Международный лизинг и перспективы его развития в СРВ

Актуальность темы

исследования. Объективной общемировой тенденцией последних лет стало существенное ускорение процессов глобализации и в этих условиях интеграции стран в мировую экономику, в частности, посредством заимствования на мировом рынке необходимых для эффективного развития национальных экономик инвестиционных ресурсов и капиталов в различных формах с использованием новейших финансовых инструментов. В этом процессе активно участвуют большинство развитых и развивающихся стран, которые объединяет общее стремление к расширению деловой и хозяйственной активности вне своих национальных границ. Вьетнам не остался в стороне от общемировых тенденций развития и переход к рыночному типу хозяйства и интеграция в мировую экономику поставили перед вьетнамскими предприятиями ряд проблем: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренциисложности поиска поставщиков и ограниченности финансовых ресурсов. Это означает, что вьетнамские предприятия для обеспечения выживаемости в современных условиях хозяйствования должны обладать набором особых качеств, в частности, хорошей технологической оснащенностью, больше" гибкостью, способностью быстро переналаживать производство. Все это определяет необходимость поиска методов, способствующих обновлению материально-технической базы, модификации основных фондов и поиска эффективных форм привлечения инвестиций для реализации этих целей.

Для экономики СРВ, как и для некоторых других развивающихся стран, наиболее перспективной' формой привлечения инвестиций в условиях международного финансового кризиса и поиска путей выхода из него, стал международный лизинг и, в частности, его разновидность — финансовый лизинг. Более того, именно международный, в т. ч. финансовый лизинг, представляется для экономики СРВ весьма эффективным средством привлечения необходимых для модернизации национального хозяйства страны финансовых ресурсов, в т. ч. иностранных, в условиях недостатка собственных финансовых средств и высокого уровня внешней задолженности страны. Международный лизинг способствует обновлению устаревшей производственной базы на основе более прогрессивных технологий производства и управления, приобретению основных производственных фондов на выгодных для субъектов хозяйствования условиях, позволяя, тем самым, наиболее эффективно использовать собственные весьма ограниченные по объемам финансовые ресурсы. Необходимым условием успешного ведения бизнеса является постоянный анализ финансовых показателей рассматриваемого сектора. С 2004 года во Вьетнаме резко расширился рынок лизинговых операций, но вместе с тем, удельный вес лизинговых операций, как источника финансирования, сравнительно низкий из-за небольшого количества лизинговых компаний и их малой эффективности. Рынок лизинговых услуг в стране характеризуется ограниченными финансовыми средствами, невысоким профессионализмом, узким масштабом деятельности, а также большим размером лизинговых платежей.

Вышеприведенные факты, безусловно, ставят проблему развития международного лизинга, в т. ч. финансового лизинга, на рынке СРВ в разряд наиболее актуальных в современных условиях хозяйствования. Данный сегмент рынка в СРВ имеет значительные резервы, роста. В связи с этим представляется весьма актуальным исследование состояния развития международных лизинговых операций, в т. ч. финансового лизинга, как наиболее эффективного средства привлечения необходимых для модернизации экономики страны ресурсов. Вместе с тем, анализ мирового опыта осуществления международных лизинговых операций в развитых странах мира позволяет определить возможности его использования в СРВ в плане разработки более эффективных схем взаимодействия между всеми участниками лизингового бизнеса.

