Антикризисное управление

КонтрольнаяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Следует отметить рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли на 4615 тыс. руб. или 46,91%. Вывод: анализ структуры имущества показал, что в течении года происходило перераспределение активов. Оборотные и внеоборотные активы предприятия по итогам года снизились на 1446 тыс. руб. или на 3,7%. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов… Читать ещё >

Антикризисное управление (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Контрольная работа

по дисциплине «Антикризисное управление»

Москва 2010

ВАРИАНТ № 1

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:

1) анализ платежеспособности и ликвидности;

2) анализ финансовой устойчивости;

3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

4) анализ рентабельности;

5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

Проведите диагностику вероятности банкротства.

Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

Бухгалтерский баланс на31 декабря 2008 г.


Актив	Код строки	На начало	На конец отчет;
		отчетного года	ного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки
обслуживания), иные аналогичные с
перечисленными права и активы
организационные расходы		;	;
деловая репутация организации		;	;
Основные средства		8 642	5 425
в том числе:		;	;
земельные участки и объекты природопользования
здания, машины и оборудование		8 642	5 425
Незавершенное строительство		3 800	7 512
Доходные вложения в материальные ценности			;
в том числе:			;
имущество для передачи в лизинг
имущество, предоставляемое по договору проката		;	;
Долгосрочные финансовые вложения		7 000	4 000
в том числе:		3 000	;
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества		;	;
инвестиции в другие организации		;	;
займы, предоставленные организациям на срок		4 000	4 000
более 12 месяцев
прочие долгосрочные финансовые вложения		;	;
Прочие внеоборотные активы		;	;
ИТОГО по разделу I		19 657	17 407
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		8 902	10 687
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		1 815	2 541
животные на выращивании и откорме		;	;
затраты в незавершенном производстве (издержках
обращения)		1 415
готовая продукция и товары для перепродажи		5 252	6 544
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты		;	;
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида;
ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
векселя к получению		;	;
задолженность дочерних и зависимых обществ		;	;
авансы выданные		;	;
прочие дебиторы		;	;
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи;
даются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		8 422	7 321
в том числе:
покупатели и заказчики		8 422	7 321
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ
задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал
авансы выданные		;	;
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения
в том числе:		;
займы, предоставленные организациям на срок
менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
в том числе:
касса
расчетные счета
валютные счета
прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II		19 477	20 281
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		39 104	37 688
Пассив	Код	На начало	На конец отчет;
	строки	отчетного года	ного периода

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ		1 500	1 500
Уставный капитал
Добавочный капитал		2 215	2 215
Резервный капитал		1 300	1 300
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с
законодательством
резервы, образованные в соответствии с		1 300	1 300
учредительными документами
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет		4 822	2 214
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года			7 223
Непокрытый убыток отчетного года		х
ИТОГО по разделу III		9 837	14 452
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем
через 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через
12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		2 215	3 724
Займы и кредиты
в том числе:		2 215	3 724
кредиты банков, подлежащие погашению в течение
12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12
месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность		23 004	16 102
в том числе:		8 415	8 941
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми
обществами
задолженность перед персоналом организации		5 720	3 111
задолженность перед государственными		3 042	1 293
внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом		5 827	2 757
авансы полученные
Задолженность участникам (учредителям) по выплате
доходов
Доходы будущих периодов		2 700
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства			1 719
ИТОГО по разделу V		28 842	22 445
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)		39 104	37 688

Отчет о прибылях и убытках

За период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.


Наименование показателя	Код	За отчетный	За аналогичный
	строки	период	период преды;
			дущего года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)		115 519	102 487
в том числе от продажи:


Себестоимость проданных товаров, продукции,		(5 497)	(54 461)
работ, услуг
в том числе проданных:


Валовая прибыль		50 022	48 026
Коммерческие расходы		(12 148)	(13 047)
Управленческие расходы		(19 358)	(14 637)
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 — 020 ;		18 516	20 342
030 — 040))
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению		;
Проценты к уплате		(1 248)	(1 161)
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы		2 740	4 268
Прочие операционные расходы		(1 933)	(2 368)
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы		(4 062)	(2 760)
Прибыль (убыток) до налогообложения		14 013	18 321
(строки (050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130))
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные		(6 780)	(5 412)
платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности		7 233	12 909
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы		;
Чрезвычайные расходы		;
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)
отчетного периода) (строки (160 + 170 — 180))		7 233	12 909

1. Анализ динамики имущества предприятия


Показатель	Абс. величина	Абс. изменение	Тем прироста, %
Раздел I Внеоборотные активы
Нематериальные активы				118,6
Основные средства				3,98
Финансовые вложения			— 3000	— 42,86
ИТОГО по разделу I			— 2250	— 11,45
Раздел II Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям				11,8
Дебиторская задолженность			— 1104	— 12,48
Финансовые вложения
Денежные средства				36,81
ИТОГО по разделу II				4,13
БАЛАНС			— 1446	— 3,7

