Методика анализа финансового состояния предприятия

Норм у этих показателей нет. Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. И наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств (таблица 10).Таблица 10 — Анализ деловой активности предприятия№ п/пНаименование коэффициента

Значение на начало периода

Значение на конец периода

Изменение1Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), (обороты)

0,380,450,072Коэффициент отдачи нематериальных активов, (обороты)

3272,41 395,9−1876,53Фондоотдача0,821,120,34Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, (обороты)

0,991,170.

185Срок оборачиваемости мобильных средств, (дни)

365,0307,5−57,56Коэффициент оборачиваемости денежных средств, (обороты)

313,836,9−276,97Срок оборачиваемости денежных средств, (обороты)

1,159,758,608Коэффициентоборачиваемостизапасов,(обороты)

1,571,990,429Срокоборачиваемостизапасов,(дни)

229,9181,0−48,910Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (обороты)

2,983,680,7011

Срок погашения дебиторской задолженности,(дни)

120,997,9−23,012Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (обороты)

5,574,01−1,5613

Срок погашения кредиторской задолженности,(дни)

64,689,825,214Коэффициент отдачи собственного капитала,(обороты)

0,450,600,1515

Срок оборачиваемости собственного капитала, (дни)

815,0602,6−212,4По расчетам коэффициентов таблицы видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился к концу исследуемого периода на 0,07 оборота. Коэффициент отдачи нематериальных активов уменьшился на 1876,5 оборота. Фондоотдача увеличилась на 0,3 пункта. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0.18 оборота. Срок оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 57,5 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 276,9 оборота. Срок оборачиваемости денежных средств увеличился на 8,60 оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,42 оборота.

Срок оборачиваемости запасов уменьшился на 48,9 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,70 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,56 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 25,2 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,15 оборота. Срок оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 212,4 дня.

3. Выявленные проблемы деятельности предприятия и совершенствование методики анализа финансовой деятельности3.

1. Выявленные проблемы финансовой деятельности предприятия

Проведенный анализ финансового положения исследуемой организации показал, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов к концу периода отклоняется в сторону мобильных. Больше половины мобильных средств омертвлены в запасах, и к концу года доля мобильных средств увеличивается с 37,6% до 38%.Положительным фактором является значительное увеличение объема денежных средств с 0,12% до 1,2%. Но это все равно говорит о том, что предприятие не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Мобильные средства составляют менее 40% в общем итоге, что говорит о том, что повышен риск неплатежеспособности, но прибыль стабильна. Положительным фактором является незначительное уменьшение дебиторской задолженности с 12,4% до 12,1%. Снижение реально функционирующего капитала с 45,7% до 40,1% является отрицательным моментом в формировании экономического потенциала организации и может свидетельствовать о сворачивании производственной базы. В анализируемом году пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, но их доля в общем объеме снизилась в течение года с 84% до 74,5%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Условие финансовой устойчивости выполняется. Доля собственного капитала в совокупности более 50%. Соотношение срочной и спокойной задолженности указывает на качество задолженности. Срочная задолженность не превышает спокойную в начале периода и фактически равна к концу периода. Активы имеют структуру в начале и в конце года с преобладанием труднореализуемых активов. У предприятия наблюдается нехватка абсолютных и наиболее ликвидных активов, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился к концу исследуемого периода на 0,07 оборота. Коэффициент отдачи нематериальных активов уменьшился на 1876,5 оборота.

Фондоотдача увеличилась на 0,3 пункта. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0.18 оборота. Срок оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 57,5 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 276,9 оборота. Срок оборачиваемости денежных средств увеличился на 8,60 оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,42 оборота. Срок оборачиваемости запасов уменьшился на 48,9 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,70 оборота.

Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,56 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 25,2 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,15 оборота. Срок оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 212,4 дня. На начало года предприятие имеет абсолютную устойчивость {1, 1, 1}, на конец года предприятие имеет неустойчивое финансовое положение {0, 0, 1}.Все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, что характеризует эффективность деятельности предприятия.

3.2. Пути совершенствования методики анализа финансовой деятельности предприятия

Для более эффективного анализа деятельности организации и своевременного выявления проблем финансовой деятельности нами предлагается при анализе финансового состояния предприятия применять оценку вероятности наступления банкротства у предприятия. Под несостоятельностью или банкротством организации понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность уплате обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Для оценки платежеспособности или неплатежеспособности организации пользуются методикой определения удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса, которая включает этапы: 1. Расчет и оценка коэффициента текущей ликвидности (Кmл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (kоб.).Кт.л. на начало год =2,9.Кт.л. на конец года =1,64.kоб. на начало год = 0,99.kоб.

на начало год = 1,172. Расчет и оценка коэффициента восстановления или коэффициента утраты платежеспособности организации. Структура бухгалтерского баланса организации считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из условий:;. На конец исследуемого периода Ктл. меньше 2. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности определяется коэффициент восстановления платежеспособности, сроком на 6 месяцев.

(3.1)где t — анализируемый период в месяцах; 6 — срок восстановления платежеспособности; 2 — норма коэффициента платежеспособности.Квост. = 2,43.Если Квосс 1, то у организации существует реальная возможность не утратить платежеспособность в течение 3 — х месяцев.Кутр. = 2,15.Кутр. организации больше 1, то есть у организации существует реальная возможность не утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев, что говорит о стабильности деятельности предприятия. Заключение

В ходе выполнения работы сделаны выводы, что основной целью анализа финансового состояния можно назвать выявление и оценку тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Данные анализа финансового состояния в первую очередь необходимы финансовым менеджерам предприятия для принятия ими наиболее эффективных управленческих решений. Так же основными пользователями результатов финансового состояния предприятия являются его кредиторы. Им результаты данного анализа необходимы для оценки потенциальной возможности предприятия вернуть выданный кредит, а так же для определения условий и сроков кредитования. Инвесторам информация данного анализа нужна для решения вопроса о целесообразности реализации инвестиционной программы. Собственникам и акционерам предприятия результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки отдачи от вложенных средств и вероятность их потери. Проведенный анализ финансового положения ООО «Талицкий молочный завод» показал, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов к концу периода отклоняется в сторону мобильных.

