Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Финансовые ресурсы и особенности их формирования в транзитивной экономике России

Диссертация: Финансовые ресурсы и особенности их формирования в транзитивной экономике России
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Выявленные теоретические основы позволили сформировать научную базу для анализа механизмов формирования финансовых ресурсов. Установлено, что механизмы формирования финансовых ресурсов входят в состав финансового механизма, который, в свою очередь, является частью хозяйственного механизма. В отличие от финансового механизма, который представляет собой совокупность принципов, форм и методов… Читать ещё >

Финансовые ресурсы и особенности их формирования в транзитивной экономике России (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
    • 1. 1. Сущность и особенности финансовых ресурсов
    • 1. 2. Формы финансовых ресурсов и их движение в воспроизводственном процессе
    • 1. 3. Финансовые ресурсы в экономической системе общества
  • ГЛАВА 2. МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В РФ
    • 2. 1. Система механизмов формирования финансовых ресурсов
    • 2. 2. Рыночный механизм формирования финансовых ресурсов
    • 2. 3. Процесс формирования финансовых ресурсов и основные направления его развития на современном этапе

Актуальность темы

исследования. В настоящее время качественные изменения в странах с развитой рыночной экономикой свидетельствуют об изменении роли и значения факторов и источников, определяющих характер воспроизводственных процессов. Денежные отношения в современной рыночной экономике становятся обязательным элементом экономического базиса, а финансовые ресурсы выступают в качестве необходимого ресурса для осуществления воспроизводства.

Финансовые ресурсы существуют одновременно как в сфере производства, так и в сфере обращения. Формируясь у субъектов экономической деятельности в результате распределительных и обменных отношений, они опосредуют процессы вовлечения других ресурсов в производство. Наличие и структура финансовых ресурсов предопределяют комбинацию и количество используемых факторов производства, следовательно, приоритетное значение в современной экономике приобретают проблемы формирования финансовых ресурсов.

Проводимые в настоящее время исследования, посвященные финансовым ресурсам, не уделяют должного внимания проблемам их формирования. Исследователи в основном изучают аспекты эффективного использования финансовых ресурсов в экономике, повышения инвестиционной активности субъектов экономической деятельности и т. д. Формирование финансовых ресурсов является первоочередным процессом, определяющим дальнейшее их использование. В этой связи актуальным с теоретической точки зрения представляется разработка теоретико-методологического подхода к исследованию сущности финансовых ресурсов и механизмов их формирования в экономике.

Особую прикладную значимость приобретает исследование особенностей формирования финансовых ресурсов в транзитивной экономике России, где в настоящее время наблюдается ярко выраженная диспропорция в распределении финансовых и других ресурсов между экспортно-ориентированными и внутренне-ориентированными отраслями экономики. В экспортноориентированных отраслях существует явный избыток ресурсов, а во внутренне-ориентированных, наоборот, недостаток. Указанная тенденция приводит к общей нестабильности функционирования экономической системы, ее чрезмерной зависимости от конъюнктуры мировых рынков. Противоречивость сложившейся ситуации требует применения нового подхода в ее анализе. В этой связи важное значение приобретает рассмотрение механизмов формирования финансовых ресурсов в экономике России с целью предложения практических рекомендаций, разработанных с позиций ресурсного подхода.

Степень разработанности проблемы. Изучению факторов производства и роли денег в экономической системе посвящены работы таких видных экономистов как: М. Блауг, Р. Гильфердинг, Дж. Гобсон, Дж. М. Кейнс, К. Маркс, А. Маршал, Дж. Милль, Дж. Робинсон, А. Смит, И. Фишер, М. Фридмен и др. Аспекты влияния денег на стабильность функционирования экономической системы представлены в работах К. Викселя, Дж. М. Кейнса, М. Туган-Барановского, М. Фридмена, Ф. Хайека, Э. Хансена, Р. Харрода, Р. Хоутри, Ю. Яковца.

Проблемы денежных, финансовых и кредитных отношений находятся в центре внимания экономистов, политологов, социологов, рассматривающих как отдельные их теоретические и практические аспекты, так и в контексте проводимых в России реформ. Проблемам теории и практики денежного обращения и финансовой системы посвящены работы С. Алесашенко, В. Бурлачкова, JI. Дробозиной, А. Клепач, О. Лаврушина, М. Матовникова, А. Мовсесяна, А. Хандруева и др.

Аспекты влияния рыночных институтов на формирование финансовых ресурсов явились предметом исследований П. Вельфейса, Дж. Гелбрейта, Г. Гу-касьяна, В. Дейнеги, Г. Клейнер, Р. Коуза, А. Маршаловой, А. Нестеренко, А. Олейника, Я. Сергиенко.

Обеспечение эффективности государственных программ, направленных на регулирование процессов формирования финансовых ресурсов, исследовалось JI. Абалкиным, С. Аукуционеком, В. Бардом, А. Белоусовым, Д. Белоусовым, Е.

Гайдаром, С. Глазьевым, В. Гуртовым, А. Илларионовым, В. May, А. Нестерен-ко, В. Сенчаговым, Н. Шмелевым, Е. Ясиным.

Вместе с тем, ряд вопросов теоретического и практического характера, касающихся изучения финансовых ресурсов с точки зрения их ресурсной природы, остается неразработанным. Среди них — проблемы сущности финансовых ресурсов, их роли в качестве интегративного ресурса производства, механизмы формирования финансовых ресурсов и др.

Важным преимуществом ресурсного перед другими подходами в современных условиях, является то, что он позволяет анализировать ситуацию в комплексе, исходя из единых предпосылок, делать системные выводы, исследовать механизмы формирования ресурсов у экономических субъектов. Это обусловило выбор темы, цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования

Цель исследования состоит в раскрытии сущности, содержания и форм финансовых ресурсов, механизмов и основных направлений их формирования в транзитивной экономике России.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:

— систематизировать теоретико-методологические подходы к исследованию финансовых ресурсов;

— раскрыть сущность и содержание финансовых ресурсов;

— определить особенности процесса воспроизводства финансовых ресурсов, рассмотреть и классифицировать его участников;

— выявить роль финансовых ресурсов в различных типах экономических систем;

— исследовать механизмы формирования финансовых ресурсов;

— раскрыть сущность финансового рынка и проанализировать особенности его становления как механизма формирования финансовых ресурсов в транзитивной экономике России;

— выявить особенности формирования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики и разработать рекомендации, направленные на совершенствование их механизмов.