2. Анализ структуры имущества предприятия


Показатель	Уд. веса	Изменение в уд. весах	Изменение в %
			к изменению
			валюты баланса
Раздел I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,55	1,25	0,7
Основные средства	31,79	34,33	2,53
Финансовые вложения	17,89	10,61	— 7,29
ИТОГО по разделу I	50,23	46,19	— 4,04
Раздел II Оборотные активы
Запасы	22,75	28,36	5,69
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1,86	2,16	0,3
Дебиторская задолженность	22,6	21,59	— 2,08
Финансовые вложения	2,02	2,1	0,08
Денежные средства	0,47	0,66	0,2
ИТОГО по разделу II	49,77	53,81
БАЛАНС			0,00

Оборотные и внеоборотные активы предприятия по итогам года снизились на 1446 тыс. руб. или на 3,7%.

Основной причиной снижения активов является снижение внеоборотных активов на 2250 тыс. руб. или на 11,45%. Это сокращение обусловлено прежде всего сокращением финансовых вложений на 3000 тыс. руб. или на 42,86%.

Но в то же время оборотные активы увеличились на 804 тыс. руб. или на 4,13%, что вызвано прежде всего увеличением запасов на 1785 тыс. руб. или ни 20% и увеличением денежных средств на 67 тыс. руб. или на 36,81%.

Вывод: анализ структуры имущества показал, что в течении года происходило перераспределение активов.

Если в начале года соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 50,23:49,77, то к концу года это соотношение составило 46,19:53,81. Это перераспределение обусловлено прежде всего сокращением долгосрочных финансовых вложений на 7,29% при параллельном увеличении запасов на 5,69.

3. Анализ динамики источников средств предприятия


Показатель	Абс. величина	Абс. изменение	Тем прироста, %
Раздел «Капитал и резервы»
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Непокрытая прибыль отчетного года				95,71
ИТОГО по разделу III				46,91
Раздел «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе				86,12
кредиты банков				86,12
краткосрочные займы	;	;	;	;
ИТОГО по разделу IV				86,12
Раздел «Краткосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе				68,13
кредиты банков				68,13
краткосрочные займы	;	;	;	;
Кредиторская задолженность, в том числе			— 6902	— 30
поставщики и подрядчики				6,25
задолженность перед персоналом организации			— 2609	— 45,61
задолженность перед государственными внебюджетными фондами			— 1749	— 57,5
задолженность пред бюджетом			— 3070	— 52,69
авансы полученные	;	;	;	;
пр. кредиторы	;	;	;	;
Доходы будущих периодов			— 1800	— 66,67
Прочие краткосрочные обязательства				86,24
ИТОГО по разделу V			— 6397	— 22,18
БАЛАНС			— 1416	— 3,62

4. Анализ структуры источников средств предприятия


Показатель	Уд. веса	Изменение в уд. весах	Изменение в % к изменению валюты баланса
Раздел «Капитал и резервы»
Уставный капитал	3,84	3,98	0,14
Добавочный капитал	5,66	5,88	0,21
Резервный капитал	3,32	3,45	0,12
Непокрытая прибыль отчетного года	12,33	25,04	12,71
ИТОГО по разделу III	25,16	38,35	13,19
Раздел «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе	1,09	2,1	1,01
кредиты банков	1,09	2,1	1,01
краткосрочные займы	;	;	;
ИТОГО по разделу IV	1,09	2,1	1,01
Раздел «Краткосрочные обязательства»
Займы и кредиты, в том числе	5,66	9,88	4,22
кредиты банков	5,66	9,88	4,22
краткосрочные займы	;	;	;
Кредиторская задолженность, в том числе	58,83	42,72	— 16,1
поставщики и подрядчики	21,52	23,72	2,2
задолженность перед персоналом организации	14,63	8,25	— 6,37
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	7,78	3,43	— 4,35
задолженность пред бюджетом	14,9	7,32	— 7,59
авансы полученные	;	;	;
пр. кредиторы	;	;	;
Доходы будущих периодов	6,9	2,39	— 4,52
Прочие краткосрочные обязательства	2,36	4,56	2,2
ИТОГО по разделу V	73,76	59,55	— 14,2
БАЛАНС

Анализ источников средств предприятия показал уменьшение финансирования на 1416 тыс. руб. или на 3,62%. Это уменьшение вызвано прежде всего уменьшением краткосрочных обязательств на 6397 тыс. руб. или 22,18%.

В то же время наблюдается увеличение долгосрочных обязательств на 366 тыс. руб. или 86,12%,

Следует отметить рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли на 4615 тыс. руб. или 46,91%.