Все эти объективные обстоятельства предопределили актуальность и перспективность темы данного диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы функционирования и развития международного лизинга привлекают внимание многих ученых. Существенное значение в развитии теории и практики международного лизинга внесли зарубежные ученые-экономисты (X. Хамел, И. Хаис, Й. Шпиттлер, П. Балтус, Б. Майджер, Гехт Л.И.). Исследованием экономики и особенностями интеграции азиатских стран в мировую экономику в условиях глобализации занимались П. Наварро, В. Хирн, О.Шенкар. Теоретическую и методологическую основу международных валютно-кредитных отношений и использования новейших финансовых инструментов в российской науке составили исследования Буториной О. В., Красавиной Л. Н., Платоновой И. Н., Суэтина A.A. Интеграционным процессам в мировой экономике, включая инструменты международных валютно-финансовых операций, посвящены труды Алексеева В. В., Меньшикова С. М., Пищика В. Я., Смыслова Д. В., Шмелева Н. П. Некоторые аспекты ведения международного бизнеса, включая новейшие инструменты заимствованияна мировом рынке необходимых для модернизации национальной экономики средств, в т. ч. иностранных, нашли свое отражение в работах таких российских ученых, как Авдокушин Е. Ф., Андрианов, В.Д., Барковский А. Н., Богомолов О. Т., Газман В. Д., Глазьев С. Ю., Гринберг Р. С., Горемыкин В. А, Дюмулен И. И., Кочетов Э. Г., Ливенцев H.H., Мовсесян А. Г., Осипов Ю. М., Осьмова М. Н., Пресняков В. Ю., Смитиенко Б. М., Сударьянто Я. П., Фаминский И. П., Философова Т. Г., Шишков Ю. В., Эскиндаров М. А., Яковец Ю. В., Ясин Е. Г. Исследованием проблем развития непосредственно лизингового бизнеса во Вьетнаме занимаются такие экономисты-аналитики, как Дам Дык Лонг, Данг Ван Тхань, Ле Ван Фу, Фам Хыу Ту, Та Нгок Да.

Однако, несмотря на наличие исследований, прямо или косвенно связанных с проблемами осуществления международных, в т. ч. финансовых лизинговых операций, в трудах зарубежных и вьетнамских ученых, ряд теоретических и практических вопросов требуют дальнейшего анализа, обобщения и уточнения. Поэтому некоторые аспекты комплексного анализа тенденций и перспектив развития международного лизинга в СРВ и его разновидности финансового лизинга в нынешних условиях хозяйствования Вьетнама с учетом современных проблем функционирования и развития, влияния факторов внешней и внутренней среды, сложившейся системы государственной поддержки и развития Вьетнама, требуют дополнительного и подробного исследования.

Цель исследования заключается в решении научной задачи формирования представлений об основных тенденциях и перспективах развития международного, в т. ч. финансового лизинга в СРВ в условиях глобализации и преодоления последствий мирового финансового кризиса, а также в разработке научно обоснованных рекомендаций по повышению эффективности лизингового бизнеса в стране.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие основные задачи:

— обобщить теоретические подходы к исследованию сущности лизинга, в т. ч. его разновидности финансового лизинга, как вида предпринимательской деятельности, а также проанализировать особенности его применения в условиях глобализации;

— проанализировать условия и особенности развития мирового рынка лизинговых услуг;

— обобщить практический опыт осуществления и поддержки лизинговых операций в развитых странах и в России в целях использования результатов исследования для разработки рекомендаций по развитию международного лизинга во Вьетнаме;

— проанализировать современное состояние развития и эффективность нормативно-правовой базы, регулирующей лизинговые отношения в СРВ, и определить ее влияние на развитие лизингового бизнеса;

— выявить основные тенденции и перспективы развития лизинговых отношений во Вьетнаме на основе системного и факторного анализа состояния развития рынка лизинговых услуг в СРВ;

— разработать предложения по развитию лизинговых операций во Вьетнаме с использованием национальных и международных финансовых ресурсов, а также выработать рекомендации по использованию оффшорных компаний при организации международных лизинговых операций во Вьетнаме.

Объектом исследования является международный финансовый лизинг в СРВ и перспективы его развития в современных условиях хозяйствования.

Предметом исследования в работе выступает совокупность социально-экономических, организационно-правовых условий функционирования и развития международного лизинга в СРВ, в т. ч. его разновидностифинансового лизинга, а также мировой опыт поддержки и развития рассматриваемого сектора бизнеса в развитых странах Европы и США.

Теоретико-методологическую основу работы составляют аналитический и системный подход к изучению объекта исследования. Достижение указанной основной цели и решение поставленных в диссертации задач осуществляется с использованием теоретических и эмпирических методов' научного познания: исторического и логического, статистического, индукции и дедукции, сравнительного анализа, абстрагирования и агрегирования, табличных и графических приемов отражения статистических данных.

Информационной базой исследования послужили нормативно-правовые акты: Государственные законы СРВ, Постановления Правительства СРВ, Указы Президента Государственного банка СРВ, Указы министерств СРВ и другие законодательные и нормативные акты. При подготовке научных обоснованных выводов и рекомендаций использовались статистические данные Всемирного банка, Всемирной торговой организации, Международного валютного фонда, АСЕАН, Государственного банка СРВ о развитии финансового лизинга в стране, материалы научно-практических конференций представителей лизингового бизнеса, материалы обозрения рынка лизинга в развитых странах.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в выявлении современных проблем, особенностей и перспектив развития международного 7 лизинга, в т. ч. его разновидности — финансового лизинга в СРВ.

Наиболее существенные научные результаты диссертации, полученные в ходе исследования, заключаются в следующем:

1) на теоретическом уровне доказано неоднозначность определения международного лизинга, что на практике осложняет осуществления международных лизинговых операции;

2) проанализировано современное состояние международного лизинга в СРВ и определены перспективные тенденции его развития;

3) показано влияние нормативно-правовой базы, регулирующей рассматриваемый сектор вьетнамской экономики, на' состояние и перспективы развития международного, в т. ч. финансового, лизинга в СРВ и обоснованы предложения по совершенствованию национальной правовой базы в области предоставления лизинговых услуг;

4) на основе полученных результатов анализа предложены перспективные схемы развития операций финансового лизинга в целях минимизации лизингового процента и повышения конкурентоспособности национального бизнесана основе расширения использования как отечественных, так и зарубежных ресурсов;

5) предложены схемы осуществления международных лизинговых операций при передаче в лизинг отечественного и иностранного оборудования через оффшорные компании;

6) разработана схема функционирования системы поддержки и развития рынка лизинговых услуг в СРВ на основе взаимодействия специализированного государственного органа и различных блоков инфраструктуры, вьетнамского бизнеса (кредитно-финансового, информационного, правового и общественно-профессионального).

Практическая значимость исследования определяется тем, что содержащиеся в диссертации выводы и рекомендации по улучшению состояния международного лизинга, в т. ч. его разновидности — финансового лизинга во Вьетнаме с учетом перспективных тенденций его развития направлены на их 8 практическое использование органами государственной власти и управления при разработке государственной инвестиционной политики, способствующей развитию данного сектора, а также лизинговыми компаниями для развития их хозяйственной деятельности и повышения конкурентоспособности бизнеса.

Материалы диссертационного исследования могут найти применение в экономических высших учебных заведениях России и Вьетнама при подготовке учебных курсов по таким дисциплинам, как «Международный бизнес», «Международные экономические отношения», «Внешнеэкономическая деятельность», а также могут быть положены в основу специализированных курсов по проблемам международного лизинга и страновым аспектам развития мировой экономики.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ Финансового университета, проводимых в соответствии с комплексной темой «Инновационное развитие России: социально-экономическая стратегия и финансовая политика» по межкафедральной подтеме «Внешнеэкономические аспекты инновационного развития: мировой опыт и российская-практика».

Основные положения и результаты исследования были изложены и-обсуждены на заседании «круглого стола» ФГОУВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»: «Внешнеэкономические аспекты инновационного развития экономики России» (Москва, 2009 г.), на научно-практической конференции «Финансовый лизинг — финансовый инструмент вьетнамских предприятий в условиях мировой интеграции» (Ханой, 2009 г.).

Предложения и разработки в области развития международного лизинга нашли практическое применение в деятельности Центра экономической информации при Министерстве торговли Вьетнама в части формирования правовой базы и расширения системы поддержки лизингового бизнеса. На основании материалов исследования была внедрена модель функционирования I системы поддержки и развития рынка лизинговых услуг во Вьетнаме, позволяющая установить эффективное взаимодействие специализированного государственного органа и функциональных блоков инфраструктуры.

Материалы диссертационного исследования используются также в учебном процессе ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» для методического обеспечения преподавания дисциплин «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Международный бизнес».

Публикации. По теме исследования опубликовано 3 печатных работы общим объемом 1,55 п.л.. (авторский объем 1,55 п.л.), в т. ч. одна статья объемом 0,55 п.л. из перечня изданий, рекомендуемых ВАК.

1. Нгуен Хонг Нгок. Международный и инновационный лизинг в современной системе МЭО [текст] / Нгуен Хонг Нгок // Внешнеэкономические аспекты инновационной стратегии развития Российской экономики: Сборник научных статьей (Под общей редакцией Н. В. Лукьяновича и С.Э. Цвирко) // -М.: Макс Пресс, 2008. — С. 133−143. (0,45 п.л.).

2. Нгуен Хонг Нгок. Анализ особенностей развитиямеждународного финансового лизинга в мире и во Вьетнаме [текст] / Нгуен Хонг Нгок //.

Международная экономика* // - М., 2009. — № 1. — С. 53−59. (0−55 п.л.).

3. Нгуен Хонг Нгок. Состояние и тенденции развития международного финансового лизинга на вьетнамском рынке [текст] / Нгуен Хонг Нгок // Внешнеэкономические аспекты инновационного развития экономики России: Сборник научных статьей (Под общей редакцией Н. В. Лукьяновича и М.Б. Медведевой) //- М.: Макс Пресс, 2009. — С. 231−244. (0,55 п.л.).

Структура и объем диссертационнойобусловлены целью, задачами и логикой исследования. Диссертация включает введение, три главы, заключение, библиографический список и приложений, содержащих 35 таблиц и 18 рисунков. Библиографический список содержит 122 наименования источников по рассматриваемой проблематике на русском, английском и вьетнамском языках. Общий объем работы составляет 200 страниц.

1. Абдуллина С. Н., Якупова Н. М., Чикурина Н. В. Лизинг: учебное пособие Казань: КФЭИ, 2006 — 155 с.

2. Ал и-Аскяри С. А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. Новосибирск, 2005. — 190 с.

3. Андреев П. А., Батулин В. М., Юсупова А. Т. Лизинг: общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. М.: Информинтех, 1993. — 212 с.

4. Асаул А. Н. Организация лизинговой деятельности: учебное пособие по дисциплине «Экономика отрасли» Экономика и упр. на предприятиях (по отраслям). — СПб, 2006. — 300 с.

5. Аюпов A.A. Инновационный лизинг в банке. Казань: ТИСБИ, 2002.136 с.

6. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2007. — 895 с.

7. Боровская М. А. Банковские услуги предприятиям: учебное пособие. -Таганрог: ТРТУ, 1999. 169 с.

8. Вахитов Д. Р., Тазиев И. В., Тимирясов В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика Казань: Таглимат, 2000. — 92 с.

9. Веленто В. И., Осипова Г. Т. Договор лизинга. М.: Книжный мир, 2007.-180 с.

10. ВасильевН.М., Катырин С. Н., Лепе Л. Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: «ДеКА», 2006. — 150 с. .

11. Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 1997. — 416 с.

12. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. М.: Фонд «Правовая культура», 2000. — 367 с.

13. Газман В. Д. Лизинг: статистика развития: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки «Экономика» / В. Д. Газман. М.: ГУ-ВШЭ, 2008 .- 509 с.

14. Гехт Л. И. Практика лизинга. М.: Моск. междунар. шк. «Бизнес в промышленности и науке»: АО «Буклет», 1992. — 68 с.

15. Головнина Л. А., Эстрада Т. Б. Лизинг как метод инвестирования. -М.: ИНФРА М, 2007. — 82 с.

16. Горемыкин В. А. Лизинг: практическое учебно-справочное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2002. 342 с.

17. Дадайкин К. Г. Международные лизинговые операции: мировой опыт и пути его использования в России. М.: Финансовая Академия, 2000. — 108 с.

18. Джуха В. М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка. -Ростов н/д: ИНФРА М, 2004. — 177 с.

19. Ивасенко А. Г. Лизинг. Экономическая сущность и перспективы развития: учебное пособие. Новосибирск: НГАЭиУ, 1997. — 40 с.

20. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.: Наука, 1991. — 105 с.

21. Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 2006. — 224 с.

22. Калачева С. Арендные сделки. М: ПРИОР, 1997. — 96 с.

23. Карп М. В., Шабалин Е. М., Эриашвили Н. Д., Истомин О. Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. -М.: Юнити-Дана, 2007. 200 с.

24. Колесников А. М., Макарова Н. Ю. Теория и практика лизинга: учебное пособие. СПб, 2006 — 151 с.

25. Корбут Л. С., Лупинович Б. Ч. Состояние и тенденции развития лизинга в зарубежных странах. М.: ИНФРА-М, 1991. — 28 с.

26. Лещенко М. И. Основы лизинга: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2005 — 328 с.

27. Лизинг и коммерческий кредит. М.: Истсервис, 1994 — 100 с.

28. Макеева В. Г. Лизинг форма предпринимательской деятельности: учебное пособие для студентов спец. «Менеджмент» — М.: ИНФРА-М, 2004 -192 с.

