Диагностика интенсивности реализации капитальных вложений в управлении воспроизводством основных фондов

Общий кризис, охвативший практически все отрасли промышленности России, требует активных действий по формированию новых механизмов подготовки, организации и управления инвестиционными процессами. Износ основных фондов достиг критической отметки, практически прекратилось их воспроизводство и обновление. В современных условиях инвестиционной деятельности при стихийно возникающих рыночных ситуациях в освоении капитальных вложений особую актуальность приобретает выяснение характера преобразования. денежных средств в вещественные элементы основных фондов непосредственно в период. строительства объекта. Данный период оборачиваемости капитальной стоимости в наибольшей степени характеризуется неопределенностью и непредсказуемостью результатов инвестиционной деятельности. При всей хаотичности v отображения и отслеживания процессов финансирования, материально-технического снабжения и реализации капитальных вложений при возведении зданий и сооружений, их интегральная характеристика графически может быть представлена движением капитальных вложений на стадии их преобразования в основные фонды. При этом, важное значение приобретает распознавание (диагностика) тенденций и закономерностей нарастания (движения) капитала при возведении объекта.

В науке и практике большое внимание уделяется вопросам выбора отдельных критериев, их оптимального сочетания при оценке эффективности инвестиций. Разработаны многочисленные алгоритмы и модели по определению эффективности инвестиционных проектов.

Проблемам реализации капитальных вложений, их эффективности, большое внимание уделялось в научных разработках А. Г. Аганбегяна, В. Г. Афанасьева, Л. А. Ваага, Л. Вальраса, И. Г. Галкина, В. К. Заусаева, В. К. Измайлова, Н. И. Ильина, Д. Кейнса, В. Г. Киевского, В. П. Красовского, А. А. Куева, В. А. Ланцова, Д. С. Львова, Р. М. Меркина, Ю. П. Панибратова,.

С.А.Пичугина, Ю. В. Рожкова, М. М. Третьякова, Н. П. Федоренко, Т. С. Хачатурова, Л. М. Чистова, С. С. Шаталина и других ученых. При этом, как правило, проблемы рассматривались с позиций наиболее полного определения экономического эффекта от реализации капитальных вложений и с позиций влияния различных факторов на получение этого эффекта.

В настоящее время проблемные вопросы освоения и эффективности капитальных вложений рассматриваются в основах инвестирования, в управлении инвестиционными проектами и в большей степени также с позиций получения конечного экономического эффекта.

Целью диссертационной работы является выявление особенностей интенсивности реализации капитальных вложений, обусловливающих движение инвестируемого капитала на стадии его преобразования в основные фонды.

Поставленная цель исследований требует решения следующих задач: выявление основных параметров, характеризующих интенсивность движения капитала на стадии его преобразования в основные фонды с логической формулировкой его преобразующей силы, как отправной базы исследованияматематическое моделирование тенденций реализации капитальных вложений при строительстве объектадиагностика реализации капитальных вложений, с определением ее специфики, в рамках которой изучаются методологические и методические вопросы данной проблемывыявление необходимости включения в структуру инвестиционного капитала элемента денежных средств, активизирующих преобразование капитальных вложений в основные фонды народного хозяйстваформирование экспертной системы для определения очередности вовлечения незаконченных строительных объектов в инвестиционный процесс с учетом интересов инвестора и обеспечения интенсивности реализации капитальных вложений.

Формирование диагностического подхода к реализации капитальных вложений основывается на применении системного и ситуационного анализа и предусматривает: технико-экономическое обоснование интенсивности реализации капитальных вложений, на строительном объекте, принимаемой в качестве системообразующего критерия исследований движения капиталаопределение коэффициента изменения интенсивности нарастания капитальных вложений на строительном объекте.

На примерах строительства объектов в г. Комсомольске-на-Амуре разрабатываются и применяются методические приемы экономической диагностики реализации капитальных вложений: на строительстве каталитического риформийга Комсомольского-на-Амуре нефтеперерабатывающего завода применяются некоторые приемы диагностики освоения капитальных вложений с применением коэффициента из’менения интенсивности и подсчетом лимита денежных средств для стимулирования сокращения срока строительствана примере незавершенного жилищного строительства приводятся результаты диагностических исследованийс выявлением отклонений от стандартной модели освоения капитальных вложений.

