Актуальность темы
: Мировой рынок финансовых услуг вступил в новую стадию развития с принятием основополагающих документов ВТО, особенно, Генерального Соглашения о Торговле Услугами, где впервые определено понятие финансовых услуг как самостоятельного элемента мирового рынка торговли услугами. При этом, само понятие финансового рынка и особенностей посреднической деятельности на рынке финансовых услуг, требует изучеиия и уточнения. Множество, зачастую противоречивых, трактовок, как в российской, так и в зарубежной научной литературе, практических документах государственных регулирующих органов и международных организаций требуют систематизации и выделения наиболее общих черт и закономерностей развития посреднической деятельности на финансовом рынке. Поскольку видовой ряд финансовых посредников на мировом рынке интенсивно развивается одновременно с расширением спектра финансовых услуг, предлагаемых индивидуальным и корпоративным потребителям, представляет интерес систематизация общих и особенных черт различных видов финансовых посредников, выработка, с учетом международной практики, единых подходов и стандартов их регулирования. Такая определенность необходима и в свете дискуссии об условиях присоединения Российской Федерации к ВТО, поскольку требует от присоединяющейся страны принятия обязательств по либерализации доступа на национальный рынок финансовых посредников из других стран-членов ВТО.
Страховое посредничество является важным и достаточно устоявшимся сегментом посреднических услуг на мировом рынке финансовых услуг. Профессиональное сообщество страховых посредников в Российской Федерации находится в стадии формирования, что обусловлено исторически преобладающей еще со времен социализма системой прямых отношений между страхователем и страховщиком. Между тем, в экономически развитых странах брокеры стали неотъемлемой частью страховых отношений и одним из важнейших профессиональных субъектов страхового рынка. Во многих странах на долю страхования осуществляемого через брокеров приходится более половины всех размещаемых рисков, а в Великобритании эта доля составляет 80%'. В современной постиндустриальной экономике традиционные факторы производства уступают лидерство информационным факторам, менеджменту и человеческим ресурсам. В связи с этим, на страховом рынке значительно возрастает роль страховых посредников, прежде всего потому, что важнейшим обстоятельством при принятии решения о страховании является информация о рисках и услугах по их покрытию, источниками которой часто становятся страховые брокеры. Об усилении роли брокеров на мировом страховом рынке свидетельствует и тот факт, что если в 2005 году из более чем 135 млрд. долларов престраховочной премии около 50% приходилось на договоры, заключенные при посредничестве брокеров, то сейчас эта доля превышает 60% .
В последние несколько лет, до начала экономического кризиса, в России наблюдался постоянно увеличивающийся интерес к страхованию со стороны всех потребительских групп. Бурное развитие этого сегмента экономики страны в последние годы выводит на первый план ряд проблем, одна из которых состоит в необходимости индивидуализации страховых программ и условий страхования, их адаптации к бизнес-процессам и интересам страхователя. Это влечет за собой усиление роли страховых посредников в размещении рисков.
Содержание брокерской деятельности в страховании требует изучения как для целей государственного регулирования их деятельности, так и для формирования самостоятельного сегмента страхового рынка, связанного с предоставлением посреднических услуг. Неоднократные изменения законодательства в течение последних лет не внесли ясность в исследуемую проблематику и породили его противоречивое применение всеми субъектами рынка: от потребителей страховых услуг до органов государственного регулирования, включая налоговые органы. Не исследован и не принимается во внимание зарубежный опыт государственного регулирования посреднической деятельности, претерпевший существенные изменения в последние.
1 Hess T. Sigma Swiss Re economic research & consulting. /HessT.// - 2004. — № 2.
2 J-O. Thofern. Markets in transition. Baden-Baden report. /J-O. Thorfern// Reactions. — 2009. — 27.10. годы, как способ разрешения назревших противоречий при изменяющемся содержании посреднической деятельности.
В теории современной страховой экономики деятельность страховых брокеров в России слабо изучена. Известны два диссертационных исследования в этой области: Н. Ф. Галагузы «Страховое посредничество: значение формы и перспективы» (2001 год), в которой рассмотрены типы страховых посредников в России, и Т. О. Батиашвили «Современные тенденции развития российского и мирового страховых рынков на примере института страховых брокеров» (2005 год). В широком смысле посредники на финансовом рынке не становились объектом самостоятельных научных исследований в нашей стране.
Незначительная освещенность темы, новизна этого направления бизнеса на интенсивно развивающемся страховом рынке, многообразие возникающих вопросов и необходимость обобщения накопленного опыта, как в Российской Федерации, так и за рубежом, обуславливает актуальность данного исследования.
Цель диссертации: на основе анализа мирового рынка посреднических услуг на финансовом рынке определить общее и особенное в эволюции услуг финансовых посредников, в том числе страховых брокеров, и разработать на этой основе ключевые элементы модели государственного регулирования страховых брокеров с использованием саморегулируемой организации.