Больше половины мобильных средств омертвлены в запасах, и к концу года доля мобильных средств увеличивается с 37,6% до 38%.Положительным фактором является значительное увеличение объема денежных средств с 0,12% до 1,2%. Но это все равно говорит о том, что предприятие не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Мобильные средства составляют менее 40% в общем итоге, что говорит о том, что повышен риск неплатежеспособности, но прибыль стабильна. Положительным фактором является незначительное уменьшение дебиторской задолженности с 12,4% до 12,1%. Снижение реально функционирующего капитала с 45,7% до 40,1% является отрицательным моментом в формировании экономического потенциала организации и может свидетельствовать о сворачивании производственной базы. В анализируемом году пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, но их доля в общем объеме снизилась в течение года с 84% до 74,5%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. Условие финансовой устойчивости выполняется. Доля собственного капитала в совокупности более 50%. Соотношение срочной и спокойной задолженности указывает на качество задолженности. Срочная задолженность не превышает спокойную в начале периода и фактически равна к концу периода. Активы имеют структуру в начале и в конце года с преобладанием труднореализуемых активов. У предприятия наблюдается нехватка абсолютных и наиболее ликвидных активов, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился к концу исследуемого периода на 0,07 оборота. Коэффициент отдачи нематериальных активов уменьшился на 1876,5 оборота. Фондоотдача увеличилась на 0,3 пункта.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0.18 оборота. Срок оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 57,5 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 276,9 оборота. Срок оборачиваемости денежных средств увеличился на 8,60 оборота.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,42 оборота. Срок оборачиваемости запасов уменьшился на 48,9 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,70 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,56 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 25,2 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,15 оборота. Срок оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 212,4 дня. На начало года предприятие имеет абсолютную устойчивость {1, 1, 1}, на конец года предприятие имеет неустойчивое финансовое положение {0, 0, 1}.Все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, что характеризует эффективность деятельности предприятия. Для более эффективного анализа деятельности организации и своевременного выявления проблем финансовой деятельности нами предлагается при анализе финансового состояния предприятия применять оценку вероятности наступления банкротства у предприятия

Проведенные расчеты показывают, что у ООО «Талицкий молочный завод» существует реальная возможность не утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев, что говорит о стабильности деятельности предприятия. Библиографический список

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Уч. Пособие для вузов/ Под ред. Н. П. Любушина.

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 370 с. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: — М.: Издательство «ДИС». — 2012. — 411 с. Баталов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.

— М.: Финансы и статистика.- 2013. — 470 с. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.

Как управлять капиталом? — М.: Финансы и Статистика, 2012. -

223 с. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.: АО «Бизнес школа». — 2013.

— 360 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет.

— 2013. — 420 с. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. -

М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. 370 с. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2012. — 424 сРодионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -

М.: Перспектива. — 2013. -

180 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ООО «Новое знание», 2012. — 420 с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Уч. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. -

311 с. Тропаренко В. Н. Оценка ликвидности предприятий. // Журнал «Бухгалтерский учет», — 2013. — № 2. С.21−27.Шеремет А. Д. Методика финансового анализа предприятия.

М.:Юни-Глоб. — 2011. — 368 с. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М. — 2012. — 411 с. Приложения

Приложение 1. Бухгалтерский баланс

ООО «Талицкий молочный завод», Форма № 1, тыс. руб. Наименование показателя20 122 013АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы9 282 744

Основные средства37 398 373 446 957

Финансовые вложения 13 605 611 879 164

Итого по разделу I51013265328865II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы в том числе:

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям95 495 106 587

Дебиторская задолженность10 199 621 041 693

Финансовые вложения 1 447 094 160

Денежные средства и денежные эквиваленты967 710 745

Прочие оборотные активы—Расходы будущих периодов—Итого по разделу II30796493272610БАЛАНС8 180 975 860 1475III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Добавочной капитал31 655 823 342 806

Резервный капитал4 860 548 605

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III68747926411914IV. Долгосрочные

ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства248 354 248 354

Итого по разделу IV248354248354V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства355 189 762 675

Кредиторская задолженность545 276 955 565

Доходы будущих периодов157 364 222 967

Итого по разделу V19578291941207БАЛАНС81 809 758 601 475

Приложение 2Отчет о финансовых результатах ООО «Талицкий молочный завод», Форма № 2, тыс. руб. Наименование показателя20 132 012

Выручка39 305 963 036 802

Себестоимость продаж16 558 071 418 099

Валовая прибыль (убыток)

Коммерческие расходы65 377 167 023

Управленческие расходы923 435 742 452

Прибыль (убыток) от продаж1 285 977 709 228

Доходы от участия в других организациях68 319

Проценты к получению28 252 238

Проценты к уплате115 822 125 294

Прочие доходы69 963 880 795

Прочие расходы1 238 017 450 627

Прибыль (убыток) до налогообложения635 284 216 359

Текущий налог на прибыль156 204 143 521

Чистая прибыль (убыток)