Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

[Введите текст]

МИНИСТЕРСТВО КУЛЬТУРЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ КИНО И ТЕЛЕВИДЕНИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ Кафедра экономики кино и телевидения

Курсовая работа

по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Санкт-Петербург

Целью данной курсовой работы является систематизация и обобщение теоретических знаний, полученных на лекциях и практических занятиях, а также выработка навыков самостоятельной творческой работы.

Задачами курсовой работы являются:

анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности предприятия;

анализ возможности банкротства;

анализ деловой активности;

анализ рентабельности.

Исходные данные

ликвидность рентабельность банкротство предприятие Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением имущества и источником его образования, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с анализа динамики состава и структуры имущества и источников его образования. В дальнейшем в ходе анализа различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты (относительные показатели финансового состояния), которые объединяются в следующие группы:

показатели платежеспособности и ликвидности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности;

показатели рентабельности.

Основными источниками для анализа финансового состояния служат:

бухгалтерский баланс (форма № 1 бухгалтерской отчетности);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской отчетности).

При проведении анализа финансового состояния используются следующие способы и приемы экономического анализа:

горизонтальный анализ (сравнение каждой позиции с предыдущим периодом);

вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Бухгалтерский баланс

Данные указаны в руб.

1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования

В ходе анализа:

определяются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса (горизонтальный анализ);

определяются изменения в структуре имущества и источников его образования (вертикальный анализ);

определяются показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

1.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Аналитический результат следует представить в виде табл. 1.1.

Таблица 1.1 — Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)

Итак, 1) за отчетный период активы предприятия возросли на 14 138 руб.; 2) -1183,06% всего имущества было обеспечено за счет сокращения оборотных активов, т. е. вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в наименее ликвидные активы; 3) прирост текущих активов был связан в основном с увеличением запасов на 117 322 руб., доля их в общей величине активов увеличилась с 28,87% на начало года до 44,68% на конец года; 4) в балансе предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, удельный же вес краткосрочный дебиторской задолженности увеличился на 14,71%, абсолютный прирост составил 107 715 руб.; 5) за отчетный период остаток денежных средств уменьшился и доля их в общем имуществе предприятия повысился с 14,58% до 5,76%.

1.2 Анализ динамики состава и структуры источников образования имущества (пассива баланса)

Таблица 1.2 — Оценка динамики состава и структуры источников образования имущества

Как показал анализ, прирост имущества был обеспечен на 219,59% долей кредиторской задолженности в общих источниках имущества предприятий, а также на 466,37% за счет прироста собственного капитала. Доля заемного капитала (кредиторской задолженности) на конец года снизились (с 51,11% до 42,86%), доля собственного капитала наоборот, увеличилась (с 48,89% до 57,13%). Появился краткосрочный кредит в размере 155 010 руб.

Предварительно можно сказать, что предприятие имеет определенную финансовую устойчивость, анализ которой приведен далее.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя, отражающих различную степь охвата разных видов источников:

1. Собственный оборотный капитал Ес = СК — F,

где Ес — собственный оборотный капитал;

СК — собственный капитал;

F — внеоборотные активы.

Еснг= 343 266 — 272 714 = 70 522,

Ескг = 409 202 — 105 543 = 303 659.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат Ет = (СК + Кт) — F,

где Етсобственный оборотный капитал и долгосрочный заемный капитал;

Кт — долгосрочные кредиты и займы.

Етнг = (343 266 + 0) — 272 714 = 70 522,

Еткг = (409 202 + 0) — 105 543 = 303 659.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е?= (СК + Кт+ Кt) — F,

Где Е?- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

Кtкраткосрочные заемные средства.

Е? = (343 266 + 0 + 100 798) — 272 714 = 171 350,

Е? = (409 202 + 0 + 131 843) — 105 543 = 435 502.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

±Ес = Ес-Z,

где Zзапасы и затраты (cтp.210 — стр. 216 + стр. 220 актива баланса).

±Еснг = 38 945 — 204 236 = - 165 291,

±Ескг = 303 659 — 322 449 = 18 790.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного капитала и заемных средств

±Ет = Ет-Z,

±Етнг = 38 945 — 204 236 = - 165 291,

±Еткг = 303 659 — 322 449 = 18 790.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат

±Е? = Е? — Z,

±Е?нг = 171 350 — 204 236 = -32 886,

±Е?кг = 435 502 — 322 449 = 113 053.

В зависимости от значений ±Ес, ±Ет, ±Е? выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.1 — Типы финансовой устойчивости

Из рассчитанных показателей видно, что финансовая устойчивость предприятия на начало года кризисная, а на конец года абсолютная.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динамики следует составить табл. 2.2.

Таблица 2.2 — Анализ финансовой устойчивости

Темп прироста собственного оборотного капитала и темп прироста запасов:

Тс = 233 197/70552*100 = 330,5%

Тz = 182 807/204236*100 = 89,5%

2.2 Относительные показатели финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния предприятия можно характеризовать и системой финансовых коэффициентов.

В ходе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.

Таблица 2.3 — Основные показатели финансовой устойчивости

В работе необходимо привести расчет относительных показателей финансовой устойчивости и заполнить табл. 2.4, на основании которой сделать вывод о финансовой независимости предприятия.

Таблица 2.4 — Показатели финансовой устойчивости предприятия

Сравнительный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости приводит к выводу о устойчивом положении предприятия на конец года, при этом предприятие обладает собственным оборотным капиталом на начало года в размере 70 552 руб. и на конец года 303 749 руб., т. е. на конец года произошло увеличение собственного оборотного капитала (темп прироста 330,5%) на 233 197 руб. Рост собственного оборотного капитала опережает рост запасов (темп прироста) запасов 89,5%, что само себе является положительным экономическим моментом в деятельности предприятия.

Выяснилось, что только собственного оборотного капитала недостаточно для формирования запасов и затрат (как на начало года так и на конец года), общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат по сравнению конца и начала года составила 64 594 руб.

Как показал анализ относительных показателей финансовой устойчивости: коэффициент автономии значительно ниже оптимального, коэффициент соотношения заемных и собственных средств удовлетворяет оптимальным условиям, коэффициент маневренности имеет значение, близкое к оптимальному, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками имеет отрицательное значение, коэффициент финансовой устойчивости при этом положителен.

3. Анализ ликвидности предприятия

Оценка ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Таблица 3.1 — Коэффициенты ликвидности

Анализ показателей ликвидности следует представить в табл. 3.2.

Таблица 3.2 — Анализ показателей ликвидности

Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.

4. Анализ возможности банкротства

В отечественной практике признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным осуществляется на основании расчета следующих показателей:

Коэффициента текущей ликвидности (К3);

К3нг = 1,20;

К3кг = 2,06

Коэффициента обеспеченности собственными средствами:

Ко = Ес/О, где Ес — собственный оборотный капитал;

О — величина оборотных средств (стр. 290 баланса).

Конг = 70 552/429380 = 0,16,

Кокг = 303 749/610779 = 0,49.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

К3 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Т.к. К3кг = 0,16< 2 и Кокг = 0,49 > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам.

Ку, где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (Т = 12);

К3кг, К3нг — значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

= 1,14.

Так как Ку принимает значение больше 1, т. е. Ку = 1,14, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

5. Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.

Деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия).

Ко = В/В, где Ко — коэффициент оборачиваемости;

Ввыручка от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период (стр. 010 отчета о прибылях и убытках);

В-средняя величина тех или иных видов активов.

В = (Ан.п. + А к.п.)/2,

где Ан.п. и Ак.п.- величина активов на начало и конец периода (по данным бухгалтерского баланса).

Продолжительность одного оборота Т = (В*D)/В, где Т — продолжительность одного оборота активов, дн.,

Dдлительность анализируемого периода (360 дней).

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота.

Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:

Э± = (Во/D)/(То-Тб),

где Э — сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств, Во — выручка от реализации продукции в отчетном периоде,

D — длительность анализируемого периода (D = 360);

То и Тб — соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах.

Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.

Чтобы выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости оборотного капитала в целом, необходимо рассчитать показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств:

оборачиваемость производственных запасов;

оборачиваемость готовой продукции;

оборачиваемость дебиторской задолженности.

На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках следует рассчитать показатели оборачиваемости.

Результаты расчета свести в табл. 5.1.

Таблица 5.1 — Показатели оборачиваемости

Выручка от реализации продукции увеличилась на 341 902 р., среднегодовая стоимость всего капитала увеличилась на 83 032 р., коэффициент оборачиваемости всего капитала составил 0,39%, продолжительность одного оборота капитала 87,42, среднегодовая стоимость оборотного капитала увеличилась на 214 054 р., коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составил 1,59%, продолжительность одного оборота оборотного капитала уменьшилась на 37,62; общая величина товарно-материальных запасов увеличилась на 90 834р., в том числе средние производственные запасы на 17 832 р., а средние запасы готовой продукции увеличились на 169 414р., коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов увеличился на 0.5, в том числе производственных запасов увеличился на 2,51, а готовой продукции уменьшился на 2,31, продолжительность оборота товарно-материальных запасов уменьшился на 20,06, в том числе производственных запасов уменьшился на 3,38, готовой продукции увеличился на 61,24, средняя величина дебиторской задолженности уменьшилась на 34 119 р., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 079, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на -37,72 дней.

Для ускорения оборачиваемости капитала следует: сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия; улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами; повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю.

6. Анализ рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности организации, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 6.1 — Показатели рентабельности

Расчет показателей рентабельности следует представить в виде табл. 6.2.

Таблица 6.2 — Расчет показателей рентабельности

Rодпг = 227 475/858927*100 = 26,48%

Rодог = 236 258/1119206*100 = 21%

Rппг = 227 475/1086402*100 = 20,94%

Rпог = 236 258/1365484*100 = 17,3%

Rапг = 59 290/141718*100 = 41,84%

Rаог = 149 825/340299*100 = 44,03%

Rскпг = 59 290/301417*100 = 19,67%

Rског = 149 825/165618*100 = 90,46%

Rаког = 149 825/30005 = 4,99

По показателям рентабельности в отчетном году произошло ухудшение деятельности организации. Рентабельность основной деятельности снизилась на 5,48%, рентабельность продаж снизилась на 3,64%. Состояние улучшилось у активов: рентабельность совокупных активов увеличилась на 2,19%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 71,09%.

Заключение

В итоге в данной курсовой работе мы рассчитали абсолютные и относительные изменения величин статей баланса, изменения в структуре имущества и источников его образования, показатели структурной динамики (доля участия каждого показателя в общем изменении имущества и источников его образования).

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать выводы: предприятие тяготеет к типу предприятий с устойчивым финансовым положением. Значение показателей ликвидности на начало года находилось на достаточно высоком уровне. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года упало до минимального значения. Это может плохо отразиться в отношениях с поставщиками. Значение коэффициента быстрой ликвидности чуть на начало года выше оптимального, на конец года существенно ниже. Представляется, что за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее погашения, предприятие не сможет погасить краткосрочную дебиторскую задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) на начало года выше оптимального, а на конец года падает ниже общепринятого значения. Следует обратить внимание на отрицательную динамику показателя текущей ликвидности.

В отчетном году наблюдается замедление оборачиваемости текущих активов: продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась в отчетном году на 37 дней. Наблюдается различная динамика показателей рентабельности: рентабельность собственного капитала имеет значительную положительную динамику (с 19,67% до 90,46%), между тем рентабельность продаж изменилась по сравнению с прошлым годом незначительно (с 20,94% до 17,3%).

Для ускорения оборачиваемости капитала производства следует:

— сократить продолжительность производственного цикла за счет интенсификации производства с использованием новых технологий, механических и производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия;

— улучшить материально-технологическое снабжение организации с целью обеспечения необходимыми материальными ресурсами;

— повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю Однако наличие некоторых негативных факторов может привести к ослаблению финансовой устойчивости предприятия, в связи, с чем

приведены рекомендации по повышению эффективности деятельности данного предприятия по следующим направлениям:

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

проведение рекламной кампании.

1. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие2010 г.

2. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Автор: под ред. Г. Б. Поляка, Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов. Авторы: Петрова Л. В., Игнатущенко Н. А., Фролова Т. П. Издательство: Издательство Московского государственного открытого университета, 2009 г.

4. Математические методы финансового анализа: учебное пособие. Автор: Кузнецов Б. Т. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

5. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие. Автор: Артюшин В. В. Издательство: Юнити-Дана, 2010 г.

6. Экономический и финансовый анализ в деятельности органов внутренних дел: учебное пособие. Авторы: Журко В. Ф., Бобошко Н. М. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

7. Анализ финансового состояния предприятия. Г. В. Савицкая Серия: «Бизнес от, А до Я» Издательство: «Издательство Гревцова» (2008).

8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Т. У. Турманидзе (2011).

9. Анализ хозяйственной деятельности, Под редакцией В. И. Бариленко (2010).

10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, В. А. Одинцов (2008).

11. Экономический анализ, Под общей редакцией И. В. Косоруковой (2011).

12. Финансовый анализ с использованием ЭВМ, О. М. Горелик, О. А. Филиппова (2011).