В соответствии с целями исследования были поставлены следующие научные задачи:
1. Исследовать теоретические основы и практические аспекты содержания посреднической деятельности на мировом финансовом рынке и дополнить современное определение посреднической деятельности в страховании.
2. Определить общее и особенное в содержании услуг финансовых посредников, в том числе на страховом рынке.
3. Выявить современные тенденции брокерской деятельности на мировом страховом рынке.
4. Провести анализ деятельности саморегулируемых организаций страховых брокеров за рубежом, выделить их общие признаки и функции и сформулировать предложения о возможных целях и условиях деятельности такой организации в Российской Федерации.
5. Систематизировать основные новации в государственном регулировании деятельности страховых посредников в зарубежных странах, связанные с изменением содержания посреднической деятельности, и на этой основе выработать предложения по совершенствованию российского страхового законодательства и расширению участия страховых брокеров в организации страховых отношений.
Объектом исследования является посредническая деятельность на мировом рынке финансовых услуг и выявление закономерностей ее развития в условиях современной экономики. Предметом исследования выступают страховые брокеры как самостоятельный институт финансового рынка и присущие его становлению и развитию экономические и организационные условия.
В работе рассмотрен и проанализирован опыт различных отечественных и зарубежных организаций в вопросах регулирования и поддержки деятельности страховых брокеров.
Временные рамки исследования: середина 90-х годов XX века до настоящего времени.
Теоретической и методологической базой диссертации являются исследования российских и зарубежных ученых и практиков в области сграхования и мировой экономики, использованы методы диалектического познания, такие как: анализ и синтез, системный подход при работе с разнообразными научными и практическими материалами, методы логического и сравнительного анализа, экспертных оценок.
Информационную базу исследования составили: нормативно-правовые акты и законодательство Российской Федерации, экономически развитых стран ОЭСР, данные отечественной и зарубежной страховой статистики, материалы международных и научно-практических российских конференций страховых брокеров, иностранная и отечественная экономическая литература, в том числе, материалы London Charter.
Insurance Institute, коммерческая информация ведущих международных страховых брокеров.
Научная новизна диссертации состоит в следующем: 1. Установлено существенное усиление роли финансовых посредников на мировом рынке финансовых услуг в период с к. XX до н. XXI в. в связи с усложнением, диверсификацией и возрастанием международного характера финансовых услуг, а также в связи с существенным изменением содержания посреднической услуги: сейчас посредник выступает как самостоятельный субъект экономических отношений реализующий услуги, имеющие самостоятельную экономическую ценность и стоимость. Выявлено противоречие между посредническим характером услуг и формированием самостоятельной стоимости услуги информационно-консультационного характера с одной стороны, и возникновением вопроса обложения финансовых услуг налогом на добавленную стоимость, который к настоящему моменту не имеет однозначного решения в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), с другой стороны. Кроме того, дополнено определение финансового рынка путем включения в сектор финансовых услуг по страхованию и услуг негосударственных пенсионных фондов.
2. Систматезированы основные виды финансовых посредников (финансовые j посредники на рынке ценных бумаг, на рынке кредитных услуг и на страховом рынке) и выделено общее и особенное в характере их деятельности. Общими чертами являются: представление интересов потребителей при приобретении финансовых услуг перед финансовыми институтами и третьими лицами, консультационный характер деятельности, подготовка и ведение документации для потребителей, осуществление расчетов в рамках исполнения поручений клиентов, сопровождение договоров заключенных в пользу клиентов в течении всего срока их действия. Особенности деятельности определяются особенностями сегмента финансового рынка и предоставляемой услуги.
3. Раскрыто содержание деятельности страхового брокера в качестве консультанта при формировании программ страхования, обоснован экономический эффект от его деятельности и влияние на результат бизнеса страхователя, а также дана оценка эффективности деятельности страховых брокеров как естественного регулятора страхового рынка.
4. Дополнена современная классификация видов страховых брокеров на мировом страховом рынке, основанная на специализации по признаку «потребитель услуги» и «виды страховых услуг».
5. Исследованы основные принципы деятельности саморегулируемых организаций (далее — СРО) страховых посредников за рубежом (в США, Великобритании) и на этой основе выработаны предложения по целям и принципам создания СРО страховых посредников в России, включая практические рекомендации по созданию такой организации.
6. С учетом современных тенденций страхового посредничества и изменений подходов к государственному регулированию их деятельности за рубежом, выработаны предложения по дополнению российского законодательства, в частности, об уставном капитале страховых брокеров, об их налогообложении, о видовой специализации, о требованиях к профессиональной подготовке и страхованию профессиональной ответственности и другие.
Апробация результатов исследования: результаты и выводы настоящего исследования использованы в практической деятельности страхового брокера «РИФЛМС».
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическое значение имеют выводы автора о систематизации финансовых посредников, об особенностях посреднических услуг на финансовом рынке. Практическое значение имеют выводы о роли саморегулируемых организаций для развития рынка страховых брокерских услуг.