29. Новикова И. А. Лизинговые операции: учебное пособие. Новосибирск, 2000. 103 с.

30. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: Ось-89, 1997. — 272 с.

31. Просветов Г. И. Лизинг: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. М.:Альфа-Пресс, 2008 — 157 с.

32. Серегин В. П., Халевинская Е. Д. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. М.: Галанис, 1998. — 128 с.

33. Смирнов А. Л. Лизинговые операции. М.: АР «Консалт-банкир», 1995. — 135 с.

34. Соколов В. В. Лизинг в России. -М.: Экономика и жизнь, 1999. — 103 с.

35. Справочник директора предприятия / Под ред. М. Г. Лапусты. М.: Инфра-М, 2009. — 750 с.

36. Тимошенко O.A. Международный лизинг: учебное пособие / О. А. Тимошенко, И. Н. Лякишева. Ставрополь: АГРУС, 2005. — 207 с.

37. Тригубенко М. Е. Азия-2006: экономика и политика / Под. ред. Тригубенко М. Е. -М.: Институт экономики, 2007. 216 с.

38. Философова Т. Г. Лизинг: учебное пособие Р Т. Г. Философова. М.: ЮНИТИ, 2008. — 190 с.I.

39. Чекмарева E.H. Лизинговый бизнес: практическое пособие. М.: Экономика, 1994. 128 с.

40. Шатравин ВА. Эффективность лизинговых операций: М.:, Ось -89, 1998.-79 с.

41. Шабашев В-А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие. — М. КноРус, 2007. 191 с.

42. Шпиттлер X. Практический лизинг: перевод с немецкого-. М.: ЦНИИЭП-сельстрой, 1991, — 163 с.

43. Финансовая аренда, лизинг / Под ред. Астафьева Г. Н. М.: Приор, 2005. — 92 с. '.

44. Филосова Т. Г. Лизинговый бизнес.-М.: Юнити-Дана, 2010. 343 с. Периодические издания на русском языке:

45. Аюпов A.A. Сущность инновационных лизинговых отношений и сфера их реализация в экономической системе // Вестник ТИСБИ 2000, № 2, с. 5−10.

46. Газман В. Д. Лизинг в Великобритании // Эксперт, 2008, № 1, с. 25−28.

47. Газман В. Д. Лизинг в Италии и Франции // Эксперт, 2008, № 2, с. 2730.

48. Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы//Экономика и жизнь, 1996, № 8, с.8−12.

49. Горемыкин В: А. Классификация лизинговых операций // Справочник экономиста- 2007, № 2, с. 90−96.50- Ищенка.Е. Лизинг как вид инвестиционной деятельности // Закон, 2007, № 3, с. 25−27.

50. А. Кадушин, Н: МихайловаЛизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций // Лизинг Ревю, 2009, № 3, с. 17−22.

51. Каргаполова А. К. Международный лизинг: особенности исчисления //Справочник экономиста, 2007, № 1, январь,.с. 75−78.

52. Российский рынок лизинга^ в 2004 году. Материалы всероссийской конференции «Российский рынок лизинга», РА «Эксперт РА», с. 86−89.

53. Несмиянов А. Международный лизинг// Финансовая газета, 2006, № 1, ноябрь, с. 11−12.

54. Николаенко А. Особенности международного финансового лизинга // Лизинг Ревю, 2008, № 7, с. 12−15.

55. Никонова И. А. Лизинг как форма долгосрочного финансирования // Лизинг Ревю, 2008, № 12, с. 14−16.

56. Попов А. Организационное решение по совмещению лизинга сдругими инвестиционными механизмами // Инвестиция в России, 2006, № 1, с. 38−43.

57. Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России. Факторы и тенденции // Деньги и Кредит, 2006, № 1, с.60−62.

58. Чекун И. Лизинг как способ финансирования слияний и поглощений // Слияния и поглощения, 2006, № 1, с. 63−67.

59. Харви М. Лизинг: игра стоит свеч // Экономика и жизнь, 1998, № 26, с. 34−41.

Литература

на иностранном языкеНормативно-законодательные акты на иностранном языке:

60. Clark Tom. Leasing Finance, 2nd ed., Publisher: Euromoney Publications, January 1990, 270 p.

61. Cincinnati Chapter of The Society of Chartered Property and Casualty Underwriters, Insuring the Lease Exposure, The National Underwriter Company, Cincinnati, 1981.

