Повышение стоимости организаций инвестиционно-строительного комплекса на основе аутсорсинга

Актуальность темы

исследования. В условиях мирового финансового и экономического кризиса вопросы создания и увеличения стоимости организаций приобретают особую актуальность. Показатель стоимости отражает эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности, управления финансовыми потоками и рисками бизнеса, реальную стоимость активов организации и дает интегральную оценку инвестиционной привлекательности.

Инвестиционно-строительный комплекс является фондообразующим в российской экономике, объединяющим свыше 430 тыс. организаций, в которых занято свыше 5 млн человек. Из-за вовлечения в строительный процесс большого числа организаций реального сектора экономики от > эффективности и стабильности его деятельности зависит благосостояние российской экономики в целом. В последние годы наблюдается снижение доли строительного сектора в ВВП страны. По сравнению с европейским показателем (в Европе доля строительного сектора составляет 9% ВВП) российские показатели являются низкими (в России доля строительства в ВВП составляет менее 2%).

В отрасли существуют факторы, сдерживающие рост стоимости организаций. Например, износ (более 60%) основных фондов, низкая производительность труда и высокие затраты (в среднем затраты на строительство в России выше в 1,5 — 2 раза по сравнению с европейскими), что не позволяет решать задачи модернизации и капитализации отрасли. Низкая стоимость организаций приводит к тому, что им сложно привлекать финансирование как российское, так и зарубежное. В 2011 году объем иностранных инвестиций в строительство сократился в 4 раза по сравнению с 2008 годом. Отсутствие налаженного механизма кредитования не позволяет наращивать темпы роста строительства.

Из-за низкой инвестиционной активности со стороны инвесторов в отрасль не удается реализовать в полной мере инвестиционно-строительные проекты. Например, национальный проект «Доступное жилье» не решил возложенные на него задачи и был приостановлен. Данные явления привели к тому, что после кризиса отрасль не может «набрать обороты» для устойчивого экономического развития и предложить высокотехнологичный и конкурентоспособный продукт. Современные мировые строительные тенденции находятся в сфере новых технологий, позволяющих реализовывать сложные инновационные проекты энергосберегающего и «зеленого» строительства. Это требует большого объема инвестиций на НИОКР, которые недоступны российским организациям, отстающим по этому показателю от уровня развития многих зарубежных стран. В России доля расходов на НИОКР в ВВП страны составляет 0,8%, а доля России в общемировых инновационных достижениях менее 4%. Доля отчислений на НИОКР хозяйствующими субъектами редко превышает 0,5−1% от выручки.

В настоящее время низкая стоимость российских инвестиционно-строительных организаций обусловлена недостаточными объемами финансирования, ограниченностью получения доступа к новым технологиям и инновациям, что приводит к ухудшению их конкурентоспособности и эффективности. В этих условиях важнейшим фактором обеспечения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности российских инвестиционно-строительных хозяйствующих субъектов является сочетание механизмов, обеспечивающих увеличение стоимости организации с ориентацией на повышение прозрачности финансовых потоков и эффективности управления капиталом с учетом интересов широкого круга заинтересованных лиц.

Мировая практика использования аутсорсинга в качестве финансового инструмента представляется востребованным и актуальным способом обеспечения устойчивого развития российской инвестиционно-строительной отрасли. Благодаря узкой специализации, аутсорсер является носителем лучших практик в своей сфере деятельности в результате целенаправленного инвестирования и развития ключевых компетенций и НИОКР. За счет внедрения аутсорсинга инвестиционно-строительные организации без существенных финансовых затрат, связанных с их разработкой и внедрением, получат доступ к новым технологиям и решениям.

Однако для России применение аутсорсинга как способа увеличения стоимости организации является новым и малоизученным. Недостаточно разработана теоретическая база по данному вопросу, в том числе его отраслевая специфика и финансовая сущность. В ходе диссертационного исследования выявлено, что в отечественной практике недостаточно разработаны методы финансовой оценки целесообразности использования аутсорсинга в реальном секторе экономики и изучено его влияние на стоимость организаций. Обозначенные выше проблемы характеризуют актуальность данного исследования, его теоретическую и научно-практическую значимость.