Выводы и результаты исследования могут быть использованы органами законодательной и исполнительной власти при подготовке изменений и дополнений к страховому законодательству.
Материалы диссертации могут быть использованы при преподавании дисциплин «Страхование» в высших учебных заведениях.
Публикации. Основные результаты диссертации нашли отражение в четырех статьях в научных периодических изданиях общим объемом 2,35 п.л., в том числе в журналах, включенных в Перечень ВАК.
Структура диссертации. Поставленные цели и задачи определили структуру, логику и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и двух приложений, содержит шесть таблиц, одну диаграмму и две схемы, б.
Выводы Именно на этом Все финансовые этапе у всех типов посредники финансовых осуществляют возникает первичный подготовку процесс, связанный с необходимых производством и документов для передачей знаний в реализации виде предложения поставленных собственного клиентами зада и, видения решения таким образом, задач, поставленных экономят ресурсы перед ними клиентов, клиентами оказывая дополнительные сервисные услуги.
Осуществляется Не осуществляется Осуществляется Осуществляется путем через организацию сопровождение представительства расчетов по договора страхования интересов заключенным через механизм клиентов в договорам управления рисками и договорах страхования. участия в страхования: Используется урегулировании брокер заключает специальный убытков договор от имени клиентский счет. клиента и получает страховой полис от страховщика.
На этом этапе все Не один из Оперирование Этот этап играет финансовые финансовых расчетами не весьма важную роль у посредники посредников не играет ключевой части финансовых помогают представляет роли в процессе посредников и их клиентам одновременно обслуживания клиентов, так как устранять интересы своих интересов существенным асимметричное клиентов и лиц, с клиентов образом влияет на видение ситуации которыми они финансовых экономию ресурсов и между их ведут деятельность посредников, а облегчает решение интересами и от имени своих лишь имеет поставленных интересами их клиентов. вспомогательное клиентом задач. контрагентов сервисную различными функцию финансовыми технического институтами через характера. проведение переговоров.
1.3 Особенности страхового брокера в институте посредничества на рынке финансовых услуг.
Для того чтобы понять, что объединяет различных финансовых посредников во взаимоотношениях между поставщиками и потребителями финансовых услуг, необходимо более детально рассмотреть их профессиональную деятельность на предмет выявления общих закономерностей и различий с помощью аналитического метода сравнения основных операций, которые характерны для них.
Финансовый брокер, управляющая компания.
Сегодня в России необходимо получать отдельные лицензии и на брокерскую деятельность, и на деятельность по управлению финансовыми средствами. Однако большинство профессиональных участников рынка ценных бумаг совмещают эти виды деятельности и имеют обе лицензии. В российском законодательстве такая.
4849 возможность допускается.
Сущность деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг состоит в обеспечении исполнений заявок клиентов по покупке или продаже финансовых активов на фондовом рынке и включает биржевые и внебиржевые операции, а так же, в доверительном управлении средствами клиентов с целью извлечения прибыли от операций с ценными бумагами на фондовом рынке.
В процессе взаимодействия с клиентами брокер/доверительный управляющий осуществляет ряд мероприятий, направленных на трансформацию собственных знаний в полезный экономический эффект для своих клиентов. Принципиально, новым является то, что сейчас в этот бизнес-процесс входят не столько технология приобретения или реализации активов, а совокупность всех действий, связанных с накоплением и использованием накопленных знаний для реализации задач, поставленных клиентом. Сюда входят и обучающие программы, и построение системы внутренних и внешних коммуникаций, прикладная и фундаментальная наука (например, математическое.
48 О рынке ценных бумаг: ФЗ РФ N 39 от 22.04.1996. // Федеральный закон РФ. — 1996. — 22 апр.
49 О порядке лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Приказ ФСФР России № 07−21/ПЗ-Н от 06.03.2007 // Приказ ФСФР РФ. — 2007. — 06 мар. моделирование), исследования и разработки, и многое другое. Таким образом, деятельность финансового посредника формирует экономику знаний.
Как известно, одним из основных изучаемых процессов в экономической теории является обмен товарами и услугами. В нашем случае, брокер помогает осуществлять обмен, меняя одни финансовые активы своих клиентов на другие. Однако в экономике знаний обмен происходит на другом уровне — это не просто обмен активами, но, прежде всего, обмен знаниями. Принципиальное отличие от обычного обмена товарами здесь состоит в том, что посредник, совершая обмен знаний на деньги, не теряет их и может использовать многократно, что отличает экономику знаний от традиционного обмена, например, в индустриальной экономике. Осуществляя обслуживание клиентов, брокер/доверительный управляющий не только решает технические задачи, связанные с обменом активами, поставленные перед ним клиентом, но и передает ему часть своих собственных знаний, например, об оптимальном способе или сроке такого обмена. Это радикально меняет взгляд на весь процесс обмена и на деятельность финансовых посредников, которые становятся непосредственными участниками производственного процесса в экономике знаний.