Область исследования — 1. Общая экономическая теория. 1.1 Политическая экономия: экономика ресурсов (рынков капиталов, труда и финансов).

Предмет исследования. В качестве предмета исследования выступают экономические отношения, раскрывающие сущность финансовых ресурсов, механизмы их формирования и функционирования в транзитивной экономике России.

Объектом исследования являются финансовые ресурсы как составная часть совокупных экономических ресурсов общества.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Методологическую основу исследования образуют общенаучные методы познания, прежде всего, диалектический и историко-генетический, методы научной абстракции, анализа и синтеза и др.

Важную роль в оценке общего, присущего финансовым ресурсам как виду экономических ресурсов общества, сыграли положения о сущности и содержании факторов производства, содержащиеся в экономических концепциях JI. Вальраса, К. Маркса, А. Маршалла, Дж. Милля, Д. Риккардо, Ж-Б. Сея, А. Смита.

Принципиальное значение для исследования сущности и особенностей финансовых ресурсов имели методологические установки современной денежной и финансовой теории, содержащиеся в трудах В. Бурлачкова, JI. Дробозиной, Дж. М. Кейнса, О. Лаврушина, И. Фишера, М. Фридмана и др.

Взаимосвязанное рассмотрение экономических, социальных и правовых аспектов финансовых ресурсов осуществлено на основе комплексного подхода к их исследованию. Сложная природа воспроизводства финансовых ресурсов потребовала выявления общего и особенного в процессах его функционирования и развития, что обусловило необходимость применения системного подхода. Отдельные научные задачи были решены с помощью методов структурно-функционального и экономико-статистического анализа.

Эмпирическую базу исследования составили статистические данные Госкомстата Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации, Международного Валютного Фонда, обобщенные оценки экспертов, результаты работы отечественных и зарубежных исследовательских структур, представленные в периодической печати и сети Интернет. В работе использованы материалы государственных программ развития экономики России, законодательные акты, регулирующие отношения в сфере формирования финансовых ресурсов.

Научная новизна результатов диссертационного исследования состоит в следующем:

— разработан теоретико-методологический подход к исследованию финансовых ресурсов, основанный на положениях классической, неоклассической, марксистской и кейнсианской теорий, определяющих характер их функционирования и условия формирования как особого интегрального фактора производства;

— уточнены сущность и содержание финансовых ресурсов через раскрытие их общих (ограниченности, наличия факторного рынка, производности спроса от спроса на товарных рынках, наличия воспроизводственного процесса, подверженности закону убывающей предельной производительности) и специфических черт (интегративности, отсутствия взаимосвязи между физическими характеристиками и реальной стоимостью, наличия кредитной основы), а также отношений, возникающих между субъектами по поводу части денежных средств и финансовых активов, которые инвестируются в производственные ресурсыконкретизирована структура субъектов и объектов этих отношений;

— на основе воспроизводственного подхода обоснована роль финансовых ресурсов в рыночной, административно-командной, смешанной экономических системах, а также транзитивной экономике. Доказано, что кругооборот финансовых ресурсов совершается как постоянно возобновляемый процесс их распределения, мобилизации и инвестирования и отражает эволюцию финансовых ресурсов как общественной формы;

— выделены и структурированы формы финансовых ресурсов по критериям: отношению к собственности субъекта (собственные и несобственные), уровням обслуживаемых отношений (централизованные и децентрализованные), институциональным признакам (финансовые ресурсы домохо-зяйств, хозяйствующих субъектов и государства);

— сформировано представление о системе экономических механизмов формирования финансовых ресурсов как составной части хозяйственного и финансового механизмов, включающей рыночный и нерыночный механизмы, функционирующие на внутрифирменном, региональном и общенациональном уровнях, в легальной и внелегальной сферах;

— уточнены сущность и содержание финансового рынка как рыночного механизма формирования финансовых ресурсов с позиции выполняемых им общих (информационной, регулирующей, стимулирующей, интегрирующей) и специфических функций (коммерческой, распределительной, кредитной), структурного и субъектного состава;

— используя историко-генетический подход, установлены особенности процесса формирования финансовых ресурсов на современном этапе развития российской экономики, выявлены противоречия и ограничения экономических механизмов формирования финансовых ресурсов как негативно влияющих на развитие экономики;

— предложена концептуальная модель взаимодействия механизмов формирования финансовых ресурсов, направленная на достижение долгосрочного стабильного функционирования экономики, путем их взаимодействия на внутрифирменном, региональном и общенациональном уровнях в целях создания благоприятных условий для развития отдельных приоритетных проектовв дополнение к рыночным обоснованы основные направления нерыночного регулирования процесса формирования финансовых ресурсов в транзитивной экономике России.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость исследования состоит в раскрытии сущности и специфического содержания функционирования финансовых ресурсов, что позволило развить представление о природе данного вида ресурсов общества, формах его проявления в современной экономике России, а также дополнить положения теории хозяйственного механизма анализом механизмов формирования финансовых ресурсов.

Результаты диссертационного исследования, связанные с выявлением экономической сущности и роли финансовых ресурсов, специфических процессов их воспроизводства и механизмов формирования, могут быть использованы в практической деятельности по организации и совершенствованию государственного регулирования воспроизводственных процессов, в разработке хозяйственных и управленческих стратегий коммерческих организаций, являющихся субъектами отношений формирования и использования финансовых ресурсов.

