Учет и аудит консолидированных финансовых результатов холдинга

Актуальность темы

исследования. В России с 1998 года проводится планомерное сближение требований отечественных положений бухгалтерского учета с МСФО. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, утвержденная Министерством финансов РФ в 2004 году, обозначила необходимость формирования информации о деятельности хозяйствующих субъектов, полезной для принятия экономических решений заинтересованными пользователями.

Первоочередным этапом реализации Концепции определен обязательный перевод отечественных холдингов на консолидированную финансовую отчетность, соответствующую требованиям МСФО. В ней также подчеркивается низкий уровень профессиональной подготовки большей части бухгалтеров и аудиторов в области МСФО.

На сегодняшний день в российской практике при составлении финансовой отчетности группы, организации руководствуются Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными Минфином РФ в 1996 году (в редакции 1999 года). Международные стандарты с момента подписания Комитетом по МСФО и Советом по стандартам финансовой отчетности США (FASB) в 2002 году «Нор-волкского соглашения», направленного на сближение МСФО и US GAAP, претерпели существенную модификацию. Изменения коснулись и требований к раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности. Большинство из них вступило в действие с 1 января 2005 года.

В современных условиях развития рыночных отношений, связанных с активно осуществляемыми процессами реструктуризации бизнеса, для отечественной практики становится все более закономерным процесс создания сложных организационных систем в виде консолидированных групп предприятий (далее Групп), или холдингов, которые традиционно рассматриваются как объединение материнской и дочерних компаний с возможной многоуровневой системой интеграции. При отражении результатов деятельности консолидируемой группы организаций возникает проблема отражения ее показателей как единого целого. Такое возможно только через консолидированную финансовую отчетность.

Рассматривая учетные и аудиторские процедуры отражения внутрихол-динговых отношений, следует учитывать следующие факторы функционирования консолидированных групп предприятий:

1) холдинг — это экономическое объединение юридически самостоятельных лиц, основанное на приобретении, владении и использовании большинства прав собственности, обеспечивающих хозяйственный контроль и управление головному предприятию;

2) право контроля и управления обеспечивает материнскому обществу и акционерам дочерних компаний различное право на доход и (или) прибыль в Группе, а, соответственно, и на процессы формирования консолидированных и индивидуальных финансовых результатов;

3) при формировании программы аудиторской проверки необходимо обращать внимание на степень контроля в холдинге и процессы реконфигурации доходов и расходов.

Российская практика проведения внутреннего аудита доходов и расходов консолидируемых групп пока не имеет достаточного теоретического и законодательного обоснования. В связи с этим актуальными теоретическими и практическими задачами на современном этапе развития является разработка процедур проведения внутреннего аудита показателей деятельности и, прежде всего, доходов и расходов, формирующих финансовые результаты.

В настоящее время доверие инвесторов на мировых фондовых рынках вызывает финансовая отчетность, составляемая либо по американским стандартам бухгалтерского учета (US GAAP), либо по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

В этой связи особую актуальность приобретает необходимость не только сравнения порядка составления финансовой отчетности группой организаций в соответствии с российскими и международными стандартами, но и выработка наиболее оптимального подхода к организации учетного процесса отражения консолидированных и индивидуальных финансовых результатов в консолидированной отчетности российскими организациями в условиях применения МСФО.

Степень разработанности проблемы. Вопросам составления финансовой отчетности по МСФО уделяется достаточно пристальное внимание в современной экономической литературе российскими и зарубежными учеными. Существенный вклад в исследование этих вопросов внесли такие ученые как: Алборова Р. А., Бакаев А. С., Бурцева В. В., Гетьман В. Г., Горбатова JI.B., Ковалев В. В., Кутер М. И., Мельник М. В., Николаева С. А., Новодворский В. Д., Островский О. М., Палий В. Ф., Патров В. В., Плотников B.C., Пучкова СИ., Рожнова О. В., Соловьева О. В., Соколов Я. В., Терехова В. А., Ткач В. И., Шеремет А. Д., Шнейдман JI.3. и другие.

Аспекты применения международных стандартов финансовой отчетности нашли свое отражение в трудах Александера Д., Бернстайна JI.A., Ван Бреда М. Ф., Бретт М., Бриттон А., Ван Хорна Дж. К., Бетге Й., Дамодарана А., Йориссен Э., Мюллера Г., Мэтьюса М. Р., Нидлза Б., Перера М. Х., Хендриксе-на Э.С., Финкельштейн С. и других.