Очевидно, что в процессе почти каждого этапа взаимодействия между клиентами и финансовым брокером, осуществляется производство и передача знаний. Знания трансформируются в передачу технологий или полезных сведений, помогающих клиенту формировать собственное видение будущего, и воплощаются в виде экономического эффекта от деятельности клиентов. За счет профессиональной организации сделок связанных с обменом и управлением активами потребителя финансовых услуг, последние не только экономят основные ресурсы, (например, людские, временные, финансовые), но получают доступ к большему количеству экономических возможностей, связанных с использованием профессиональных знаний посредника. Примером тому может служить бум IPO, который прошел в России в 2005;2007 годах, когда множество российских компаний впервые вышло на международный рынок. Именно благодаря знаниям, которые финансовые посредники использовали для осуществления подготовки к выводу на фондовый и международный финансовый рынок ценных бумаг ведущих российских компаний, удалось привлечь значительные денежные средства для финансирования различных отраслей отечественной экономики.
Производство знаний происходит на всех стадиях бизнес-процесса, когда брокер действует в рамках разработанных им технологий, с помощью которых он осуществляет решение задач, стоящих перед его клиентами. В ходе реализации услуг, направленных на удовлетворение потребностей своих поручителей, брокер/доверительный управляющий осуществляет следующие действия:
• Принимает к исполнению заявки на покупку продажу цепных бумаг;
• Осуществляет поиск потенциальных покупателей или продавцов;
• Договаривается о существенных условиях сделки: определяет вид и срок поставки ценных бумаг, а так же их стоимость.
• Осуществляет проверку ценных бумаг на предмет их подлинности и отсутствия обременения;
• Осуществляет юридическую экспертизу документального сопровождения сделки;
• Консультирует клиентов и оказывает организационную поддержку по вопросам открытия счетов депо в депозитариях;
• Разрабатывает и внедряет для клиентов стратегию выхода на IPO;
• Осуществляет макроэкономический анализ в форме исследований для выявления факторов, влияющих на колебание стоимости активов на рынке ценных бумаг;
• Осуществляет микроэкономический анализ в различных отраслях экономики для выявления тенденций в заданных сегментах;
• От имени клиента осуществляет сделку: заключает договор с контрагентом, осуществляет расчеты с ним и следит за исполнением сторонами обязательств по сделке (например, за зачислением акций на счета депо).
Для осуществления всех этих мероприятий необходимо огромное количество информации и, что самое главное, навыков, с помощью которых эту информацию нужно обрабатывать, превращая полученные результаты в готовые решения.
Анализируя деятельность брокеров/управляющих компаний на финансовом рынке через призму «экономики знаний» мы приходим к бесспорному выводу о том, что они создают отдельную услугу (продукт) с самостоятельной стоимостью. Это позволяет позиционировать брокеров и управляющие компании в качестве независимых производителей, действующих в области предоставления услуг на финансовом рынке.
Кредитные брокеры.
Основным направлением деятельности кредитных брокеров является осуществление действий связанных с подготовкой к кредитованию и содействие в получении денежных средств заемщиками — физическими и юридическими лицами. В первую очередь, услугами кредитных брокеров пользуются ипотечные заемщики. Бизнес-процесс, в результате которого брокер удовлетворяет потребности своих клиентов, включает в себя ряд действий, в том числе:
• Прием к исполнению заявления клиентов на получения кредитов;
• Разработка программы по комплексному кредитованию (в одном или нескольких банках);
• Подбор банков, готовых рассмотреть и удовлетворить кредитные требования заемщика;
• Осуществление действий, направленных на формирование положительной кредитной истории для клиента;
• Проведение переговоров с кредитными институтами о существенных условиях кредитования: определение суммы кредита, сроков, процентной ставки и других важных позиций;
• Консультирование заемщика и помощь в составлении пакета документов, который необходимо предоставить в банк для получения кредита;
• Проверка документов предоставленных заемщиком, определение их подлинности и отсутствия обременения или ограничений у заемщика (алименты, непогашенная судимость и прочее);
• Юридическая экспертиза сделки;
• Консультирование клиентов по вопросам открытия и управления счетами в банках.
Кредитные программы размером более миллиона рублей требуют принципиально иной скорринговой проверки, чем при выдаче экспресс-кредита на средние и мелкие покупки стоимостью до нескольких десятков тысяч рублей. В таких случаях помощь кредитного брокера бывает наиболее востребована со стороны заемщиков, прежде всего, из-за усложнения кредитного продукта, в т. ч. сроки кредитования, размеры ежемесячного платежа, условия досрочного погашения кредита, наличие удобной филиальной сети. Помимо розничного кредитования частных лиц кредитные брокеры оказывают услуги малому и среднему бизнесу. Необходимо подчеркнуть, что, несмотря на заявления банковских структур о лояльном отношении к малому и среднему бизнесу, на деле предприниматели сталкиваются с рядом проблем: залог, гарантия возврата, ограничения по возврату или отсутствие документов (в частности, согласно инструкции № 254-Б ЦБ РФ личное имущество предпринимателя не признается ликвидным залогом и ДР-).
Многие предприниматели, владельцы малых предприятий, работают по упрощенной системе налогообложения и, кроме книги учета доходов и расходов и некоторых других документов, сложной бухгалтерской и налоговой документации не ведут. Подготовить техническое задание (ТЭО), бизнес план и другие документы, для них вообще часто непосильная задача. Поэтому, обозначилась и социальная функция кредитных брокеров — предприниматели в секторе малого и среднего бизнеса учатся оформлять банковские и другие финансовые документы, и как следствие, их бизнес «выходит из тени».
Банки периодически пересматривают свои требования к заемщикам и документам, сопровождающих выдачу кредита, например, могут меняться требования к объектам недвижимости или товарам, выступающим предметом залога при кредитовании. Поэтому, при постоянно меняющихся условиях на финансово-кредитном рынке, выявляется основное преимущество кредитного брокера, которое заключается в использовании своих знаний о рынке кредитных услуг для оптимизации отношений между банком и заемщиком, в интересах последнего.
Во взаимоотношениях между кредитным брокером и его клиентом не существует каких-либо противоречий. Хотя есть мнение, что любая брокерская компания к моменту нашего обращения имеет налаженные контакты с несколькими банками и может возникнуть ситуация, при которой заемщика направляют для получения кредитов в дружественные банки, несмотря на то, что в соседних кредитных организациях, могут предлагаться более привлекательные условия кредитования. Однако поскольку расходы по оплате услуг кредитных брокеров несет заемщик, а не банк, у финансового посредника нет обязательств перед «дружественными» банками, Стоимость обслуживания, включающего подбор кредитного продукта, помощь в формировании необходимого пакета документов и сопровождение сделки, составляют от 0,5 до 2% от размера сделки50.
Очевидно, что определяя свою миссию, таким образом, брокер способствует формированию нового продукта, связанного с производством и реализацией знаний потому, что он не является традиционным каналом распределения банковских продуктов или, проще говоря, агентом банка, а функционирует в качестве самостоятельного и независимого производителя услуг.
Таким образом, главный продукт, который вырабатывает кредитный брокер, так же как и у брокера на рынке ценных бумаг, связан с производством знаний. Только в данном случае это знания рынка розничного кредитования потребителей. С помощью брокера заемщик трансформирует знания о возможностях, условиях и порядке получения кредитов, целевых займов в выгодные для себя кредитные отношения с банком, решая стоящие перед ним задачи, связанные с реализацией своих частных интересов.
Процесс расширения и эволюции спектра предлагаемых кредитных продуктов происходит постоянно, поэтому роль кредитных брокеров во взаимодействии между потребителями и поставщиками финансовых услуг, постоянно увеличивается.
50 Еремина Е. Переучет в кредитном супермаркете. // «Экспер-Урал» — 2008. е.
19 мая. -№ 20(329).
Ипотечный рынок сегодня не превышает 2% от ВВП России, но в ближайшие 10−20 лет его доля вырастет до 10% -15%. Это приведет к росту спроса на услуги кредитных брокеров и станет стимулом для развития этого сегмента, а доля сделок осуществляемых через брокеров возрастет до 50% -70%51.
Страховые брокеры и агенты.
Страховой брокер способствует заключению договоров страхования в пользу своих клиентов (страхователей), осуществляя представительство их интересов на страховом рынке. В определенной мере, его функции несколько схожи с функциями кредитного и финансового брокеров: в процессе реализации своей деятельности страховой брокер так же осуществляет консультирование клиентов и ведет от их имени переговоры с другими субъектами страхового рынка, осуществляет экспертные прогнозы и оценки, выдает рекомендации и проводит денежные расчеты по заключенным договорам.
При этом функции и деятельность страхового брокера существенным образом отличается от функций агента, хотя, на первый взгляд, их деятельность лежит в одной плоскости — оба осуществляют посреднические услуги на рынке страхования. Как мы говорили выше, страховой брокер представляет интересы страхователя на страховом рынке, в то время как страховой агент является лицом, представляющим интересы страховой компании для целей заключения договора страхования в интересах страховщика.
Содержание деятельности агента, по сути, сводится к продаже стандартных страховых продуктов, разработанных страховой компанией, интересы которой представляет агент, в то время как деятельность брокера лежит в области удовлетворения индивидуальных предпочтений страхователей при осуществлении страхования. Во многом, благодаря этим причинам, каналы реализации страховых услуг через агентов наиболее часто используются страховщиками для работы с физическими лицами и для реализации небольших стандартных коммерческих рисков.
51 Еремина Е. Переучет в кредитном супермаркете // «Экспер-Урал» — 2008. — 19 мая. — № 20 (329).
В некоторых странах деятельность агентов лицензируется и имеет ряд ограничений со стороны национального законодательства и условий агентского контракта. В то же время, для осуществления деятельности в качестве страхового брокера, практически везде, необходимо получать лицензию, а так же во многих странах существуют специальные квалификационные требования к уровню образования самих брокеров (подробно законодательное регулирование деятельности брокеров рассмотрено в параграфе 3.1 настоящего исследования). При этом брокеры — это всегда независимые страховые посредники.