Вывод: структура источников средств показала преобладание заемного капитала.

Доля собственного капитала в течении года увеличилась с 25,16 на начало отчетного периода до 38,35 на конец года, в основном за счет уменьшения краткосрочных обязательств, доля которых снизилась с 73,76 до 59,55, при небольшом увеличении долгосрочных обязательств с 1,09 до 2,1. Так же следует отметить значительное снижение доли кредиторской задолженности на 30%.

финансовый ликвидность платежеспособность банкротство

5. Расчет платежеспособности предприятия


Активы	Абс. величины на 01.01. 2009	Пассивы	Абс. величины На 01.01. 2009	Платежный недостаток (-), излишек (+) (гр.2-гр4)

А1		П1		— 15 853
А2		П2
А3		ПЗ
А4		П4		— 54
Баланс		Баланс

6. Расчет коэффициентов ликвидности предприятия


№	Показатель	На 01.01.2009	Отклонение от нормативного значения (-/+ не хватает/больше нормы)

1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	— 0,19
2.	Коэффициент критической ликвидности	0,35	— 0,45
3.	Коэффициент текущей ликвидности	0,85	— 1,15

Анализ платежеспособности показал наличие платежного недостатка по покрытию кредиторской задолженности в сумме 15 853 тыс. руб.

Однако в последующие периоды предприятие восстанавливает свою платежеспособность и может покрыть свои краткосрочные кредиты и займы, а так же долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов.

Вывод: коэффициенты ликвидности показывают, что в текущий момент предприятие за счет денежных средств и кратковременных финансовых вложений покрывает только 1% кратковременных обязательств.

В то же время в перспективе предприятие может полностью покрыть все краткосрочные обязательства, за счет собственных запасов.

7. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости


№	Показатель	На 01.01.2009	Отклонение от нормативного значения (-/+ не хватает/больше нормы)

1.	Коэффициент автономии (Ка)	0,39	— 0,11
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	1,53	+0,53
	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Ко)	— 0,28	— 0,78
	Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	— 0,23	— 0,33
5.	Коэффициент финансирования (Кф)	0,65	— 0,35

8. Расчет абсолютной финансовой устойчивости


№ п/п	Показатель	Методика расчетов по строкам баланса	На 01.01.2009
1.	Собственный капитал (СК)	стр.490+стр.640+ стр. 650 -стр.244 -стр.252
2.	Внеоборотные активы (Ав)	Стр.190
3.	Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд)	стр.230
4.	Долгосрочные кредиты и займы. (ПД)	стр.590
5.	Наличие собственных оборотных средств Ес	1−2-3+4	— 2473
6.	Краткосрочные кредиты и займы. М	стр. 610
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ео	5+6
8.	Запасы З	стр.210+стр.220
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников оборотных средств	5−8	— 13 975
10.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	7−8	— 10 251

Типы финансовой устойчивости


№ п/п	Тип финансовой устойчивости	Условие
	Абсолютная финансовая устойчивость	11 502 < 1251 З Ес + М Ес = СК+ Пд — АвДЗд
	Нормальная финансовая устойчивость	11 502 = 1251 З = Ес + М
	Неустойчивое финансовое состояние	11 502 = З = Ес + М + Ио
	Кризисное финансовое состояние	11 502 > 1251 З Ес + М

Где З — величина запасов и затрат;

Ес — собственные оборотные средства М — краткосрочные кредиты и займы;

СК — собственный капитал;

ПД — долгосрочные займы;

Ав — внеоборотные активы;

ДЗд — долгосрочная (свыше 12 месяцев) дебиторская задолженность;

Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, выходящие за пределы нормального срока их уплаты, векселя к уплате и авансы полученные.

Анализ финансовой устойчивости показал наличие кризисной ситуации на предприятии при которой собственных источников финансирования не хватает для покрытия займов.

Вывод: Предприятие испытывает повышенный финансовый риск связанный с превышением заемного капитала над собственным капиталом.

Это характеризует не рациональность финансовых структур капитала предприятия.

9. Расчет показателей рентабельности предприятия


№ п/п	Показатель	За 2008 год, %
1.	Показатель рентабельности всех активов, в % (Ра)	4,7
2.	Показатель рентабельности оборотных активов, в % (Роа)	9,1
3.	Показатель рентабельности продукции, в % (Рпр)	6,3
4.	Показатель рентабельности собственного капитала, в % (Рск)	13,8

10. Расчет коэффициентов деловой активности предприятия


№	Показатель	За 2008 год

1.	Коэффициент оборачиваемости всех активов (Ка)	0,75
2.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа)	1,4
3.	Оборачиваемость запасов (Оз)	2,7
4.	Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (Одз)	3,48
5.	Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщиков (Окз)	0,16
6.	Фондоотдача (Фо)	0,92

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой