Особенности экономического развития стран СНГ в контексте их устойчивости к внешним шокам

Актуальность темы

исследования. Участие национальной экономики в процессах глобализации является неотъемлемым условием ее эффективного экономического развития. Глобализация позволяет расширить рынки сбыта продукции, получить доступ к внешним финансовым ресурсам и технологиям для модернизации экономики и, в конечном счете, повысить международную конкурентоспособность страны. Однако растущая интеграция экономик стран мира влечет за собой и определенные риски, связанные с возможностью распространения кризисных явлений посредством трансграничных финансовых и торговых потоков. В современных условиях, когда мировая экономика испытывает серьезные трудности, ставшие результатом мирового финансово-экономического кризиса 2008;2009 гг., возникает острая необходимость в проведении комплексного анализа влияния внешних факторов и условий на развитие национальных экономик.

В докризисный период страны СНГ1 активно включались в международные торговые и финансовые связи, а также в процессы трудовой миграции. Высокие цены на экспортируемые товары, масштабный приток иностранного капитала и быстрый рост денежных переводов от трудовых мигрантов в значительной степени способствовали расширению внутреннего спроса. В результате рассматриваемые страны демонстрировали высокие темпы роста экономики, превратившись из региона экономического спада в один из наиболее динамичных регионов мира.

Однако мировой финансово-экономический кризис оказал негативное воздействие на экономики стран СНГ, которые в среднем значительно сильнее пострадали от последствий кризиса по сравнению с другими регионами и миром в целом. Это стало следствием совокупного действия накопившихся в докризисный период внутренних дисбалансов и внешних негативных эффектов в условиях глобальной нестабильности. Кризис выявил высокую уязвимость участия стран СНГ в мирохозяйственных связях и их слабую защищенность от внешних потрясений. В условиях кризиса внешние шоки во многом обусловлены резким сокращением.

1 В данной работе используются термины страны Содружества Независимых Государств (СНГ), регион СНГ и постсоветские страны для обозначения группы из 12 государств — бывших республик СССР за исключением стран Балтии. трансграничных потоков капитала в страну, сжатием внешнего спроса и неблагоприятными изменениями цен на топливно-сырьевые товары.

Наряду с оценкой последствий глобального кризиса для экономик стран СНГ, актуальность данного исследования связана с изучением процессов активизации региональной интеграции на постсоветском пространстве как закономерной и рациональной реакции стран на кризис (в частности, создание и функционирование Таможенного союза Беларуси, Казахстана и России).

В этой связи, актуальность настоящего исследования связана с попыткой автора проанализировать роль внешних глобальных и региональных факторов, оценить их позитивное и деструктивное значение в экономическом развитии стран СНГ и выработать необходимые рекомендации, направленные на повышение устойчивости экономик региона к воздействию внешних шоков.

Цели и задачи исследования. Основная цель диссертационного исследования — анализ особенностей воздействия внешних факторов на экономическое развитие стран СНГ в условиях роста и спада мировой экономики.

Для достижения обозначенной цели в работе реализуются следующие задачи:

1) рассматривается специфика интеграции национальной экономики в мировое хозяйство в условиях глобализации, включая позитивные и негативные проявления этого процесса;

2) проводится анализ структурных и институциональных особенностей экономик стран СНГ и их места в мировом хозяйстве в 2000;ые гг.;

3) дается оценка степени и характера участия стран региона в международных торговых, финансовых и трудовых связях;

4) рассматриваются факторы и динамика экономического роста государств Содружества;

5) исследуются основные каналы распространения кризиса в странах региона и их макроэкономические последствия;

6) проводится анализ региональных эффектов экономического кризиса в государствах Содружества;

7) рассматриваются основные возможности и угрозы развития экономик стран региона в посткризисный период.

Объектом исследования выступают национальные экономики стран СНГ, рассматриваемые как части мировой экономики.

Предметом исследования являются тенденции, факторы и механизмы развития экономик стран СНГ, включенных в международные торговые, финансовые и трудовые связи на глобальном и региональном уровнях.

Хронологические рамки исследования определяются целью и задачами данной работы и включают стадии экономического роста 2000;ых гг., замедления и/или спада на фоне мирового кризиса и возобновления роста экономики на этапе выхода из кризиса, т. е. охватывают период 2000;2011 гг.

Степень разработанности темы исследования. К настоящему времени вопросы развития экономик стран СНГ достаточно подробно рассмотрены в российской и зарубежной литературе. Однако многие из них концентрируют свое внимание либо на проблемах развития отдельных стран и регионов Содружества, либо на исследовании процессов региональной экономической интеграции. В последнее время появились публикации, рассматривающие основные особенности проявления мирового финансово-экономического кризиса в постсоветских странах. Вместе с тем, требуется более детальный сравнительный анализ не только региональных, но и глобальных (внерегиональных) экономических связей стран СНГ и их влияния на национальные экономики. Задачи евразийской интеграции требуют более четкого понимания проблем развития постсоветских стран, особенностей их участия в процессах глобализации и регионализации.

Теоретическая и методологическая основа диссертации. Теоретическую основу исследования составили работы российских и зарубежных ученых по проблемам участия национальной экономики в процессах глобализации и регионализации. Весомый вклад в разработку данной проблематики внесли представители отечественной научной школы: A.A. Абалкина, А. Н. Барковский, О. Т. Богомолов, А. Н. Быков, Л. Б. Вардомский, Е. Ю. Винокуров, С. П. Глинкина, М. Ю. Головнин, P.C. Гринберг, И. П. Гурова, B.C. Загашвили, Л. З. Зевин, В. М. Коллонтай, Л.С. Ко-сикова, Е. М. Кузьмина, A.M. Либман, А. Д. Некипелов, B.C. Паньков, Б.М. Смити-енко, A.B. Сотников, А. Н. Спартак, Д. И. Ушкалова, И. П. Фаминский, Б. А. Хейфец, Ю. В. Шишков, A.B. Шурубович и др. В ходе исследования были также использованы работы таких зарубежных ученых, как Б. Баласса, М. Бийо, Дж. Вайнер, М.

Интриллигейтор, M. Косе, Г. Колодко, Дж. Стиглиц, JI. Уинтерс, К. Шваб, М. Шифф и др.

В диссертации автор широко использовал труды российских и зарубежных ученых, посвященные исследованию механизмов, факторов и каналов распространения мирового финансово-экономического кризиса в различных странах и регионах мира. Среди российских исследователей в этой области выделяются J1.M. Григорьев, Е. Т. Гурвич, С. М. Дробышевский, Э. С. Курманалиева, Т. Е. Марченко, С. Р. Моисеев, И. А. Николаев, И. В. Прилепский, М. Р. Салихов, С. Г. Синельников, А. И. Суздальцев, П. В. Трунин, К. В. Юдаева и др., а среди иностранных специалистовП. Беркмен, Г. Джелос, Г. Камински, П. Мэссон, К. Рейнхарт, Р. Реннхак, К. Ро-гофф, Д. Уолш и др.

Методологическую основу диссертации составили общенаучные методы исследования, сравнительный и статистический анализ данных, причинно-следственный анализ теоретических и фактических материалов, обеспечивающие обоснованность и достоверность исследования.

Информационная база исследования. При разработке диссертации были использованы доклады, сборники и монографии Отделения международных экономических и политических исследований ИЭ РАН, Института мировой экономики и международных отношений РАН, Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного института, Института современного развития, Фонда экономических исследований «Центр развития», а также статьи в ведущих российских экономических журналах, материалы научно-практических конференций и круглых столов по изучаемой тематике. В работе широко использовались доклады и аналитические материалы Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Евразийского банка развития (ЕАБР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирного экономического форума (ВЭФ), Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и других международных организаций. Статистической базой исследования послужили публикации и электронные базы данных Межгосударственного статистического комитета СНГ и национальных статистических служб, Банка России, МВФ (Direction of Trade Statistics, International Financial Statistics, World Economie Outlook), Всемирного банка (World Development.

Indicators, Global Development Finance), ЕБРР, ВТО, ООН, ЮНКТАД и других официальных организаций.

Научная новизна диссертации определяется тем, что это фактически первая работа в области комплексного и компаративного исследования роли внешних торговых, финансовых и трудовых связей на глобальном и региональном уровнях в экономическом развитии стран СНГ на фоне роста и спада мировой экономики.

К числу основных научных результатов, выносимых автором работы на защиту, можно отнести следующие:

1. Дана оценка степени внешнеторговой и финансовой открытости стран СНГ. В докризисный период включение государств Содружества в мирохозяйственные преимущественно внерегиональные связи происходило ускоренными темпами, существенно превышающими среднемировые значения. Сравнительный анализ степени внешнеторговой открытости, достигнутой к началу кризиса (на основе данных суммы экспорта и импорта товаров в относительном выражении к ВВП по ППС) показал, что ее наибольший уровень достигли Азербайджан, Казахстан и Беларусь, а наименьший — Армения и Узбекистан. В это же время наибольший уровень открытости финансовых систем (на основе данных международной инвестиционной позиции в относительном выражении к ВВП по ППС) имели Казахстан, Россия и Украина, а наименьший — Беларусь и Кыргызстан. На региональном уровне ключевым каналом взаимодействия становятся трудовые связи и связанные с ними денежные переводы мигрантов.