Рассматривая работы отечественных ученых, следует отметить, что в настоящее время преимущественно акценты делаются на изложение порядка составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО отдельными организациями, тогда как вопросы взаимосвязи отдельной (индивидуальной) финансовой отчетности групп организаций и составления на их основе консолидированной финансовой отчетности, по нашему мнению, требуют более глубокой проработки.

Объективная востребованность современной экономической ситуацией России в качественной, достоверной, своевременной финансовой отчетности групп взаимосвязанных организаций и недостаточная разработанность методики консолидации финансовых результатов в отечественной литературе легли в основу выбора темы диссертационного исследования, его цели и задач.

Цель диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка современной концепции учета и аудита консолидированных финансовых результатов, учетного отражения механизмов их формирования и использования, отвечающей требованиям МСФО в деятельности российских холдинговых структур.

Задачи исследования. В соответствии с целью диссертационного исследования автором поставлены следующие задачи:

— провести анализ теории прав собственности и определить ее методологическое значение в разработке учетной концепции формирования и использования консолидированных финансовых результатов в холдинговых структурах;

— раскрыть влияние методов учета консолидации предприятий на реконфигурацию финансовых результатов в отдельных и консолидированном отчетах о прибылях и убытках холдинга;

— разработать методические подходы учета трансформации финансовых результатов при различных способах формирования консолидированных групп предприятий;

— выработать концептуальные подходы признания и оценки доходов и расходов, формирующих индивидуальные и консолидированные финансовые результаты холдинга;

— разработать методику взаимоувязки консолидированных и индивидуальных показателей расходов и доходов и соответствующих им финансовых результатов консолидированной группы предприятий;

— разработать методическое обеспечение при разработке программы внутреннего аудита формирования и использования консолидированных финансовых результатов;

— раскрыть механизмы аудита подтверждения правильности отражения доли меньшинства акционеров в консолидированных финансовых результатах.

Предметом исследования в диссертационной работе являются учетное отражение и контроль экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования консолидированных финансовых результатов в холдинговых структурах, определяемых правом собственности различных групп акционеров.

Объектом исследования в диссертации стала деятельность консолидированных групп предприятий при реорганизации ими своей политики права собственности в консолидированных финансовых результатах.

Теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения институциональной и неоинституциональной экономики, в частности, теории прав собственности, экономических соглашений и оптимального контракта. В диссертации широко использовались труды по проблемам консолидированной финансовой отчетности зарубежных и отечественных представителей современных научных школ и направлений.

При разработке проблем учетного отражений консолидированных финансовых результатов использовались материалы МСФО, законодательные, нормативные и другие правовые акты Правительства РФ.

Методологической основой исследования стали диалектический, исторический и системный подходы, позволяющие исследовать проблему в целом и отдельные ее вопросы в динамике, взаимосвязи и взаимообусловленности. В рамках системного подхода в диссертационной работе использовались методы сравнительного, логического, функционально-структурного, финансового и статико-математического анализа, а также имитационного и графического моделирования изучаемых процессов. В процессе исследования также нашли применение такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки, сравнения и др.

Информационной базой исследования выступили материалы Федеральной службы по статистике, аналитические обзоры Минэкономразвития России и Института экономики РАН, отчетность холдинговых образований Саратовской области, научно-практические публикации в периодических изданиях и размещенных в сети Интернет.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в постановке и теоретическом обосновании концептуальных подходов при разработке методик учета и аудита консолидированных финансовых результатов, используемых при формировании консолидированной и отдельной финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО.

Проведенное исследование позволило получить следующие наиболее существенные научные результаты:

— на основе исследования экономической теории прав собственности дано авторское толкование учетной категории «консолидированные финансовые результаты», раскрыты их структура и содержание, обеспечивающие учетное признание прибыли и убытков в отдельной и консолидированной финансовой отчетности холдинга;

— раскрыто влияние различных методов учета консолидации предприятий (приобретения, слияния, выделения и долевого участия) на реконфигурацию консолидированных и индивидуальных финансовых результатов во вступительной консолидированной и отдельной финансовой отчетности группы предприятий;

— предложены методики учета трансформации финансовых результатов в рамках методов учета: приобретения дочернего предприятия, учета слияния компании и выделения дочернего общества;

— определены концептуальные подходы признания и оценки доходов и расходов, формирующих финансовые результаты, как отдельных предприятий, так и холдинга в целом, учитывающие специфику и особенности трансфертного ценообразования при различных формах хозяйственного контроля в холдинговых структурах;