62. Gabriel Moens. International Trade & Business Law Annual. May 2003, Volume VIII, 448 p.

63. Isom Terry A., Amembal Sudhir P. The Handbook of Leasing: Techniques and Analysis, Publisher: Petrocelli Books Pub. Date: April 1982, 379p.

64. Leasing Fin. American Educational Systems (Editor), 3rd ed., Publisher: American Educational Systs., 270p: r r.

65. Nien giam thong ke 2009 (Статистический ежегодник), Nha xuat ban Th6ng ke Ha Noi, 2009 — 569 c. r r.

66. Nien giam thong ke 2010 (Статистический ежегодник), Nha xuat ban Thdng ke Ha Noi, 2010 — 587 c.

67. Winders, Terry J., with Williams, Bill, Profitable Equipment Leasing: A Practical Guide for Bankers, Bankers Publishing Company, Boston, 1987.

68. World Leasing Yearbook 2010, http://www.researchandmarkets.comПериодические издания на иностранном языке:

69. ABN AMRO launches China leasing business // China Economic net, 2010, № 15.

70. Dam Due Long. Hoat dong cho thue tai chinh tai cac ngan hang thuong mai (Функционирование финансового лизинга в коммерческих банках) // Ngan hang, 2009, № 6.

71. Dam Duc Long. Phap luat ve cho thue tai chinh — mot so van cie can hoan thien (Законодательство, регулирующее финансовый лизинг, требует совершенствования) // Phap luat, 2009, № 3.

72. Dang Van Thanh. Cho thue tai chinh: Vi sao con «khiem ton»? (Финансовый лизинг: почему все еще такой скоромный?)// Tai chinh, 2008, № 12.

73. Dang Van Thanh. Sacombank Leasing nang cao chat lirong dich vu (Sacombank Leasing повышает качество предлагаемых услуг) // Thoi Bao Kinh Te Viet Nam, 2009, № 7.

74. Hoang Anh Tuan. Cho thue tai chinh se soi dong (Финансовый лизинг будет развиваться) // Tai chinh, 2008, № 10.

75. Le Van Phu. Kho khan cua cho thue tai chinh: Loi mer con hep (Трудности финансового лизинга: узкие входные барьеры) // Bao Bau tu, 2008, № 12.

76. Le Van Phu. Ngan hang nha nuoc Viet Nam noi long quy che cho thue tai chinh la (Государственный вьетнамский банк ослабляет правила ведениягфинансовым лизингом) // Thoi Bao Kinh Te Viet Nam, 2009, № 4.

77. Le Thanh Trung. BIDV tang cuong phat trien cho thue tai chinh va thi trucmg chung khoan (BIDV направляет усилия на развитие финансового лизинга и биржи) // Bao Bien tu, 2009, № 11.

78. Le Hong Nhat. Cho thue tai chinh Lieu co phai la mot giai phap trong luekho khan doi voi cac doanh nghiep (Финансовый лизинг это способ разрешения*трудности для предприятий?) // Bao Dau tu, 2009, № 1.

79. Nguyen Dinh Cung. Dich vu cho thue tai chinh: Vi sao doanh nghiep chua man ma? (Финансовый лизинг: почему предприятия все еще не доверяют?)// Thoi Bao Kinh Te Viet Nam, 2010, № 7.

80. Nguyen Minh Duc. Cho thue tai chinh: thi truong con nhieu tiem nang (Финансовый лизинг: перспективный рынок) // Tai chinh, 2009, № 12.

81. Nguyen Hoang Nam. ACB thanh lap cong ty cho thue tai chinh ACBL (ACB учреждает лизинговую компанию ACBL) // Bao Dien tu, 2007, № 5.w > Г r.

82. Nguyen Hong Tam. Tim von qua cho thue tai chinh (Поиск капиталагчерез финансовый лизинг) // Kinh Te TP НСМ, 2009, № 2г г.

83. Pham Anh Tuyet. Thoang hon voi cho thue tai chinh (Больше просторы для финансового лизинга) // Thoi Bao Kinh Te Viet Nam, 2009, № 2.Ч Г.

84. Pham Gia Minh. Cho thue tai chinh: Loai hinh dich vu can duoe khuyen khich phat trien (Финансовый лизинг: бизнес, требующий стимулирования для развития) // Dau tir, 2009; № 3.

