Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Механизм выбора параметров, оценки доходности и риска кредитного контракта с переменными выплатами

Диссертация: Механизм выбора параметров, оценки доходности и риска кредитного контракта с переменными выплатами
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Вместе с тем, до настоящего времени не получила должного решения проблема формирования механизма управления кредитными контрактами с учетом их доходности и рисков. В частности, практически открытыми остаются вопросы, связанные с обоснованием на основе экономико-математических методов соотношения между доходностью и уровнем риска при реализации долгосрочных кредитных контрактов с переменными… Читать ещё >

Механизм выбора параметров, оценки доходности и риска кредитного контракта с переменными выплатами (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • ГЛАВА 1. ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЯ
    • 1. 1. Моделирование денежных потоков инвестирования и финансирования
    • 1. 2. Обоснование проектных решений методом чистой настоящей (капитализированной) стоимости
    • 1. 3. Погашение кредита и выбор параметров платежных потоков между инвестором и заемщиком
  • ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ВЫБОРА ПАРАМЕТРОВ КРЕДИТНОГО КОНТРАКТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ВЫПЛАТАМИ
    • 2. 1. Формирование плана погашения долгосрочного кредита с переменными платежными потоками
    • 2. 2. Определение зависимости между параметрами платежного потока, обеспечивающего погашение кредита
    • 2. 3. Критерии эффективности процедур формирования платежных потоков при реализации кредита
    • 2. 4. Модель механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочных кредитов с переменными платежными потоками
  • ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ И РИСКА ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО КОНТРАКТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ВЫПЛАТАМИ
    • 3. 1. Оценка чувствительности кредитных контрактов к изменению параметров денежного рынка
    • 3. 2. Механизм принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита с учетом доходности и риска
    • 3. 3. Андеррайтинг долгосрочных кредитов

В зарубежной, отечественной научной литературе и практике уделяется большое внимание проблемам оценки доходности и анализа рисков финансовых контрактов. Оказание банком различных финансовых услуг (в условиях нестабильной внешней среды), главными из которых является предоставление кредитов, связано с процессом принятия решений, обусловленного множеством влияющих на конечный результат параметров. К таким параметрам при реализации долгосрочного кредитного контракта можно отнести объемы размещаемых в кредиты ресурсов, срок и условия их погашения, процентные ставки, спрос на кредиты и другие. Все эти параметры функционально связаны между собой в рамках кредитной операции, имеют противоположные тенденции изменения, и вариация любого из них может привести к снижению доходности. Таким образом, результативность принимаемых контрактных решений находится в прямой зависимости от складывающейся конъюнктуры на денежном рынке. Принимая решения, направленные на реализацию кредитных контрактов, банк одновременно воздействует на денежный рынок, оказывая тем самым огромное влияние на эффективность инвестиционных проектов и экономику в целом промышленного предприятия. В этой связи перед финансовой организацией стоят задачи разработки и внедрения новых методов и механизмов эффективного управления кредитными контрактами. В первую очередь выдвигаются задачи оценки и обоснования качества принимаемых решений измеряемой величиной доходности, рентабельности кредитного контракта. Однако для оценки качества принимаемых к реализации решений показателя доходности недостаточно. Это объясняется тем, что увеличение доходности кредитного контракта вызывает финансовые потери у кредитора, связанные с невозвратом кредита заемщиком. Поэтому, возникает необходимость определения оптимального соотношения между доходностью и уровнем кредитного риска финансового контракта с учетом интересов кредитора и заемщика в условиях изменяющейся конъюнктуры денежного рынка, что позволит уменьшить кредитный риск и повысить доходность финансовой операции.

В настоящее время остается мало изученной проблема оценки влияния изменения доходности кредитного контракта с переменными выплатами на величину убытков, связанных с их невозвратом. Сложность решения этой задачи усугубляется недостаточностью использования оптимизационных методов анализа и выбора параметров платежных потоков, планирования погашения задолженности кредитного контракта. Отмеченные проблемы методического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследования и определили постановку целей и задач диссертационной работы.