Отдельные положения работы могут быть использованы в преподавании и изучении курсов «Экономическая теория», «Государственное регулирование экономики», «Экономика ресурсов», спецкурсов по актуальным вопросам теории и практики транзитивной экономики России, в учебно-методической работе.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения работы обсуждались на международных, межрегиональных и межвузовских научно-практических конференциях в г. Воронеже (1998 — 2004 гг.), г. Астрахани (2005 г.), г. Москве (2004 г.- 2005 г.), г. Ижевске (2004 г.), методологических семинарах кафедры общей экономической теории Воронежского государственного университета. Отдельные положения работы внедрены в учебно-методический процесс Экономического факультета Воронежского государственного университета, используются при разработке инвестиционной стратегии Центрально-Черноземного банка Сбербанка России. Результаты научных исследований опубликованы в 10 работах общим объемом 2,7 п.л.

Структура и логика диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих 6 параграфов, заключения, списка использованной литературы из 143 источников. Текст диссертации изложен на 177 страницах и содержит 1 таблицу, 26 схем и графиков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Выполненное исследование сущности финансовых ресурсов и особенностей их формирования в транзитивной экономике России позволяет сделать следующие обобщающие результаты и выводы:

1. Анализ теоретических подходов к природе финансовых ресурсов позволил выделить вектор движения экономической мысли от позиции «нейтральных» денег к признанию активной роли финансовых ресурсов в экономической системе, что обусловлено объективными изменениями, которым подвергалось материальное производство в историческом аспекте. Проведенный анализ позволил установить, что понимание сущностной основы финансовых ресурсов в качестве фактора производства появляется в кейнсианской теории и находит свое продолжение в концепциях современных экономистов. Систематизация взглядов экономистов кейнсианского и неоклассического направлений позволила выявить различия в понимании роли и значения финансовых ресурсов в экономической системе, а также подходах к регулированию механизмов их формирования. Осмысление данных теорий позволило обосновать сущность финансовых ресурсов в качестве ресурса производства.

2. Методологически важным моментом стало раскрытие сущности финансовых ресурсов на основе принятого теоретико-методологического подхода, в соответствии с которым финансовые ресурсы рассматриваются в двуединстве в их основе свойств категорий: «ресурсы» и «финансы». Проведенный анализ позволил определить финансовые ресурсы в качестве интегративного ресурса производства, обусловливающего движение и вовлечение в производство других ресурсов и влияющего на их характеристики. Было установлено, что, подобно другим видам ресурсов: труду, земле, капиталу, предпринимательским способностям, — финансовые ресурсы в рыночной экономике опосредуются отношениями собственности, включающими их владение, распоряжение и пользование, используются в процессе производства путем инвестирования в другие ресурсы, осуществляют движение к конечным потребителям в коммерческих и некоммерческих формах, имеют производный характер спроса, собственный ресурсный рынок (финансовый рынок), обладают свойствами ограниченности и воспроизводимости, подвержены влиянию закона убывающей отдачи. В ходе исследования были выявлены специфические свойства финансовых ресурсов: свойство интегративности, отсутствие взаимосвязи между физическими характеристиками финансовых ресурсов и их реальной стоимостью, наличие кредитной основы. Предложенный методологический подход позволил выделить функции финансовых ресурсов в экономической системе: воспроизводственную, распределительную, стимулирующую, контрольную.

Важным этапом исследования стало изучение особенностей воспроизводства финансовых ресурсов, которое может осуществляться как путем инвестирования в действительный, так и в фиктивный финансовый капитал. В результате было выявлено специфическое разделение формы и содержания финансовых ресурсов, проявляющееся в разграничении капитала-собственности и капитала-функции при инвестировании в фиктивный финансовый капитал. Проведенный анализ позволил выявить и систематизировать субъектов отношений по поводу формирования финансовых ресурсов и вовлечения их в воспроизводственный процесс по различным критериям: с позиции институциональной организации экономической системы, по экономической роли в воспроизводственном процессе, по располагаемому объему финансовых ресурсов. Исследование особенностей воспроизводства финансовых ресурсов потребовало выделения и классификации таких специфических субъектов отношений по поводу их формирования, как посредники. В ходе исследования проанализирована их роль в обеспечении доступа к финансовым ресурсам и расширении предложения финансовых ресурсов. Установлено, что формирование и вовлечение финансовых ресурсов в воспроизводственный процесс может осуществляться как с использованием финансового рынка, так и без помощи рыночного механизма.

3. Важным методологическим моментом исследования стало обоснование фаз в процессе воспроизводства финансовых ресурсов: распределение, мобилизацию, инвестирование. Это позволило выделить процесс формирования финансовых ресурсов, объединяющий фазы их распределения и инвестирования в качестве приоритетного для дальнейшего анализа, так как он во многом определяет и обусловливает использование финансовых ресурсов. Формирование финансовых ресурсов может осуществляться как за счет самовоспроизводства финансовых ресурсов экономическими субъектами, так и за счет их мобилизации у других субъектов, в том числе на финансовом рынке.

Изучение фаз в воспроизводстве финансовых ресурсов позволило систематизировать формы финансовых ресурсов, в которых они совершают оборот в экономической системе и определить факторы, влияющие на выбор форм финансовых ресурсов экономическими субъектами. Предложенная группировка форм финансовых ресурсов по институциональным субъектам: домохозяйства, хозяйствующие субъекты и государство, — позволила оценить влияние, оказываемое на формирование финансовых ресурсов в экономической системе внутрифирменными кругооборотами финансовых ресурсов в рамках указанных институциональных субъектов. Проведенный анализ позволил выделить среди основных свойств кругооборотов финансовых ресурсов у институциональных субъектов следующие: замкнутостьоткрытостьвоспроизводимостьфинансовый потенциалцелевую направленность функционированиявозможность регулирования процесса кругооборота финансовых ресурсов, и обосновать особую роль, которую играют в экономической системе кругообороты финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов финансового сектора и государства. Она заключается, соответственно, в обеспечении дополнительными финансовыми ресурсами других субъектов и непосредственном регулировании перераспределительных процессов.