Степень научной разработанности темы исследования. Теоретические основы систем, ориентированных на разработку показателей, описывающих стоимость организаций, рассматриваются в работах Р. Каплана, Д. Нортона. Стратегии корпоративного управления на основе стоимости описываются в работах Д. Ааркера, И. Ансоффа, Т. Коупленда, Т. Коллера, Г. Минцберга, Дж. Муррин, М. Портера. Следует отметить, что работы указанных авторов ориентированы на опыт зарубежных стран и не могут в полной мере применяться в российских условиях.

Теоретические, методологические аспекты и информационное обеспечение финансового менеджмента организаций отражены в исследованиях И. А. Бланка, М. И. Брагинского, Д. Л. Волкова, А.Г. Гряз-новой, H.A. Дорофеевой, В. И. Елагина, Т. А. Козенковой, Ю. В. Козыря, В. В. Ковалева, М. В. Мельник, Я. М. Миркина, И. Я. Лукасевича, М. В. Романовского, М. Ф. Овсийчук, А. Д. Шеремета.

Весомый научный вклад в исследование проблем использования аутсорсинга с целью повышения стоимости организации внесли такие ученые как Ж. Бравар, М. Доннеллан, П. Друкер, Э. Йордан, С. Клементе, Дж.Б. Хейвуд. Российскими разработчиками направления аутсорсинга являются: Е. Ф. Авдокушин, Б. А. Аникин, С. О. Календжян, И. Д. Котляров, Д. М. Михайлов, И. Л. Рудая.

Проблемам формирования конечных финансовых результатов в строительной отрасли посвящены труды H.A. Адамова, В. И. Бариленко, М. А. Бахрушиной, J1.B. Донцовой, Е. В. Зубаревой, В. Ф. Палия и др.

Вопросам внедрения аутсорсинга в практику строительных организаций посвящены работы отечественных исследователей: А. Н. Галлямова, В. И. Кожушко, В. В. Синяева, A.B. Софрикова и др.

На сегодняшний день большинство трудов по аутсорсингу являются переводом иностранных изданий, что не позволяет в полной мере применить их в России. Накопленный материал также требует систематизации и адаптации применительно к инвестиционно-строительной сфере. Терминология в данной области экономических исследований еще не устоялась и требует уточнения.

Цель н задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и новых методических подходов, обеспечивающих повышение стоимости инвестиционно-строительных организаций за счет использования аутсорсинга.

Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:

— исследовать теоретические аспекты финансовой сущности аутсорсинга;

— проанализировать и систематизировать факторы, влияющие на создание стоимости инвестиционно-строительных организаций;

— выделить сферы применения аутсорсинга в строительстве и выявить с учетом отраслевой специфики основные функции, которые целесообразно передавать на аутсорсинг с целью увеличения стоимости инвестиционно-строительных организаций;

— разработать алгоритм определения финансового эффекта от передачи функций инвестиционно-строительными организациями на аутсорсинг;

— предложить систему мероприятий по повышению стоимости инвестиционно-строительных организаций на основе аутсорсинга.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теория, методология и практика формирования и увеличения стоимости организаций инвестиционно-строительной сферы с использованием аутсорсинга. Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность инвестиционно-строительных организаций, осуществляющих или планирующих свою деятельность на основе аутсорсинга.

Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические принципы по рассматриваемой в диссертации проблематике.

Теоретической основой исследования послужили накопленные в отечественной и зарубежной теории и практике знания финансового менеджмента, теории финансов, экономического анализа, инвестирования и аутсорсинга, опубликованные в методических изданиях, специализированной периодической печати, материалах научных конференций.

Методологическая база исследования основана на использовании структурно-логического и системного подходов. В работе использовались методы: экономико-статистический, сравнительного анализа, синтеза, экспертных оценок и аналитического моделирования.

