Актуальность темы
исследования.
Актуальность темы
исследования обусловлена необходимостью повышения эффективности и международной конкурентоспособности российской цветной металлургии, имеющей большое значение в развитии национального производства, в обеспечении модернизации национальной экономики, в ее интеграции «в мировое хозяйство. Переход экономики России к рынку способствовал либерализации ее внешнеэкономических связей, выходу на мировые товарные рынки и определил промышленное производство как часть экспорториентированной производственной системы. Функционирование российских металлургических компаний в условиях интеграции России в мировое хозяйство настоятельно требует совершенствования механизма их деятельности на мировых рынках и дальнейшей разработки теоретических подходов к мониторингу рыночной конъюнктуры.
Россия обладает крупными запасами металлов в недрах и занимает одно из лидирующих мест в мире по объемам их добычиметаллургия является базовой отраслью российской экономики. Цветная металлургия, как экспорториентированная отрасль, способствует интернационализации российской экономики и является важным источником валютных поступлений. Свыше 70% ее продукции поступает на мировые рынкицветные металлы — вторая по значимости статья российского экспорта, а по производству и экспорту алюминия и никеля Россия занимает первое место в мире. Российский металлургические компании в большинстве представлены крупными вертикально-интегрированными структурами. В условиях современного рынка роль таких интегрированных структур возрастает в связи с наличием у них значительного инвестиционного потенциала.
В условиях современного этапа глобализации и системно-структурных преобразований определились новые тенденции развития мирового металлургического комплекса и рынка цветных металлов. Изменилось соотношение основных факторов,. влияющих на конъюнктуру мировых рынков сырья, на соотношение спроса и предложения, производства и потребления, на состояние сырьевой базы. В производство внедряются новые технологииусиливается международная консолидация предприятий вследствие размывания национальных границменяется расстановка сил на мировом рынке. В последние годы рост мирового производства и цены на цветных металлы обеспечивает экономический рост Китая и других азиатских стран. Рост экономик азиатских стран поддерживает уровень мировых цен, которые оказывают огромное влияние на развитие многих отраслей производства.
Актуальность темы
исследования обусловлена тем, что российская цветная металлургия имеет большое значение в развитии национального производства и в обеспечении модернизации экономики.
Новая ситуация на мировом рынке настоятельно требует разработки рекомендаций по повышению эффективности внешнеэкономической деятельности российских компаний с учетом конъюнктурообразующих факторов и новых тенденций и на мировом рынке цветных металлов.
Целью диссертационной работы является определение положения российских компаний на мировом рынке цветных металлов и путей повышения эффективности их деятельности в свете новейших тенденций и актуальных проблем развития мирового рынка цветных металлов.
Для конкретизации цели исследования были определены следующие задачи:
• выявить специфику и факторы, определяющие конъюнктуру мировых рынков цветных металлов;
• определить состояние российской цветной металлургии и рынка цветных металлов в современных условиях;
• исследовать формы, направления, масштабы внешнеэкономической деятельности крупнейших российских компаний в области цветных металлов;
• определить влияние кризиса на положение российских металлургических компаний на рынке и перспективы их развития;
• сформулировать рекомендации по оптимизации положения российских компаний на мировом рынке цветных металлов.
Объект исследования — мировой рынок цветных металлов, факторы и тенденции его развития.
Предмет исследования — деятельность российских компаний на мировом рынке цветных металлов.
Методологической основой при исследовании послужил комплекс методов экономических исследований, таких как исторический метод и логический принцип, диалектический метод, наблюдение, статистический метод, аналитический и синтетический методы, метафизический метод, а также сравнительный и системный подходы.
Теоретической базой при написании диссертационной работы послужили научные труды российских и зарубежных специалистов, посвященные исследованиям товарных рынков и рынка цветной металлургии. Большой вклад в разработку проблемы внесли отечественные ученые и исследователи: Бартенев С. А., Важнов М. Я., Венецкий С. И., Диканский М. Г., Клинов В. Г., Кондратьев Н. Д., Левшин Ф. М., Никитин С. П., Петровская Л. Н., Рубанова И., Улунцева Д., и др.- среди западных авторов — Фердинанд Е., Хант Б., Хьюджилл X.