4. Исследование сущности финансовых ресурсов потребовало проведения сравнительного анализа роли и функций финансовых ресурсов в различных типах экономических систем, что позволило определить смешанную экономику, сочетающую в себе рыночный и государственный механизмы формирования и вовлечения финансовых ресурсов в производство, государственную и частную собственность на финансовые ресурсы, многообразие используемых форм финансовых ресурсов и способов вовлечения в воспроизводственный процесс, как наиболее совершенную систему, способную обеспечить стабильное воспроизводство финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.

5. Выявленные теоретические основы позволили сформировать научную базу для анализа механизмов формирования финансовых ресурсов. Установлено, что механизмы формирования финансовых ресурсов входят в состав финансового механизма, который, в свою очередь, является частью хозяйственного механизма. В отличие от финансового механизма, который представляет собой совокупность принципов, форм и методов, с помощью которых осуществляется распределение, мобилизация и инвестирование финансовых ресурсов, механизмы формирования финансовых ресурсов охватывают лишь фазы их распределения и мобилизации, что является решающим для концентрации финансовых ресурсов на определенных направлениях в целях дальнейшего инвестирования. В ходе исследования были выделены рыночный и нерыночный механизмы формирования финансовых ресурсов, которые имеют свои специфические особенности на различных уровнях функционирования: внутрифирменном, региональном и общенациональном, а также разделяются по используемым методам и формам на легальные и внелегальные. Проведенное исследование позволило раскрыть сущностные особенности механизмов формирования финансовых ресурсов, которые различаются по используемым формам и методам формирования финансовых ресурсов, движущим мотивам, выполняемым функциям. Выявлено, что действие рыночного механизма проявляется в формировании финансовых ресурсов под воздействием законов спроса и предложения, основным движущим мотивом является получение максимальной выгоды от инвестирования финансовых ресурсов, влияние рыночного механизма на экономику зависит от факторов внешней среды и может принимать как позитивную, так и негативную направленность. Нерыночный механизм формирования финансовых ресурсов способен оказывать влияние на формирование факторов внешней среды и придавать направленность функционированию рыночного. Основным движущим стимулом нерыночного механизма является государственное воздействие на экономику и процессы формирования финансовых ресурсов с целью реализации экономической политики, поэтому он действует как государственный механизм формирования финансовых ресурсов.

6. Предложенная систематизация механизмов формирования финансовых ресурсов позволила определить финансовый рынок как составную часть рыночного механизма формирования финансовых ресурсов и раскрыть его сущность с указанных позиций. Анализ финансового рынка как специфического механизма компромисса между сферой распределения и сферой обмена позволил выявить помимо его общерыночных функций, присущих любому рыночному механизму: информационной, регулирующей, стимулирующей, интегрирующей, — специфические функции, обусловленные особенностями финансовых ресурсов: коммерческую, распределительную и кредитную. Выполнение данных функций финансовым рынком свидетельствует о его особенной роли в экономической системе и обусловливает необходимость анализа специфики его развития в транзитивной экономике России. Данное обстоятельство потребовало изучения структуры финансового рынка, в которой выделены: рынок краткосрочных финансовых ресурсов, рынок долгосрочных финансовых ресурсов и рынок ценных бумаг, функционирующий на двух выделенных сегментах финансового рынка одновременно.

7. Выявленные теоретические основы механизмов формирования финансовых ресурсов и сущности финансового рынка позволили осуществить анализ этапов становления финансового рынка в транзитивной экономике России. Установлено, что в результате проводимой либеральной политики государства, становление финансового рынка происходило стихийно и нерегулируемо. Следствием стало возникновение в транзитивной экономике России неэффективного взаимодействия рыночного и нерыночного механизмов формирования финансовых ресурсов, которые привели к дезинтеграции реального и финансового сектора, проявившейся в перетоке финансовых ресурсов в финансовый сектор, чрезмерному увеличению государственного долга, резкому снижению объемов промышленного производства и инвестиций. Результатом рассмотренных диспропорций в формировании финансовых ресурсов и действия негативных тенденций в развитии финансового рынка явился кризис августа 1998 года, который привел к краху финансового рынка.

На основе анализа развития финансового рынка в транзитивной экономике России установлено, что неограниченное государственными мерами действие рыночного механизма формирования финансовых ресурсов в условиях отсутствия необходимых институциональных предпосылок в экономике, особенно в условиях повышенной нестабильности, которой отличается транзитивная экономика, приводит к появлению и дальнейшему развитию критических диспропорций в формировании финансовых ресурсов и кризисным явлениям.

7. Важным этапом анализа функционирования финансового рынка в транзитивной экономике России стало выявление негативных тенденций, присущих современному этапу ее развития. Установлено, что в современной экономике России сложилось фундаментальное противоречие, которое заключается в дисбалансе между формированием конечного спроса и возможностями его покрытия за счет внутреннего производства. В результате анализа выявлено, что по причине различий в рентабельностях экспортнои внутренне-ориентированных отраслей внутренний спрос становится основным фактором подъема экономики, в то же время, внутренне-ориентированные отрасли промышленности не обладают достаточной конкурентоспособностью, позволяющей выгодно инвестировать финансовые ресурсы. Развертывание данного противоречия в условиях действия механизмов рынка приводит к притоку импортных товаров в ответ на возросший спрос, и к дальнейшему свертыванию производства обрабатывающих отраслей промышленности, что негативно сказывается на долгосрочном развитии экономики.