Если рассматривать различия между страховым агентом и брокером с точки зрения их отношения к финансовым посредникам, т. е. через механизм производства знаний в качестве самостоятельного продукта и передачи их своим клиентам, то, в первую очередь, можно отметить следующие ключевые различия: в процессе своей деятельности агент не осуществляет самостоятельного производства знаний, а является каналом распространения информации о продуктах страховой компании, в то время как брокер, разрабатывая индивидуальные программы страхования для своих клиентов, основывается, прежде всего, на знаниях, которые получены в процессе изучения и анализа страхового рынка. Таким образом, основываясь на приведенных фактах, можно сделать вывод о том, что агент по сути своей деятельности не является финансовым посредником, так как не производит знания, а брокер, наоборот, может быть причислен к финансовым посредникам, отличительной чертой которых является способность производить знания в качестве самостоятельного продукта.
Более наглядно и компактно результаты проведенного анализа общего и особенного в деятельности финансовых посредников приведены в Таблице 3.
Заключение
.
Настоящее диссертационное исследование ставило перед собой задачи изучить и исследовать современное понимание содержания посреднической деятельности на финансовом рынке, рассмотреть различные модели регулирования деятельности финансовых посредников и выбрать наиболее эффективные механизмы такого регулирования, разработав на этой основе рекомендации для РФ.
На основе анализа экономической информации, законодательных актов России и других зарубежных стран были сделаны следующие выводы.
В результате исследования различных научных определений финансового рынка выявлены следующие его основные характеристики:
Согласно Налоговому Кодексу РФ (Статья 346.12 и 346.13) при применении УСН объектом налогообложения признаются либо доходы, либо доходы, уменьшенные на величину расходов. На сегодняшний день существуют две системы исчисления налогов: а). Объект налогообложения — доходы, а налоговая ставка составляет 6%, которая берется со всей суммы доходов независимо от расходной частиб), объекта налогообложения — доходы, уменьшенные на величину расходов, налоговая ставка в этом случае составляет 15%. При применении УСН на коэффициент-дефлятор умножается 15-миллионный размер дохода за 9 месяцев предшествующего года ограничивающий право организаций перейти на УСН, а также 60 миллионный размер дохода при превышении которого налогоплательщик обязан вернуться на общий режим налогообложения при применении УСН существует ряд серьезных ограничений. Так, не вправе применять упрощенную систему налогообложения организации, имеющие филиалы и (или) представительстваорганизации, в которых доля непосредственного участия других организаций, составляет более 25 процентоворганизации и индивидуальные предприниматели, средняя численность работников которых, за налоговый (отчетный) период, определяемая в порядке, устанавливаемом федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным в области статистики, превышает 100 человекорганизации, у которых остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, превышает 100 миллионов рублей.
• функция финансового рынка состоит в организации и регулировании отношений между его участниками, и в организации институциональной структуры для создания и обмена финансовыми активами;
• финансовый рынок содержит в себе совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами и включает в себя фондовый рынок, кредитный рынок, пенсионный и страховой рынок (в ряде научных определений страховой и пенсионный рынки не рассматривались в контексте финансового рынка);
• финансовый рынок по содержанию своей деятельности является рынком услуг, так как финансовые сервисы содержат в себе основные признаки характерные для понятия услуга: носят не материальный характер, удовлетворяются в момент потребления, не имеют способности к хранению, неоднородны по качеству и прочее.
Соответственно, вместе с увеличением доли услуг в торговом обороте также произошло усиление финансового сектора в мировой экономике. В результате анализа различных научных определений выявлено, что содержание понятия «финансовая услуга» носит дискуссионный характер. В ряде научных определений финансовые услуги привязаны к вполне конкретной деятельности на финансовом рынке (кредитная, страховая, инвестиционная деятельность), что налагает определенные ограничения на использование этого термина в более широком смысле, например, включения посреднических услуг на страховом рынке в понятие финансовой услуги. Такой подход использован в классификации страховых услуг в ГАТС ВТО, где страховые посреднические услуги рассматриваются как составляющая страховой услуги в целом.
На наш взгляд финансовая услуга содержит в себе результат деятельности или процесса и является деятельностью или процессом по поводу организации действий удовлетворяющих потребности на финансовом рынке.
Возрастание предложения услуг на финансовом рынке привело в качественной трансформации образа жизни потребителей и, как следствие, к индивидуализации их предпочтений. Сегодня, большинство потребителей не в состоянии всесторонне оценивать и эффективно потреблять многочисленные предложения, существующие на финансовом рынке, поэтому нуждаются в квалифицированном помощнике — финансовом посреднике, который бы осуществлял представительство функций клиента на рынке.