Состояние изученности проблемы. Научную базу исследования составили труды ученых в области теории финансов, банковского дела, кредита и финансовой математики.

К зарубежным ученым-финансистам, занимающимися изучением вопросов управления финансовыми контрактами относятся: М. Букстейбер, Л. Галиц, Б. Гвинер, Б. Гулд, Э. Долан, Е. Кочович, Э. Рид, Э. Роде, Т. Розенфельд, Ф. Рой, П. Роуз, К. Редхэд, Д. Синки, Л. Скайнер, С. Хьюс, Д. Швайцер, Э. Шомоги, Э. Синки и другие.

В последнее время появились исследования отечественных ученых в области финансовой математики, долгосрочного кредитования, авторами которых являются: В. Бочаров, М. Баканов, А. Бухвалов, В. Гальперин, В. Геращенко, С. Гончаров, И. Грачев, С. Жуленев, Н. Зеленкова, В. Иванов, В. Капитоненко, Ю. Касимов, О. Касимова, Н. Колчина, Ю. Коробов, О. Коробов, О. Лаврушин, Л. Максимова, Е. Стоянова, Я. Мелкумов, В. Симчера, Ю. Рубин, В. Усоскин, С. Хачатрян, Е. Четыркин, А. Шеремет, Е. Ширинская, М. Ямпольский и другие.

Вместе с тем, до настоящего времени не получила должного решения проблема формирования механизма управления кредитными контрактами с учетом их доходности и рисков. В частности, практически открытыми остаются вопросы, связанные с обоснованием на основе экономико-математических методов соотношения между доходностью и уровнем риска при реализации долгосрочных кредитных контрактов с переменными выплатами. Совокупность вышеприведенных обстоятельств определили выбор темы и основные направления её исследования.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационной работы заключается в разработке механизма выбора параметров платежных потоков, условий погашения долгосрочных кредитных контрактов с переменными выплатами, обеспечивающего оптимальное соотношение между доходностью, риском и повышение на этой основе эффективности в деятельности коммерческого банка и заемщика.

Реализация поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

— выявить особенности проектов кредитования и инвестирования, провести их анализ и оценку с позиции интересов кредитора и заемщика;

— сформировать денежные потоки кредита и на этой основе осуществить оценку влияния выбора условий погашения кредита на эффективность проекта;

— определить аналитические условия сбалансированности обязательств между кредитором и заемщиком при реализации кредитного контракта с переменными выплатами;

— установить область изменения величины первой выплаты и прироста платежей, при которых обеспечивается погашение кредита;

— сформировать модель целевой функции и модель ограничений на параметры финансовых потоков, позволяющих выбрать условия погашения кредитного контракта с переменными выплатами;

— исследовать влияние изменения уровня доходности кредитного контракта с переменными выплатами на величину убытков, связанных с их невозвратом и на этой основе обосновать оценку кредитного риска;

— сформировать модель задачи определения оптимальной величины доходности с учетом кредитного риска, решение которой обеспечивает наибольшую эффективность кредитного контракта с переменными выплатами.

Объектом исследования являются долгосрочные кредитные контракты с переменными выплатами, выдаваемые коммерческими банками для финансирования проектов и деятельности предприятий.

Предметом исследования являются: метод формирования платежных потоков при реализации долгосрочных кредитов, модели и механизмы обоснования решений по выбору условий погашения долгосрочных кредитов с переменными выплатами.

Методы исследования. Исследования базируются на применении методов финансовой математики, математических методов теории решений в динамических системах.

Научная новизна исследования заключается в разработке метода оценки влияния изменения условий погашения долгосрочного кредита с переменными выплатами на доходность, риск и механизма выбора параметров платежных потоков кредитного контракта с учетом кредитного риска.

Наиболее значимыми являются следующие результаты, характеризующие научную новизну диссертации:

— определены аналитические условия сбалансированности обязательств между кредитором и заемщиком при реализации кредитного контракта с переменными выплатами;

— обоснована область изменения величины первой выплаты и прироста платежа, при которых обеспечивается погашение кредита;

— определена доходность кредитного контракта с переменными выплатами при различных условиях его погашения и выявлена зависимость уровня доходности от величины убытков, связанных с невозвратом кредитов;

— сформирована модель задачи определения оптимальной величины доходности с учетом убытков, связанных с невозвратом кредита, решение которой обеспечивает наибольшую эффективность кредитного контракта с позиции интересов и заемщика, и кредитора. Практическая значимость заключается в том, что ее результаты имеют вид практических рекомендаций для формирования и реализации долгосрочных кредитных контрактов с учетом доходности и их рискованности. Полученные автором модели и механизмы выбора параметров кредитного контракта используются в практической деятельности в СамараНИПИнефть.

Апробация результатов исследования. Основные результаты докладывались и обсуждались на конференциях: VIII Всероссийской конференции. — Москва — Тольятти — Сызрань, 2005. Пятая Всероссийская научно-практическая конференция «Управление качеством», 2006. Перспективные информационные технологии в научных исследованиях, проектировании и обучении (ПИТ-2006).

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 8 работ, в том числе 3 статьи — в периодических научно-технических изданиях, рекомендованных ВАК России.

Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 113 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 19 таблиц, 10 рисунков и список использованной литературы из 101 наименований.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

На основе выполненного диссертационного исследования автором разработан механизм выбора параметров платежного потока, условий погашения долгосрочных кредитных контрактов с переменными выплатами с учетом их доходности и риска, обеспечивающие повышение эффективности деятельности кредитора и заемщика в рыночных условиях.

Основные научные и практические результаты, полученные в диссертационной работе, состоят в следующем:

1. Выявлена особенность проектов кредитования и инвестирования, проведен их анализ и оценка с позиции интересов кредитора и заемщика;

2. Сформированы денежные потоки проекта и кредита и на этой основе осуществлена оценка влияния выбора условий погашения кредита на эффективность проекта.

3. Определены условия сбалансированности обязательств между кредитором и заемщиком при реализации кредитного контракта с переменными выплатами;

4. Установлена область изменения величины первой выплаты и прироста платежей, при которых обеспечивается погашение кредита;

5. Определена доходность кредитного контракта при различных условиях его погашения и выявлена зависимость уровня доходности от величины спроса на долгосрочные кредиты;

6. Сформирована модель целевой функции и модель ограничений на параметры финансовых потоков, позволяющих выбрать условия погашения кредитного контракта;

7. Исследовано влияние изменения уровня доходности кредитного контракта на величину спроса кредитных ресурсов и на этой основе обоснованы кредитные риски;

8. Сформирована модель задачи определения оптимальной величины доходности с учетом кредитного риска, решение которой обеспечивает наибольшую эффективность кредитного контракта.