85. Pham Huu Tu. Dich vu cho thue tai chinh se soi dong (Финансовый лизинг будет оживляться) // Bao Dau tu, 2009, № 5.

86. Pham Huu Tu. Hoat dong cho thue tai chinh tai cac ngan hang thirong mai (Финансовый лизинг в коммерческих банках) // Dau tu, 2008, № 8.

87. Pham Thu Thuy. Cho thue tai chinh «can nguon», doanh nghiep gap kho (Финансовый лизинг истощается, предприятия сталкиваются с трудностями) // Tai chinh, 2009, № 3.

88. Та Ngoc Da. Hoat dong cua cong ty cho thue tai chinh (Функционирование финансовых лизинговых компаний) // Ngan hang, 2008, № 1.Л > г.

89. Та Ngoc Da. Thue tai chinh va nhung dieu doanh nghiep can biet (Рынок финансового лизинга открыт для иностранцев) // Thai Bao Kinh Те Viet Nam, 2009, № 12.

90. V5 Dinh Toan. Kho khan chira thao go dugc (Неразрешаемые трудности) // Thai Bao Kinh T? Viet Nam, 2008, № 7.

91. Vu Thanh Tu. Cho thue tai chinh, kenh tin dung huu hieu cho doanhnghiep (Финансовый лизинг, эффективный источник финaнcиpoвaнияпредприятий) // Thai Bao Kinh Te Viet Nam, 2009, № 1.Г Л.

92. Vuong Quan Hoang. Huy dong von bang cach cho thue tai chinh (Расширение капитала через финансовый лизинг) // Kinh te Quoc dan, 2010, № 7.Официальные интернет-сайты:

93. Вьетнамско-американский бизнес форум: http://www.vnuslink.com.

94. Официальные сайты лизинговых компаний при Вьетнамском банке сельского хозяйства и развития сельских районов http://www.alcl .com.уп/ и http://www.alc2.com.vn/ 1.

95. Официальный сайт австралийской финансовой лизинговой компании ANZ-VTRAC Financial Leasing Company http://www.anz.com.

96. Официальный сайт Азиатского банка развития (ADB), http://www.adb.org.

97. Официальный сайт Азиатской финансовой лизинговой ассоциации (ALFA) http://www.alfaworld.org.

98. Официальный сайт Банка Азиатского коммерческого банка (АСВ Leasing Company) http://www.acb.com.vn.

99. Официальный сайт Английской лизинговой Ассоциации http://www.elfaonline.org.

100. Официальный сайт Банка внешней торговли Вьетнама (VCB Financial Leasing Company) http://www.vietcombanlc.com.vn.

101. Официальный сайт Банка инвестиций и развития Вьетнама (BIDV Leasing Company) http://www.bidv.com.vn.

102. Официальный сайт Всемирного банка www.worldbank.org.

103. Официальный сайт Вьетнамского банка сельского хозяйства и развития сельских районов (Agribank Leasing Company) http://www.vbard.com.vn/.

104. Официальный сайт Вьетнамского Индустриального коммерческого банка (Industrial Commercial Bank of Vietnam) http://www.vietinbank.vn.

105. Официальный сайт Вьетнамской Международной Лизинговой Компании (Vietnam International Financial Leasing Company (VILC) http://www.vinaleasing.com.vn.

106. Официальный сайт Генерального статистического бюро http://www.gso.gov.vn.

107. Официальный сайт Государственного банка Вьетнама www.sbv.gov.vn.

108. Официальный сайт лизинговой компании при Сайгонском коммерческом банке (Sacombank Leasing Company) http://www.sacombank-sbl.com.vn.

109. Официальный сайт Международной лизинговой компании Chailease (Chailease International Financial Leasing Company Limited) http://www.chailease.com.vn.

110. Официальный сайт ООО «Финансовая лизинговая компания при Корпорации вьетнамкой судостроительной промышленности» (VINASHIN Financial Leasing Company Limited) http://www.vinashin.com.vn.

111. Официальный сайт Сайгонского коммерческого банка http://sacombankleasing.com.

112. Официальный сайт финансовой лизинговой компании при Банке внешней торговли Вьетнама http://vcbl.com.vn.

113. Портал инвестиций Вьетнама: http://choice.vn.

114. Портал новостей мирового лизинга http://www.worldleasingnews.com.

115. Портал открытой азиатской информации: http://www.open-asia.info.