инфляционной премии, обуславливающих механизм перехода предприятий к суженному воспроизводству и разработка методики их расчета.

• выявление направлений воздействия инфляционных факторов на систему финансовых показателей предприятий, характеризующих их платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность, оборачиваемость;

• разработка — на основе теоретических выводов о влиянии выявленных в ходе исследования факторов на финансовое состояние предприятий — методических рекомендаций по инфляционной корректировке бухгалтерского баланса в современных российских условиях.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются вызванные воздействием инфляции негативные тенденции развития отечественного промышленного производства как на макроуровне, так и на микроуровне, выраженные в резком сокращении маештабов его деятельности, обесценении производственных фондов, снижении доходности, искажении показателей финансовой отчетности и ряде других проявлений. Важным моментом в характеристике объекта диссертационного исследования является его тесная взаимосвязь с эмпирической частью работы.

Предметом исследования является совокупность теоретических и методических вопросов количественной оценки и элиминирования влияния инфляционного роста цен на хозяйственную деятельность предприятий. Выбор предмета исследования обуславливается его актуальностью на современном этапе социально-экономического развития нашей страны.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической основой работы являются подходы к сущности, понятию, классификациям, измерению инфляции, рассматриваемые в научной и учебной литературемонографии отечественных и зарубежных ученых по вопросам причин, факторов, тенденций современных инфляционных процессов и антиинфляционной политикисложившиеся к настоящему времени ведущие концепции относительно природы российской инфляциивзгляды отечественных экономистов по поводу негативного влияния инфляции на развитие промышленности как в масштабах всей экономики, так и на уровне предприятиятрадиционные методы финансового анализаметоды элиминирования инфляции на уровне предприятий, установленные в международных учетных стандартах, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ по либера-лизациям цен 1991 и 1992 гг.- ряд постановлений Правительства РФ и нормативных документов, регламентирующих порядок проведения переоценок основных фондовметодическое положение о включении состав затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов.

В процессе работы над диссертацией использовались как общенаучные методы, такие как анализ, синтез, классификация, неполная индукция, обобщение, дедуктивное объяснение, метод аналогий, так и частные методы экономического анализа и статистики, среди которых метод группировок, метод средних величин, методы оценки финансового состояния предприятий при помощи абсолютных и относительных показателей. Отражено влияние инфляции на различные стороны работы предприятия, но в наибольшей степени раскрыты вопросы, связанные с соотношением уровня инфляции и интенсивностью переоценки основных фондов, обесценением оборотных средств, раскрытием сущности, состава инфляционной прибыли.

Эмпирической базой исследования явились данные Госкомстата РФ, государственного комитета статистики Ярославской области, данные, содержащиеся в статистических ежегодниках, научной и периодической литературе, а главное — данные бухгалтерской отчетности 52-х промышленных предприятий Ярославской области за 1996 г., которые были сгруппированы в 6 отраслей: машиностроение, химическая и нефтехимическая, стройматериалы, легкая, пищевая и прочие отрасли. Наиболее представительными оказались такие группы как машиностроение — 22 предприятия, химическая и нефтехимическая — 10, пищевая — 7.

Научная новизна исследования заключается в следующем: • на основе анализа особенностей и тенденций процессов инфляции в России после радикальной либерализации цен 1992 г. выявлены факторы, предопределяющие неизбежность перехода промышленных предприятий к суженному воспроизводству в связи с невозможностью покрытия издержек производства только за счет величины себестоимости реализованной продукции;

• раскрыты основные причины противодействия даже простому воспроизводству основных и оборотных средств предприятий в условиях повышения общего уровня цен, что позволило выявить ряд факторов возникновения издержек производства, связанных с инфляцией и не включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг);

• предложена адаптированная к российским экономическим реалиям интерпретация сущности и методики расчета компонентов инфляционной прибыли, эквивалентной по величине инфляционным издержкам, возникающим вследствие неадекватных переоценок основных фондов и обесценения оборотных средств;

• теоретически обоснован механизм завышения налогооблагаемой базы предприятий вследствие возникновения инфляционных издержек, являющихся частью прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и приводящих к переплате налогов;

• разработаны методические рекомендации по учету выявленных в ходе исследования инфляционных факторов при анализе финансового состояния предприятий, а также при переоценке финансовой отчетности в текущую стоимость.

Практическая значимость работы состоит в том, что результаты диссертационного исследования могут быть применены при формировании важнейших направлений политики экономического оздоровления промышленных предприятий, в том числе и соответствующих критериям несостоятельности (банкротства). Теоретические и методические разработки диссертации целесообразно учитывать, в частности, при переоценке основных фондов и оптимизации их состава в соответствии с масштабами деятельности, при управлении себестоимостью, дебиторской и кредиторской задолженностями, финансовыми результатами предприятий.

Предложенные автором методические подходы к оценке влияния инфляционных факторов на активы, пассивы бухгалтерского баланса и на финансовые показатели позволяют адаптировать ряд методик финансового анализа, основанных на западной практике, к условиям переходной российской экономики. Кроме того, указанные подходы наряду теоретическими разработками, связанными с переоценками основных фондов и обесценением оборотных средств в условиях инфляции, инфляционными издержками, могут использоваться в учебном процессе при изучении дисциплин экономического анализа.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались и были одобрены на научно-методическом семинаре кафедры экономического анализа и информатикиисследование, на котором были построены вторая и третья глава диссертационной работы вошло в число призовых на конкурсе в области экономических наук среди преподавателей вузов Ярославской области за 1997 год, проводимом ежегодно концерном «Подати» .