2. Аргументирован тезис о том, что высокая динамика включения стран СНГ в мирохозяйственные связи стала результатом благоприятной конъюнктуры на мировых рынках биржевых товаров и капитала (повышения спроса и роста цен на то-пливно-сырьевые товары и доступности внешнего преимущественно долгового финансирования), а не качественных структурных изменений в экономиках и повышения их международной конкурентоспособности. В итоге в странах региона усилилась зависимость от сырьевого экспорта и внешнего финансирования, что потенциально увеличивало их уязвимость к внешним шокам в условиях кризиса.

3. Проведена группировка стран СНГ по источникам и условиям экономического развития. В работе показано, что в странах региона внутренний спрос играл центральную роль в качестве локомотива роста в докризисный период, но исходные факторы роста существенно различались. В результате были выделены несколько групп стран: страны-экспортеры углеводородов (Азербайджан, Казахстан, Россия и Туркменистан), где рост цен на энергоносители трансформируется в рост экспортных доходов и внутреннего спроса, и страны-импортеры углеводородов, где внешнее финансирование играет особо важную роль для роста инвестиций и потребления. Во второй группе стран в зависимости от доминирующего внешнего фактора были выделены три подгруппы: страны-экспортеры рабочей силы (Таджикистан, Молдова и Кыргызстан), страны-импортеры инвестиций (Грузия и Армения) и более крупные страны с диверсифицированной промышленностью (Беларусь и Украина). Пограничное положение между экспортерами и импортерами углеводородов занимает Узбекистан.

4. Выделены основные этапы и механизмы воздействия мирового финансово-экономического кризиса на экономики стран СНГ. В ходе исследования было установлено, что распространение кризисных явлений на страны СНГ происходило в два этапа: сначала в результате ухудшения условий международного кредитования, оттока иностранного капитала и сокращения мировой торговли, а потомвследствие сокращения спроса на локальных товарных рынках стран региона и снижения денежных переводов мигрантов. На начальном этапе кризиса основную роль играли финансовые связи, а позднее — внешнеторговые.

5. Впервые произведена количественная оценка макроэкономических последствий внешних шоков для стран СНГ, т. е. значения сокращения торговых и финансовых связей для экономик государств Содружества (были рассчитаны и проанализированы показатели отношения абсолютных объемов снижения этих связей в 2009 г. по сравнению с 2008 г. к номинальному объему ВВП в 2009 г.). Проведенный анализ показал, что на регион СНГ наиболее существенное воздействие оказали внешнеторговые шоки, в основном через ухудшение условий торговли, которые оказались в два раза сильнее, чем финансовые.

6. Проведена типология стран СНГ по каналам распространения кризиса с учетом его глобальных и региональных эффектов. Автором были выделены страны, в которых кризис распространялся преимущественно за счет глобальных факторов, региональных факторов, а также в результате их комбинированного воздействия. В наибольшей степени региональные факторы повлияли на положение.

Туркменистана (торговые каналы), Таджикистана (снижение денежных переводов мигрантов) и Узбекистана (сочетание обоих вариантов). Комбинированное воздействие глобальных и региональных факторов было характерно для всех остальных стран, кроме Азербайджана, Казахстана и России, ориентированных в большей мере на мировые рынки.

7. Предложены основные рекомендации по повышению устойчивости экономик стран региона к воздействию внешних шоков, среди которых: проведение диверсификации товарной и географической структуры экспортных потоков, дальнейшее продвижение структурных реформ и улучшение инвестиционного климата, а также реализация потенциала регионального сотрудничества (формирование и развитие ТС-ЕЭП, многосторонней зоны свободной торговли СНГ).

Практическая значимость исследования. Результаты настоящего исследования могут быть использованы при формировании и реализации стратегии экономического развития России с учетом потенциала и интересов государств Содружества, при разработке концепции согласованной модернизации их экономик. Проведенный анализ региональных эффектов кризиса и предварительных итогов функционирования Таможенного союза Беларуси, Казахстана и России может оказаться полезным в процессе выработки и реализации проектов евразийской экономической интеграции. Материалы диссертационного исследования представляют также практический интерес и для учебного процесса при рассмотрении вопросов, связанных с изучением процессов глобализации, в курсах «Глобализация экономики», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Регионоведе-ние», а, также для разработки учебных пособий для студентов вузов.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования были изложены автором на конференциях и круглых столах в России и за рубежом: конференции молодых ученых «Стратегия конкурентоспособности национальной экономики» (Москва, ОМЭПИ ИЭ РАН, 26 ноября 2008 г.) — международной конференции «Промышленная политика как фактор повышения конкурентоспособности национальной экономики» (Украина, Киев, ГУ «Институт экономики и прогнозирования НАН Украины», 20 ноября 2009 г.) — конференции молодых ученых Первого Российского экономического конгресса (Москва, Московская школа экономики МГУ им. М. В. Ломоносова, 12 декабря 2009 г.) — XVII Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2010» (Москва, МГУ им. М. В. Ломоносова, 12−15 апреля 2010 г.) — международной научно-практической конференции ТРИИН-2010 (Беларусь, Минск, 26−28 мая 2010 г.) — семинаре для молодых ученых по международным экономическим и политическим исследованиям (Москва, ОМЭПИ ИЭ РАН, 23 ноября 2010 г.) — международной конференции «Кластерные возможности транзитных перекрестков Центрально-Восточной Европы» (Украина, Черновцы, 30 ноября — 1 декабря 2010 г.).

По теме диссертации автором было опубликовано 10 научных работ, общим объемом 7,5 п.л., в том числе пять статей в ведущих рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК России.

Структура работы определяется целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Акерман E.H., Богданова O.E. Экономическое измерение глобализации // Вестник Томского государственного университета. 2008. Июль, № 312. С. 126−130.

2. Аникин А. История финансовых потрясений. М., 2000. С. 268.

3. Архипов А., Михайлов Б. Мировой экономический кризис и безопасность российской экономики // Вестник института экономики РАН. № 3. 2009. С. 52−72.

4. Банк России. Статистика внешнего сектора http://www.cbr.ru/statistics/.

5. Бек У. Что такое глобализация? Ошибки глобализма ответы на глобализацию. — М.: Прогресс-Традиция, 2001.

6. Богомолов О. Т. Мировая экономика в век глобализации. М., 2007.

7. Быков А. Н. Постсоветское пространство: стратегии интеграции и новые вызовы глобализации. СПб.: Алетейя, 2009.

8. Вардомский Л. Б., Глинкина СЛ. и др. Проблемы формирования Евразийского полюса экономической силы и его позиционирование в мире // Материал для обсуждения на Международном дискуссионном круглом столе. Москва, Президиум РАН, 8 декабря 2011 г. 21 с.

9. Вардомский Л. Б. Проблемы экономического развития Армении в зеркале глобального кризиса // Федерализм. № 3, 2010. С. 169−182.

10. Вардомский Л. Б. Российское порубежье в условиях глобализации. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2009. С. 56.

11. Вардомский Л. Б., Шурубович A.B. Факторы и модели модернизации экономик стран СНГ // Мир перемен. № 3,2011. С. 43−44.

12. Винокуров Е., Либман А. Тренды региональной интеграции на постсоветском пространстве: результаты количественного анализа // Вопросы экономики. № 7, 2010. С. 94−107.

13. Внешняя торговля стран Содружества Независимых Государств 2009 / статистический сборник / Статкомитет СНГ. М., 2010. С. 27−28.

14. Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России / Под ред. д.э.н., проф. И. П. Фаминского. -М.: Республика, 2004. С. 128.

15. Головнин М. Ю., Ушкалова Д. К, Якушева А. Е. Влияние внешних шоков на экономики стран СНГ в период кризиса 2007;2009 годов (глобальный и региональный аспекты) // Евразийская экономическая интеграция. № 1 (6), февраль 2010. С. 16−17.

16. Головнин М. Ю. Финансовые кризисы последнего десятилетия // Мир перемен. 2008. № 3. С. 46−58.

17. Головнин М. Ю., Якушева А. Е. Региональные эффекты мирового экономического кризиса на пространстве СНГ: канал денежных переводов мигрантов // Евразийская экономическая интеграция, № 2(11), май 2011. С. 43.

18. Дергачев В. А., Вардомский Л. Б. Регионоведение: учеб. пособие для студентов вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. С. 57−58.

19. Доклад «Итоги деятельности Минэкономразвития России в 2009 году и задачи на 2010 год» // Министерство экономического развития России, 2010. С. 11.

20. Доклад об экономике России № 26. Сентябрь 2011. Всемирный банк. С. 22−28.

21. Доклад о переходном процессе за 2010 год. От восстановления к реформам. -Лондон: Европейский банк реконструкции и развития, 2011. С. 72−83.

22. Доклад о переходном процессе за 2011 год. Кризис и переходный процесс глазами людей. Лондон: Европейский банк реконструкции и развития, 2011. С. 29−31.

23. Зевин Л. З. Экономические структуры разного уровня в глобальных процессах: особенности взаимодействия (научный доклад). М.: ИМЭПИ РАН, 2003. С. 10.

24. Иноземцев В., Кузнецова Е. СНГ: два десятилетия поисков // Атлас Le Monde diplomatique. M.: Центр исследований постиндустриального общества, 2010. С. 196−197.

25. Интриллигейтор М. Глобализация мировой экономики: выгоды и издержки // Мир перемен. 2004. № 1. С. 129.

26. Кёсе М. А., Прасад Э. С. Формирующиеся рынки вступают в эпоху зрелости // Финансы и развитие. Декабрь 2010. С. 8−10.

27. Клейн Л. Глобализация: вызов национальным экономикам // Проблемы теории и практики управления. 1998. № 6. С. 44−49.

28. Койбагаров С. Создание Таможенного союза это первый крупный успех интеграции на постсоветском пространстве — Таир Мансуров // КАЗИНФОРМ, 25 сентября 2009 г. http://inform.kz/rus/article/2 200 444.

29. Коллонтай В. Эволюция западных концепций глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2002, № 1. С. 24−25.

30. Коллонтай В. Эволюция западных концепций глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2002, № 2. С. 33.

31. Колодко Г. Глобализация и экономический рост // Мир перемен. 2004. № 1. С. 140.

32. Косикова Л. С. Экономическая политика России в СНГ: эволюция подходов, результаты, проблемы. Научный доклад. М.: Институт экономики РАН, 2010. -90 с.

33. Коуз М. Э., Отрок К, Прасад К Сколько расстыковки? Сколько конвергенции? // Финансы и развитие. Июнь 2008. С. 36−40.

34. Коуз М. Э., Прасад Э. С., Терронес М. Э. Решительные, но безболезненные преобразования // Финансы и развитие. 2004, Выпуск 41, № 4. С. 44−47.

35. Кузьмина Е. М. Экономика Узбекистана в период кризиса // Белорусский экономический журнал. 2010, № 4. С. 16−25.

36. Кулик СЛ., Спартак А. Н., Юргенс И. Ю. Экономические интересы и задачи России в СНГ. М.: Институт современного развития, 2010.

37. Курманалиева Э. Международные потоки капитала в странах СНГ // Макромонитор СНГ. Июнь 2011. С. 32−35.

38. Курманалиева Э. Неопределенность в мировой экономике и риски для экономик СНГ // Макромонитор СНГ. Сентябрь 2011. Евразийский банк развития. С. 4345.

39. Курманалиева Э. С. Страны региона СНГ: основные макроэкономические показатели и прогнозы // Евразийская экономическая интеграция, № 4 (13), ноябрь 2011. С. 122−127.

40. Курманалиева Э., Федоров К. Влияние колебаний цен на нефть на экономики СНГ // Макромонитор СНГ. Декабрь 2011. Евразийский банк развития. С. 37−38.

41. Либман A.M., Головнин М. Ю. Тенденции инвестиционного взаимодействия стран СНГ и мировой экономический кризис // Евразийская экономическая интеграция, № 4 (9), ноябрь 2010. С. 3−26.

42. Межгосударственный статистический комитет СНГ http://www.cisstat.com/.

43. Модели модернизации в странах с переходной экономикой. М.: Институт экономики РАН, Национальный инвестиционный совет, 2009. С. 18−25.

44. Моисеев С. Р. Международное распространение кризиса // Финансовый менеджмент. № 3, 2002.

45. Национальные особенности проявления мирового финансового кризиса в постсоветских странах / Под общ. ред. Л. Б. Вардомского. М.: ИЭ РАН, 2010. С. 179−198.

46. Некипелов А. Д. Глобализация и постсоциалистические страны: некоторые теоретические проблемы // Постсоциалистические страны в условиях глобализации. -М., 2001.

47. Николаев И. А., Марченко Т. Е., Титова М. В. Страны СНГ и мировой кризис: общие проблемы и разные подходы. Октябрь 2009 // ФБК. Департамент стратегического анализа. М., 2009. — 29 с.