Информационную базу исследования составляют законодательные и нормативные правовые акты Российской Федерации, статистические данные Федеральной службы государственной статистики и зарубежных агентств, информация периодических изданий, ресурсы информационной сети Интернет, материалы исследований международных консалтинговых компаний и прочих независимых организаций, материалы отраслевых конференций, посвященных проблемам аутсорсинга, а также данные, полученные лично диссертантом в ходе исследования.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии автором теоретических основ, разработке и обосновании методических положений и рекомендаций по повышению стоимости инвестиционно-строительных организаций с использованием аутсорсинга.

Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и выносимые на защиту:

— уточнено с учетом финансового результата применения содержание понятия «аутсорсинг», согласно которому под аутсорсингом следует понимать способ формирования финансовых отношений между организацией и специализированной организацией-аутсорсером, обладающей ключевыми компетенциями и накопленным человеческим капиталом, на основе полной или частичной передачи бизнес-процессов, приводящей к увеличению стоимости организации;

— проанализированы и систематизированы факторы, влияющие на показатели создания стоимости организации в зависимости от направлений ее деятельности (стратегические, операционные, инвестиционные и финансовые), что позволяет целенаправленно контролировать их воздействие на финансовое состояние и стоимость организации;

— выделены сферы применения аутсорсинга, позволяющие повысить эффективность распределения и использования финансовых ресурсов, предложен ряд функций в зависимости от вида инвестиционно-строительной организации и стадии проекта, которые целесообразно передавать на аутсорсинг с целью увеличения стоимости организации;

— разработан алгоритм, позволяющий оценить финансовую эффективность внедрения аутсорсинга в организациях инвестиционно-строительного комплекса, в рамках которой для оценки финансового приращения стоимости организации от передачи функций на аутсорсинг предложен коэффициент эффективности аутсорсинга;

— разработаны методические рекомендации по повышению стоимости организаций инвестиционно-строительного комплекса путем управления формированием капитала и финансовыми потоками с использованием потенциала аутсорсинговых отношений.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется возможностью использования полученных в ходе исследования результатов теоретического анализа и научно обоснованных рекомендаций по повышению стоимости организаций за счет использования аутсорсинга участниками инвестиционно-строительного комплекса при разработке финансовой стратегии своего развития и принятии финансовых решений.

Диссертационное исследование представляет комплексное исследование, направленное на расширение теоретического представления о модели финансового управления организацией, основанной на приращении стоимости хозяйствующего субъекта за счет использования аутсорсинга.

Применение предложенных рекомендаций позволит решить проблему привлечения внешнего финансирования для реализации инвестиционно-строительных проектов, а также повысить инвестиционную привлекательность, конкурентоспособность и эффективность хозяйствующих субъектов.

Основные предложения, изложенные в диссертации, могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений при преподавании дисциплин по финансовому менеджменту и финансам организации.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.

Работа соответствует Паспорту научных специальностей ВАК Минобрнауки России (экономические науки) 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит: финансы хозяйствующих субъектов» (п. 3.6. Отраслевые финансып. 3.8. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсовп. 3.28. Финансовый менеджмент).

Апробация и внедрение результатов исследования. Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации приняты к внедрению в практическую деятельность в ООО «Комплексные Монтажные Системы» (справка № 1/2012 от 04.04.2012) и ОАО «Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка» (справка № 56 от 18.04.2012).

Методические рекомендации, изложенные в диссертационном исследовании, положены в основу учебно-методических пособий, выпускаемых в рамках образовательных программ кафедры финансового менеджмента и налогового консалтинга Российского университета кооперации. Основные положения работы используются в учебном процессе при чтении курсов «Финансовый менеджмент», «Финансы организаций», «Финансы корпораций».

Результаты исследования и рекомендации, сформулированные диссертантом, докладывались на ряде научно-практических конференций и семинаров, в том числе на проводившейся в Российском университете кооперации конференции «Конкурентоспособность предприятия и организаций: теория и методология» (Москва, 2011), II Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: новые вызовы и перспективы» (Тольятти, 2011), I Международная научно-практическая конференция «Экономические и социальные науки: прошлое, настоящее и будущее» (Москва, 2012).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 работ общим объемом 19,27 п.л., в том числе в рекомендованных ВАК Минобрнауки России изданиях — 5 работ объемом 2,88 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и четырех приложений. Рукопись содержит 208 страниц текста, 42 таблицы, 33 рисунка.