Значительная часть монографических публикаций, посвященных мировому рынку цветных металлов, относится к 1960;1970 гг., имеются и более ранние работы. Из советских работ наиболее значимыми являются труды М. Д. Диканского «Мировой рынок цветных металлов» 1938 г., «Международные картели по черным и цветным металлам» 1952 г. и «Международные монополии по металлам» 1960 г. Из современных можно отметить работы Т. И. Юрковой «Экономика цветной металлургии» 2004 г., и В. А. Гнатуша «Цветные металлы: алюминий, медь, титан» 2007 г.
Разработанность темы исследования. Проблеме функционирования рынка цветных металлов уделяется внимание в трудах зарубежных и отечественных практиков и исследователей, однако преобладающая их часть носит популярный характер. Вопросы изучения и оценки системы показателей, определяющих конъюнктуру рынка цветных металлов, недостаточно разработаны и освещены. В связи с этим, возникает необходимость разработки важных аспектов методологии и анализа исследования конъюнктуры рынка цветной металлургии, применительно к реалиям с использованием общей теории конъюнктуры рынка.
В 1970;80-е гг. во Всесоюзном научно-исследовательском конъюнктурном институте Министерства внешней торговли СССР было написано несколько научных работ по мировым рынкам некоторых цветных металлов (меди, алюминия, свинца и цинка), в которых в той или иной степени рассматриваются вопросы, анализируемые в диссертации, но эти исследования либо в значительной степени устарели, либо касаются лишь отдельных аспектов избранной темы. В исследованиях того периода анализировались формы и методы торговли цветными металламиосновные направления рационального потребления цветных металлов в капиталистических странахвлияние международных товарных соглашений и ассоциаций на внешнюю торговлю цветными металлами.
Информационную базу исследования составили: научные и учебно-методические публикации, в том числе монографии, специализированные журналы, информационно-аналитические вестники, а также научные докладов, материалы научных конференций. В процессе написания диссертации автор широко использовал периодические издания. Научные журналы: «Металлоснабжение и сбыт», «Цветные металлы», «Горный журнал», «Национальная металлургия», «Мировая экономика и международные отношения», «Российский внешнеэкономический вестник», «ЭКО», «Рынок ценных бумаг" — журнал компании «Норильский никель» — «Норильский никель" — а также популярные издания: «Интеррос», «Эксперт», «Forbes» и др. статистические источники — данные Федеральной службы государственной статистикистатистические данные таможенного комитета РФстатистические издания ЦБ РФ — Вестник Банка России, годовые отчеты Банка Россииматериалы различных исследовательских организаций, в частности ВНИКИ, ФИНАМ, РБКданные торговых и сырьевых бирж (Лондонская биржа цветных металлов, Нью-йоркская сырьевая биржа, Национальная товарная биржа и др.) — публикации зарубежных и российских горно-металлургических компаний (RUSAL, Alcoa, Inco, «Норильский никель», «УГМК»;
— информационные и аналитические материалы Всемирной Торговой Организации (ВТО) — официальные документы — кодексы, законы, постановления и нормативные акты Правительства РФ, Министерства промышленности, комитета по недропользованию, а также данные сети Internet.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в определении положения и конкурентоспособности российских компаний на рынках цветных металлов в условиях глобализации и кризиса и в разработке авторских рекомендаций по оптимизации их внешнеэкономической деятельности.
Наиболее существенными научными результатами, характеризующими новизну исследования и выносимыми на защиту, являются следующие:
• выявлены факторы, влияющие на развитие мирового рынка цветных металлов, включая ценообразование, ресурсный потенциал, производство и потреблениеобъем, направление и эффективность инвестицийвнешняя торговля цветными металлами и ее регулирование;
• раскрыта новая роль государства, доказано ослабление его предпринимательской деятельности и наращивание мощи частных компанийусиление защитных функций государства;
• определены основные направления концентрации капитала и консолидации зарубежных компаний в мировой цветной металлургииих слияния и поглощения, образования стратегических альянсов и развитие других форм межфирменного сотрудничества в условиях глобализации и мирового кризиса;
• выявлено новое соотношение сил на мировом рынкеопределена роль Китая в мировом производстве, потреблении, в экспорте и импорте цветных металлов, в поддержании мировых цен на продукцию цветной металлургии, особенно в условиях кризиса;
• дан комплексный анализ российской цветной металлургиивыявлена ее роль в экономике страныраскрыты сильные и слабые стороны отраслидоказана необходимость повышения международной конкурентоспособности российской цветной металлургии, включая освоение ресурсной базы, повышение качества продукции, снижение энергоемкости производства, интенсификацию инновационного процесса;
• доказана настоятельная потребность диверсификации внешнеэкономической деятельности российских металлургических компаний и их дальнейшей экспансии;
• определен круг проблем российских компаний на рынках цветных металлов и сформулированы рекомендации по оптимизации их положения на мировом рынке цветных металлов, направленные на повышение международной конкурентоспособности российской цветной металлургии;
• предложены потенциально перспективные направления диверсификации деятельности российских компанийопределены наиболее привлекательные рынки сбыта их продукции.
