Учет и стратегический анализ денежных потоков в организациях оптовой торговли

Актуальность темы

исследования. Оптовая торговля имеет особое значение в экономике любой страны, выполняя социально значимую функцию, заключающуюся в продвижении товара от производителя к потребителю через организации, занимающиеся розничной продажей. Ее роль в российской экономике возрастает. По данным федеральной службы Государственного комитета статистики в среднем оборот оптовой торговли за последние три года прирастает на 24−26% в год.

Развитие сферы оптовой торговли сопровождается активным совершенствованием ее форм. Так, в условиях жесткой конкурентной борьбы на региональных рынках сбыта решающее значение стало приобретать не только качество и потребительские свойства товаров, но и возможность их приобретения с минимальными накладными расходами за короткий период времени. С этой целью ведущие российские и зарубежные компании уделяют внимание применению новых форм торговли через создание оптовых торговых сетей, что способствует равномерному распределению своих товаров по всей территории страны, росту объему продаж и удовлетворению потребностей покупателей. Примером такой формы оптовой торговли является российская группа компаний по продаже систем кондиционирования: Даичи, Инрост, Нимал, Русклимат, Чербрук, Юнайтед Элементе и другие. Однако в настоящее время снижение покупательского спроса и проблемы сбалансированности денежных потоков, вызванные кризисным состоянием мировой экономики, негативно сказались на их финансовом состоянии. В этих условиях особо важное значение приобретает грамотное управление денежными потоками, их учет и стратегический анализ, что позволит своевременно решать возникающие проблемы и адаптировать стратегию развития к меняющимся условиям.

Достижение оптимального размера денежных потоков невозможно при отсутствии рационально организованного учета, формирующего информационную базу для стратегического анализа. Очевидно, что традиционный бухгалтерский учет не может решить возникшую проблему. В связи с этим возникает потребность в создании системы учета, которая обеспечит принятие эффективных долгосрочных решений по оптимизации денежных потоков и сохранению платежеспособности организаций оптовой торговли в будущем при изменении условий.

Актуальность исследования учета для формирования информационной базы стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли обусловлена:

— отсутствием четкого определения денежного потока в отечественной практике учета, а также потребностью дополнения и уточнения имеющихся классификаций рассматриваемого вида имущества в разрезе стратегии;

— необходимостью совершенствования методики учета денежных потоков исследуемых организаций по сегментам, позволяющей принять во внимание факторы деловой среды, сформировать учетные регистры и формы стратегической отчетности;

— отсутствием методики стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли в современном бизнесе.

Таким образом, данные обстоятельства определили актуальность выбранной темы диссертационного исследования, посвященного разработке, развитию учета и методики стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли.

Степень разработанности проблемы. В ряду зарубежных представителей, рассматривающих сущность денежных потоков и их управления, находятся И. Ансофф, Б. Колас, Дж. Кейнс, А. Маршал, Г. Минцберг, М. Портер, Б. Райн, А.Дж. Стрикленд, Дж. Ван. Хорн и другие.

Важную роль в развитие теории, методологии и практики бухгалтерского учета денежных средств сыграли отечественные ученые: П. С. Безруких, Н. А. Бортник, В. Г. Гетьман, В. Б. Ивашкевич, Н. Т. Лабынцев, Н. П. Кондраков, В. Ф. Палий, Т. М. Садыкова, Я. В. Соколов, В. И. Ткач, Н. Н. Хахонова и другие.

В работах С. Б. Барнгольц, В. И. Бариленко, В. В. Бочарова, JI.T. Гиляровской, Д. А. Ендовицкого, О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, Н. П. Любушина, А. Д. Шеремета результаты исследований в области экономического анализа денежных потоков связаны с перспективным управлением деятельности предприятия. Такие авторы, как О. С. Виханский, Г. Я. Гольдштейн, В. Э. Керимов, М. В. Мельник, Р. А. Фатхутдинов, А. Н. Хорин раскрывают проблемы стратегического анализа, что позволяет выявить и сформулировать основные его принципы.

Не умаляя научно-практической ценности исследований учета и стратегического анализа денежных потоков, следует отметить, что разработки вышеназванных ученых осуществлялись применительно к различным предприятиям, в должной степени не освещая аспекты хозяйствования организаций оптовой торговли в условиях финансового кризиса. Поэтому, признавая исследования в данной области незаконченными, можно констатировать, что выбранная тема является актуальной и практически значимой для эффективного функционирования этих организаций.

Все это обусловило выбор темы и структуру диссертационного исследования, постановку цели и задач работы.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является разработка теоретических и практических рекомендаций совершенствования учета и стратегического анализа денежных потоков с использованием изменяющихся условий, информации, отражением особенностей деятельности организаций оптовой торговли.

В рамках сформулированной цели поставлены и решены следующие задачи:

— адаптировать определение денежного потока применительно к организациям оптовой торговли;

— дополнить классификацию денежных потоков новыми классификационными признаками с целью создания необходимой информации для стратегического анализа;

— выявить и систематизировать факторы, влияющие на формирование сбалансированного размера денежных потоков;

— предложить методику составления сегментарной отчетности на основе товарного классификаторарекомендовать требования, способствующие качеству информации, используемой в стратегическом анализе денежных потоковвыделить этапы формирования отчетности и отчетных циклов;

— раскрыть специфику взаимосвязи оперативного и стратегического учетауправленческого и финансового учета, обосновав схему построения интегрированной системы учета, включая разработку первичных документов, регистров учета, рекомендовать перечень счетов по учету денежных потоков и предложить формы отчетности о сегментарных денежных потоках для текущего и стратегического управления;

— определить методологические подходы к стратегическому анализу денежных потоков;

— разработать методику стратегического анализа денежных потоков в организациях оптовой торговли с учетом особенностей их деятельности.

Предметом исследования выступает комплекс теоретических и методологических вопросов совершенствования учетного процесса и разработки стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли в современных условиях хозяйствования, в т. ч. и в условиях финансового кризиса.

Объектом исследования являются организации оптовой торговли Самарской области.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют концептуальные подходы, принципы и методы в области бухгалтерского учета, стратегического анализа денежных потоков, представленные в отечественной и зарубежной литературеиспользуемые научно-практические подходы к процессу информационного обеспечения принятия обоснованных решений в области управления денежными потоками. В работе применены фактические данные, характеризующие деятельность объектов исследования.

В процессе подготовки диссертации использовались методы диалектического познания социально-экономических явлений, сравнения, моделирования, прогнозирования, позиционирования, обобщения, системного подхода, матричного представления данных, расчетно-аналитические, графические, а также анализ и синтез, индукция и дедукция.

Научная новизна исследования заключается в разработке авторской концепции учетного отражения денежных потоков, решении важных теоретических и методологических проблем их стратегического анализа, что имеет существенное значение для эффективной деятельности организаций оптовой торговли.

В процессе исследования получены следующие научные результаты:

— дана учетная трактовка категории «денежный поток», основанная на его понимании как совокупности генерируемого входящего и регулируемого исходящего потока, включая сальдовый оборот денежных средств с учетом отраслевых особенностей деятельности;

— разработан необходимый в целях стратегического анализа классификатор денежных потоков, включающий такие новые классификационные признаки, как ассортиментная программа (по товарному классу, типу, группе, подгруппе, позиции), тип движения (ламинарный и турбулентный), учитывающие принцип сегментации, а также уточнены признаки: условия расчетов (100% оплата, рассрочка оплаты, нарушение условий оплаты), структурный уровень управления (в целом по организации, по географическим сегментам);

— систематизированы факторы, влияющие на формирование сбалансированного размера денежных потоков организаций оптовой торговли, с учетом их деления: внешние (политические, экономические, финансовые, отраслевые, социальные) — внутренние (организационные, организационно-технологические, учетно-аналитические, маркетинговые), вытекающие из отраслевой специфики деятельности исследуемых организаций;

— предложен товарный классификатор, способствующий формированию информацию о денежных потоках в разрезе географического и товарного сегмента;

— разработаны рекомендации по внесению дополнений в отечественное положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 12/2000), уточняющие понятие информации о денежных потоках и показатели, отражающие денежный поток по сегментам (чистый, входящий, исходящий денежный поток);

— выделены новые требования к формированию качественной информации о денежных потоках для стратегического анализа («правовая корректность», «мобильность», «сегментация»), которые должны быть пригодными для ее объективного контроля;

— определены этапы формирования отчетности о денежных потоках, процесс ее предоставления руководству разделен на отчетные циклы (оперативный, управленческий и финансово-стратегический);

— разработана методика учетного отражения информации о денежных потоках по товарному и географическому сегментам с введением субсчетов первого, второго и третьего порядка к соответствующим счетам учета денежного потока;

— предложены формы первичных документов, регистров учета, внутреннего документа «Отчет о сегментарных денежных потоках», стратегических ведомостей и отчетности;

— разработан внутрифирменный стандарт «Положение по учету денежных потоков в организациях оптовой торговли системами кондиционирования», содержащий правила функционирования интегрированной системы учета денежных потоков на основе взаимосвязи оперативного и стратегического, а также управленческого и финансового учета;

— теоретически обосновано развитие методологии стратегического анализа денежных потоков, содержащей цель, задачи, предмет, объект, основные этапы и его инструментарий;

— в систему сбалансированных показателей стратегического анализа денежных потоков включены дополнительно следующие показатели: коэффициенты стратегической ликвидности, коэффициент стратегической платежеспособности, коэффициент прогнозной стабильности;

— предложена шестифакторная модель анализа коэффициента прогнозной стабильности и формы аналитических таблиц для определения темпов роста (снижения) показателей.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость состоит в обобщении достижений экономической науки, связанных с методологическими вопросами учета и стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли. Помимо научных исследований полученные в диссертации результаты могут быть востребованы при совершенствовании отраслевых нормативных и методических документов, а также в практической деятельности организаций оптовой торговли.

Практическое значение имеют разработанный товарный классификатор, систематизирующий ассортимент товароввнутрифирменный стандарт «Положение по учету денежных потоков в, организациях оптовой торговли системами кондиционирования», позволяющий организовать интегрированную систему учета в соответствии со спецификой деятельности и ее приоритетными направлениями развитиясубсчета первого, второго и третьего порядка, открытые к соответствующим счетам для учета денежных потоков по товарному и географическому сегментупервичные документы, регистры учета и их кодировка, необходимые для формирования внутреннего отчета о сегментарных денежных потокахметодика стратегического анализа денежных потоков и платежеспособности организаций оптовой торговли.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях. Опубликованы в сборниках научных работ и журналов.

В учетном процессе организаций оптовой торговли Самарской области (ООО «Даичи-Волга», ООО «Русклимат-Тольятти») используются рекомендации по совершенствованию учета денежных потоков и отчетности, методика стратегического анализа.

Результаты исследования используются в учебном процессе филиала НОУ ВПО «Самарская гуманитарная академия» в г. Тольятти в рамках преподавания дисциплин «Бухгалтерский финансовый учет», «Бухгалтерский управленческий учет», «Финансовый менеджмент», «Контроллинг», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» .

По теме диссертации опубликовано 9 научных статей общим объемом 4,59 пл., из них 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ, общим объемом 1,95 пл.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Работа содержит 12 рисунков, 51 таблица, 219 использованных источников и 16 приложений.

Заключение

.

В соответствии с целью и задачами исследования в диссертационной работе рассмотрены группы вопросов.

Первая группа проблем связана с теоретическими и методологическими аспектами исследования денежных потоков организаций оптовой торговли.

Анализ существующего многообразия трактовок понятия «денежный поток» показал отсутствие общепризнанного определения в российских нормативных актах, в т. ч. и ПБУ. На основе обобщения признаков, присущих денежному потоку, по трактовке его сущности выявлены три научных подхода: 1) денежный поток — разница между приходом и расходом денежных средств в результате одной или совокупности операций за определенный период времени, который отражает лишь учетную сторону и концентрирует внимание на конечном результате существования такого потока- 2) объем поступлений и платежей, представленных в функции времени- 3) включает в себя начальные и конечные остатки, а также движение денежных средств, однако он не затрагивает такой параметр как их размер и скорость движения. Исходя из рассмотренных выше характеристик и принимая во внимание выявленные критерии (движение, направление, скорость и фактор времени), а также особенности денежных потоков в организациях оптовой торговли, сформулировано авторское определение: «Денежный поток — совокупность генерируемого входящего и регулируемого исходящего потока, включая сальдовый оборот денежных средств с учетом таких отраслевых параметров, как конкретный рынок сбыта и ассортимент товаров» .

К особенностям и преимуществам данного определения, по сравнению с уже сформулированными ранее, можно отнести то, что наличие начальных и конечных сальдо, суммы входящего и исходящего денежного потока по деятельности в целом позволяют количественно оценить исследуемую категорию (объем, скорость, интенсивность), а конкретный рынок сбыта (город, область) и оптимальная структура ассортиментной программы помогают ознакомиться с тенденциями потребительского спроса, выявить перспективный сегмент в общем географическом пространстве хозяйствования организации. Кроме этого предложена формула, отражающая формирование исследуемой категории, учитывающая отраслевую специфику деятельности ООТ.

Совершенствование учета и анализа денежных потоков предполагает, помимо уточнения экономической сущности, их классификацию. Анализируя существующие классификации исследуемой категории, отметим, что они в основном сводятся к оценке финансовых аспектов функционирования промышленных предприятий, банков, управляющих компаний. Таким образом, у нас есть все основания утверждать, что данные классификации требуют дополнений и уточнений, которые позволят учесть влияние денежных потоков на бизнес-процессы оптовой торговли. В связи с этим в диссертации рекомендован классификатор денежных потоков, раскрывающий специфику деятельности исследуемых субъектов хозяйствования.

В предложенном классификаторе особое внимание заслуживают новые признаки, оказывающие существенное воздействие на формирование сбалансированного денежного потока и финансовое состояние организаций оптовой торговли. Так, ассортиментная программа (класс, тип, группа, подгруппа, позиция) помогает определить оптимальную структуру ассортимента товаров для определенного потребителя, необходимую при росте конкурентоспособности деятельности предприятий оптовой торговлитип движения (турбулентный, ламинарный) позволяет выявить скрытые дестабилизирующие процессы, наметить пути преодоления кризисных явлений еще до появления их явных признаков, задать упорядоченное направление денежным потокам с учетом факторов неопределенности, в связи с чем может проводиться поиск нового состояния устойчивости, отвечающее изменяющимся условиям бизнес-среды. В данном классификаторе уточнены признаки: условия расчетов (100% оплата, рассрочка оплаты, нарушение условий оплаты) позволяют оценить уровень расчетно-платежной дисциплины и платежеспособности организацииструктурный уровень управления (в целом по организации, географическим сегментам) оказывает весомое влияние на их интенсивность, степень охвата рынка сбыта, что способствует повышению деловой активности. Отметим, что выделение денежного потока по направленности движения (внешний и внутренний) обязательно, т.к. способствует исключению из совокупного его объема суммы внутреннего потока, что является основным требованием стратегического анализа. Для определения сбалансированного размера денежного потока следует учитывать факторы, влияющие на него. В результате изучения теории учета и практических данных, полученных при обследовании целого ряда организаций оптовой торговли Самарской области, выделены две группы факторов с соответствующими подгруппами в каждой.

