Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО «Рольф-Восток»)

Дипломная работа на тему:

Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО «Рольф-Восток»)

• Введение
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
• 1.1 Сущность и необходимость анализа финансового состояния организации
• 1.2 Задачи по восстановлению платежеспособности и поддержке хозяйственной деятельности организации
• 1.3 Этапы реализации бизнес-планирования для финансового оздоровления организации и его задачи
• ГЛАВА 2. СОСТАВЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕГО ЗАДАЧИ
• 2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Рольф-Восток»
• 2.2 Анализ структуры актива и пассива баланса организации
• 2.3 Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации
• ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЯ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РОЛЬФ-ВОСТОК»
• 3.1 Финансовый план оздоровления организации
• 3.2 Направления реализации финансового плана ООО «Рольф-Восток»
• Заключение
• Список литературы
• Приложения
• Введение
• Актуальность исследования обусловлена тем, что для успешного движения вперед организации необходимо знать, каково его нынешнее состояние и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно).
• Процесс неравномерного развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельной организации это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство. Преодоление этого состояния требует применения специальных мер (процедур) либо прекращения деятельности организации и его ликвидации. И это, как показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность.
• Целью финансового оздоровления является: восстановление ликвидности организации; осуществление эффективной её деятельности на основе использования внутренних ресурсов (резервов) и погашение кредиторской задолженности.
• Основным документом, описывающим стратегию проведения финансового оздоровления, является план финансового оздоровления. Главной целью плана финансового оздоровления является определение состава и последовательности действий по восстановлению платежеспособности организации, погашению её кредиторской задолженности и обеспечению безусловного внесения текущих платежей. Методика разработки бизнес-плана финансового оздоровления компании имеет свою специфику. Особенности этой методики вытекают из самой ситуации, в которой находится неплатежеспособная организация.
• В связи с актуальностью темы целью выпускной квалификационной работы является разработка бизнес-плана финансового оздоровления организации.
• Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
• 1. раскрыть сущность и необходимость анализа финансового состояния организации;
• 2. исследовать задачи по восстановлению платежеспособности и поддержке хозяйственной деятельности организации
• 3. охарактеризовать этапы реализации бизнес-планирования для финансового оздоровления организации и его задачи;
• 4. проанализировать финансовое состояние организации;
• 5. разработать бизнес-план финансового оздоровления организации.
• Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ООО «Рольф-Восток».
• Предметом исследования является финансовое состояние организации за период 2005;2007 гг.
• Методы, применяемые в исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.
• Научной и методической основой выпускной квалификационной работы послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, финансовому менеджменту.
• Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия за 2005 — 2007 гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

планирование финансовое оздоровление

1.1 Сущность и необходимость анализа финансового состояния организации

Финансовый анализ — это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации).

Цель финансового анализа — оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Задачами финансового анализа являются:

— определение текущего финансового состояния организации;

— выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

— выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;

— построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Предметом финансового анализа являются отношения между отдельными подразделениями организации в сфере управления финансами, а также финансовые отношения организации с внешними контрагентами.

Объектом финансового анализа является финансово-хозяйственная деятельность организации, в частности, процессы, связанные с изменением:

— ресурсной базы организации (собственного и заемного капитала);

— активов организации (оборотных и внеоборотных);

— доходов и расходов организации;

— денежных потоков организации и др.

Основные направления финансового анализа:

1. Анализ имущественного потенциала

— общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации (вертикальный и горизонтальный анализ баланса, построение аналитического баланса);

— анализ структуры и динамики активов;

— анализ структуры и динамики пассивов.

2. Анализ финансового потенциала

- анализ ликвидности и платежеспособности организации;

— анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ финансовых результатов

- анализ структуры и динамики доходов и расходов организации;

— анализ уровня и динамики финансовых результатов;

— анализ показателей деловой активности;

— анализ показателей рентабельности.

4. Анализ движения денежных средств

5. Комплексная оценка деятельности организации

6. Анализ вероятности банкротства Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:

- общая характеристика организации и экономической среды, в которой она функционирует;

— финансовые показатели, коэффициенты и иные аналитические сведения;

— качественная и количественная характеристика ключевых факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовое состояние организации;

— выводы по результатам анализа и прогноз изменения финансового состояния.