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г.// Российская газета -21.01.2009. — № 7.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. -№ 32.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 26января 1996 г.№ 14-ФЗ//Собрание законодательства Российской Федерации. 1996;№ 5.

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998),(ред. от 30.06.2008).

5. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N117−03 (принят ГД ФС РФ 19.07.2000), (ред. от 13.10.2008).

6. Трудовой кодекс российской федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 22.07.2008).

7. Федеральный закон от 17.11.1995 г. N 169-ФЗ «Об архитектурной деятельности в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 30.12.2008) // Российская газета 31.12.2008 — № 267.

8. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изм. и доп. от 24.07.2007) // Российская газета -31.07.2007;№ 164.

9. Федеральный закон от 09.06.99 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 05.05.2008) // «Российская газета» 07.05.2008.

10. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

11. Основные положения порядка организации и проведения подрядных торгов (конкурсов) на строительство объектов (выполнение строительномонтажных и проектных работ) для государственных нужд (утв. Госстроем РФ N БЕ-18−9 06.05.1997) // «Закон», N 7, 2001.

12. Ааркер Д. Стратегическое рыночное управление. 7-е изд. / Пер. с англ. под ред. С. Г. Божук. СПб.: Питер, 2011 — 496 с.

13. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2007. 234с.

14. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999 264 с.

15. Адамов H.A. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство / Адамов Н., Тилов А. СПб.: Питер, 2007. — 144 с.

16. Адамов Н. А. Основы управленческого учета / Адамов H.A., Рогуленко Т. М., Амучева Т. В СПб.: Питер, 2004. — 112 с.

17. Азоев Г. Л., Челноков А. П. Конкурентные преимущества фирмы М.: Новости, 2000.

18. Акофф Р. Планирование будущего корпораций М.: Прогресс, 1985.

19. Акмаева Р. И. Стратегическое планирование и стратегический менеджмент / Акмаева Р. И. М.: Финансы и статистика, 2007. — 208 с.

20. Аксенов Е., Альтшулер И. Аутсорсинг 10 заповедей и 21 инструментСпб.: Питер, 2007;464 с.

21. Алдошин В. М., Мокрышев В. В., Семенихин А. И. Методология обоснования оценки бизнеса корпораций в технологиях управления исключительными правами М.: ИНИЦ Роспатента, 2003.

22. Альдерс Р. ИТ аутсорсинг: практическое руководства — М.: Альпина бдизнес Букс, 2004 — 354 с.

23. Аникин Б. А., Рудая И. JL Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента-М.: Инфра-М, 2007 Г.-288 стр.

24. Донцова JI. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 2-е изданиеМ.: Дело и Сервис, 2004 г., 336 стр.

25. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / пер. с англ. С. Жильцова — под ред. Ю. Н. Каптуревского. М. [и др. СПб.: Питер, 1999. — 414 с.

26. Асаул А. Н. Экономика недвижимости Спб.: Гуманистика, 2006 — 406 с.

27. Аутсорсинг. Аренда персонала: правовые основы, бухгалтерский учет и налогообложение: практическое руководство// Под ред. Фадеева Ю. J1.-M.: Эксмо, 2007 г.-80 стр.

28. Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007. — 416с.

29. Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2002.

30. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./Научн. Ред. перевода член-корр. РАН Елисеева H.H. Гл. редактор серии проф. Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 2002. — 304с.

31. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. -651с.

32. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / Бланк И. А. 2-еизд-е. Киев: Ника-Центр, 2004. — 656 с.

33. Бондарчук Н. В. Финансовый менеджмент организации. Методы гармонизации налогов, денежных потоков, цен / Н. В. Бондарчук. М.: Экономика, 2003. — 312 с.