К первой группе отнесены внешние факторы (политическиеэкономическиефинансовые, отраслевые, социальные), своевременная оценка которых, по нашему мнению, в условиях кризиса позволит предусмотреть случаи неопределенности, что поможет адаптировать хозяйственную деятельность исследуемых предприятий к изменениям внешней среды с минимальными денежными потерями.

Из внутренних факторов выделены организационные (организационно-правовая форма собственности, организационная структура управления предприятием, стадии жизненного цикла, кадровая политика, географическое расположение), организационно-технологические (создание оптимальных товарных запасов, хранение товаров, оптимальная структура товаров, логистика, сегментация, диверсификация товарных групп), маркетинговые (вид стратегии, стратегические цели, сегментация рынка, ценовая политика, сбытовая политика, конкурентоспособность товаров, реклама), акцентировано внимание раскрытию содержания учетно-аналитических факторов (амортизационная политика, длительность финансового цикла, система расчетов с контрагентами, предпринимательский риск, платежеспособность организации, оборачиваемость товаров, финансовый леверидж, операционный леверидж, темпы роста выручки от продажи товаров), позволяющих выявить внутренний потенциал хозяйственной деятельности организаций оптовой торговли с учетом современных тенденций развития. Выделенные группы отражают факторы, оказывающие влияние на объем и интенсивность денежных потоков по всем видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) с учетом отраслевой специфики и географического расположения.

Вторая группа проблем посвящена совершенствованию учета денежных потоков в организациях оптовой торговли.

Специфика деятельности таких предприятий, а именно влияние на их стратегию развития условий продажи на конкретных рынках с учетом соответствующей ассортиментной программы, позволила сгруппировать информацию о денежных потоках на основе принципа сегментации: по товарному и географическому сегментам. ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам» выделяет географический и операционный сегменты, которые раскрываются более подробно в разрезе доходов, расходов, активов и обязательств. Следует указать, что в нем не идет речь о денежных потоках. Поэтому для устранения данного пробела нами сформулировано авторское определение информации о них по сегментам: «Информация о денежных потоках — информация о начальных, конечных сальдо, входящих и исходящих денежных потоках, которые возникают при производстве и продаже определенной продукции (товаров), выполнении определенных работ, оказании определенных услуг или при производстве и продаже продукции (товаров), выполнении работ, оказании услуг в определенном географическом регионе деятельности организации». Это обусловлено тем, что исследуемая категория является основой для оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также служит ключом к решению вопросов благополучия любой коммерческой организации.

Как свидетельствует практика, операционный сегмент в основном предполагает разделение определенных видов деятельности. Для организаций оптовой торговли это деление не возникает, поэтому возможно только разграничение по конкретным видам товаров специального назначения. Следовательно, в нашем случае правильнее будет данный сегмент называть товарным. В связи с этим разработан товарный классификатор, который позволил увязать исследуемую категорию с влиянием на нее движения товаров, покупательского спроса и конкретных рынков сбыта, что является исходной составляющей учета денежных потоков по сегментам. Также предложена детализация информации в разрезе входящего, исходящего и чистого потока для всех организаций, что должно найти свое отражение как дополнение в ПБУ 12/2000.

Однако учет и стратегический анализ денежных потоков определяется не только количеством информации, но и ее качеством. Рассмотрев существующие требования к информации, формируемой в оперативном и стратегическомуправленческом и финансовом учете, мы систематизировали и адаптировали их к денежным потокам с целью выделения наиболее важных для организаций оптовой торговли (своевременность, релевантность, адресность, ясность, достоверность, проверяемость, конфиденциальность, комплексность, оперативность, предсказуемость, сравнимость, надежность, краткость, обратная связь, значимость). Также в диссертации предложены и обоснованы новые требования «мобильность» (оперативность сбора, обработка и применение информации, связанной с процессом принятия решений), «правовая корректность» (необходимость принятия во внимание правового аспекта, т.к. это в дальнейшем может повлиять на налогообложение, взаимоотношения с контрагентами, а также на ответственность за неправомерные решения) и «сегментация» (четкое разделение информационного потока на географические и товарные сегменты, что позволит усовершенствовать документооборот по денежным потокам).