Показать весь текст

Список литературы

  1. И.Л. Страхование экономических рисков (из практики США).- М.: ИНФРА-М, 1998.-88 с.
  2. А.В., Поманский А. Б. Рационирование кредитов и алгоритм эффективного распределения заемных средств. // Экономика и математические методы. Т. 30. Вып. 1. 1994. — С.33−36.
  3. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: 1998 — 432 с.
  4. Банковский портфель -2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста)./ Отв. ред Коробов Ю. И., Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. М.: «СОМИНТЭК», 1994. — 752 с.
  5. А.В., Богатырев В. Д., Вагапова Д. З., Гришанов Д. Г., Сорокина М. Г. Механизм согласованного взаимодействия при реализации инвестиционных проектов// Проблемы машиностроения и автоматизации. Междунар. журн-№ 3- 2003. С. 53−57.
  6. А.В., Прохорова О. В., Гришанов Д. Г. Модель механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного инвестиционного проекта с учетом кредитного риска // Проблемы машиностроения и автоматизации.- № 1.- 2006. С. 36−42.
  7. С.В. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит.- N2. 1992.- С. 22−24
  8. Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 1998.-334 с.
  9. Г. П. Начала финансовой математики.-М.: ИНФРА-М, 1997. -160 с.
  10. В.Д., Вагапова Д. З., Сорокина М. Г. Согласование экономических интересов в задаче управления проектом // Высшее образование, Бизнес, Предпринимательство 2003- Вып.1.- / Межвуз. сб. научн. тр.- Самара: СГТУ.- 2003. С. 11−14.
  11. В.Д., Вагапова Д. З., Сорокина М. Г. Механизм управления взаимодействием при реализации инвестиционных проектов // Высшее образование, Бизнес, Предпринимательство 2003. Вып.2. /Межвуз. сб. научн. тр. — Самара: СГТУ, 2003. — С. 33−38.
  12. Д.З., Гришанов Д. Г., Прохорова О. В. Механизм выбора параметров кредитного контракта с переменными выплатами при реализации инвестиционного проекта // Вестник Самарского государственного экономического университета.- № 1(27).- 2007. С. 32−41.
  13. Д.З., Гречников Ф. В. Проблемы финансово-экономического анализа и оценки деятельности коммерческих банков. / Материалы регион. науч.-пр.конф. «Социально-экономическое развитие Самарской области».- Самара: «СамВен», 1996. — С. 100−102.
  14. Д.З. Оценка и управление рисками банковских операций. / Сб. мат. Всерос. науч.-пр. конф. «Проблемы формирования и развития рынка в регионе». — Пенза: Приволжский дом знаний, 1997. — С. 24−25.
  15. Д.З. Виды и показатели депозитно-кредитных рисков. / Сб. мат. Всерос. науч.-пр. конф. «Региональные и межотраслевые проблемы рынка и его инфраструктуры». Пенза: Приволжский дом знаний, 1998. — С.30−32.
  16. Д.З. Координация экономических интересов в задаче управления проектами. / Рыночная экономика. Состояние, проблемы, перспективы. Сб.науч. тр. отделения экономики РАН, Международного института рынка. Самара: ИПО СГАУ, 1998. — С. 80−81.
  17. Д.З., Гришанов Г. М. Согласованное управление сложными инвестиционными проектами / Сб. мат. Межрегион, науч.-пр.конф. «Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности». Ч. И.- Пенза: Приволжский дом знаний, 1998, — С. 18−19.
  18. Д.З. Управление экономическими интересами в задаче реализации инвестиционных проектов / Сб. мат. Междунар. науч.-пр. конф. «Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности». Ч.И. — Пенза: ПДЗ, 1998. С. 17−18.
  19. Д.З., Шичкин П. В. Обеспечение ликвидности при реализации депозитно-кредитных операций. / Сб. мат. Межрегион, научн.-практ.конф. «Проблемы совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях». Пенза: ПДЗ, 1999. — С.25−26.
  20. Д.З. Экономика региона и развитие ипотечного кредитования в Самарском области / Развитие долгосрочного ипотечного кредитования в рамках ассоциации «Большая Волга»: Материалы профессиональной конференции. ЗАО «Ай Пи эМ-центр», 2000. — С. 9−13.
  21. Д.З. Губернская ипотека: реальные проблемы и реальные возможности // Журнал А.С.С. + Свой дом. Архитектура и строительство. -2001.-С.50−52.
  22. Д.З. Об опыте Самарской области. // Сб. мат. III межрегион, конф. «Долгосрочное жилищное финакнсирование и ипотечное кредитование». -М.: ООО «Орсини-Дизайн», 2001. С. 94−95.
  23. Д.З. Чувствительность результатов деятельности банка к изменению параметров конъюнктуры денежного рынка / Наука, Бизнес, Образование 2002. Матер. Всероссийск. научн.-практ.конф. — Самара: СГТУ, 2002.-С. 22−25.