Практическая значимость. Результаты диссертационного исследования представляют практический интерес для хозяйствующих субъектов рынка цветной металлургии, исследовательских и учебных организаций и могут быть использованы в исследованиях рынка цветных металлов и оптимизации деятельности отдельных компаний. Также данный материал может быть использован в учебном процессе, при чтении лекций на кафедрах экономики цветной металлургии в различных университетах.
Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были опубликованы в 6 (шести) научные статьях, общим объемом 1,4 п.л. в том числе 2 (две) публикации в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура диссертации.
Цель и задачи исследования
предопределили структуру диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (включающего 138 наименований, в т. ч. источники на иностранном языке и источники, доступные через Интернет), приложения, 14 таблиц и 7 рисунков.
выводы.
Российские компании в области цветной металлургии обладают крупными месторождениями внутри страны и за её пределами и занимают прочные позиции на мировом рынке. По ряду позиций, например, по алюминию и по никелю, они являются мировыми лидерами — это «РУСАЛ» и «Норильский никель».
Российскую цветную металлургию отличает высокий уровень концентрации производства: до 90% выпуска продукции приходится на 4 крупнейшие компании: «Уральская горно-металлургическая компания (УГМК)», «Русская медная компания» (РМК), «РУСАЛ», «Норильский никель».
Ведущие компании России представляют собой крупнейшие металлургические комплексы, которые включают предприятия по добыче руд, их переработке и обогащению, а также торговые и сбытовые сети, что позволяет им четко контролировать процесс доставки продукции от производителя к потребителю.
Растущие потребности мировой строительной и автомобильной промышленности позволили российским металлургическим компаниям выйти на мировые рынки со своей продукцией. Экспансия российских компаний проявляется в расширении экспорта продукции, в покупке крупных месторождений в развивающихся странах, в участии в совместных проектах с иностранными компаниями по разработке крупных залежей цветных металлов, в осуществлении слияний и поглощений с иностранными компаниями.
Развиваются процессы консолидации российских компаний, наращивается их мощь, завоевываются ключевые позиций на том или ином рынке цветных металлов. Удачным примером является объединения двух гигантов алюминиевой промышленности «СУАЛа» и «Русского алюминия» в холдинг «ОК РУСАЛ», что позволило компании стать мировым лидеров в производстве алюминия. Российские компании активно инвестируют в активы других компаний с целью заполнения необходимых звеньев в производственной цепи. Компании, обладающие внутри страны лишь добывающими активами, зачастую скупают за рубежом активы по переработке и обогащению металлов. Ожидается продолжение наращивания активов, так как многие компании еще не довели свою структуру активов до желаемой (по иностранным активам), либо вообще их не имеют.
Кризис приостановил работу многих небольших предприятий по производству цветных металлов, но крупные холдинги справляются с ним достойно. Одним из факторов устойчивости российских металлургических холдингов стала опора на собственную сырьевую базу, созданную в докризисные годы. Кризис резко сократил производство основных потребителей цветных металлов — автомобильную и строительную отрасли, и поставки на внутренний и на внешний рынок существенно сократились. Некоторые достаточно крупные инвестиционные проекты на время кризиса были приостановлены до лучших времен, но не свернуты окончательно. По оценкам экспертов, в 2013;2015 годы будут достигнуты максимальные цен на цветные металлы, соответственно и максимальные прибыли металлопроизводителей.