34. Борисов А. Б. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (постатейный). -М.: Книжный мир, 2009 г.

35. Бравар Жан-Луи, Морган Роберт Эффективный аутсорсинг. Понимание, планирование и использование успешных аутсорсинговых отношенийДнепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2007 Г.-288 стр.

36. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга третья: Договоры о выполнении работ и оказании услуг. М.: «Статут», 2008.

37. Браун М. Г. Сбалансированная система показателей: на маршруте внедрения. М.: Изд. «Альпина Бизнес Букс», 2007.

38. Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. 6-е издание. М.: Альпина Паблишерз, 2009 г. 423 стр.

39. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: учебник в 2 т. / Бригхем Ю., Гапенски Л / пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2001. Т.1 — 497 с. Т.2 — 669 с.

40. Бригхэм Ю. Энциклопедия финансового менеджмента / Бригхэм Ю. -М.: РАГС Экономика, 1998. 817 с.

41. Бутенко О. В. Современная концепция совместного предпринимательства в мировой экономике: теория и практика М.: Физкультура, образование и наука, 1995; 125 с.

42. Бутрин А. Г. Управление материальными, финансовыми и информационными потоками на промышленном предприятии Челябинск: ЮрГУ, 1999.

43. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента / Ван Хорн Д. К., Вахович Д. М М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. — 992 с.

44. Бахрушина М. А., Мельникова Л. А., Пласкова Н. С, Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Омега-Л, 2006, 568.

45. Волков Д. Л. Теория ценностно-ориентированного менеджмента: финансовый и бухгалтерский аспекты. — СПб.: Издат. дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2006.

46. Голиков Е. А. основы логистики. Учебно-практическое пособие М.: Дашков и К., 2003 402 с.

47. Горбунов А. Р. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом / Горбунов А. Р. -М.: Анкил, 1999. 184 с.

48. Грязнова А. Г., А. Ю. Юданов Экономическая теория М.: КноРус, 2012 — 608 с.

49. Дойль П. Маркетинг, менеджмент и стратегии Спб. Литер, 2007 — 544 с.

50. Дорофеева Н. А., Брилон А. В. Налоговое администрирование М.: Дашков, 2010, 160 с.

51. Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения / Друкер П. Пер. с англ. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2002. -288 с.

52. Друри К. Управленческий и производственный учет: Учебное пособие / Друри К. Пер. с англ. М.: Юнити-Дана, 2003. — 341 с.

53. Ефимова О. В. Финансовый анализ-М.бухгалтерский учет, 2006. -338с.

54. Ефимова С., Пешкова Т., Коник Н., Рытик С. Аутсорсинг. М.: ООО «Журнал «Управление персоналом», 2006.-160 с.

55. Зубарева Е. В. Управленческий учет в строительстве: теория, практика, перспективы /Е.В.Зубарева. М.: МУПК, 2005.

56. Календжян С. О. Аутсорсинг и делегирование полномочий в деятельности компаний / С.О. КаленджянАНХ. М.: Дело, 2003. — 270 с.

57. Каплан Р., Нортон Д. Стратегическое единство М.:Вильямс, 2006 -384 с.

58. Каплан Р., Нортон Д. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты М.: Олимп-бизнес, 2007;512 с.

59. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действиюМ.: Олимп-бизнес, 2010 320 с.

60. Кириллова A.A. Повышение стоимости организаций инвестиционно-строительного комплекса на основе аутсорсинга: Монография под научным руководством Адамова H.A. М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2012;222 с.

61. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент / Ковалев B.B. М.: Финансы и статистика, 2003. — 768 с.

62. Козенкова Т. А. Управление финансами интегрированных структур: Монография/ Козенкова Т. А. М.: ИКФ «Каталог», 2006. — 298 с.

63. Козенкова Т. А. Теория и методология финансового менеджмента интегрированных предпринимательских структур: Монография / Козенкова Т. А. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. — 314 с.

64. Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решенияМ.: Альфа-Пресс, 2009. 254 с.

65. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Дж Стоимость компаний. Оценка & управление М.: Олимп — бизнес, 2008;576 с.

66. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент / Лукасевич И .Я М.: Эксмо, 2007.-768 с.

67. Мильнер Б. З. Теория организации: Учебник/ Мильнер Б. З. 7-е изд., перераб. и доп. -М.: Инфра-М, 2009. — 864 с.

68. Минцберг Г. Структура в кулаке. Создание эффективной организацииСпб.: Питер, 2011;512 с.

69. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. -М.: Финансовая академия, 2002. -87с.

70. Михайлов Д. М. Аутсорсинг: новая система организации бизнеса.-КноРус, 2008 Г.-256 стр.

71. Овсийчук М. Ф., Сидельникова Л. Б. Финансовый менеджмент М.: Дашков и Ко, 2003 — 160 с.

72. Портер М. Конкуренция. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2000.

73. Романов А. Н. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: опыт зарубежных фирм / Романов А. Н., Лукасевич И. Я. М.: Финансы и статистика, 1993. -96 с.

74. Рудык Н. Б. Структура капитала корпораций: теория и практика / Рудык Н. Б. М.: Дело, 2004. — 272 с.

75. Ржехин В. М. Разработка показателей эффективности подразделений, отделов, персонала. Пошаговая инструкция. М.: Вершина, 2008.-224 с.

76. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г. В. Савицкая. 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2007. — 697с.

77. Самсонов Н. Ф. Финансовый менеджмент: Учебник / Самсонов Н. Ф. -М.: Юнити, 2004.-415 с.

78. Сведения о составе затрат предприятия (организации) на рабочую силу. Форма № 1 (постановление Госкомстата РФ от 27.11.95 № 189).

79. Синяев В. В. Развитие системы аутсорсинга в сфере строительного бизнеса: монография/Синяев B.B. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004 — 146 стр.

80. Стюарт Клементе, Майкл Доннеллан, Аутсорсинг бизнес-процессов. Советы финансового директора-М.: Вершина, 2006 Г.-416 стр.

81. Тельнов Ю. Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов/ Тельнов Ю. Ф. М.: Финансы и статистика, 2003. — 256 с.

82. Теория организации / под ред. Алиева В. Г., учебник. М.: Издательство Экономика, 2003. — 431 с.

83. Турчак A.A. Теория и практика создания и функционирования новых хозяйственных объединений/ Турчак A.A. СПб.: СПбГИЭУ, 2003. — 316 с.

84. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании / Уолш К. М.: Дело, 2001. — 360 с.

85. Управление стоимостью компании. Ценностно-ориентированный менеджмент: учебник для бакалавров и магистров/ В. Г. Когденко, М. В. Мельник. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-447 с.

86. Управление эффективностью бизнеса. Концепция Business Performance Management/ Под ред. Г. В. Генса. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-269 с.

87. Фельдман А. Б. Управление корпоративным капиталом / Фельдман А. Б. -М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 1999. 202 с.

88. Филина Ф. Н. Аутсорсинг бизнес-процессов: проблемы и решения М.: ГроссМедиа: Росбух, 2008.-208 стр.

89. Финансы: Учебник/ Под ред. Романовского М. В., О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти М.: Юрайт, 2011 г. — 592 стр.

90. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий Пер. с англ — М.: Финансы и статистика, 2007. — 451с.

91. Хейвуд Дж. Брайан Аутсорсинг. В поисках конкурентных преимуществ-М.: Вильяме, 2004 г. -176 стр.

92. Чиркова Е. Как оценить бизнес по аналогии: Пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

93. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. Градова А. П., 4-е изд. СПб.: Спецлит, 2003. — 959 с.

94. Якутии Ю. В. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность / Якутии Ю. В. М.: Издательский дом «Экономическая газета», 1999. — 368 с.

95. Якутии Ю. В. Модели корпоративной интеграции: проектирование, развитие, эффективность / Якутии Ю. В. М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2006. — 240 с.