  24. Д.З., Вагапов Э. Р. Оптимизация банковских депозитно-кредитных операций в условиях неопределенности на денежном рынке . М.: Новые технологии, 2002. — 228 с.
  25. Д.З. Все об ипотеке. Тольятти: ООО «Сеан-Издат», 2003. -212 с.
  26. Д.З. Долгосрочное жилищное ипотечное кредитование: проблемы, моделирование, андеррайтинг, обслуживание. Самара: АНО «Изд-во СИЦ РАН», 2004. — 250 с.
  27. Д.З. Механизм организации ипотечного жилищного кредитования в Самарской области и проблемы его эффективной реализации // Экономические науки. Научно-информационный журнал. № 7. — 2004. -С. 57−65.
  28. Д.З. Моделирование финансовых потоков в процедуре погашения ипотечного кредита с произвольными по величине выплатами / Экономические науки. Научно-информационный журнал. № 9. — 2004. — С. 34−49.
  29. Д.З. Формирование процедур погашения постоянного и «пружинного» ипотечного кредита// Экономические науки. Научно-информационный журнал. № 10. — 2004. — С. 44−69.
  30. Д.З. Формирование процедуры погашения ипотечного кредита с постоянными по величине выплатами // Экономический анализ: теория и практика. № 17. — 2004. — С. 18−25.
  31. Д.З. Опыт развития ипотечного жилищного кредитования в Самарской области / Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России / Под ред. Н. Н. Рогожиной. М.: Фонд «Институт экономики города», 2004. — С. 29−46.
  32. Д.З., Сорокина М. Г. Модель экономического взаимодействия между банком и заемщиком на кредитном рынке// Вестник СГАУ. № 1. -2004.-с. 140−143.
  33. Д.З., Сорокина М. Г. Дискретная модель механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров постоянного ипотечного кредита // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. № 2(4). -2005. — с. 31−42.
  34. Э.Р., Вагапова Д. З., Сорокина М. Г. Модель координации взаимодействия в системе «предприятие-банк»// Теория активных систем/ Труды международной научно-практической конференции. Том 2. М.: ИЛУ РАН, 2003. — стр. 82−83.
  35. Э.Р., Вагапова Д. З., Сорокина М. Г. Реализация депозитно-кредитных операций с учетом кредитного риска // Управление большими системами / Сборник трудов молодых ученых. Вып. 4. — М.: ИПУ РАН, 2003.-стр. 118−123.
  36. Д.З., Сорокина М. Г. Кредитные риски и условие их компенсации. / Сб. мат. Всероссийск. научн.-практ. конф. «Проблемы экономического роста». Самара: СГЭА, 1999. — С. 101−103.
  37. Д.З., Сорокина М. Г. Модель задачи формирования оптимального депозитно-кредитного портфеля банка / Управление большими системами: Сб. трудов молодых ученых. Общая ред. В. Н. Бурков, Д. А. Новиков. Вып.5. М.: ИПУ РАН, 2003. — С. 111−114.
  38. Д.З., Сорокина М. Г. Моделирование взаимодействий между банком и заемщиком на кредитном рынке / Наука, бизнес, образование -2004. Мат. Всероссийск. научн.-практ.конф. Самара: СГТУ, 2004. — С. 118−120.
  39. Д.З., Сорокина М. Г. Анализ и оценки влияния спроса и предложения привлекаемых банком ресурсов на результаты принимаемых решений / Современные сложные системы управления (HTCS 2004): Мат. IV междунар. конф. Тверь: ТГТУ, 2004. — С. 158−161.
  40. И.В. Экономико-математические модели оценки деятельности коммерческих банков. Спб., 1999.
  41. Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива, 1996.-82 с.
  42. Г. М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, ЮНИ-ТИ, 1994. — 94 с.
  43. А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ, 1995.1.l
  44. Г. М., Сорокина М. Г., Прохорова О. В. Модель механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита с учетом кредитного риска // Известия Самарского научного центра Российской академии наук. 2006 — С. 35−42.
  45. Г. В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов. СПб.: ИПК «Вести», 1998. — 190 с.
  46. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. О. И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1998. 448 с.
  47. М.Б., Лубягина В. К. Методологические аспекты ликвидности банка. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. — 54 с.
  48. Э., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. -М-Л: ЛО СП «Автокомп», 1991.-446 с.
  49. Н.Е.- Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. Учебно-рпактическое пособие. М: Дело, 2002.-456с.
  50. Н.Е.- Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. М., 1997.