Постепенное восстановление мировой экономики и улучшение состояния в основных странахи отрасляхпотребителях цветных металлов позволяет спрогнозировать поведение российских металлургических компаний в области расширения торговли. Наилучшими перспективами среди российских металлов обладают медь и никель, дефицит которых увеличивается из-за быстрорастущего спроса со стороны азиатских стран и особенно Китая. Перспективными рынками для нас остаются США с их высоким потреблением цветных металлов, близким к Китаем, а также южноамериканские страны из-за быстро растущего там металлопотребления.
В области инвестиционной деятельности для российских металлургических компаний представляют интерес страны Восточной Европы, которые обладают достаточно дешевой рабочей силой и небольшими предприятиями, работающими не в полную мощность и нуждающимися в реанимировании. В странах СНГ после распада СССР остались достаточно крупные производства свинца олова и цинка, которые могут представлять интерес для российских компаний.
Широкая экспансия зарубежных металлургических компаний на отечественный рынок маловероятна ввиду того, что наиболее привлекательные активы уже эксплуатируются российскими компаниями. Процесс консолидации в металлургической отрасли как внутри страны, так и во всем мире постепенно усиливается. Приобретение новых активов, создание совместных предприятий и различного рода альянсов приводят к укреплению позиций компаний на рынках металлопродукции, а также к росту рентабельности производстваэффект масштаба позволяет компаниям действовать более гибко в условиях нарастания конкуренции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
В заключении хотелось бы отметить, что данное исследование было обусловлено складывающейся конъюнктурой на мировом рынке цветных металлов, сильными позициями РФ на этих рынках, в частности, растущей ролью российских металлургических компаний за рубежом.
Целью исследования было определено выявить положения России на мировом рынке цветных металлов и пути повышения эффективности деятельности российских металлургических компаний в свете новейших тенденций и актуальных проблем развития мирового рынка цветных металлов.
Для осуществления этой цели в работе были выполнены следующие задачи:
В главе 1 была выявлена специфика и новые факторы, а также основные тенденции, определяющие ситуацию на мировом рынке цветных металлов.
Определение состояния и конъюнктуры рынка явилось основой для изучения состояния рынка, и представляется необходимым для эффективного управления деятельностью компании. Конъюнктура рынка цветных металлов, где торгуются сырье и полуфабрикаты минерального происхождения — это состояние рынка или конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке в данный момент или определенный отрезок времени под воздействием комплекса сил, факторов и условий.
Специфика рынка складывается под влиянием ключевых факторов. Её определяет группа традиционных факторов, действующих на рынке постоянно (цена, запасы, производство, потребление, экспорт, импорт, направление и характер инвестиций, основные компании-участники этого рынка), а также вновь возникающие факторы.
На развитие современного рынка цветных металлов, помимо ключевых факторов, оказывают воздействие кризис, консолидация отрасли, снижение роли государства на рынке, активное внедрение инноваций на всех уровнях производства, усиливающаяся милитаризация экономики, растущая роль Китая на мировом рынке.
Добыча и обработка цветных металлов осуществляется в странах расположения основных месторождений, обычно с участием компаний развитых стран, где сосредоточено производство цветных металлов. Китай обладает крупными запасами сырья, является крупнейшим производителем и потребителем цветных металлов. Его быстро растущая промышленность предъявляет высокий спрос на многообразную продукцию цветной металлургии, что оказывает значительное влияние на мировые цены и динамику рынка цветных металлов.
Основными товарными рынками для цветных металлов являются биржи. Котировки Лондонской биржи определяют мировые цены, которые используются в качестве базы при расчете контрактных цен в международной торговле, в том числе при заключении сделок вне биржи. Значение и роль бирж снижается, в частности, под влиянием развития электронной торговли.
В условиях нарастающего процесса концентрации в отрасли на рынке цветных металлов все меньшую роль играют государственные предприятия и все большую — частные металлургические компании, которые скупают месторождения и другие активы за рубежом, сливаются и поглощают иностранные компании.
Цветная металлургия — комплексная отрасль, где крупные компании зачастую владеют не только добывающими активами, но и предприятиями по переработке и обогащению металлов, что позволяет им осуществлять контроль на всех стадиях производства, повышать его эффективность и диверсификацию экспортной продукции.
В главе 2 определено состояние российского рынка цветной металлургии в современных условиях.