— разработана методика взаимоувязки показателей доходов и расходов и соответствующих им финансовых результатов в индивидуальных и консолидированном финансовых отчетах о прибылях и убытках, обеспечивающих признание финансовых результатов консолидируемой группы предприятий как совокупного налогоплательщика;

— разработана программа проведения внутреннего аудита доходов и расходов и соответствующих им финансовых результатов отдельных предприятий консолидированной группы с целью формирования адекватной системы контроля правомерности их включения в консолидированный отчет о прибылях и убытках по холдингу в целом;

— предложена методика подтверждения правильности оценки доли меньшинства акционеров в консолидированных финансовых результатах с целью обеспечения их прав собственности на часть нераспределенной прибыли.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость исследования состоит в развитии теории учета прибыли в концепции отражения консолидированного финансового результата в консолидированной финансовой отчетности холдинговых структур. Более развернуто это выражается в конкретизации экономического содержания консолидированных финансовых результатах в новых экономических реалиях, в разработке в учете и аудите адекватных методических подходов по формированию и использованию консолидированной прибыли в рамках прав собственности различных групп акционеров консолидированных предприятий.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные авторские концептуальные подходы к учету и аудиту консолидированных финансовых результатов деятельности холдинговых структур, доведены до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение в системе управления консолидированной группой предприятий. В разработанной в соответствии со спецификой создания и функционирования холдингов методике учета и аудита консолидированных финансовых результатов, нашли отражение учетные процессы трансформации доходов и расходов и элиминирования нереализованной прибыли.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены и обсуждены на международных, всероссийских, вузовских научно-практических конференциях, проходивших в Саратове и Пензе в период с 2001 по 2007 гг.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 3 п.л., в том числе в издании, рекомендованном ВАК.

Предлагаемые автором практические рекомендации по учету консолидированных финансовых результатов нашли применение в деятельности ОАО «СЭПО», что подтверждено справкой о внедрении. Основные теоретические разработки используются в учебном процессе кафедры бухгалтерского учета Саратовского государственного социально-экономического университета при чтении лекций по курсу «Международные стандарты учета и отчетности» и при повышении квалификации специалистов в области учета, что также подтверждено справкой.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы и приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проблема учетно-методического обеспечения процедур составления консолидированной финансовой отчетности по МСФО в условиях ведения бухгалтерского учета по отечественным правилам в настоящее время является одной из наиболее острых ввиду объективно развивающихся экономических процессов в России и необходимости реализации Концепции развития бухгалтерского учета и финансовой отчетности на среднесрочную перспективу.

Для бухгалтеров-практиков вышеуказанная проблема усложняется отсутствием единых наиболее рациональных подходов к организации учетного процесса таким образом, чтобы при минимальных затратах и недостаточной квалифицированности персонала в области международных стандартов обеспечить заинтересованных пользователей качественной, достоверной и своевременной информацией, соответствующей МСФО.

В ходе проведения исследования были выявлены возможности составления российскими организациями консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО, сделаны выводы и представлены предложения, которые позволят упростить процесс ее составления в условиях ведения бухгалтерского учета по РПБУ.

Для организации процесса составления консолидированной финансовой отчетности и реализации необходимых консолидационных процедур следует выделить следующие основные выводы и предложения, которые позволят решить указанную проблему.

I. Консолидированная группа предприятий находит свое реальное выражение только через консолидированную финансовую отчетность, а инструментом отражения финансовых взаимоотношений предприятий группы является консолидированный учет.

Консолидированный учет, используя совокупность общепринятых приемов бухгалтерского учета, применяет и специфические, присущие только ему, приемы и способы бухгалтерского учета: элиминирование и трансформация бухгалтерских записей.

1. Разработанные в диссертации методологические подходы учетно-аналитического обеспечения формирования консолидированных финансовых результатов деятельности группы предприятий основаны на общеэкономической теории прав собственности, объясняющей отношения присвоения, распределения, обмена и потребления средств производства и причины концентрации производства и капитала в обособленные экономические образования — консолидированные группы предприятий.

В рамках этой концепции процесс приобретения прав собственности, обеспечивает акционерам право на конечные результаты деятельности холдинга, выступающего как единое целое экономическое образование.

2. Исследование концепции формирования прибыли и убытка холдингов предопределило разработку нового понятия «консолидированные финансовые результаты — это учетная категория, находящая свое отражение только в консолидированной финансово отчетности, отражающая право различных групп акционеров холдинговых структур на конечные результаты деятельности холдинга в целом».

3. Консолидированные финансовые результаты формируются в процессе трансформации доходов и расходов предприятий консолидированной группы с элиминированием нереализованной прибыли, возникающей в результате использования трансфертного ценообразования в расчетах между отдельными предприятиями холдинга.