8. Принципиально важным моментом исследования, основывающимся на теоретических положениях, полученных в результате анализа сущности механизмов формирования финансовых ресурсов и изучения практики их функционирования в транзитивной экономике России стало предложение концептуальной модели, направленной на построение эффективного взаимодействия между рыночным и нерыночным механизмами формирования финансовых ресурсов в целях долгосрочного эффективного развития экономики. Проведенный нами анализ позволил установить, что в краткосрочном периоде эффективнее функционирует рыночный механизм формирования финансовых ресурсов, так как ему присущи внутренние движущие элементы, в то время как в долгосрочном периоде его функционирование может наносить ущерб развитию экономики и должно направляться нерыночным механизмом. Кроме того, рыночный механизм формирования финансовых ресурсов функционирует при заданных внешних факторах, а нерыночный способен активно формировать внешнюю среду, причем, он должен прежде всего создавать основу для нацеливания рыночных стимулов и рычагов в приоритетном для экономики направлении, так как формирование финансовых ресурсов нерыночными методами в чистом виде может принести нестабильность и дать толчок развитию дезинтеграционным процессам. Полученные результаты позволили обосновать селективный метод в качестве основополагающего метода взаимодействия между механизмами формирования финансовых ресурсов, чтобы взаимодействие между механизмами осуществлялось в формах поддержки отдельных проектов, что обусловлено спецификой транзитивной экономики России: существующей многоукладное&tradeпроизводства, большими различиями в применяемых технологиях и т. д. В качестве инструментов обеспечения взаимодействия между механизмами формирования обосновываются финансовые ресурсы, которые благодаря своим специфическим особенностям способны передавать информацию о действии механизмов их формирования, эффективности реализуемого проекта и придавать направленность действию рыночного механизма при помощи стимулирующей функции.

Нам представляется, что предложенная модель должна способствовать развитию отдельных проектов, развивающихся на основе последних достижений в технологиях, способных осуществить качественный прорыв в конкурентоспособности, чтобы дальнейшее развитие указанных проектов позволяло постепенно развиваться на их основе новым направлениям инвестирования финансовых ресурсов, создавало стимулы к появлению новых проектов в данной отрасли, смежных отраслях, нацеленных на обслуживание инвестируемого проекта или дальнейшую переработку его продукции. Ее действие направлено на создание благоприятных предпосылок нерыночными методами для эффективного функционирования рыночного механизма на различных уровнях в целях содействия развитию отдельных приоритетных проектов.

Предложенная модель потребовала обоснования комплекса мероприятий нерыночного характера, направленных на построение данной модели и обеспечение ее эффективного функционирования в экономике.

Таким образом, полученные теоретические результаты и обобщения, введенные в научный оборот данные, отражающие динамику функционирования механизмов формирования финансовых ресурсов и финансового рынка в транзитивной экономике России, могут быть использованы в научно-исследовательской, образовательной и практической деятельности.

