Данные для расчета показателей характеризующих финансовую устойчивость организации и ее динамику приведены в таблице 2.
11.
Организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгои краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Таблица 2.11
Рис. 2.
13. Анализ финансовой устойчивости
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл.
2.12).
Таблица 2.12
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Анализ финансовых результатов Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютный эффект деятельности хозяйствующего субъекта. Важнейшим показателем среди них является прибыль, Показатели прибыли (прибыли от продаж, до налогообложения, чистой) лежат в основе расчета целого комплекса относительных показателей, отражающих степень деловой активности, уровень отдачи авансированных средств, доходность вложений в активы хозяйствующего субъекта и т. п.
В таблице 2.13 приведен анализ прибыли за 2010;2011 гг. В 2011 г наблюдается рост объема реализации продукции на 10,4% при росте себестоимости продукции на 8,9%. Вследствие опережающего роста объема реализации относительно роста себестоимости валовая прибыль выросла на 15,5%. Прибыль от продаж выросла на 11,0%.
Таблица 2.13
Рассмотрим динамику величины и состава прибыли до налогообложения по данным формы № 2 (табл. 2.14).
Таблица 2.14
Основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в 2010 году отрицательна.
Рис. 2.
14. Динамика структуры прибыли Анализ рентабельности Основные показателями рентабельности приведены в табл. 2.
15.
Таблица 2.15
За анализируемый период все показатели рентабельности выросли. Предприятие имеет весьма высокие показатели рентабельности.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
Анализ деловой активности В процессе проведения анализа целесообразно определить показатели оборачиваемости — продолжительность одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости, в оборотах). Анализ оборачиваемости оборотных активов включает следующие направления.
Главное внимание нам необходимо уделить расчету и анализу изменений скорости оборота оборотных средств (т.е. количеству оборотов активов за определенный период), а также периоду оборота (т.е. сроку возвращения компании вложенных в хозяйственную деятельность средств).
Расчет коэффициентов оборачиваемости приведен в таблице 2.
16.
За последний год все показатели оборачиваемости кроме кредиторской задолженности повысились.
Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.
Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени — важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.
Таблица 2.16
Заключение
Тема курсовой работы — анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании ОАО «Мобил
Сеть". В курсовой работе рассмотрены теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Оператор мобильной связи «Мобил
Сеть" специализируется на предоставлении услуг высокоскоростного мобильного доступа в Интернет и голосовой связи (используется технология третьего поколения (3G) — CDMA2000 1X EV-DO, реализованная в радио-интерфейсе 450 МГц).
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Мобил
Сеть" показал следующее.
За анализируемый период произошли следующие изменения:
общая сумма активов организации повысилась на 118 425 тыс. руб., или на 5,6%;
увеличение внеоборотных активов составил 40 889 тыс. руб. или 8,0%;
прирост оборотных активов составил 77 526 тыс. руб., или 20,2%.
Наибольший удельный вес в структуре активов составляют внеоборотные активы — 65,7% против 34,3% оборотных активов на начало года и 62,8% против 37,2% на конец года.
Анализ внеоборотных активов показывает, что у предприятия за анализируемый период увеличилась величина основных средств на 44 311 тыс. руб. Результаты исследований и разработок снизились на 6 199 тыс. руб. или на 8,6%. Произошло увеличение нематериальных активов на 2 787 тыс. руб.
На конец 2011 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в конце анализируемого периода занимают материальные оборотные активы — 72,0%, дебиторская задолженность — 22,6%, доля денежных средств и КФВ составляла 3,4%.
Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 75,6%. Наибольший удельный вес в структуре заемных источников занимает кредиторская задолженность — 62,3 на начало года и 62,6% на конец года.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов на сумму 143 400 тыс. руб. в начале года и сумму 172 899 тыс. руб. в конце года. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже границы порогового значения. Коэффициент ликвидности (критической оценки) ниже нижней границы порогового значения. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности выше нижней границы порогового значения.
По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгои краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о высокой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
В 2011 г наблюдается рост объема реализации продукции на 10,4% при росте себестоимости продукции на 8,9%. Вследствие опережающего роста объема реализации относительно роста себестоимости валовая прибыль выросла на 15,5%. Прибыль от продаж выросла на 11,0%. Основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в 2010 году отрицательна.
За анализируемый период все показатели рентабельности выросли. Предприятие имеет весьма высокие показатели рентабельности. За последний год все показатели оборачиваемости кроме кредиторской задолженности повысились.
Необходимы меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Мобил
Сеть".
Литература
Нормативно-правовые источники Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры Абрютина М. С. Финансовый анализ. — М.: Дело и Сервис, 2011 г.-192 .
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.
М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. — 438 с.
Богдановская Л. А. Виноградов Г. Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. — Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. — 480 с.
В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. — С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2007. — 288 с.
Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Ось-89, 2009, 544 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. — М.: «ДиС», 2006. — 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 432 с.
Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И.
В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебный комплекс. — М.: Экоперспектива, 2001 г. — 214с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.
с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2006 г. — 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.
М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. — М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995 г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 586 с.
Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. — М.: ОмегаЛ, 2007. — 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. — М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. — 224 с.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 662 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1
Приложение 2
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 586 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2006 г. — 500 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 586 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 432 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2007. — 288 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. — М.: «ДиС», 2006. — 314 с.
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. — 224 с.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 662 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2006 г. — 500 с.
Ионова А. Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. — М., 2005. — 125с.