Оценим место и роль финансового анализа в системе управления организацией. Процесс управления организацией можно представить как последовательный цикл взаимосвязанных между собой функций (рис.1).

Рис. 1. Взаимосвязь функций управления

Анализ — метод научного исследования путем рассмотрения отдельных сторон, свойств, составных частей чего-либо.

Планирование — процесс разработки и исполнения стратегических, оперативных планов и бюджетов организации и ее структурных подразделений.

Организация — процесс разработки и реализации мероприятий для обеспечения функционирования действующей системы управления.

Учет — процесс сбора и первичной обработки информации, позволяющий отразить в унифицированных формах фактическое состояние организации, результаты ее деятельности на заданный момент времени.

Регулирование — процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на устранение возникших отклонений от плановых заданий.

Контроль — процесс разработки и реализации мероприятий, направленных на повышение надежности работы организации.

Приведенная последовательность функций управления в основном соответствует логике управленческой деятельности. Однако в ряде случаев она может изменяться. В частности, перспективному планированию предшествует анализ состояния управляемого объекта. В этом случае анализ используется для изучения выполнения не только намеченной программы, но и управленческих решений. Но любые изменения логики управленческой деятельности не умаляют роли и места этих функций.

Для понимания роли и места финансового анализа в принятии управленческих решений необходимо раскрыть его содержание. В экономической литературе содержание процесса управления сводится к следующему. Для принятия обоснованных управленческих решений необходимо иметь соответствующую информацию в полной мере характеризующую состояние изучаемого объекта. Сама по себе информация еще не может служить основой принятия управленческих решений, поскольку необходима ее аналитическая обработка. Кроме того, в зависимости от целевой установки и методов аналитической обработки информации принимаются разные типы управленческих решений. Схематично это можно представить следующим образом (рис.2).

Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений, направленных на устойчивое развитие бизнеса организации. Таким образом, финансовый анализ занимает промежуточное место между подбором информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера принимаемого решения использует соответствующие методы.

Субъекты финансового анализа — соответствующие службы организации (как правило это финансово-аналитические службы), руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности (инвесторы, кредиторы, контрагенты, фискальные органы и др.). Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов.

Рис. 2. Схема процедуры проведения финансового анализа в процессе принятия управленческих решений бизнес планирование финансовое баланс Внутренние пользователи:

- собственники(акционеры) - определяют необходимость увеличения доли собственных средств на основе анализа рыночной стоимости организации и доходности ее акций. Оценивают эффективность управления организацией на основе анализа финансовой устойчивости, показателей эффективности использования ресурсов, инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности и пр.;

— финансовые аналитики и менеджеры —осуществляют расчеты финансовых показателей; оценивают ликвидность и платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость; оценивают эффективность структуры капитала; оценивают правильность принятых инвестиционных решений; оценивают эффективность деятельности, инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность; разрабатывают основные направления дивидендной политики; оценивают возможности слияний и поглощений или иной структурной реорганизации и пр.;

Внешние пользователи:

- органы государственного финансово-экономического контроля - проверяют своевременность, полноту расчетов по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды, стабильность поступлений денежных средств и пр.;

— органы государственного и регионального управления, органы местного самоуправления - оценивают возможность создания новых рабочих мест, потенциал экономического роста региона, развития местных рынков, стабильность налоговых платежей и пр.;

— органы государственной статистики - используют финансовую отчетность, результаты анализа для статистических обобщений по регионам и отраслям и пр.;

— аудиторские компании (внешние аудиторы) - осуществляют проведение финансового анализа в целях публичного подтверждения результатов деятельности организации.

— информационные, аналитические и консалтинговые агентства и компании - используют результаты анализа для расчета обобщающих показателей финансовой деятельности организации, подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных организаций и отраслей, выработки рекомендаций своим клиентам относительно целесообразности инвестирования их капиталов в ту или иную организацию и пр.;

— контрагенты - используют результаты анализа для оценки надежности и перспективности деловых связей с данной организацией;

— кредиторы - используют результаты анализа для оценки целесообразности предоставления кредита, займа, оценки возможностей организации своевременно и полном объеме исполнить обязательства по предоставленному кредиту, займу, для определения условий кредитования, оценки гарантийных обязательств и пр.;

— инвесторы - используют результаты анализа для оценки инвестиционной привлекательности организации, эффективности инвестиций и уровня их риска, эффективности использования имеющихся у организации собственных и привлеченных средств, ее финансовой устойчивости и платежеспособности.