  51. А.Ю. Банковские риски и управление персоналом/ Деньги и кредит. N7. 1998.
  52. В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996.
  53. В.В. Инвестиции и хеджирование: Учебно-практическое пособие для вузов. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. — 240 с.
  54. П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. Спб: Питер, 2001. — 222 с.
  55. Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов/ Пер. с сербского. М.: Финансы и статистика, 1994.-268 с.
  56. В.А., Улинич А. С. Система управления ресурсами банков. -М.: «Экзамен», 2000. 224 с.
  57. М.Г., Жаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. — 224 с.
  58. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. научн. тр./Под ред. Белоградовой Г. Н. и др. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. — 163 с.
  59. М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. 3-е изд. -М.: ДеКа, 1998. — 232 с.
  60. Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.-М.: Перспектива, 1996.
  61. Я.С., Румянцев В. Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М.: «Интел-Синтез», 1994. 57 с.
  62. Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996. — 336 с.
  63. В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь, 1998. — 270 с .
  64. А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт) М.: Рус. Деловю Лит., 1998. — 352 с.
  65. Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. — 464 с.
  66. И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска// Финансист, N48. 1995.
  67. Д., Форд Ф. Основы банковского дела/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. — 622 с.
  68. Принципы безопасности банка и банковского бизнеса в России/ Под ред. А. Г. Шаваева. -М.: Банков. Делов. Центр, 1997. 407 с.
  69. В.И., Тагирбеков К. Р. Банк в системе экономических структур. -М.: Весь Мир, 1997.-420 с.
  70. Э. Банки, биржи, валюты современного капитала. -М., 1986.
  71. Дж.М. Словарь банковских терминов/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. — 360 с.
  72. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг/ Пер. с англ. М.: Дело, 1997. — 768 с.
  73. В.Т. Банковские риски. М.: Дело, 1995.
  74. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках/ Пер. с англ. -М.: Catalloxy, 1994, 820 с.
  75. A.M. Основные принципы кредитной политики крупного сберегательного банка в условиях переходного периода. М., 1997
  76. В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций. -СПб., 1997.-212 с.
  77. М.Г. Модели механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита в условиях неопределенности// Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. № 2(4). — 2005- С. 43−46.
  78. М.Г. Дискретная модель планирования при реализации ипотечного кредита с переменными платежными потоками.// Вестник СГАУ. № 2(4), 2005. — С. 98 — 105.
  79. М.Г., Лотин В. В. Моделирование процессов принятия решений на финансовом рынке.// Труды юбилейной международной научно-практической конференции. Теория активных систем. ИПУ РАН. Москва: СИНТЕГ, 1999. — С. 126−127.
  80. М.Г. Система моделей и методы их анализа для обоснования эффективности реализации банком финансовых операций / Управление большими системами. Сб. трудов. Общая ред. В. Г. Засканов, Д. А Новиков.- Вып. 8. М.: ИПУ РАН, 2004.-С. 176−189.
  81. К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996. — 64 с.
  82. А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. -М.: Экономика, 1997. 224 с.
  83. В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: АНТИДОР, 1998. — 320 с.
  84. Э.А. Риск менеджмент. — М.: ЭКМОС, 1998. — 288 с.
  85. .Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. -С.-Пб.: Лимбус Пресс, 1995. 496 с.
  86. В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.: ИНФРА-М, 1995.
  87. В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998. — 128 с.
  88. Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1995.-320 с.
  89. У., Александер Г., XII Бэйли Дж. ИНВЕСТИЦИИ: пер. с англ. -М.: Инфра-М, 1999. -1028 с.
  90. А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995. — 176 с.
  91. Ю1.Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт -М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.
Заполнить форму текущей работой

Сессия? Спокойно!