Показать весь текст

Список литературы

  1. Л.И. Выбор за Россией / Л. И. Абалкин. — М.: Институт экономики РАН, 1999. -212 с.
  2. С. Российские банки после кризиса / С. Алексашенко, А. Астапович, А. Клепач, Д. Лепетиков // Вопросы экономики. 2000. — № 4. — С. 54−57.
  3. С. Производственные мощности российских предприятий / С. Аукуционек // Вопросы экономики. 2003. — № 5. — С. 121 — 135.
  4. Банковский кризис: туман рассеивается? // Вопросы экономики. — 1999. — № 5.-С. 4−42.
  5. B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики / B.C. Бард. — М.: «Экзамен», 2000. 384 с.
  6. Л. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России / Л. Барон, Т. Захарова // Вопросы экономики. — 2003. — № 3. С. 103−111.
  7. А.Р. Развитие российской экономики в посткризисный период / А. Р. Белоусов // Проблемы прогнозирования. — 2003. — № 6. С. 3 — 22.
  8. А.Р. Развитие российской экономики в среднесрочной перспективе: анализ угроз / А. Р. Белоусов // Проблемы прогнозирования. — 2004. -№ 1.- С. 3−25.
  9. Д.Р., Сальников В. А. Условия и ограничения промышленного роста в среднесрочной перспективе / Д. Р. Белоусов, В. А. Сальников // Проблемы прогнозирования. 2003. — № 5. — С. 19−43.
  10. Ю.Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе / М. Блауг. Пер. с англ., 4-е изд. М.: «Дело Лтд», 1994. — 720 с.
  11. П.Богачева Г. Н. О многообразной трактовке категории «капитал» / Г. Н. Богачева, Б. А. Денисов // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. — № 1.-С. 13−24.
  12. О.Т. Реформы в зеркале международных сравнений / О. Т. Богомолов. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1998. — 159 с.
  13. З.Борисов Е. Ф. Экономическая теория / Е. Ф. Борисов. — М.: Общество «Знание» России. Центральный институт непрерывного образования, 1996. -478 с.
  14. Т. А. Методология организации денежного оборота производственной сферы в системе макроэкономических связей / Т. А. Бочарова // Финансы и кредит. 2003. — № 11- С. 16 — 23., № 12. — С. 35 -42.
  15. В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России / В. К. Бурлачков. М.: Эдиториал УРСС, 2003. — 352 с.
  16. JI. Элементы чистой политической экономии или Теория собственного богатства / Л. Вальрас. Пер. на рус. яз. И. Егоров, А. Белянин — М.: Экономика, 2000. — 421 с.
  17. Вельфейс Пауль Основы экономической политики / Пауль Вельфейс, Росийская Академия наук, Институт социальной экономики. — СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 477 с.
  18. Е.Т. Аномалии экономического роста. / Е. Т. Гайдар. М*' Магистр, 1997.-229 с.
  19. Р. Финансовый капитал. Исследование новейшей фазы в развитии капитализма / Р. Гильфердинг. Пер с нем. И. И. Степанова-Скворцова.-М.: Соцэкгиз, 1959.-491 с.
  20. С. Центральный банк против промышленности России // Вопросы экономики. 1998. — № 1. — С. 16 — 28., № 2. — С. 37 — 50.21 .Глазьев С. Ю. Геноцид / С. Ю. Глазьев. М.: Терра, 1998. — 317 с.
  21. М. Банковские системы в переходных экономиках / М. Головнин // Мировая экономика и международные отношения. — 2003. № 2. — С. 15 — 25.
  22. И.Г. Финансовый рынок как превращенная форма экономических отношений / И. Г. Горловская // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». 2003. — № 3. — С. 68 — 74.
  23. JI. Финансовая система и экономическое развитие. / Л. Григорьев, Е. Гурвин, А. Саватюгин. Н Мировая экономика и международные отношения. — 2003. — № 7. — С. 62 — 75.
  24. Г. М. Экономическая теория: проблемы «новой экономики» / Г. М. Кукасьян, Изд. 2-е. СПб.: Питер, 2003. — 192 с.
  25. В.К. Инвестиционные ресурсы / В. К. Гуртов. — М.: «Экзамен», 2002.-384 с.
  26. Дж.К. Экономические теории и цели общества / Дж.К. Гэлбрейт, -М.: Прогресс, 1979.-406 с.
  27. Т.Н. Институциональный анализ организаций инвестиционного рынка / Т. Н. Данилова // Финансы и кредит. — 2003. — № 5. С. 17 — 34.
  28. В.Н. Воспроизводство собственности в системе корпоративных отношений / В. Н. Дейнега. Краснодар: Издательство «Экоинвест», 2003. -50 с.
  29. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / О. И. Лаврушин, М. М. Ямпольский, Ю. П. Савинский и др., под ред. О. И. Лаврушина. 2-е изд., — М.: Финансы и статистика, 2004. — 459 с.
  30. И.И., Щирина А. Н., Капралова Е. Б. Определение объема теневой деятельности на основе макроэкономических показателей / И. И. Елисеева, А. Н. Щирина, Е. Б. Капралова // Вопросы статистики. 2004. — № 4. — С. 18 -31.
  31. П. Роль заемных ресурсов в экономике / П. Игнатовский // Экономист. 2000. — № 8. — С. 43 — 50.
  32. Из отчета Центрального банка Российской Федерации за 1993 год // Деньги и кредит. 1994.-№ 9−10.-С. 38−42.
  33. А. Мифы и уроки августовского кризиса / А. Илларионов // Вопросы экономики 1999. — № 10 — С. 4 — 19, № 11. — С. 24 — 34.
  34. Р. Философия рынка Ф. Хайека / Р. Капелюшников // Мировая экономика и международные отношения. — 1989. № 12. — С. 15 — 26.
  35. Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. -М.: Гелиос АРВ, 1999. 352 с.
  36. Г. М. Финансовые рынки России после августа 1998 года / Г. М. Кесельман, А. А. Иголкин. М.: Сирин, 2002. — 140 с.
  37. Классики кейнсианства. Т. 1. Харрод Р. К теории экономической динамики / Р. Харрод, — Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход ч. I — II / Э. Хансен. — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1997. 416 с.
  38. Классики кейнсианства. Т. 2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход ч. Ill IV / Э. Хансен. — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1997.-431 с.
  39. Классика экономической мысли / Вильям Петти, Адам Смит, Давид Риккардо и др. М.: ЭКСМО-пресс, 2000. — 896 с.
  40. Г. Системная парадигма и теория предприятия / Г. Клейнер // Вопросы экономики. 2002. -№ 10. — С. 47 — 69.
  41. Г. Эффективность мезоэкономических систем переходного периода / Г. Клейнер // Проблемы теории и практики управления. — 2002. — № 6.-С. 35−40.
  42. А.Н. Монетарные и финансовые условия экономического роста / А. Н. Клепач. Центр развития. — (http:// www.dcenter.ru)
  43. В.В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 767 с.
  44. Н.Д. Основные проблемы экономической статики и динамики / Н. Д. Кондратьев. М.: Наука, 1991. — 569 с.
  45. Я. Дефицит / Я. Корнай. М.: Наука, 1990. — 607 с.
  46. Р. Фирма, рынок и право / Р. Коуз — М.: Дело, 1993. 176 с.
  47. В. Государство и экономика: меняющееся равновесие / В. Кудров // Проблемы теории и практики управления. 2002. — № 3. — С. 8 — 13.