Таким образом, вышеперечисленные требования заложены в основу систематизации интегрированных данных на каждом этапе формирования отчетности, ответственность за достоверность и качество которых возложена на центры ответственности (ЦО). Так, основываясь на специфике деятельности исследуемых организаций и их организационной структуре, предложено выделение следующих ЦО: «Центр расчетов и оперативной отчетности» (ЦРиОО) занимается обработкой заказов на закупку, продажу товаров, составлением платежного календаря и контролем соблюдения расчетно-платежной дисциплины- «Центр бухгалтерской службы» (ЦБС) осуществляет финансовый учет, основываясь на данных оперативного и управленческого учета- «Центр сегментации, стратегического развития и анализа» (ЦССРиА) производит обработку информации оперативного, стратегического, управленческого и финансового учета, трансформируя ее в управленческую и стратегическую отчетность по сегментам, анализирует сложившееся финансовое состояние и контролирует процесс стратегии развития организаций оптовой торговли. Результаты деятельности трех ЦО создают интегрированную систему учета денежного потока.

Основные функции каждого центра и распределение обязанностей в период подготовки отчетности раскрыты в одном из разделов внутрифирменного стандарта «Положение по учету денежных потоков в организациях оптовой торговли системами кондиционирования». Отметим, что формирование итоговой информации по денежным потокам производится поэтапно, а процесс обеспечения руководителей и учредителей такими данными нами разделен на отчетные циклы: оперативный (Fast Close — еженедельное подведение итогов о сбалансированности денежных потоков с аналитическими сведениями по сегментам), управленческий (ежемесячное подведение итога по сбалансированности денежного потока с детализацией по сегментам) и финансово-стратегический (ежеквартальные и годовые отчеты, стратегический и плановый диалоги).

Особое значение в диссертации занимает разработка системы кодификации первичных документов, которая послужила основой для организации документооборота на предприятиях оптовой торговли и позволила рассмотреть информацию о денежных потоках не только в целом, но и по стратегически важным сегментам деятельности предприятия.

Благодаря кодировке первичных документов, ЦРиОО формирует платежный календарь и регистры оперативного учета, передаваемые в ЦССРиА для дальнейшей обработки, в результате которой составляется сводная ведомость по сегментарным входящим денежным потокам.

Аналогичным образом формируется ведомость по исходящему денежному потоку. Все это позволило разработать, в дополнение к существующей форме № 4, внутренний документ «Отчет о сегментарных денежных потоках» в разрезе текущей, финансовой и инвестиционной деятельности по каждой области, городу с учетом товарного класса. >

В связи с тем, что качеству информации отвечает требование сегментации и соответствующая кодификация первичных документов, возникает потребность в совершенствовании учетного процесса, а именно аналитического учета. Отметим, что субсчета, открытые к счетам финансового учета денежных средств и расчетов, не позволяют систематизировать сведения данным образом. Для устранения этого недостатка на основе товарного классификатора и выделения географических сегментов предложено введение субсчетов первого, второго и третьего порядка к счетам: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Кроме этого предложена соответствующая система записей.

Благодаря такому аналитическому учету, достигается оптимальный вариант организации интегрированной системы учета и создания информационно-аналитической базы, формирующей данные для изучения денежных потоков по конкретным товарным классам, типам и группам, регионам и городам. Преимущество данного учетного отражения состоит в том, что он позволит выявить факторы, влияющие на сезонность и определять, какие группы более подвержены сезонным колебаниям. В конечном итоге, на основе систематизированной информации, возможно произвести корректировку стратегии организации, направленной на успешное развитие деятельности в будущем.

Взаимосвязь оперативных и текущих данных со стратегическими является заключительным этапом в формировании информации интегрированной системы учета. Так, на основании финансовой и управленческой отчетности ЦССРиА осуществляет процесс планирования, бюджетирования и разработки стратегии, что в свою очередь является прерогативой стратегического учета.

Для этого нами разработаны формы первичных документов, регистров учета, а также стратегический платежный календарь организации оптовой торговли, в основу которого заложены варианты прогнозного периода с условиями изменения его показателей (темпы роста, снижения, в %) — стратегическая ведомость входящего денежного потока по сегментам, включающая в себя данные отчетного периода в разрезе товарных групп, условия их изменения (темпы роста, снижения, в %), прогнозный периодстратегическая ведомость исходящего денежного потока по сегментам оптовой торговли охватывает его конкретные виды по направлениям, условия изменений по вариантам, географический сегмент.

Кроме этого разработаны формы стратегической отчетности: стратегический бухгалтерский баланс организации оптовой торговли (форма № 1 С), который включает в себя группировку в десяти разделах активов и пассивов по данным отчетного периода, условия изменения (темпы роста, снижения, в %, по вариантам), прогнозный период по вариантамстратегический отчет о прибылях и убытках (форма № 2С), содержащий данные отчётного периода, условия изменения (темпы роста, снижения, в %, по вариантам), прогнозный период по вариантамстратегический отчет о сегментарных денежных потоках (форма № 4С), затрагивающий денежные потоки по отдельным географическим сегментам (область, город), по данным отчетного периода всего и в разрезе товарного типа, условий их изменения (темпы роста, снижения, в %), прогнозный период. Они формируются с учетом конкретных вариантов динамики развития ООТ и являются основными источниками информации третьего этапа стратегического анализа.

Все предложения по организации документооборота и совершенствованию учета, отчетности денежных потоков предприятий оптовой торговли отражены во внутрифирменном стандарте «Положение по учету денежных потоков в организациях оптовой торговли системами кондиционирования», содержащий правила функционирования интегрированной системы учета денежных потоков на основе взаимосвязи оперативного и стратегического, а также управленческого и финансового учета.

Третья группа проблем, рассмотренных в диссертации, связана с раскрытием методики стратегического анализа денежных потоков организаций оптовой торговли.

В работе теоретически обосновано развитие методологии стратегического анализа денежных потоков в организациях оптовой торговли, содержащей цель, задачи, предмет, объект, основные этапы и инструментарий. Цель такого анализа заключается в определении оптимального объема денежного потока, дающего характеристику его направлениям с учетом факторов внешней и внутренней среды, нахождение устойчивых закономерностей и тенденций, способных оказать существенное воздействие на удержание платежеспособности организации в будущем. Предметом стратегического анализа деятельности являются финансовые процессы, складывающиеся под воздействием внутренних и внешних факторов, получающие отражение через систему стратегической информации. К объектам данного вида анализа следует относить денежные потоки в целом и в разрезе трех видов деятельности, по бизнес единицам, товарным группам, по географическому сегменту, по типу движения и другим признакам, соответствующим разработанной классификации.

В ходе исследования сформулированы четыре основные задачи и соответствующие им этапы стратегического анализа денежных потоков, а также систематизирован аналитический инструментарий. На основе проведенного сравнения различных методов обосновано, что на первом этапе целесообразно использовать совмещенный метод ABCXYZ анализа. Для этого в диссертации рекомендованы: варианты процентного сочетания по группам А, В и Срасчетные таблицы по удельному весу каждого товарного типа или позиции по выручке и прибыли от продажисводные таблицы по формированию ассортиментных групп А, В и С по прибыли и выручке от продажитаблица по расчету коэффициента вариации по каждому товарному типу или позиции для формирования ассортиментных групп X, У и Z, что позволило рекомендовать форму сводной таблицы по совмещенному методу анализа.

Особое значение для организаций оптовой торговли имеет составление прогнозов денежных потоков, осуществляемых на втором этапе. Его результаты получают свое отражение в прогнозных бюджетах с учетом тенденций роста и снижения деловой активности. При этом предложены варианты их построения в разрезе товарного и географического сегментов бизнес-процессов. В случае выявления отрицательного чистого денежного потока по текущей деятельности в справке-расчете производится определение размера требуемого финансирования на будущий период времени для каждого неблагоприятного сценария. Особое внимание уделено установлению минимального остатка денежных средств в прогнозном периоде при разных тенденциях развития деятельности (увеличение, снижение объема продаж с конкретными %-ми значениями).

Сущность третьего этапа заключается в проведении прямого и косвенного анализа данных формы № 4С, формирующих количественную и качественную информацию для руководителей. На основании полученных сведений и, основываясь на принципе ликвидности, расчете коэффициента стратегической платежеспособности, предложено выделить пять групп активов (СА) и пассивов (СП) по признаку ликвидности и срочности погашения обязательств, учитываемых специфику деятельности организации оптовой торговли. Анализ стратегической ликвидности баланса позволяет выявить платежный излишек (недостаток) в прогнозном периоде. Расчеты в аналитической таблице способствуют определению относительных показателей стратегической ликвидности (коэффициент стратегической абсолютной ликвидностикоэффициент стратегической критической ликвидностикоэффициент стратегической ликвидности), которые оценивают уровень стратегической платежеспособности исследуемой организации по данным предложенной формы № 1С.

В диссертации сделан акцент на расчет коэффициента стратегической платежеспособности (Ксп) по данным формы № 4С как отношение суммы прогнозного начального сальдо и генерируемого входящего денежного потока к прогнозному регулируемому исходящему денежному потоку. Расчет предложенного коэффициента и его факторный анализ позволят выявить причины негативного воздействия на платежеспособность предприятия оптовой торговли в прогнозном периоде с учетом влияния географического и товарного сегментов.

Особое место на четвертом этапе стратегического анализа отводится модели факторного анализа коэффициента прогнозной стабильности (Кет), характеризующейся соответствующей расчетной формулой.

В формуле исследуются факторы влияния: первый фактор — прогнозная рентабельность от продаж характеризует доходностьвторой фактороборачиваемость долгосрочных кредитов и займов указывает на скорость их использования в деятельности организациитретий фактор — доля долгосрочных кредитов и займов в заемном капитале выявляет структуру заемных средств по длительности использованиячетвертый фактор — доля заемного капитала в валюте баланса определяет зависимость от внешнего финансированияпятый фактор — доля собственного капитала в валюте баланса важен, как для инвесторов, так и для кредиторов, свидетельствует о части собственных средств, вложенных в капитал (независимость предприятия от заемных источников финансирования) — шестой факторотношение собственного капитала к чистым денежным потокам означает обеспеченность собственных средств денежными средствами.

Далее в диссертации разработаны формы аналитических таблиц положительных (отрицательных в условиях финансового кризиса) сценариев коэффициента прогнозной стабильности при определенно-заданных параметрах с учетом предложенных шести факторов, которые служат главным источником при разработке рекомендаций на заключительном этапе стратегического анализа денежных потоков в организациях оптовой торговли.

Рекомендованная методика стратегического анализа денежных потоков имеет практическое применение, что подтверждают проведенные исследования в диссертации на примере ООО «Даичи-Волга» .

Совокупность направлений совершенствования учета, по нашему мнению, позволит решить проблему формирования информационной базы стратегического анализа денежных потоков организации оптовой торговли в разрезе приоритетных направлений развития и специфики деятельности исследуемых организаций.