Информационное обеспечение финансового анализа деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации.

Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.

Внешняя информацияпредназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т. д.).

Источники внешней информации:

— издания, публикации, сообщения официальных органов власти;

— отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;

— средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы, телевидение и радио);

— публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;

— личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.

Внутренняя информацияпредназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.

Источники внутренней информации:

— финансовая (бухгалтерская) отчетность;

— статистическая отчетность;

— налоговая отчетность;

— оценочные расчеты по проводимым операциям;

— результаты внутренних исследований;

— акты ревизий и проверок;

— справки, подготовленные соответствующими службами по заданию руководства организации.

Финансовая отчетность представляет собой систему сбора информации об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность финансовой отчетности, если организация в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту.

Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая позволяет решать конкретные задачи финансового анализа.

Бухгалтерский баланс — дает представление об общей характеристике финансового состояния организации, отчет о прибылях и убытках дает представление о финансовых результатах организации, отчет о движении денежных средств — характеризует денежные потоки организации, ее платежеспособность. Особое значение имеют приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. В них отражаются сведения (на начало и конец отчетного периода):

- о нематериальных активах, об основных средствах, о видах финансовых вложений, о дебиторской и кредиторской задолженности, об уставном, резервном и добавочном капитале, о составе акционерного капитала организации, о номинальной стоимости акций, находящихся в собственности организации и др.;

— о составе резервов предстоящих расходов и оценочных резервов;

— об объемах реализованной продукции, товаров (работ, услуг), по видам деятельности и географическим рынкам сбыта;

— о составе издержек производства и обращения, прочих внереализационных доходах и расходах;

— о выданных организацией обязательствах и полученных платежах.

Финансовую отчетность в условиях рынка следует рассматривать как главный источник информации для расчета показателей о результатах деятельности хозяйствующих субъектов и их финансовом положении, на базе которых вырабатываются обоснованные управленческие решения.

Эффективный менеджмент, как показывает опыт стран с устоявшейся рыночной экономикой, предполагает широкое использование данных бухгалтерской отчетности в процессе финансового анализа, планирования деятельности хозяйствующих субъектов и прогнозирования их развития, контроля за количественными и качественными показателями хозяйственной деятельности.

1.2 Задачи по восстановлению платежеспособности и поддержке хозяйственной деятельности организации

В тех случаях, когда предприятие неспособно осуществить финансовое обеспечение своей деятельности и расплатиться по своим обязательствам, состояние его может расцениваться как кризисное, при котором наступление банкротства представляется весьма вероятным. Выход из такого состояния требует разработки и осуществления системы антикризисных мер управления. Разработка мер антикризисного управления включает:

— анализ внешней среды и внутреннего потенциала, конкурентных преимуществ предприятия для выбора стратегии его развития на основе прогнозирования своего финансового состояния;

— предварительную диагностику причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия;

— комплексный анализ финансово-экономического состояния предприятия для установления методов его финансового оздоровления, в процессе которого определяются масштабы кризисного состояния предприятия, исследуются факторы, которые обусловили кризисное развитие предприятия, и формируются цели вывода предприятия из этого состояния. Естественно, что цели должны быть адекватны масштабам предприятия. Итогом этих процедур является разработка бизнес-плана оздоровления предприятия, в котором определяют действенные внутренние механизмы финансовой стабилизации и эффективные формы санации предприятия. Мероприятия по санации могут проводиться самим предприятием как до наступления процедуры банкротства, так и во время такой процедуры.

В качестве традиционных мероприятий по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно назвать:

1. Ускорение ликвидности оборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

— ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

— ускорения инкассации дебиторской задолженности;

— снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

— увеличения размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализуемую продукцию;

— снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

— уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации и др.

2. Ускорение частичного реинвестирования внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

— реализации высоколиквидной части долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля;

— проведения операций возвратного лизинга, в процессе которых ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга;

— ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

— аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств, и др.

3. Ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде, достигается за счет:

— пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

— реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом части их в долгосрочные;

— увеличения периода предоставляемого товарного (коммерческого) кредита;

— отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности предприятия и др.

Цель этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т. е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.

При разработке мероприятий необходимо использовать внутренние и внешние механизмы финансовой стабилизации. В качестве примера к внутренним механизмам можно отнести: повышение качества конкурентоспособности продукции, снижение себестоимости за счет ресурсосбережения, сокращение постоянных затрат, более полное использование производственной мощности, снижение инвестиционной активности, реализация малоиспользуемого имущества и т. д. К внешним механизмам в качестве примера можно отнести: предоставление банковских кредитов и дотаций, временный отказ от выплаты дивидендов, временный отказ от социальных программ, реструктуризация долгов, лизинг, факторинг, выпуск новых акций и облигаций, слияние (присоединение) несостоятельного предприятия с другим более финансово устойчивым и т. д.

1.3 Этапы реализации бизнес-планирования для финансового оздоровления организации и его задачи

Понятия «бизнес-план» и «бизнес-планирование» вошли в российскую экономику в конце 80-х — начале 90-х годов прошлого столетия. Приведем несколько определений бизнес-плана, заимствованных из разных источников:

«Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач».

«Бизнес-план — объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией».

«В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для вновь создаваемых и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства».

«Бизнес-план — это программа действий предпринимателя, обоснованная целевым анализом конъюнктуры рынка, инвестиций, товаров, услуг, собственных задач и ресурсов».

Таким образом, бизнес-план предполагает оценку собственной предпринимательской деятельности фирмы и целевую оценку конъюнктуры рынка, является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Он актуален как и для вновь создаваемых, так и для действующих фирм.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Процесс бизнес-планирования носит доказательный характер и рассматривается как последовательное изложение системы реализации проекта, его ключевых составляющих, которые способны убедить инвестора или партнера в выгодности проекта и необходимости участия в нем. Основными составляющими процесса бизнес-планирования при этом являются:

— изложение системы доказательств;

— определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости организации;

— предвидение рисков предпринимательской деятельности;

— конкретизация перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;

— развитие перспективного (стратегического) взгляда на организацию и ее рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.

Выделяют несколько функций бизнес-планирования. Первая функция связана с возможностью использования бизнес-плана для разработки общей экономической стратегии предприятия. Вторая — предполагает привлечение денежных средств (ссуд, кредитов) со стороны. Третья — это функция планирования, которая дает возможность оценить и контролировать процесс развития основной деятельности предприятия. Четвертая функция отражает привлечение к осуществлению проектов, реализации планов развития предприятия потенциальных партнеров, которые могут вложить собственный капитал или технологию.

При составлении бизнес-плана используется статистическая, бухгалтерская и другая информация. Бизнес-план можно составлять на несколько лет вперед, с его корректировкой и пересмотром по мере необходимости.

Обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод, что использование предпринимателем бизнес-плана в своей деятельности помогает решить следующие основные задачи:

— задать конкретное направление деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

— сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегии и тактики их достижения;

— выбрать номенклатуру и определить показатели товаров и услуг, которые будут предлагаться фирмой потребителям, а также оценить издержки по их созданию и реализации;

— оценить соответствие фирмы и условий мотивации труда работников требованиям по достижению поставленных целей;

— определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, организации рекламы, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т. п.;

— оценить материальное и финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся и привлекаемых ресурсов поставленным перед фирмой целям;

— предусмотреть трудности и возможные «подводные камни», которые могут помешать выполнению бизнес-плана.

Возрастание роли бизнес-плана в планировании особенно отчетливо проявилось в последние десятилетия. Связано это было со следующими причинами:

1. Возрастание сложности внешней хозяйственной среды потребовало от компаний высокой гибкости в управлении, умения постоянно просчитывать множество вариантов управленческих решений в комплексе, с учетом всех факторов.

2. Возросла роль стратегического маркетинга, умения находить и оценивать возможные новые, перспективные направления хозяйственной деятельности. Но мало найти перспективную возможность на рынке, нужно еще и оценить, чего она стоит. Для этого и нужен бизнес-план.

3. Расширилась самостоятельность производственных подразделений. В современных условиях увидеть все варианты хозяйственного развития можно лишь на нижнем уровне, а оценить их привлекательность с точки зрения корпорации в целом, проанализировать с учетом интересов владельцев капитала можно на высшем уровне. Обособление хозяйственных систем при необходимости интеграции решений по части инвестиционной политики и сделало бизнес-план столь популярным инструментом планирования бизнеса.

Разработке бизнес-плана предшествуют:

— анализ и оценка текущего состояния организации;

— анализ потребностей и проблем рынка (потребители, посредники, конкуренты, поставщики, положение предприятия на рынке);

— анализ влияния на предпринимательскую деятельность состояния отрасли, к которой принадлежит организация, факторов макросреды организации (экономических, политических, демографических, научно-технических, природных, культурных);

— определение основных направлений и формулирование количественно обоснованных целей деятельности организации на расчетный период;

— разработка планов действий, обеспечивающих достижение установленных целей, и определение необходимых для этого ресурсов.

Формирование бизнес-плана, идеи создания новой или существенного изменения уже действующей фирмы проходит несколько этапов, которые можно укрупнять или детализировать в разной степени:

1) определение миссии (философия фирмы),

2) формулирование цели и задач проекта,

3) установление общей структуры бизнес-плана,

4) сбор необходимой информации, разработка нормативов,

5) составление бизнес-плана (процесс планирования).

На первом этапе подготовки бизнес-плана определяется миссия (философия, видение предприятия) — краткое описание хозяйственной единицы, ее основных целей, предназначения, сферы деятельности, норм поведения и роли в решении социальных задач региона, общества. Миссия предприятия тесно связана с его культурой - совокупностью типичных для предприятия ценностей, норм и идей, которые формируют репутацию (марку, имидж) предприятия. Имидж предприятия во внешней среде поддерживают его этические отношения с конкурентами и доверие участников рынка, и во внутренней — интегративный эффект в результате комплементарного поведения сотрудников, координации всех подразделений фирмы, лучшей мотивации и самоотождествления работников с системой ценностей предприятия. Он выражает ответственность фирмы перед потребителями, партнерами, районом и обществом. В данном случае миссия отражает стремление предприятия произвести на внешний мир желаемое впечатление.

Второй этап - определение целей разработки бизнес-плана. Цель — это будущее желаемое состояние предприятия, мотив или повелитель поведения и действий его работников. В отличие от миссии, цели выражают более конкретные направления деятельности предприятия. Любое предприятие, как сложная социально-экономическая система, имеет многоцелевой характер. В процессе функционирования организации наряду со стратегическими целями обычно одновременно решают большое количество тактических и оперативных. С чисто экономическими тесно связаны социальные, технические и организационные задачи. Цели должны быть четкими, ясными, однозначно понимаемыми и сформулированы в терминах, отражающих перспективные будущие состояния предприятия. Процесс формирования целей проходит несколько этапов: поиск целей, анализ реализуемости, выбор, планирование мероприятий, осуществление на практике, пересмотр или уточнение. Цели определяются одним лицом — собственником предприятия или группой, включающей владельцев, менеджеров и работников с учетом совместимости их частных интересов.

На третьем этапе, после определения миссии, целей, стратегии предприятия, устанавливается общая структура самого бизнес-плана. На объем и структуру бизнес-плана влияют размеры предприятия и поставленные задачи. Для небольших фирм обычно составляют план упрощенной структуры — из двух частей: краткого описания проекта и основной части, содержащей более подробные расчеты и обоснования. Такая его структура вызвана тем, что резюме часто адресуется внешнему потребителю, к которому предприниматель обращается с предложением о партнерском участии или с просьбой о кредитах. Объем бизнес-плана вместе с расчетной документацией обычно не превышает 50 страниц машинописного текста, но может быть и значительно меньше. Крупные проекты требуют более масштабных исследований и объем их значителен. Структура бизнес-плана не регламентирована законодательством, поэтому каждая фирма разрабатывает собственные подходы и структуру, которые будут зависеть от характера бизнеса, основных целей составления бизнес-плана и предъявляемых к нему требований. Так, например, бизнес-план производственного предприятия будет отличаться от бизнес-плана торговой структуры или предприятия сферы услуг. Разница в масштабах предприятия существенно влияет на требования к бизнес-плану в части объема информации и уровня ее детализации, однако структура бизнес-плана от этого никак не зависит.

В принципе статьи бизнес-плана различных проектов мало отличаются друг от друга. Структура бизнес-плана выглядит следующим образом:

— краткое описание бизнеса;

— описание предприятия и анализ его финансового состояния;

— описание планируемой к производству продукции (приобретаемых фондов, технологии);

— анализ рынка;

— производственный план;

— маркетинговый план;

— финансовый план;

— организационный план;

— резюме бизнес — плана;

— приложения.

Краткое описание бизнеса. Краткое описание планируемого бизнеса является одной из наиболее важных частей бизнес — плана. Оно должно быть составлено таким образом, чтобы потенциальный инвестор был заинтересован продолжить более детальное знакомство с предприятием, желающим привлечь инвестиции. Необходимо учитывать тот факт, что потенциальные инвесторы, как правило, ограничены во времени для изучения новых инвестиционных возможностей, следовательно, более вероятно, что они прочтут только резюме краткого описания.

Резюме должно в сжатой форме охватывать основные элементы инвестиционного проекта и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог получить информацию по таким вопросам, как:

— показатели прибыли на инвестированный капитал;

— спрос на новую продукцию;

— потенциальная доля рынка компании до и после реализации проекта;

— конкурентные преимущества для достижения поставленных целей;

— потребности в финансировании, требуемые условия привлечения капитала.

Документ должен содержать следующую основную информацию:

— краткое описание компании, продукции и рынков, на которых работает компания;

— краткую характеристику руководства компании;

— краткую характеристику основных финансовых показателей компании за последние 2 — 3 года;

— краткое описание стратегии развития, инвестиционного проекта, рисков;

— прогноз финансового развития на 3 — 5 лет;

— краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.

Описание предприятия и его финансового состояния.Описание компании включает следующее:

— год создания;

— юридический статус;

— описание развития производственных мощностей, освоение производства новых видов продукции, формирование на предприятии научно — исследовательской базы;

— описание производственных площадей, зданий и сооружений.

Раскрытие данного раздела бизнес — плана показывает, насколько целесообразно инвестировать или ссужать финансовые ресурсы той или иной компании. Для того чтобы инвестор имел представление о финансовом состоянии предприятия, представляются отчеты этой компании за последние 2 — 3 года и на последнюю отчетную дату, а именно: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Для иностранного инвестора финансовые отчеты должны быть в обязательном порядке приведены в соответствие с международными стандартами бухгалтерского учета. В приложениях к отчетам раскрываются принципы отражения операций: начисления износа, оценки запасов и т. д.

На основе представленных отчетов анализируется финансовое состояние компании в динамике:

— ликвидность;

— финансовая зависимость и платежеспособность;

— прибыльность;

— оборачиваемости ресурсов.

Только после тщательного исследования финансового состояния компании можно принимать окончательное решение об инвестициях. В принципе инвестиционный проект может быть очень интересным и рентабельным, но если компания, предполагающая реализовать его, находится в тяжелом финансовом положении, нет никакого смысла реализовывать проект именно через данное предприятие.

Описание планируемой к производству продукции. В этом разделе бизнес — плана необходимо подробно описать продукты и (или) услуги, которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. В описании отражается следующая информация:

— характеристики продукции (услуг) и маркетинга, систем продвижения и распределения продукции и (или) услуг;

— недостатки производимой продукции, а также ее конкурентные преимущества, обеспечивающие успех на рынке либо сдерживающие ее проникновение на рынок.

Желательно максимально проиллюстрировать описание графиками и таблицами. В связи с тем что инвестор может не обладать специальными техническими знаниями, описание продукции должно носить общедоступный характер. Необходимая техническая документация о новом продукте (приобретаемом оборудовании) представляется в приложении к бизнес — плану.

Анализ рынка. В данном разделе должны быть отражены:

— состояние спроса и предложения на планируемую к производству продукцию, объем производства в России или регионе;

— экономическое, социальное, инфраструктурное, возможно, и политическое значение данного производства (строительства) для развития страны или региона;

— анализ и расчет ожидаемой доли компании после выхода на рынок новой продукции либо после расширения производства;

— определение собственной доли рынка;

— потенциальные конкуренты, их сильные и слабые стороны, доля рынка конкурентов, планы их развития и финансовое состояние (хотя такую информацию получить достаточно сложно).