  48. О. Теоретические основы государственного регулирования экономического развития регионов / О. Кузнецова // Вопросы экономики. — 2002. № 4.- С. 46 — 66.
  49. К. Сочинения / К. Маркс, Ф. Энгельс. М.: Прогресс, 1988. — Т. 23. — 808 с.
  50. В. Экономический мэйнстрим и современное воспроизводство / В. Марцинкевич // Мировая экономика и международные отношения. 2003. — № 2. — С. 36 — 41.
  51. А.С. Основы теории регионального воспроизводства: Курс лекций / А. С. Маршалова, А. С. Новоселов. — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1998. 192 с.
  52. А. Принципы политической экономии / А. Маршалл. — М.: Прогресс, 1983.-Ч. 1.-415 е., 1984.-Ч. 2.-310 с.
  53. М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности / М. Матовников. — М.: Институт экономики переходного периода, 2000. 177 с.
  54. Мау В. Дерегулирование российской экономики: механизм воспроизводства избыточного регулирования и институциональная поддержка конкуренции на товарных рынках / В. May, С. Жаворонков, О. Фомичев и др. // Общество и экономика. 2003. — № 2. — С. 22 — 50.
  55. May В. Итоги 2003 г. и итоги четырехлетия: политика против экономики / В. May // Вопросы экономики. 2004. — № 3. — С. 4 — 23.
  56. May В. Российские реформы сквозь призму Латиноамериканского опыта / В. May // Вопросы экономики. 1998. — № 2. — С. 4 — 21.
  57. Н. Грегори Принципы экономике / Н. Грегори Менкъю 2-е изд. -СПб.: ООО ПИТЕРПРИНТ, 2003. — 624 с.
  58. Дж.С. Основы политической экономии / Дж.С. Милль. — М.: Прогресс, 1981. Т. 3. — 447 с.
  59. А.Г. Либерализм и экономика / А. Г. Мовсесян. М.: Логос, 2003. -239 с.
  60. Модернизация банковской системы России на этапе экономического роста. — М.: Центр развития, Межрегиональный общественный фонд «Содействие развитию и построению индекса потребительских настроений», 2002. — 125 с.
  61. Модернизация российской экономики / отв. ред. Е. Г. Ясин, в 2 кн. М.: ГУ ВШЭ, 2002. — кн. 1. — 328 с.
  62. Модернизация российской экономики / отв. ред. Е. Г. Ясин, в 2 кн. М.: ГУ ВШЭ, 2002. — кн. 2. — 208 с.
  63. С. Взлет и падение монетаризма / С. Моисеев // Вопросы экономики. 2002. — № 9. — С. 92 — 104.
  64. Н.Е. Финансовые потоки в переходной экономике и их воздействие на процессы общественного воспроизводства: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.01 / Наймушина Наталья Евгеньевна. — Уфа, 2000. — 154 с.
  65. А. Влияние глобализации на реаллокацию ресурсов в переходных экономиках / А. Некипелов // Проблемы теории и практики управления. 2003. — № 2. — С. 10 — 16.
  66. А.Н. Экономика и институцианальная теория / отв. ред. акад. Л. И. Абалкин. М.: Эдиториал УРСС, 2002. — 416 с.
  67. М. Эволюция государственной экономической политики России / М. Николаев, М. Манотаева // Мировая экономика и международные отношения. 2003. — № 5. — С. 65 — 69.
  68. P.M. Курс микроэкономики / P.M. Нуреев. — М.: Издательство НОРМА, 2002. 560 с.
  69. Общая экономическая теория / под. ред. И. Т. Корогодина. — Воронеж.: Издательство Воронежского государственного университета, 2000. 368 с. 74.0лейник А. Н. Институциональная экономика / А. Н. Олейник. — М.: ИНФРА-М, 2002.-416 с.
  70. В.П. Государственное регулирование национальной экономики в вопросах и ответах / В. П. Орешин. М.: ИНФРА-М, 2000. — 124 с.
  71. К. Управление экономикой на основе воспроизводственных диспропорций / К. Павлов // Проблемы теории и практики управления. — 2003. -№ 3.- С. 40−43.
  72. Н. Актуальные проблемы стратегического развития российской экономики / Н. Петраков // Проблемы теории и практики управления. — 2003. — № 1. С. 15−21.
  73. И.Н. Роль денежного фактора в переходной экономике России: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.01 / Петренко Игорь Николаевич. М., 2001.-127 с.
  74. Р., Рабинфельд Д. Микроэкономика/ Р. Пиндайк, Д. Рабинфельд. Пер с англ. 5-е изд. — СПб.: Питер, 2002. — 608 с.
  75. И.В. О природе капитала / И. В. Плиницын // Вестник Московского университета. Сер. 6 Экономика, 2002. № 2. — С. 3 — 11.
  76. Ю. Финансовые потоки между основными секторами российской экономики в 1997 — 2002 гг. / Ю. Плущевская // Вопросы экономики. 2003. — № 6. — С. 88 — 99.
  77. . Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ / Б. Плышевский // Экономист. 2003. — № 2. — С. 43 — 53.
  78. В.В. Банки на переходе / В. В. Попков. М.: ООО Издательско-Консалтинговая Компания «ДеКА», 2001. — 432 с.
  79. Проблемы трансформации и перехода к регулируемой рыночной экономике. М.: ГЕИС, 1999. — 77 с.
  80. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003−2005 годы), утвержденнаяраспоряжением Правительства РФ № 1163-р от 15 августа 2003 г. — (http://economy.gov.ru/merit/267.htm).
  81. А. Российская корпоративная экономика: сто лет одиночества? /
  82. A. Радыгин, И. Сидоров // Вопросы экономики. — 2000. — № 5. С. 45 — 61.
  83. .А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева 3-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 478 с.
  84. Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции / Дж. Робинсон. Пер с англ. под ред. И. М. Осадчей. М.: Издательство «Прогресс», 1986.-472 с.
  85. Российская экономика в 1996 году: тенденции и перспективы (выпуск 16) / Институт экономических проблем переходного периода. 1997. —http ://www. iet.ru)
  86. Российская экономика в 1998 году: тенденции и перспективы / Институт экономических проблем переходного периода. — 1999. — (http://www.iet.ni/trend/l 998/1998.htm).
  87. Российский статистический ежегодник. 1994. Статистический сборник. — М.: Госкомстат России, 1994. 799 е., 2003. — 705 е., 2004. — 725 с.
  88. Россия в цифрах. 1998 г. / крат. стат. сб. — М.: Государственный комитет по статистике, 1998. 427 е., 2003. — 398 с.
  89. Россия: укрепление доверия. Развитие финансового сектора в России / Пер. с англ. — М.: Издательство «Весь Мир», 2002. 260 с.
  90. .Т., Чурилова Э. Ю. Методы оценки теневого и неформального секторов экономики. / Б. Т. Рябушкин, Э. Ю. Чурилова. М.: Финансы и статистика, 2003. — 143 с.
  91. А. О роли банков в экономике / А. Саркисянц // Вопросы экономики. 2003.-№ 3.-С. 91−102.
  92. В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие (книга четвертая). Институт экономики РАН /
  93. B.К. Сенчагов. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2002. — 128 с.
  94. Я.В. Особенности динамики развивающихся рынков / Я. В. Сергиенко. М.: Финансы и статистика, 2002. — 192 с.
  95. Я.В. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике / Я. В. Сергиенко. — М.: ЗАО Финстатинформ, 2002. -168 с.