Отдельные направления диссертации отражены в четырех статьях и трех тезисах выступлений на международных и республиканских конференциях, общий объем которых составляет 1,5 п.л.

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Основной текст занимает 199 страниц машинописного текста, включает 48 таблиц, 20 рисунков. Список использованной литературы состоит из 139 источников. В приложении приведены показатели бухгалтерской отчетности 52-х промышленных предприятий Ярославской области — исходных данных для количественного анализа региональных особенностей инфляции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Переход к рыночному типу хозяйствования в России сопровождается экономическим кризисом, выражающемся в беспрецедентном падении производства, во взаимных неплатежах, в разрушении денежной системы, снижении жизненного уровня населения и других последствиях. Инфляция является одним из ключевых факторов, способствующим таким тенденциям и, по признанию многих экономистов, представляет собой сложное многофакторное явление, сущность которого, так же как и последствия для экономики страны и для отдельных хозяйствующих субъектов до сих пор остаются предметом спора между различными экономическими школами. Поэтому вполне закономерно, что при возникновении высокой инфляции и российское правительство, и российские ученые-экономисты оказались неготовыми к оперативному реагированию на ее проявления, а тем более к предупреждению возможных негативных ее последствий для экономики страны. В результате этого в самом начале реформ темпы инфляции превзошли официальные прогнозы, что дало толчок к возникновению разрушительных процессов в реальном секторе экономики. Расчет правительственных структур на автоматическое действие пущенных в ход рыночных механизмов не оправдался, поэтому изменение содержания проводимой в последние годы промышленной политики происходит вслед за изменениями экономических реалий.

Преимущественно макроэкономическая направленность теоретических исследований, связанных с воздействием инфляционного роста цен на развитие экономики предопределила недостаточную разработанность данной проблемы на уровне хозяйствующих субъектов. Изучение и адаптация к российским условиям существующих в западной практике методов элиминирования инфляции на микроуровне, а также разработка оригинальных методик находится на начальном этапе.

Проведенное исследование позволяет сделать ряд принципиальных выводов:

— негативные последствия реформ, которые частично предвидели реформаторы, оказались намного сильнее, а меры по их устранению вначале экономических преобразований лишь декларировались и не были детально разработаны. Именно поэтому вместо преодоления дореформенного кризиса к 1997 г. экономика страны вошла в еще более глубокий этап с августа 1998 г.;

— одним из основных условий для резкого промышленного спада, который начался после либерализации цен 1992 г. является высокая ин- > фляция, вызвавшая обесценение производственных фондов предприятий и, как следствие, постоянно возобновляемый дефицит источников для финансирования оборотных средств и восстановления основных фондов;

— регламентированные международными учетными стандартами и применяемые в рыночно ориентированных странах методы переоценки финансовой отчетности позволяют преодолевать негативные последствия инфляции на результаты хозяйственной деятельности предприятий, вследствие использования принципа индексации стоимости имущества в текущие цены, поэтому применение данных методов в отечественной практике становится предпосылкой для устойчивой работы предприятий в нестабильных условиях;

— несоответствие сроков и интенсивности переоценки основных фондов за 1992 — 1996 гг. уровню инфляции, а директивного характера и используемой концепции амортизации рыночному характеру экономических преобразований, привели к невозможности формирования предприятиями достаточной величины финансовых ресурсов для воспроизводства основных фондов, впоследствии и к переплате налогов на имущество в случаях превышения балансовой стоимости основных фондов над реальной рыночной в результате переоценки- - обесценение оборотных средств по причине существования временных лагов между приобретением товарно-материальных ценностей и получаемыми для их финансирования средствами, намного увеличили нагрузку на себестоимость и прибыль, следовательно, часть прибыли, используемая на компенсацию обесценения оборотных средств, должна рассматриваться как часть затрат предприятия, т.к. составляет элемент простого воспроизводства, соответственно должна освобождаться от налоговинфляционная прибыль, эквивалентная по величине инфляционным потерям предприятий, связанным с затратами на компенсацию обесценения производственных фондов, дебиторской задолженности, а также с сокращением доходов из-за опережения оптовых цен над розничными, количественно характеризует воздействие инфляционного роста цен на результаты деятельности предприятийвариант расчета этого показателя состоит в предложенной автором формуле (2.27) — - изменения финансовых показателей под влиянием инфляционных факторов, обоснованные теоретически и подтвержденные эмпирическими расчетами на основе данных бухгалтерской отчетности за 1996 г. промышленных предприятий Ярославской области, состоят в следующем: а) крайне низким является уровень показателей ликвидности, платежеспособности, рентабельности, оборачиваемости, в то же время показатели финансовой устойчивости искусственно завышеныв) высокая доля труднореализуемых активов и постоянных пассивов в валюте балансаг) малый удельный вес краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, что характеризует недоступность для большинства предприятий всех видов заемных средств;

— используемые нормативные коэффициенты финансового состояния должны быть скорректированы, во-первых, по отраслевому принципу, во-вторых, в соответствии с условиями переходного состояния экономики, т.к. они дают искаженное представление о состоянии хозяйствующих субъектовпреодоление возникающего искажения возможно за счет применения адаптированного к российским условиям метода переоценки баланса в текущую стоимость, используемого в международной практике.