Современная металлургическая промышленность России представляет собой мощнейшую комплексную отрасль промышленности. Цветная металлургия продолжает оставаться в числе ключевых отраслей промышленности, она вносит существенный вклад в экономику страны, обладает высокой динамикой роста. Главной целью дальнейшего преобразования отрасли является повышение ее технологичности, эффективности и конкурентоспособности на мировом рынке.
Такие высоки позиции страна Россия удерживает благодаря наличию уникальной сырьевой базы цветных металлов, что позволяет ей входить в десятку стран по обеспеченности сырьем, а по запасам никеля, олова, цинка и титана ей принадлежит первое место. Многие подотрасли отечественной цветной металлургии располагают рядом крупных, а иногда и крупнейших в мире, резервных разведанных месторождений. Таких месторождений около 20, треть из них находится в разработке. Наиболее развитыми горнорудными районами российской цветной металлургии являются Кольский полуостров, Северный Кавказ, Урал, Восточная Сибирь и Дальний Восток.
Высокие объемы добычи цветных металлов в России позволяют покрывать не только внутренний спрос, но и направлять значительную часть продукции на экспорт. В стране добываются практически все цветные металлы периодической системы, но основная доля приходится на шесть видов: алюминий, медь, цинк, олово, свинец, никель. Единственным сдерживающим фактором развития добычи металлов является недостаточная техническая оснащенность отрасли и изношенность основных фондов.
Производство цветных металлов обеспечивает 10% промышленного производства России. Внутренние потребности в цветных металлах определяются машиностроением и металлообработкой с совокупной долей в российской промышленности порядка 16−17%. Значительная часть производимой продукции цветной металлургии уходит на экспорт — до 70% от производства, что усиливает зависимость отрасли от мирового рынка.
На мировом рынке продукция российской цветной металлургии является достаточно конкурентоспособной. Это определяется достаточно высоким качеством российских цветных металлов по сравнению с зарубежными аналогами, относительной дешевизной энергоресурсов, доля которых в себестоимости составляет около 7% (наряду с 40% зарубежных производителей), что обеспечивает минимальные налоговые и транспортные издержки.
Повысить конкурентоспособность рудно-сырьевой российской базы цветной металлургии предлагается, во-первых, за счет переоценки запасов всех разведанных месторожденийво-вторых, за счет ликвидации убыточных предприятий и всемерной поддержки конкурентоспособных предприятий, способных к инновациям.
В перспективе российский рынок металлопродукции будет развиваться в соответствии с развитием отечественных отраслей-потребителей: энергомашиностроения, электротехники, транспортного машиностроения, строительства, а также в зависимости от спроса соседних европейских стран и стран СНГ, которые являются основными потребителями российской металлургической продукции.
Вступление в ВТО может дать российской цветной металлургии значительные выгоды и иметь негативные последствия. Вступление в ВТО обеспечит правовую защиту производителейснижение таможенных пошлин, отмена экономических рычагов давления облегчит выход российских производителей на мировой рынок. Членство в ВТО может снизить темпы роста металлоемких отраслей, лишив их дешевых энергоресурсов в результате привязки внутренних цен к мировым ценам.
В главе 3 были сформулированы перспективы развития российских компании в сфере цветной металлургии и пути оптимизации их положения на мировом рынке.
Российские компании в области цветной металлургии обладают крупными месторождениями внутри страны и за её пределами и занимают прочные позиции на мировом рынке. По ряду позиций, например, по алюминию и по никелю, они являются мировыми лидерами — это «РУСАЛ» и «Норильский никель».
Российскую цветную металлургию отличает высокий уровень концентрации производства: до 90% выпуска продукции приходится на 4 крупнейшие компании: «Уральская горно-металлургическая компания (УГМК)», «Русская медная компания» (РМК), «РУСАЛ», «Норильский никель».
Ведущие компании России представляют собой крупнейшие металлургические комплексы, которые включают предприятия по добыче руд, их переработке и обогащению, а также торговые и сбытовые сети, что позволяет им четко контролировать процесс доставки продукции от производителя к потребителю.
Растущие потребности мировой строительной и автомобильной промышленности позволили российским металлургическим компаниям выйти на мировые рынки со своей продукцией. Экспансия российских компаний проявляется в расширении экспорта продукции, в покупке крупных месторождений в развивающихся странах, в участии в совместных проектах с иностранными компаниями по разработке крупных залежей цветных металлов, в осуществлении слияний и поглощений с иностранными компаниями.
Развиваются процессы консолидации российских компаний, наращивается их мощь, завоевываются ключевые позиций на том или ином рынке цветных металлов. Удачным примером является объединения двух гигантов алюминиевой промышленности «СУАЛа» и «Русского алюминия» в холдинг «ОК РУСАЛ», что позволило компании стать мировым лидеров в производстве алюминия. Российские компании активно инвестируют в активы других компаний с целью заполнения необходимых звеньев в производственной цепи. Компании, обладающие внутри страны лишь добывающими активами, зачастую скупают за рубежом активы по переработке и обогащению металлов. Ожидается продолжение наращивания активов, так как многие компании еще не довели свою структуру активов до желаемой (по иностранным активам), либо вообще их не имеют.
Кризис приостановил работу многих небольших предприятий по производству цветных металлов, но крупные холдинги справляются с ним достойно. Одним из факторов устойчивости российских металлургических холдингов стала опора на собственную сырьевую базу, созданную в докризисные годы. Кризис резко сократил производство основных потребителей цветных металлов — автомобильную и строительную отрасли, и поставки на внутренний и на внешний рынок существенно сократились. Некоторые достаточно крупные инвестиционные проекты на время кризиса были приостановлены до лучших времен, но не свернуты окончательно. По оценкам экспертов, в 2013;2015 годы будут достигнуты максимальные цен на цветные металлы, соответственно и максимальные прибыли металлопроизводителей.
Постепенное восстановление мировой экономики и улучшение состояния в основных странахи отрасляхпотребителях цветных металлов позволяет спрогнозировать поведение российских металлургических компаний в области расширения торговли. Наилучшими перспективами среди российских металлов обладают медь и никель, дефицит которых увеличивается из-за быстрорастущего спроса со стороны азиатских стран и особенно Китая. Перспективными рынками для нас остаются США с их высоким потреблением цветных металлов, близким к Китаем, а также южноамериканские страны из-за быстро растущего там металлопотребления.
В области инвестиционной деятельности для российских металлургических компаний представляют интерес страны Восточной Европы, которые обладают достаточно дешевой рабочей силой и небольшими предприятиями, работающими не в полную мощность и нуждающимися в реанимировании. В странах СНГ после распада СССР остались достаточно крупные производства свинца олова и цинка, которые могут представлять интерес для российских компаний.
Широкая экспансии зарубежных металлургических компаний на отечественный рынок маловероятна ввиду того, что наиболее привлекательные активы уже эксплуатируются российскими компаниями.
Процесс консолидации в металлургической отрасли как внутри страны, так и во всем мире постепенно усиливается. Приобретение новых активов, создание совместных предприятий и различного рода альянсов приводят к укреплению позиций компаний на рынках металлопродукции, а также к росту рентабельности производстваэффект масштаба позволяет компаниям действовать более гибко в условиях нарастания конкуренции.
Цветная металлургия характеризуется в последние годы одним из самых высоких темпов роста производства. На ближайшую перспективу основными драйверами роста капитализации металлургических компаний являются расширение производства и запуск новых видов продукции, что связано с внедрением новых технологий. Повышение технологического уровня производства в современных условиях во всех отраслях промышленности определяется ускоренным переводом отрасли на инновационный путь развития.
Данное исследование было обусловлено складывающейся конъюнктурой на мировом рынке цветных металлов, сильными позициями РФ на этих рынках, в частности, растущей ролью российских металлургических компаний за рубежом.
Таким образом, в результате исследования был изучен рынок цветных металлов и в результате:
• выявлено изменение соотношения сил на мировом рынке и возрастание роли Китая в условиях усиления интеграционных процессов;
• доказана интенсификация инновационного процесса и консолидация компаний в цветной металлургии;
• определено негативное влияние кризиса на российский рынок цветных металлов, проявившееся в закрытии некоторых разработок месторождений, во временном приостановлении крупных совместных проектов с зарубежными компаниямив ослаблении процессов консолидации;
• доказана экспансия российских металлургических компаний на зарубежные рынки и эффективность их менеджмента в условиях кризиса;
• сформулированы рекомендации, направленные на оптимизацию положения российских компаний на рынке цветных металлов и повышение эффективности их экспортно-импортных операций.