Производственный план. В производственном плане описываются:

— программа производства и реализации продукции;

— влияние инвестиции на объемы производства: направлены ли они на закупку нового или модернизацию существующего оборудования, предусматривается ли использование этого кредита для пополнения оборотных средств; что повлияет на размеры запасов и дебиторской задолженности, т. е. объемы производства должны быть тесно связаны с направленностью инвестиций;

— действующая на предприятии технология производства и влияние внедрения новых технологий на объемы производства;

— анализ основных средств (первоначальная, остаточная стоимость, форма и норма амортизационных отчислений), их поставщики и условия поставок (аренда, покупка, лизинг), поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены;

— потенциальные альтернативные источники снабжения сырьем и материалами в случае возникновения проблем у партнеров предприятия;

— система управления персоналом на предприятии: численность работающих, затраты на оплату труда, квалификация инженерно — технического персонала и специалистов среднего и высшего звена управления;

— управленческий учет на предприятии: годовые затраты на выпуск продукции, переменные и постоянные затраты, себестоимость единицы продукции.

Маркетинговый план. Данный раздел предусматривает рассмотрение следующих вопросов:

— изучение и оценка конечных потребителей, их разделение по возрастным, социальным и национальным группам;

— определение спроса на продукцию;

— анализ сегмента рынка планируемой к производству продукции, прогноз его развития;

— основные свойства продукции, благодаря которым она становится предпочтительнее продукции конкурентов;

— организация сбыта продукции, характеристика компаний, привлекаемых к ее реализации;

— расчет и прогноз оптовых и розничных цен на производимую продукцию;

— организация рекламой компании и ориентировочный объем затрат на ее проведение;

— программа реализации продукции; прогноз объема производства, цен и выручки от продажи в целом и по отдельным товарам, распределенной по месяцам (кварталам).

Финансовый план. Финансовый план — пожалуй, один из важнейших разделов бизнес — плана, который дает ответ на вопрос: стоит ли инвестировать в этот проект или нет. В нем рассматриваются следующие показатели:

— объем финансирования проекта: инвестиции, направляемые на поставку основных фондов и нематериальных активов, кредиты для пополнения оборотных средств предприятия и т. д.;

— финансовые результаты реализации проекта: выручка, издержки производства;

— движение денежных средств (основополагающим условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока);

— эффективность инвестиционного проекта по показателям срока окупаемости, индекса рентабельности, бюджетной эффективности. Срок окупаемости — время с начала реализации проекта до момента, когда разность между дисконтируемой накопленной суммой чистой прибыли и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение;

— прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках;

— расчет реализации инвестиционного проекта без финансирования и с финансированием, т. е. воздействие финансового левериджа;

— определение точки безубыточности, которая соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль;

— бюджетный эффект инвестиционного проекта, который определяется как разница между поступлениями в бюджет и выплатами из него в связи с реализацией данного проекта;

— прогноз движения денежных средств на основе пессимистических и оптимистических значений основных показателей проекта: стоимости сырья, цены реализации, ставки дисконтирования, курса иностранной валюты и т. д.

Организационный план. Организационный план представляет собой план по организации деятельности предприятия, реализующего инвестиционный проект, в котором указываются:

— статус, размер уставного капитала, состав организации, распределение долей;

— форма собственности претендента. По ООО указываются условия создания, по ЗАО — состав основных акционеров и принадлежащие им доли, по ОАО — объемы выпущенных акций и их эмиссии;

— члены совета директоров, их краткие биографические справки;

— распределение обязанностей между директорами;

— имеется ли поддержка проекта со стороны местной администрации.

Резюме проекта.В резюме проекта показываются основные цели проекта и средства их достижения. Кроме того, необходимо кратко показать выгодность проекта, его сильные стороны и воздействие на экономику города, региона или страны, влияние на решение социальных вопросов. Подчеркиваются основные финансовые показатели, подтверждающие рентабельность проекта.

Приложения.В качестве приложений представляется отчетная документация предприятия — получателя инвестиций, проектно — сметная и исходно — разрешительная документация, конструкторские и научно — исследовательские разработки, договора и протоколы о намерениях, которые в перспективе будут способствовать реализации проекта, необходимые чертежи и т. д.