48. Организация экономического сотрудничества и развития. Статистические данные http://stats.oecd.org/index.aspx?queryid=26 674.

49. Осадчая И. Постиндустриальная экономика: меняется ли роль государства? // Мировая экономика и международные отношения. 2009, № 5. С. 31−42.

50. Паньков B.C. Глобализация экономики: сущность, проявления, вызовы и возможности для России. Ярославль, 2009.

51. План реализации совместных мер государств участников СНГ по преодолению последствий мирового финансово-экономического кризиса на 2009;2010 годы // Исполнительный комитет СНГ. 20 ноября 2009 г.

52. План реализации совместных мер государств-членов ЕврАзЭС по преодолению последствий мирового финансового кризиса // Минэкономразвития России. 20 мая 2009 г. http://www.economy.gov.ru/.

53. Постсоветские страны и финансовый кризис в России. Ч. I, И. М.: ИМЭПИ РАН, 2000.

54. Росстат http://www.gks.ru/.

55. Рустамов Э. Этапы экономического развития Республики Азербайджан // Мировая экономика и международные отношения. 2010, № 3. С. 82−95.

56. Симония H.A. Современный этап общественной трансформации стран Востока. -М&bdquo- 2004. С. 23.

57. Стратегия экономического развития Содружества Независимых Государств на период до 2020 года // Исполнительный комитет СНГ. Минск, 2010.

58. Товкайло М&bdquoКравченко Е. Союз врозь // Ведомости. № 45 (2563). 16 марта 2010 г.

59. Финансы, инвестиции и цены стран Содружества Независимых Государств: Статистический сборник / Межгосударственный статистический комитет СНГ. -М., 2009. С. 104.

60. Хейфец Б. А. Внешний фактор // Независимая газета. 28.09.2010.

61. Хейфец Б. А., Либман A.M. Корпоративная интеграция: альтернатива для постсоветского пространства. М., 2008.

62. Шифф М&bdquoУинтерс Л. А. Региональная интеграция и развитие / Пер. с англ. -М.: Весь мир, 2005.

63. Шишков Ю. Глобализация и регионализация мирового хозяйства две стороны одной медали // Мир перемен, 2005. № 1.

64. Шишков Ю. Государство в эпоху глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2010, № 1. С. 8.

65. Шишков Ю. Регионализация и глобализация мировой экономики: альтернатива или взаимодополнение? // Мировая экономика и международные отношения. 2008, № 8. С. 14.

66. Шишков Ю. Таможенный союз трех интеграционный прорыв или очередная иллюзия? // Мир перемен. 2011, № 1. С. 159−165.

67. Экономика стран ближнего зарубежья / под ред. А. С. Булатова. М., 2011. С. 18−19.

68. Экономическое обозрение СНГ: Беларусь, Казахстан, Россия, Украина (БКРУ). № 1 (17), 1 кв. 2010 г. С. 9−10.

69. Эльянов А. Я. Глобализация и догоняющее развитие // Мировая экономика и международные отношения. 2004. № 1. С. 3−16.

70. Юдаева К, Козлов К СНГ 2009: полный набор кризисных сценариев. Март 2010. Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России. -М., 2010.

71. Юдаева К, Утинова С., Годунова М., Калашникова Е. Хроника кризиса в странах СНГ: от проблем к возможностям. М.: Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России, июль 2010. На английском языке.

72. Alturki Г., Espinosa-Bowen J., and Ilahi N. How Russia Affects the Neighborhood: Trade, Financial, and Remittance Channels // IMF Working Paper No. 09/277. Washington: International Monetary Fund. P. 17.

73. Asian Development Outlook 2011. South-South Economic Links. Asian Development Bank. Manila, 2011.

74. Balassa B. The Theory of Economic Integration. London, 1961.

75. Berg A., Ostry J. D., Zettelmeyer J. What Makes Growth Sustained? // IMF Working Paper No. WP/08/59. Washington: International Monetary Fund, 2008. P. 29.

76. Berkmen P., Gelos G., RennhackR., Walsh J.P. The Global Financial Crisis: Explaining Cross-Country Differences in the Output Impact // IMF Working Paper WP/09/280. Washington, DC: International Monetary Fund, 2009. P. 17−18.

77. Blanchard O., Das M" Faruqee H. The Initial Impact of the Crisis on Emerging Market Countries // Brookings Papers on Economic Activity. Spring, 2010.

78. Bogetic Z., Ulatov S., Emelyanova O., and Smits K. Russian Economic Report No. 16. June 2008. The World Bank in Russia.