Эти тенденции привели к возрастанию значения и роли различных посредников на современном финансовом рынке. Вместе с тем, экономическая сущность посреднической деятельности характерная для деятельности всех видов финансовых посредников обрела новые признаки, с учетом изменений в современной экономики и переходу от индустриализации к экономике знаний: прежде всего, трансформировалась само понятие роли посредника на финансовом рынке — теперь посредник не просто выполняет роль канала распределения финансовых продуктов, но и является самостоятельным производителем услуг. Современная модель функционирования финансового посредника основана на производстве знаний, которые помогают потребителям формировать будущее, учитывающее их индивидуальное видение и предпочтения, знания постепенно становятся инструментом, с помощью которого возможно более эффективно использовать, как традиционные факторы производства, так и создавать новые технологии и продукты. С помощью знаний становится возможным решать текущие и стратегические задачи, не опираясь на решения, основанные на привлечении традиционных факторов производства.
Широкий выбор предложения услуг на финансовом рынке инициировал не только появление и бурный рост посредников, которые помогают потребителям ориентироваться среди всего многообразия финансовых продуктов, но и привел к появлению специализации среди них. В каждом секторе финансового рынка, где действуют различные поставщики финансовых услуг, функционирует несколько разнообразных типов финансовых посредников: Каждый из них имеет узкую специализацию и не предлагает клиентам широкий финансовый сервис. Их знания, в основном, носят нишевой характер и могут быть полезны в потреблении конкретных категорий финансовых услуг.
Традиционно к финансовым посредникам относят финансовых, страховых и кредитных брокеров. Содержании их деятельности направлено на оказании сервисных услуг своим клиентам и представление их интересов перед финансовыми институтами в различных сегментах финансового рынка. В исследовании показано, что деятельность различных финансовых посредников объединена общими критериями:
• целью их деятельности является опосредование потребления финансовой услуги, путем ее индивидуализации исходя из потребностей своих клиентов;
• в подавляющем большинстве, финансовые посредники действуют на финансовом рынке в качестве независимых, самостоятельных субъектов и в процессе такой индивидуализации реализуют основную функцию способность создавать самостоятельную стоимость через производство знаний о различных финансовых услугах и использование этих знаний для эффективного решения поставленных потребителями задач.
В соответствии с темой диссертации, среди различных видов финансовых посредников, более подробно была рассмотрена деятельность страховых брокеров.
Анализ истории и международной практики показывает, что страховые брокеры являются профессиональными участниками страхового рынка, а содержание их деятельности направлено на представление интересов страхователей перед страховщиками. В исследование доказано, что в последнее время произошли эволюционные изменение в качестве и характере услуг, предоставляемых брокерами своим клиентам: теперь они предлагают не просто развернутый выбор программ страхования для своих клиентов, но также осуществляют риск-менеджмент, андеррайтинг, организацию урегулирования убытков и иные полезные сервисные услуги для своих клиентов. Страховые брокеры не ограничиваются советами, они действуют с целью реализации страховых услуг для своих клиентов. Поэтому, по своей сути, страховые брокеры, гораздо ближе к компаниям, которые трудятся в области действий и практических результатов. Консультанты дают советы, но не имеют прямого влияния на среду, в которой находится их клиенты, в то время, как брокеры моделируют систему страховых отношений, которая имеет прямое влияние на интересы страхователей. Главной целью страховых отношений для страхователей является не столько заключение договора страхования, сколько получение страхового возмещения в случае убытка. Именно брокеры, реализуя свои функции, помогают клиенту достигать практических результатов.
Сложившаяся практика выплаты вознаграждения страховым брокерам также эволюционирует последнее время: в Скандинавских странах уже действует ряд запретов и ограничений на получение комиссии брокером от страховщика. Инициативы госрегуляторов на этих рынках направлены на выделение комиссии брокера из суммы страхового вознаграждения и создание отдельных отношений по этому поводу между брокером и его клиентом. Несмотря на то, что такие действия не приветствуются брокерами и встречают сопротивление с их стороны и со стороны местных и международных ассоциаций страховых посредников, таких как BIPAR, такая тенденция подтверждает нашу точку зрения о генерировании брокером услуги в виде знаний о страховании, имеющую самостоятельную стоимость.
Вместе с тем, баланс соотношения доходов от традиционных услуг по размещению рисков и консультаций в области страхования не претерпел значительных изменений, однако доходы от консультационной деятельности по-прежнему составляет значительную часть в общей структуре доходов страховых брокеров.
В соответствии с результатами исследования, выявлено, что в сложившейся системе страхового рынка, деятельность брокеров имеет различные бизнес-моделиглобальную (в связи с усилением международного аспекта деятельности международных брокеров), специализированную (может быть региональной) и оптовую, что дает нам возможность проследить динамику изменений в организации деятельности страховых брокеров. При этом, крупные международные брокерские компании обычно развиваются сразу по трем направлениям.
Приведенная в исследовании классификация страховых брокеров отражает современные тенденции развития рынка страховых посредников — их нишевую специализацию и разделение по потребительским и коммерческим сегментам страхового рынка.