Методика разработки бизнес-плана финансового оздоровления компании имеет свою специфику. Основным документом, описывающим стратегию проведения финансового оздоровления, является план финансового оздоровления.

Главной целью плана финансового оздоровления является определение состава и последовательности действий по восстановлению платежеспособности предприятия, погашению его кредиторской задолженности и обеспечению безусловного внесения текущих платежей.

План финансового оздоровления предприятия необходим для:

- получения отсрочки по выплатам кредиторам;

— получение отсрочки по платежам в бюджет;

— определение четкой последовательности действий для вывода из предбанкротного состояния;

— привлечения инвестиций;

— обеспечения текущих обязательных платежей.

План финансового оздоровления может состоять из следующих основных разделов:

- исполнительское резюме (краткое содержание основных идей плана);

— описание организации — общая характеристика (общие данные о предприятии);

— описание бизнеса организации и состояние рынка выпускаемой продукции (диагностика состояния имущественного потенциала, кадровых ресурсов, положения на рынке и т. д.);

— анализ финансового состояния организации и причины необходимости его оздоровления (диагностика финансового состояния предприятия, основные показатели структуры его баланса);

— маркетинговый план (на основании маркетингового исследования производится разработка мероприятий в сфере маркетинга и сбыта продукции организации);

— направления развития организации и пути финансового оздоровления (стратегический план основных направлений развития и преобразования организации с конкретным обоснованием);

— план производства;

— финансовый план.

Следует обратить внимание на то, что составлению планов предшествует анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Исходными данными для проведения финансового мониторинга служит бухгалтерская отчетность предприятия.

Разработка эффективной стратегии финансового оздоровления и, соответственно, обоснованного ее плана, требует от менеджеров предприятия не только наличия знаний и опыта в той сфере экономики, в которой осуществляет деятельность неплатежеспособное предприятие, но и деловой хватки, интуиции, умения предвидеть, просчитать и оптимизировать все возможные факторы, которые могут вызвать неблагоприятный исход дела. Если должник предлагает к реализации недостаточно проработанный план финансового оздоровления, имеющий высокую степень неопределенности и рисков, то принятие к действию этого документа существенно повышает опасность потери средств для всех участников этой процедуры.

Для утверждения плана финансового оздоровления, как и для любого бизнес-плана, необходимы дополнительные исследования, для того, чтобы определить его обоснованность, уровень неопределенности и риска, иными словами может потребоваться экспертиза. Организации и физические лица, которым может быть поручено ее проведение, должны соответствовать следующим требованиям:

- обладать необходимым уровнем знаний в той сфере предпринимательства, в которой действует неплатежеспособное предприятие;

— иметь теоретические знания по разработке и опыт практической реализации бизнес-планов (внутрифирменных, инвестиционных, финансового оздоровления, внешнего управления и др.);

— быть независимым в отношении рассматриваемого плана финансового оздоровления;

— иметь свободный доступ ко всей имеющейся у разработчиков плана информации о предприятии.

Подводя итоги первой главы, можем сделать следующие выводы:

Финансовый анализ — это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации). Цель финансового анализа - оценка финансовых параметров деятельности организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

В качестве традиционных мероприятий по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно назвать:

1) ускорение ликвидности оборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде;

2) ускорение частичного реинвестирования внеоборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде;

3) ускоренное сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде;

Цель этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т. е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер. Основным документом, описывающим стратегию проведения финансового оздоровления, является план финансового оздоровления. Главной целью плана финансового оздоровления является определение состава и последовательности действий по восстановлению платежеспособности предприятия, погашению его кредиторской задолженности и обеспечению безусловного внесения текущих платежей.

ГЛАВА 2. СОСТАВЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕГО ЗАДАЧИ

2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Рольф-Восток»

Полное наименование коммерческой организации: Общество с ограниченной ответственностью «Рольф-Восток».

Сокращенное наименование коммерческой организации: ООО «Рольф-Восток».

Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Все участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по своим обязательствам в пределах своих вкладов. Главное достоинство общества с ограниченной ответственностью заключается в том, что платежеспособность каждого участника по обязательствам общества ограничена суммой, внесенной им в уставный капитал в соответствии с договором. Общество создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом РФ и иными действующими законодательными правовыми актами Российской Федерации.