79. BP Statistical Review of World Energy June 2009.

80. Byee M. Unions dounanieres et donnees nationales // Economie appliquee. 1950. Vol. 3.PP. 121−157.

81. Calvo G.A., Mendoza E.G. Rational Contagion and the Globalization of Securities Markets. Working Paper 7153. Cambridge, MA: NBER, 1999.

82. Chang R" Velasco A. Liquidity Crises In Emerging Markets: Theory and Policy. Working Paper 7272. Cambridge, MA: NBER, 1999.

83. Corsetti G., Pesenti P. Roubini N., Tille C. Competitive devaluation: toward a welfare-based approach // Journal of International Economics. Volume 51, Issue 1, June 2000. PP. 217−241.

84. Doing Business 2009. Comparing Regulation In 181 Economies. The International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank. Washington, DC, 2008. P. 211.

85. Dollar D., Kraay A. Institutions, Trade, and Growth // Journal of Monetary Economics, Vol. 50. January 2003. pp. 133−165.

86. EBRD. January 2011, July 2011 http://www.ebrd.com/.

87. Frankel J.A., Romer D. Does Trade Cause Growth? // American Economic Review, Vol. 89. June 1999. pp. 379−99.

88. Fukuyama F. The Fall of America // Newsweek. October 13, 2008.

89. Global Economic Prospects 2008. Technology Diffusion in the Developing World. The World Bank. Washington DC, 2008. P. 172.

90. Global Financial Stability Report. April 2010. Washington, DC: International Monetary Fund, 2010. P. 174−175.

91. Globalization: A Brief Overview. IMF Issues Brief. May 2008. Washington, DC: International Monetary Fund, 2008.

92. Gray J. False Dawn: The Delusions of Global Capitalism. L., 1998. P. 68.

93. Gray J. The False Dawn. New York, 1998.

94. Held D. Democracy and Globalization // Global Governance. Boulder. 1997. Vol. 3. № 3. P. 253.

95. Hettne B. Globalism, the New Regionalism and East Asia. Selected Papers Delivered at the United Nations University Global Seminar 02−06.09.1996. P. 5.

96. IMF. Coordinated Direct Investment Survey (CDIS), January 15,2012.

97. IMF. Direction of Trade Statistics. http://www2.imfstatistics.org/DOT/.

98. IMF. International Financial Statistics http://www2.imfstatistics.org/DOT/.

99. IMF. World Economic Outlook Database http://www.imf.org/.

100. International Trade Statistics 2001, 2009. World Trade Organization http://www.wto.org/.

101. Iradian G. Rapid Growth in Transition Economies: Panel Regression Approach // IMF Working Paper WP/07/170. July 2007.

102. ITC. International Trade Statistics 2011 http://www.intracen.org/trade-support/trade-statistics/.

103. Kaminsky G., Reinhart C. Bank Lending and Contagion: Evidence from the East Asian Crisis // NBER Working Paper. № 7687,1999.

104. Kose M.A., Prasad E.S., Rogoff K" Wei S. Financial Globalization: A Reappraisal // IMF Working Paper 06/189. Washington, DC: International Monetary Fund, 2006. P. 92.

105. Laeven L., Valencia F. Systemic Banking Crises: A New Database 11 International Monetary Fund WP/08/224. November 2008. P. 78.

106. Lawrence R. Z" Hanouz M.D., Moavenzadeh J. The Global Enabling Trade Report 2009. World Economic Forum. Geneva, 2009. P. 359.

107. Masson P. Contagion: Monsoonal Effects, Spillovers, and Jumps Between Multiple Equilibria // Working Paper. — № 142. — International Monetary Fund, September 1998.

108. McGrew A. Globalization: Conceptualizing a Moving Target // Understanding globalization, the Nation-state, Democracy and Economic Policies in the New Epoch. -Stockholm, 1998. P. 15.

109. Migration and Remittances Factbook 2011. Second Edition. The World Bank. -Washington DC, 2011. PP. 17−18.

110. Monitoring Country Progress in Eastern Europe & Eurasia. US AID. December 2008. No. 11. P. 55.

111. Ohmae K. The Invisible Continent. Four Strategic Imperatives of the New Economy. New York, 2000.

112. Ostry J.D., Mauro P., Dell’Ariccia G., Giovanni J., Faria A., Kose A., Schindler M., Terr ones M. Reaping the Benefits of Financial Globalization. Washington, DC: International Monetary Fund, June 2007. P. 50.