В ходе раскрытия содержания деятельности страховых брокеров, выделена и исследована роль международных ассоциаций страховых посредников, а так же их влияние на развитие института посредничества. Доказано, что деятельность международных брокерских ассоциаций, прежде всего, таких как BIPAR и WFII, направлена на развитие и поддержку страховых посредников по всему миру и:
• активно способствует политике либерализации в отношениях страховых посредников с национальными и международными регуляторами;
• способствует унификации требований к осуществлению посреднической деятельности страховыми брокерами;
• способствует адаптации и унификации правил регулирования деятельности страховых посредниках между национальными и международными законодательствами;
• способствует развитию свободной конкуренции;
• способствует реализации программ по поддержке и внедрению законодательных инициатив направленных на защиту интересов страховых посредников и стимулированию их деятельности.
Помимо деятельности профессиональных ассоциаций страховых посредников, рассмотрено содержание государственного регулирования страховых посредников на примере Европейского законодательства, а так же, нормативных документов таких объединений государственных регуляторов страхового рынка, как Национальная Ассоциация Страховых Комиссаров США (National Association of Insurance Commissioners — NAIC) и Международная Ассоциация Страховых Надзоров (International Association of Insurance Supervisors — LAIS). Кроме того, в работе рассмотрена деятельность саморегулируемого рынка страховых услуг Lloyd’s.
В связи с этим сделаны следующие выводы.
Государственному регулированию деятельности страховых посредников в большинстве экономически развитых странах уделяется большое значение, так как являясь подвидом страховых услуг в международной классификации ГАТС ВТО, они подлежат самостоятельному государственному регулированию и их присутствие в отрасли является необходимым условием успешного развития страхового рынка. Задача государства состоит в обеспечении гарантированного уровня защиты имущественных и социальных интересов граждан через механизм страхования и привлечения для этой цели коммерческих страховых организаций, вследствие чего, ему необходимо осуществлять контроль над деятельностью страховых организаций вовлеченных в эти процессы. Государственное регулирование страхового рынка осуществляется через реализацию законодательных, исполнительных и контрольных функций, основными элементами которых являются:
• требование об учреждении юридического лица, подлежащего государственной регистрации и лицензированию;
• получение лицензии, которое сопровождается требованиями к уставному капиталу и финансовым гарантиям на случай причинения вреда имущественным интересам третьих лиц (как правило, в виде заключения договора страхования профессиональной ответственности), профессиональной компетентности и положительной репутации предшествующих лет;
• применение системы административных, финансовых и уголовных санкций за нарушение законодательства об осуществлении посреднической деятельности в страхования.
На основе анализа представленной информации о регулировании страхового рынка посреднических услуг и по аналогии с наиболее либеральными и эффективными системами государственного регулирования, в которых существуют юридические и организационные механизмы, направленные на поддержание стабильности страхового рынка, были сделаны предложение по созданию саморегулируемой организации на рынке страховых посреднических услуг в Российской Федерации. По нашему мнению, создание саморегулируемой организации страховых посредников является наиболее эффективным методом развития страховой посреднической деятельности для страхового рынка РФ по ряду причин (См. таблицу 4, Глава З.З.). К тому же, недавние скандалы на российском страховом рынке, связанные с банкротством компаний, занимающихся ОСАГО, говорят о необходимости поиска иных, более эффективных механизмов регулирования страхового рынка для защиты прав страхователей, блокируя деятельность недобросовестных и/или неквалифицированных страховщиков.
В связи с этим, в российском законодательстве необходимо провести реорганизацию правовых норм, касающихся деятельности страховых брокеров. В частности необходимо инициировать принятие законодательных актов, регулирующих деятельность страховых брокеров и предусматривающих создание саморегулируемой организации страховых брокеров, делегировать ей значительную часть полномочий государственной службы страхового надзора. Помимо передачи функций регулирования деятельности страховых посредников СРО, по нашему мнению, со стороны государства необходимо осуществлять налоговое стимулирование деятельности страховых брокеров в виде освобождения от НДС. При подготовке к вступлению России в ВТО было бы целесообразно применять международные принципы применения НДС в области регулирования деятельности финансовых посредников (в том числе и страховых брокеров), так как в ЕС такая деятельность освобождена от НДС.
Страховой брокер играет важную роль в отношениях между страхователем и страховщиком, осуществляя защиту интересов страхователей и влияя на качество страховых отношений с поставщиками страховых услуг, а через них на развитие всего страхового рынка в целом. Таким образом, меры по стимулированию деятельности страховых брокеров окажу т положительное воздействие на развитие рынка страхования в РФ. Государству необходимо активно использовать их потенциал в качестве элемента контроля над страховым рынком. Ожидаемый результат от таких преобразований приведет к общему повышению страховой культуры в РФ, упрочение доверия между участниками страхового рынка, укрепит социальную систему страны и позитивно будет влиять на экономику в целом.
