Анализ и диагностика финансовых результатов

Анализ и диагностика финансовых результатов

1. Теоретические и организационные основы экономического анализа и диагностики хозяйственно-экономической деятельности предприятия. Факторный анализ, его виды и задачи

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Можно выделить следующие основные этапы факторного анализа:

1. Постановка цели анализа.

2. Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

3. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

4. Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

5. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

6. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

7. Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.

Расчет влияния факторов — главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.

Последний этап факторного анализа — практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации.

В зависимости от типа факторной модели различают два основных вида факторного анализа — детерминированный и стохастический.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства. Подробно детерминированный факторный анализ мы рассмотрим в отдельной главе.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.

Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:

· необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);

· необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели;

· необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).

В отличие от жестко детерминированного стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:

а) наличие совокупности;

б) достаточный объем наблюдений;

в) случайность и независимость наблюдений;

г) однородность;

д) наличие распределения признаков, близкого к нормальному;

е) наличие специального математического аппарата.

Построение стохастической модели проводится в несколько этапов:

· качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа);

· предварительный анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема выборки, установление законов распределения изучаемых показателей);

· построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);

· оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);

· экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели).

Кроме деления на детерминированный и стохастический, различают следующие типы факторного анализа:

o прямой и обратный;

o одноступенчатый и многоступенчатый;

o статический и динамичный;

o ретроспективный и перспективный (прогнозный).

При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом — от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной индукции — от частных, отдельных факторов к обобщающим.

Факторный анализ может быть одноступенчатым и многоступенчатым. Первый тип используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части. При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов a и b на составные элементы с целью изучения их поведения. Детализация факторов может быть продолжена и дальше. В этом случае изучается влияние факторов различных уровней соподчиненности.

Необходимо также различать статический и динамический факторный анализ. Первый вид применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

2. Анализ и диагностика общих оценочных показателей по объему производства и экономическим результатам

В общую программу анализа и диагностики оценочных показателей входят:

* Анализ динамики и структуры выручки и доходов от обычных видов деятельности;

* Анализ выполнения бизнес — плана по объему и грузообороту на перевозках, по объему и структуре погрузочно-разгрузочных работ;

* Анализ динамики и структуры прибыли от реализации продукции обычных видов деятельности;

* Анализ динамики и структуры прибыли до налогообложения;

* Анализ динамики чистой прибыли;

* Оценка влияния факторов на динамику прибыли от реализации продукции;

* Расчет и анализ удельных затрат на продукцию, работы и услуги;

* Оценка влияния факторов на рентабельность обычных видов деятельности;

* Анализ рентабельности всей хозяйственной деятельности;

* Анализ динамики соотношения производительности труда и средней заработной платы и оценка полученного соответствующего эффекта в составе прибыли от реализации продукции.

Отчет о выполнении бюджета доходов за 2012 г.

Расшифровка доходов от погрузочно-разгрузочных работ за 2012 год

Распределение расходов по видам работ и услуг, тыс. руб. за 2012 год (по бизнес-плану)

Отчет о прибылях и убытках за 2012 год, тыс. руб.

Аналитическая группировка статей баланса

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Структура активов и пассивов на начало 2012 и конец 2012 отчётного года

Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности деятельности предприятия

Вывод: Сравнивая среднемесячную выручку, валовую выручку, чистые активы и чистую прибыль на начало и конец года мы замечаем что эти показатели увеличились;

Коэффициенты: абсолютной ликвидности, обеспечения запасов собственными источниками, общей платежеспособности на начало, текущей ликвидности, критической ликвидности, обеспечения (покрытия) запасов собственными источниками, соответствуют норме на начало и на конец года.

Однако, коэффициент мобильности активов на начало и на конец года превышает норму, а рентабельность снизилась по отношению к началу года.

Эффективность труда повысилась. Общая ликвидность: характеризует способность предприятия покрыть все обязательства и продолжить свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается как отношение всех активов организации к ее обязательствам. Удовлетворительным состоянием считается, когда активы организации в два раза превышают ее обязательства. Общий показатель ликвидности уменьшился с 1,16 что ниже нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

3. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния по отчетному бухгалтерскому балансу

В общую программу анализа и диагностики оценочных показателей входят:

— анализ динамики и структуры выручки и доходов от обычных видов деятельности;

— анализ выполнения бизнес-плана по объему и грузообороту на перевозках, по объему и структуре погрузочно-разгрузочных работ;

— анализ динамики и структуры прибыли от реализации продукции обычных видов деятельности;

— анализ динамики и структуры прибыли до налогообложения;

— анализ динамики чистой прибыли;

— оценка влияния факторов на динамику прибыли от реализации продукции;

— расчет и анализ удельных затрат на продукцию, работы и услуги;

— оценка влияния факторов на рентабельность обычных видов деятельности;

— анализ рентабельности всей хозяйственной деятельности;

— анализ динамики соотношения производительности труда и средней заработной платы и оценка полученного соответствующего эффекта в составе прибыли от реализации продукции.

Для выполнения анализа объема реализации продукции от обычных видов деятельности необходимо использовать «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2 по ОКУД) и расшифровку к ней «Отчет о выполнении бюджета доходов» (табл. 14).

Анализ динамики и структуры прибыли от реализации продукции обычных видов деятельности и рентабельности выполняется в таблицах 1, 2, 3, 4.

В составе налоговой нагрузки на предприятиях наибольший вес приходится на четыре налога: на прибыль, на имущество, страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (ВГФ) и на добавленную стоимость (НДС). Поэтому следует определить динамику добавленной стоимости (табл. 4).

Используется информация «Адаптированного к учебному процессу отчета о прибылях и убытках» (форма № 2 по ОКУД), а также расшифровки из табл.

Динамика валовой и чистой прибыли

Распределение выручки

Для анализа и диагностики оценочных показателей в данной таблице используется статистический метод сравнение в динамике (по темпам роста и прироста).

Темп роста выручки выше, чем темп роста себестоимости (разница составляет 4,56%). Это благоприятно сказывается на прибыли, т. к. увеличение объемов производства не приводит к такому же росту себестоимости. Темп роста валовой прибыли составляет 18,17%.

В связи с родом деятельности коммерческие расходы у предприятия отсутствуют.

Возросли управленческие расходы на 13 618 тыс. руб., их темп роста равен 43,61%.

Прочие расходы возросли на 748 тыс. руб., а доходы уменьшились на 40 тыс. руб. Прибыль до н/о увеличилась на 3532 тыс. руб. Ее темп роста равен 5,31%, у чистой прибыли 5,32 и доходы от нее выросли на 2025 тыс. руб.

Вырос налог на прибыль и увеличилась прибыль от обычных видов деятельности.

Динамика и структура доходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия за 2012 год

В данной таблице используется статистический метод сравнение по структуре (долевому составу).

В основном все доходы предприятие получает от основной деятельности — 99,35% в прошлом и 99,42% в отчетном годах. Прочие доходы не сильно влияют на валовую выручку предприятия. Занимаясь основной деятельностью, предприятие стабильно приносит прибыль.

Себестоимость на производство и реализацию продукции сократилась, управленческие расходы увеличились.

Возросла валовая прибыль, так же увеличилась прибыль от продаж, она составляет значительную долю в валовой прибыли в предыдущем году и в отчетном.

Возросла прибыль до н/о и чистая прибыль.

Динамика и структура рентабельности продаж

Исходя из расчетов таблицы можно заметить что доля валовой прибыли в выручке от продажи продукции увеличилась, потому что увеличились валовая прибыль и выручка — нетто от продажи товаров.

Из-за высокого уровня управленческих расходов и увеличения себестоимости проданных товаров, рентабельность всех производственных затрат уменьшилась. Рентабельность затрат на производство продукции увеличилась.

Т.к. увеличилась выручка — нетто от продажи товаров доля прибыли от продаж в выручке от продаж продукции, доля прибыли до налогообложения в выручке от продаж продукции и доля чистой прибыли в выручке от продаж продукции уменьшились.

Из-за увеличения расходов по всем видам деятельности рентабельность всех затрат, вычисленные по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли сократились потому что расходы по всем видам деятельности увеличились.

факторный производство экономический финансовый

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий на транспорте / Методические указания к выполнению курсовой работы, СПБГУВК. 2011.-76 с.

2. Медведева О. В., Немова А. В., Штилевская Е. В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник.-Феникс, 2010. — 344 с.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — 3 издание, перераб. и дополн. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 380 с. (высшее образование).