Объектом исследования в диссертации является реализация капитальных вложений при строительстве объектов промышленного и гражданского назначения в г. Комсомольске-на-Амуре.

В качестве предмета исследований выступают особенности движения капитала при реализации капитальных вложений в г. Комсомольске-на-Амуре.

Теоретическую и информационную основу исследования составили труды российских и зарубежных ученых и специалистов в области управления инвестициями. В работе использовались методы аналогий, моделирования, метод экспертных оценок, а так же методические положения логического, системного" и ситуационного анализов. В качестве теоретической базы были приняты: теория обращения капитальной стоимости, некоторые положения парадигмы Пригожина, положения теории экономического анализа. Информационной базой исследования являются статистические данные администрации г. Комсомольска-на-Амуре по реализации капитальных вложений, наблюдения за ходом строительства объектов промышленного и гражданского назначения г. Комсомольска-на-Амуре.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем: предложена логическая модель воспроизводства основных фондов, характеризующая активность преобразования капитала и определяющая диагностическую (распознавательную) направленность оценки интенсивности реализации капитальных вложенийпроведена систематизация положений экономической диагностики в современных рыночных условиях с учетом мирового опыта, что позволило сформировать диагностический подход к реализации капитальных вложенийразработана методика определения коэффициента изменения интенсивности реализации капитальных вложений, который характеризует установившиеся для конкретного объекта или программы осуществления инвестиций темпы нарастания капитальных вложенийпредложена экспертная система и методика отбора объектов незавершенного строительства для принятия решений об инвестициях на этапе формирования намерений инвестора.

В диссертации получены следующие основные результаты: выявлены основные параметры, характеризующие интенсивность движения капитала на стадии его преобразования в основные фондыполучена математическая модель тенденций реализации капитальных вложений при строительстве объектовпредставлен диагностический подход к реализации капитальных вложенийразработана диагностическая экспертная система определения очередности вовлечения незаконченных строительных объектов в инвестиционный процесс.

Практическая значимость работы заключается в том, что методические положения диагностики освоения капитальных вложений могут использоваться инвестором в бюджетных процессах для лучшего маневрирования финансовыми ресурсами, а также при адаптации промышленных и строительных предприятий к изменяющимся условиям осуществления и финансирования капитального строительства. " .

Важное значение в рыночных условиях приобретает и сформированная в работе диагностическая экспертная система инвестирования объектов незавершенного строительства.

Результаты и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы: промышленными предприятиями при планировании и управлении капитальными вложениями в объекты промышленного и гражданского назначенияадминистрацией города при разработке программ капитальных вложений в объекты незавершенного строительствав преподавании таких дисциплин, как «Экономика строительства», «Организация и финансирование инвестиций» .

Апробация и внедрение результатов работы. Результаты исследований использованы в деятельности арендно-промышленного проектировочного строительного предприятия крупнопанельного домостроения (АПП СП КПД), администрации г. Комсомольска-на-Амуре в области капитального строительства. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях г. Комсомольска-на-Амуре.

Выводы по третьей главе:

Г. Анализ финансового состояния Комсомольского-на-Амуре нефтеперерабатывающего завода — Роснефть позволил сделать вывод о возможности освоения капитальных вложений в каталитический риформинг сс? бственными силами предприятия при финансировании капитального строительства в большей его части холдинговой компанией «Роснефть» .

2. Применение диагностического подхода, в том числе формулы лимита денежных средств, связанных с концентрацией усилий строительных подразделений, математической модели распределения капитальных вложений, способствует устранению затруднений в успешном завершении строительства каталитического риформинга.

3. Разработка и использование экспертной системы очередности инвестирования объектов незавершенного строительства создает благоприятные условия для заказчика (инвестора) и подрядной организации для наиболее интенсивного освоения капитальных вложений.

4. Выявленные тенденции сезонного характера в сочетании с технологическими особенностями освоения капитальных вложений при анализе строительных программ г. Комсомольска-на-Амуре способствуют рациональной организации еефинансирования. Указанные тенденции нашли свое выражение в математической формулировке в виде уравнения логистической кривой.

5. Применение диагностического подхода при анализе характеристик освоения капитальных вложений в объекты незавершенного строительства позволил более реально оценить величину необходимых для завершения недостроенных зданий денежных средств и организовать действенный контроль за их использованием с выявлением наиболее существенных затруднений, препятствующих капитальному строительству.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В диссертационной работе исследована теоретико-методологическая проблема выяснения сущности и особенностей интенсивности освоения капитальных вложений с применением экономической диагностики.

В качестве отправной базы исследований принята логическая модель преобразующей силы капитала, как массы освоенных капитальных вложений умноженной на ускорение (интенсификацию) преобразования финансовых ресурсов в незавершенное строительство. Необходимость ее обосновывается выводами из критического обзора методик оценки эффективности капитальных вложений. В методических положениях экономической диагностики освоения капитальных вложений необходимость такого представления преобразующей силы капитала определяется систематизацией количественных и атрибутивных признаков, характеризующих трудности освоения капитальных вложений, формированием целенаправленности исследований.

В качестве одного из главных факторов при освоении капитальных вложений на стадии преобразования в основные фонды принята интенсивность нарастания объемов строительно-монтажных работ на объекте. Кроме этого, при выборе объекта используется система показателей незавершенного строительства для наиболее интенсивного освоения капитальных вложений. Первое и второе условно подразделяет экономическую диагностику освоения капитальных вложений в продольном и поперечном" направлении функционирования системы инвестирования объектов незавершенного строительства и постановки диагноза.

При продольных диагностических исследованиях на базе организационно-технологического анализа выявлены новые экономические характеристики, представляющие особенности освоения капитальных вложений.

Так, показатель интенсивности преобразования объемов незавершенного строительства в жилые здания, показывает тенденции изменения интенсивности наращения объемов строительно-монтажных работ в зависимости от периода (STanaJ строительства объекта.

При поперечных диагностических исследованиях сформированы экспертная система и методический подход для оценки осуществимости инвестиционного проекта по вводу в действие незавершенных строительством объектов жилищно-коммунального хозяйства. Методический подход, основывающийся на трудно формализуемых экономических характеристиках реально складывающейся ситуации в области инвестиционной деятельности, позволяет выявить наиболее приемлемый для заказчика вариант 'инвестиционного проекта по вводу в действие недостроенных строительных объектов.

Проведенные исследования позволили определить системообразующий критерий продольной экономической диагностики, в качестве которого принята интенсивность освоения капитальных вложений при выполнении строительно-монтажных работ на строительном объекте.

При формировании методических положений продольной диагностики освоения капитальных вложений важную роль выполняют целевые графики. Такие графики освоения капитальных вложений можно математически моделировать логистической кривой.

При этом в диссертационной работе в составе уравнения логистической кривой выделяется коэффициент изменения интенсивности освоения капитальных вложений, который играет особую роль в экономической диагностике. Он может использоваться в моделях освоения капитальных вложений на объектах разной сметной стоимости, разных по своему целевому назначению, а также при реализации строительной программы общегородского назначения.

На практике применение данного коэффициента позволяет оперативно выполнить целевой график освоения капитальных вложений, обозначить кризисные точки (всплески) возрастающих капитальных вложений, своевременно предупредить периоды возможной неоплаты строительно-монтажных работ.

На основании такого методического подхода можно оперативно определить степень незавершенности объекта, ренее недостроенного строительной организацией, определить величину необходимых для достройки денежных средств и ориентировочные сроки достройки.

Сформулированные в диссертации методические положения экономической диагностики позволили на основании целевых графиков выявить симптомы неблагоприятных условий на строительных площадках при освоении капитальных вложений на объектах незавершенного строительства АПП СП КПД и при расширении Комсомольского-на-Амуре нефтеперерабатывающего завода-Роснефть.

Предложенная автором экспертная система «ИОНС» (инвестирование объектов незавершенного строительства) учитывает все необходимые для завершения строительства объекта факторы и позволяет: — - выявить объекты, которые по своим технико-экономическим характеристикам более других подходят к достройке- «.

— инициировать инвестиции в первоочередные объекты незавершенного строительства;

— классифицировать объекты по степени незавершенности;

— произвести отбор наиболее осуществимого в условиях г. Комсомольска-на-Амуре инвестиционного проекта из группы объектов незавершенного строительства;

— способствует выбору условий для более интенсивного освоения капитальных вложений.

Тик же экспертная система может быть применена при формировании строительной программы города и производственной программы строительного предприятия.