4. Реконфигурация нераспределенной прибыли в индивидуальной финансовой отчетности дочернего предприятия проявляется в ее трансформации (полностью или частично) в обязательства по отношению к материнской компании в части причитающихся дивидендов акционерам материнского общества.

5. Реконфигурация финансовых результатов материнского общества выражается в части их расширения, то есть агрегирования с причитающейся ему (обществу) доли в прибыли дочерних компаний.

6. Прибыль, остающаяся в распоряжении акционеров дочерних компаний, выделяется в консолидированных финансовых результатах как доля меньшинства.

II. Характеристика приемов бухгалтерского учета свидетельствует об их тесной взаимосвязи с его объектами. Система элементов, в совокупности составляющая метод бухгалтерского учета, создает необходимые предпосылки для познания его предмета, получения количественной информационной модели, описывающей состояние и движение его объектов в реальной действительности.

1. Особое внимание следует обратить на балансовую оценку переданных и принятых предприятиями консолидированной группы активов. До момента регистрации консолидированной группы предприятия осуществляли (оформляли) свои взаимоотношения по передаче друг другу активов в соответствии с действующим законодательством, путем реализации продукции с учетом заложенных в них прибыли и налогов. А так как для целей бухгалтерского учета и налогообложения консолидированные предприятия группы представляют собой единое целое, то прибыль и налоги, включаемые в трансфертные цены, имеют значение только для внутригруппового учета и распределения платежей по ним, и из консолидированной отчетности должны быть исключены. В соответствии с этим вступает в силу пятый принцип консолидированного учета и отчетности.

2. Нереализованная прибыль и начисленные налоги, заложенные в трансфертную цену активов, переданных предприятиями консолидированной группы друг другу, из консолидированной отчетности исключается.

3. На момент включения в консолидированную группу дочернего предприятия необходимо привести в соответствие балансовую оценку долгосрочных финансовых вложений материнского общества по сумме, соответствующей доле капитала и резервов дочернего предприятия.

4. Для этого необходимо по счету 84 «Нераспределенная прибыль» и в отчете о финансовых результатах консолидированной группы показать вместо полученных дивидендов материнским обществом соответствующую долю прибыли консолидированных предприятий, что позволит исключить из консолидированной отчетности двойное отражение прибыли при линейной консолидации счетов.

5. Сумма полученных дивидендов в текущем финансовом году ассоциированными партнерами консолидированных предприятий должна быть показана в консолидированной финансовой отчетности в составе прибыли консолидированных партнеров (прибыль консолидированной группы). В консолидированном балансе и отчете о финансовых результатах должны найти отражение лишь выплаченные дивиденды сторонним (по отношению к консолидированной группе) учредителям (Д сч. 84 «Нераспределенная прибыль» и К сч.75 «Расчеты с учредителями»),.

6. В балансе материнского общества следует оценивать долгосрочные финансовые вложения по себестоимости плюс соответствующая доля нераспределенной прибыли прошлых лет ассоциированных партнеров с момента приобретения. В результате получается, что стоимость долгосрочных финансовых вложений увеличивается на сумму нераспределенной прибыли прошлых лет, поскольку увеличение нераспределенной прибыли является показателем повышения стоимости активов. И наоборот, убытки ассоциированного предприятия уменьшают стоимость инвестиций.

7. В консолидированной финансовой отчетности найдет отражение лишь «доля меньшинства» в консолидированных резервах, т. е. дивиденды, принадлежащие сторонним по отношению к консолидированной группе учредителям. Другими словами, вся прибыль отчетного года дочернего предприятия на момент консолидации должна быть распределена. Прибыль текущего года дочернего общества, принадлежащая материнскому обществу, отразится в балансе материнского общества как дивиденды полученные.

Нераспределенная прибыль отчетного года, отраженная по балансу дочернего общества на момент консолидации, принадлежащая в виде дивидендов материнскому обществу, показывается в консолидированном балансе и отчете о финансовых результатах в составе нераспределенной прибыли консолидированной группы. В консолидированной отчетности находит отражение только нераспределенная прибыль дочернего общества в виде дивидендов, принадлежащих сторонним учредителям как «доля меньшинства» в резервах.

III. На основании проведенного исследования отмечено, что участие службы внутреннего аудита компании на стадии формирования данных индивидуальной и финансовой отчетности может быть связано с.