96. Якутии Ю. В. Управление проектом развития холдинговых отношений в интегрированных корпоративных структурах: Учебное пособие / Якутии Ю. В. М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2003. — 64 с. Статьи:

97. Адамов Н. А., Кириллова А. А. Международный опыт развития и применения аутсорсинга и аутстаффинга // Финансовая газета, 2009. № 15.

98. Адамов H.A., Кириллова A.A. Риски аутсорсинга // Финансовая газета, 2009.-№ 11.

99. Адамов H.A., Кириллова A.A. Управление затратами в условиях финансового кризиса // Финансовая газета, 2008. № 48.

100. Адамов H.A., Кириллова A.A. Аутстаффинг и аутсорсинг в Российской Федерации // Вестник ГУУ, 2008. № 15.

101. Ахметизянов А. К росту производительности через аутсорсинг // Логинфо, 2002 № 3 (43).

102. Борисов A.A. оценка деловой активности в строительстве // Экономика строительства, 2002 № 8.

103. Витрянский В. В. Договор строительного подряда и иные договоры в сфере строительства / В. В. Витрянский // Хозяйство и право. 2005. — № 1.

104. Войко A.B. Строительство: особенности заключения договора подряда// Финансовая газета. 2008. — № 12.

105. Галлямов А. Н. Причины осуществления аутсорсинга // Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. Тюмень: Изд-во «Векторбук», 2005.

106. Горлов В. В., Кириллова A.A. Аутстаффинг и аутсорсинг в России // Все о налогах, 2008. -№ 11.

107. Горнов П. В. Фемида и аутсорсинг // Консультант. М., 2008.-№ 17.

108. Журавлева О.

Введение

в МСФО // Новая бухгалтерия. 2006, — N 9.

109. Кириллова A.A. Аутсорсинг и аутстаффинг как лизинг персонала // Лизинг, 2009. № 6.

110. Кириллова A.A. Аутсорсинг и аутстаффинг как методы снижения затрат в строительно-монтажной организации // Бухгалтерский учет в строительных организациях, 2009. № 5.

111. Кириллова А. А. Методика анализа трудовых затрат в строительно-монтажной организации //Бухгалтерский учет в строительных организациях, 2009. № 4.

112. Кириллова A.A. Особенности и перспективы применения аутсорсинга и аутстаффинга в инвестиционно строительном комплексе // Бухгалтерский учет в строительных организациях, 2009. — № 3.

113. Кожушко В. И. организационно правовые основы аутсорсинг // http://www.edit.muh.rU/content/mag/trudy/l 22 009/11 .pdf.

114. Королёв В. И., Королёв С. В Стратегия повышения эффективности издержек производства фирмы: условия разработки, проблемы реализации // Менеджмент в России и за рубежом № 6 / 2003.

115. Котляров И. Д. Аутсорсинг и иные формы межфирменной кооперации: анализ отличий//Бухучет в строительных организациях, 2011. № 1. С. 39—43.

116. Лысков А. Ф. Проблемы инвестирования в человеческий капитал// Менеджмент в России и за рубежом. — 2005. — № 4.

117. Лысков А. Ф. Человеческий капитал: понятие и взаимосвязь с другими категориями // Менеджмент в России и за рубежом. — 2004. — № 6.

118. Павлючук Ю. Н., Козлов A.A. Управление формированием и определением стоимости персонала в условиях перехода к рыночным отношениям // Менеджмент в России и за рубежом, № 5, 2001.

119. Савчук В. П. Стратегическое управление издержками// «&-.СТРАТЕГИИ», № 3, 2002.

120. Софриков A.B. Основные факторы, обуславливающие аутсорсинг в деятельности строительных организаций // Вестник университета. М.: ГУУ, 2007.-№ 11(37).

121. Щурина М. Лизинг персонала//Финансовая газета.-2006 г.-№ 42. Электронные источники:

122. Материалы журнала «Финанс.».

123. Материалы сайта www.accenture.com.

124. Материалы сайта www. outsourcing-journal.com.

125. Материалы Федеральной службы государственной статистики www.glcs.ru.

126. Материалы сайты РБК www.rbc.ru.