113. Porter M" Schwab K. The Global Competitiveness Report 2008;2009. World Economic Forum. Geneva, Switzerland, 2008.

114. Quinn D.P., Toyoda A. M. Does Capital Account Liberalization Lead to Growth? // The Review of Financial Studies. 2008, Vol. 21, 3. P. 1403−1449.

115. Regional Economic Outlook. Middle East and Central Asia. May 2008. Washington, D.C.: International Monetary Fund, 2008. P. 5.

116. Regional Economic Outlook. Middle East and Central Asia. October 2009. Washington, DC: International Monetary Fund, 2009. P. 32−33.

117. Reinhart C. M" Rogoff K. S. Banking Crises: An Equal Opportunity Menace // NBER Working Paper No 14 587. Cambridge, December 2008. P. 80.

118. Reshaping Economic Geography. World Development Report 2009 // The World Bank. Washington, DC, 2009. P. 383.

119. Rijkeghem C., Weder B. Sources Of Contagion: Finance Or Trade? Working Paper WP/99/146. Washington DC: IMF, October 1999.

120. Rodriguez F., Rodrik D. Trade Policy and Economic Growth: A Skeptic’s Guide to the Cross-National Evidence // NBER Macroeconomics Annual 2000, ed. by Ben S. Bernanke and Kenneth Rogoff. Cambridge, Massachusetts: MIT Press, 2002.

121. Rogoff K. Wither the Washington Consensus? // Foreign Policy. 2003.

122. Rosenau J. The Dynamics of Globalization // Security Dialogue. Vol. 27, № 3. -L., 1996. P. 248.

123. Sachs J.D., Warner A. Economic Reform and the Process of Global Integration // Brookings Papers on Economic Activity 1. October 1995.

124. Stiglitz J. More Instruments and Broader Goals: Moving Towards the PostWashington Consensus // WIDER Paper. Helsinki, 1998.

125. The 2009 Index of Economic Freedom. The Heritage Foundation http://www.heritage.org/index/.

126. Trade Competitiveness Map. Trade statistics for international business development // UNCTAD, WTO International Trade Centre http://www.trademap.org/countrymap.

127. Transition Report 2009. Transition in crisis? // European Bank for Reconstruction and Development, 2009. PP. 84−85.

128. Transition Report 2010. Recovery and Reform. London: European Bank for Reconstruction and Development. P. 67−77.

129. UNCTAD, FDI/TNC database http://unctad.org/.

130. UNCTAD Handbook of Statistics 2009. United Nations. New York and Geneva, 2010. P.492.

131. United Nations Statistics Division. National Accounts http://unstats.un.org/unsd/snaama/selCountry.asp.

132. Wacziarg R., Welch K.H. Trade Liberalization and Growth: New Evidence // NBER Working Paper No. 10 152. Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research, 2003.

133. Winer J. The Customs Union Issue. N.Y. 1950.

134. World Bank Data. World Development Indicators & Global Development Finance http://databank.worldbank.org/.

135. World Competitiveness Yearbook 2007;2010. IMD, Lausanne.

136. World Development Indicators 2010. Washington, D.C.: The World Bank, 2010. P. 345−357.

137. World Development Report 2010. Development and Climate Change. — Washington, DC: The World Bank. P. 377−379.

138. World Economic Outlook. April 2008. Housing and the Business Cycle. Washington, DC: International Monetary Fund, 2008.

139. World Economic Outlook. April 2009. Crisis and Recovery. Washington, DC: International Monetary Fund, 2009.

140. World Economic Outlook. April 2011. Washington, DC: International Monetary Fund, 2011.

141. World Economic Outlook. October 2008. Financial Stress, Downturns, and Recoveries. Washington, DC: International Monetary Fund, 2008.

142. World Economic Outlook. October 2010. Recovery, Risk, and Rebalancing. -Washington, DC: International Monetary Fund, 2010.

143. World Economic Outlook. September 2002. Trade and Finance. Washington, DC: International Monetary Fund, 2002.

144. World Economic Outlook. September 2011. Slowing Growth, Rising Risks. -Washington, DC: International Monetary Fund, 2011.

145. World Economic Outlook Update. Global Recovery Stalls, Downside Risks Intensify. Washington, DC: International Monetary Fund, January 24, 2012.

146. World Economic Situation and Prospects 2009. United Nations. New York, 2009.

147. World Investment Report 2011: Non-Equity Modes of International Production and Development. New York and Geneva: UNCTAD, 2011.

148. World Trade Organization. Trade Profiles 2009 http://stat.wto.org/CountryProfile/.

149. World Trade Report 2003. World Trade Organization. Geneva, 2003.