  96. Я. Финансовая модель экономических изменений в условиях неразвитости институтов / Я. Сергиенко // Вопросы экономики. 2002. — № 9. — С. 81 -91.
  97. С.Ф. Роль государства в экономике. Синергетический подход. / С. Ф. Серегина. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002. — 288 с.
  98. А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. М.: Соцэкгиз, 1962. — 684 с.
  99. A.M. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков / А. Смулов. — М.: Финансы и статистика, 2002. 304 с.
  100. Современная экономика. / под. ред. О. Ю. Мамедова. — Ростов н/Д.: издательство «Феникс», 1998. 672 с.
  101. О.Г. Особенности развития банковской системы в рамках современной модели воспроизводства российской экономики. Дисс. канд. экон. наук / О. Г. Солнцев. М.: 2000. — 160 с.
  102. О.Г., Хромов М. Ю. Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития / О. Г. Солнцев, М. Ю. Хромов // Проблемы прогнозирования. 2004. — № 1. — С. 55 — 78.
  103. П. Производство товаров посредством товаров. Прелюдия к критике экономической теории/ П. Сраффа. Пер. с англ. под ред. член-корр. РАН И. И. Елисеевой М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. — 160 с.
  104. В. Кривая дорога прямых инвестиций / В. Стародубовский // Вопросы экономики. 2003. -№ 1. — С. 73−95.
  105. Стратегический ответ Росси на вызовы нового века / под общ. ред. Л. И. Абалкина. — М.: Издательство «Экзамен», 2004. 608 с.
  106. Ш. Супян В. Роль государства в экономике: американский опыт / В. Супян // Проблемы теории и практики управления. — 2002. № 4. — С. 14 — 17.
  107. Сэй Ж. Б. Трактат по политической экономии / Жан Батист Сэй. — М.: Дело, 2000. 229 с.
  108. Туган-Барановский М. Н. Избранное. Периодические промышленные кризисы. История английских кризисов. Общая теория кризисов / М.Н. Туган-Барановский. — М.: Наука, 1997. 574 с.
  109. Управление финансами организаций / под ред. А. Н. Гавриловой, Е. Ф. Сысоевой. Воронеж.: ФГУП ИПФ «Воронеж», 2002. — 317 с.
  110. С.А. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью при переходе экономики на инновационный тип развития / С. А. Филин // Финансы и кредит. 2003. — № 4. — С. 20 — 48.
  111. Финансовый менеджмент. Учебник / под ред. Н. Ф. Самсонова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. 495 с.
  112. Финансы / В. М. Родионова, Ю. А. Вавилов, Л. И. Гончаренко и др., под ред. В. М. Родионовой. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 430 с.
  113. Финансы предприятий. Учебник / под ред. Н. В. Колчиной, 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 447 с.
  114. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. М.: «Проспект», 1999. — 496 с.
  115. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Л. А. Дробозина, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова и др., под ред. проф. Л. А. Дробозиной. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 477 с.
  116. И. Покупательная сила денег/И. Фишер. -М.: Дело, 2001.-320 с.
  117. М. Если бы деньги заговорили. / М. Фридмен. М.: Дело, 1998. -160 с.
  118. Ф. Конкуренция как процедура открытия / Ф. Хайек // Мировая экономика и международные отношения. 1989. -№ 12 — С. 6 — 14.
  119. Ф. Пагубная самонадеянность. / Ф. Хайек. — М.: Новости, 1992. 302 с.
  120. А.А. Современные особенности денежно-кредитной политики / А.А. Хандруев// Деньги и кредит. 1996. -№ 11.-С. 10−13.
  121. А. Перспективы преодоления банковского кризиса в России / А. Чернянский // Вопросы экономики. 1999. — № 5. — С. 65 — 70.
  122. Г. О. Кредит в трансформирующейся системе современных денег и его роль в активизации инвестиционного процесса / Г. О. Чистая // Финансы и кредит. 2003. — № 19. — С. 70 — 74.
  123. Н. Монетарная политика и структурные реформы в экономике постсоветской России / Н. Шмелев // Вопросы экономики. 2002. — № 5. — С. 26−38.
  124. Н. Новый этап российских реформ: пределы и возможности / Н. Шмелев //Вопросы экономики. 1998. -№ 1. — С. 4−15.
  125. Экономическая теория / под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича, 3-е изд. СПб.: Издательство СПбГУЭФ, издательство «Питер», 2003. — 544 с.
  126. Экономическая теория: учебное пособие/ под ред. Ю. И. Хаустова. — Воронеж.: Издательство Воронежского государственного университета, 1998.-552 с.
  127. Экономическая трансформация: цели, направления, динамика / под ред. Кушлина В. И. М.: Издательство РАГС, 2000. — 349 с.
  128. Экономическая энциклопедия / науч.-ред. совет изд-ва «Экономика" — ин-т экон. РАН- гл. ред. Л. И. Абалкин. — М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999.- 1054 с.
  129. А. Государство и развитие / А. Эльянов // Мировая экономика и международные отношения. 2003. — № 1. — С. 3 — 14.
  130. Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. / Ю. В. Яковец. М.: Наука, 1999.-448 с.
  131. Е.Г. Российская экономика: Истоки и панорама рыночных реформ. Второе издание / Е. Г. Ясин. М.: ГУ ВШЭ, 2003. — 437 с.
  132. Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста / Е. Ясин // Вопросы экономики. 2002. — № 5. — С. 4 — 25.
  133. Е. Функции государства в рыночной экономике / Е. Ясин // Вопросы экономики. 1997. — № 6. — С. 11 — 20.
  134. Е. Экономический рост как цель и как средство / Е. Ясин // Вопросы экономики. 2001 .-№ 9. — С. 4 — 14.
  135. Aizenman J. Capital Market Integration, Volatility and Persistence / J. Aizenman / NBER Working Paper Series, August 1995, Working Paper No. 5241, P. 1 -20.
  136. BIS Quarterly Review. International banking and financial market developments // Bank for International Settlments. — December, 2004, 106 p. (http://www.bis.org).
  137. Friedman M. The Counter-Revolution in Monetary Theory / Milton Friedman. — L.: Institute of economic affairs, 1970. 28 p.
  138. Greenwald B.C., Stiglitz J.E. Information, Finanse, and Markets: The Architecture of Allocative Mechanism / B.C. Greenwald., J.E. Stiglitz. NBER Working Paper Series, March 1991, No. 3652, P. 1 — 44.
  139. Hobson J.A. The industrial system / John Atkinson Hobson new and revisededition-L.: Longmans&Co, 1910. 338 p.
  140. Kang J.-K. Do Banking Shocks Affect Borrowing Firm Performance? An Analysis of the Japanese Experience. / Jun-Koo Kang, Rene' M. Stulz // Journal of Business. 2000. — vol. 7. no. 1. — P. 1 — 23.
  141. World Economic Outlok. September, 2003. — P. 58. (http://www.bis.org).
Заполнить форму текущей работой

Сессия? Спокойно!