— участием в разработке и контроле за осуществлением единого руководства в сфере методологии и методики бухгалтерского учета и финансовой отчетности для всех участников консолидированной группы, в частности в отношении учетной политики;

— оценкой эффективности процедур формирования достоверных отчетных данных материнской и дочерних компаний и холдинга в целом;

— участием в определении правомерности признания показателей отчетности существенными и несущественными (определение критериев существенности для отчетности отдельных предприятий и консолидированной отчетности) и контроля за ними;

— участием в разработке и оценке эффективности и рациональности формирования дополнительной информации, представляемой отдельными участниками группы и необходимых при консолидации отчетности.

1. Рассмотрены общие черты, присущие внутреннему и внешнему аудиту консолидированной группы предприятий, а также основные различия. Дано определение специфических потребностей пользователей информации консолидированных отчетов, достоверность которых подтверждает аудиторская служба.

2. Уточнены функции внутреннего аудита консолидированных групп и дана их сравнительная характеристика по различным параметрам. Проанализированы различия в выполняемых задачах службами внутреннего аудита при реализации методической и контрольной функции. Внутренний аудит группы компаний не ограничивается только деятельностью по подтверждению достоверности показателей финансовой отчетности, в том числе и консолидированной. Он играет также значимую роль в методической деятельности по регулированию процессов формирования данных показателей финансовой отчетности, в том числе о доходах и расходах группы в целом, и отдельных участников групп в частности. Проанализированы различия в целях, периодичности выполнения работ, участия в стадиях формирования и подтверждения достоверности отчетных данных на уровне индивидуальной и консолидированной отчетности при реализации службами внутреннего аудита методической и контрольной функций.

3. Определение различий в решаемых задачах службами внутреннего аудита консолидируемой группы раскрывает многогранность их деятельности, способствует более эффективному планированию и координации действий органов внутреннего аудита внутри группы, определяет степень возможного влияния внутреннего аудита на организацию процесса бухгалтерского учета и консолидации финансовой отчетности, в том числе на уровне разработки учетной политики, методологии процессов консолидации с учетом специфики деятельности и взаимоотношений участников группы.

4. Рассмотрены этапы и процедуры формирования консолидированной финансовой отчетности. Особое внимание уделено консолидации при применении ответственными сложными интегрированными структурами различных учетных стандартов. Обобщены принципы и методы консолидации отчета о прибылях и убытках. Дана сравнительная характеристика понятий первичной и последующей консолидации в отношении баланса и отчета о прибылях и убытках.

5. Особое внимание уделено раскрытию сущности доли меньшинства применительно к консолидированному отчету о прибылях и убытках в сравнении с показателем доли меньшинства в консолидированном балансе. Обобщены факторы, оказывающие влияние на оценку показателя доля меньшинства в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Рассмотрен порядок расчета доли меньшинства применительно к многоуровневым группам компаний.

6. При формировании показателей доходов и расходов в консолидированной отчетности определена необходимость учета специфики методики свода показателей индивидуальных отчетов консолидируемых компаний применительно к следующим ситуациям:

— первичная и последующая консолидация;

— проявление внутригрупповых операций, приводящих к признанию доходов и расходов;

— признание обесценения гудвилла;

— доля участия в дочерних компаниях менее 100% и она претерпевает изменения в отчетном периоде;

— отражение убытков деятельности дочерней компании при признании доли меньшинства. обычным видам деятельности, представленным в индивидуальной финансовой отчетности отдельных участников группы.

7. Рассмотрена последовательность проведения внутреннего аудита результатов элиминирования показателей доходов и расходов при консолидации. Учтена специфика данного направления аудиторских действий, так как возникает необходимость привлечения большого количества дополнительных данных, используя не только рабочие документы элиминирования, но и внесистемные и системные учетные регистры компанийучастников консолидации. Определены основные вопросы, решаемые на данном участке аудита консолидированного отчета о прибылях и убытках.

8. В связи с влиянием показателя доли меньшинства на оценку деятельности консолидируемой группы в целом, на определение доли в прибылях, принадлежащих миноритарным акционерам, с точки зрения оценки возможных резервов, на принимаемые решения пользователями консолидированной финансовой отчетности имеет большое значение подтверждение достоверности данного показателя специалистами внутреннего аудита.

Доля меньшинства определяется на основании документов, имеющих юридическую силу и подтверждающих долю участия материнской компании в капитале дочерней компании. При наличии нескольких дочерних компаний! проверку достоверности сформированного показателя доли меньшинства осуществляют в отношении каждой компании. Рассмотрены специфические источники аудиторских доказательств для подтверждения показателя доли меньшинства как в процентном, так и в стоимостном выражении.