Денежный оборот и денежная масса

Контрольная работа Денежный оборот и денежная масса

Содержание Сущность денежного оборота, его субъекты Денежные потоки Денежная масса Денежная база Скорость обращения Закон денежного обращения Литература

1. Сущность денежного оборота, его субъекты Денежный оборот — совокупность платежей на территории данной страны или непрерывное движение денег между субъектами экономических отношений в процессе общественного воспроизводства.

Через авансирование (предоплата) денег на приобретение средств производства и оплату рабочей силы, капитал направляется в сферу производства и обеспечивает изготовление ВНП.

Через оплату изготовления продукции и через оплату труда, деньги обеспечивают реализацию ВНП и высвобождение капитала.

В процессе использования полученной выручки, деньги обеспечивают распределение ВНП между собственниками факторного производства (кредиторами, акционерами, наёмными рабочими и государством). У всех субъектов экономических отношений формируются денежные доходы, которые они направляют в сферу потребления (личное, производственное), таким образом, формируется новый цикл воспроизводственного процесса.

Денежный оборот отличается от оборота денег, как индивидуального капитала, тем, что он обслуживается деньгами как деньги, а оборот денег — деньгами как капитал.

Рост массы денег в обороте денег как индивидуального капитала, характеризует рост богатства, а рост денег в денежном обороте не является национальным богатством и может привести к инфляции.

Субъекты денежного оборота:

Домашние хозяйства — субъекты денежного оборота, которые обеспечивают производство основными факторами (рабочей силой) и являются конечными потребителями ВНП.

Субъекты хозяйственной деятельности — субъекты денежного оборота, которые, привлекая все виды ресурсов, осуществляют производство ВНП, его распределение, обмен, производственное потребление.

Финансовые посредники — субъекты денежного оборота, которые обеспечивают производство финансовыми ресурсами и направляют свободный капитал от его собственников-кредиторов (инвесторов) к заемщикам (эмитентам).

Государство — субъект денежного оборота, который обеспечивает распределение и перераспределение ВНП.

2. Денежные потоки Рис. 1. Схема денежного оборота.

(1) — оплата ресурсов — фирмы покупают на рынке ресурсов необходимые для производства ресурсы (природные и трудовые);

(2) — заработная плата служащих, которую выплачивает им государство за предоставленную рабочую силу;

(3) — трансфертные платежи — все выплаты, которые осуществляет государство домашним хозяйствам;

(4) — доходы домашних хозяйств от реализации их ресурсов (заработная плата, дивиденды, проценты и т. д.)национальный доход;

(5) — потребление — часть доходов, полученных домашними хозяйствами, используемая на потребление товаров и услуг;

(6) — налоги;

(7) — сбережения — неистраченные на потребление доходы домашних хозяйств;

(8) — инвестиционные фонды — этот поток учитывает кредиты, полученные от финансовых посредников и доходы от эмиссии ценных бумаг;

(9) — затраты на инвестиции — мобилизированные на финансовом рынке ресурсы фирмы инвестируют на расширение производства и закупают на рынке продуктов необходимое оборудование и полуфабрикаты;

(10) — государственные займы — мобилизация денежных ресурсов на финансовом рынке государством;

(11) — государственные закупки — государство, получив доходы (налоги от домашних хозяйств и от фирм, а также государственные займы), имеет возможность затрачивать денежные ресурсы на государственные закупки.

(12) — выручка образуется у фирм при реализации ими ВНП на рынке продуктов;

(13) — импорт — домашние хозяйства потребляют импортную продукцию и оплачивают ее деньгами, соответственно, импортеры получают выручку, которая уходит на мировой рынок;

(14) — экспорт — фирмы экспортируют товары на мировой рынок, получая валютную выручку;

(15) — чистый отток капитала образуется, когда импорт товара превышает экспорт;

(16) — чистый приток капитала образуется, когда экспортируется товара больше, чем ввозится в страну.

3. Денежная масса Денежная масса — совокупность остатков денег во всех их формах, которые имеются в денежном обращении, т. е. находятся в распоряжении у субъектов денежного обращения за определённое время.

Денежная масса зависит от нескольких факторов:

Спрос на деньги;

Предложение денег;

Норма обязательного резерва, устанавливаемая НБУ;

Состояние бюджета государства.

Денежная масса формируется с помощью денежных агрегатов.

Денежный агрегат — специфическое формирование, которое характеризует набор элементов денежной массы в зависимости от их ликвидности. Денежный агрегат формируется путём прибавления к предыдущим величинам новых компонентов в последовательности, снижающей его ликвидность.

В Украине используются НБУ такие денежные агрегаты:

М0 — наличные деньги, которые находятся вне банковской системы, т. е. на руках у физических лиц и в кассах предприятий.

М1 — формируется путём прибавления к агрегату М0 вкладов предприятия, находящихся в коммерческих банках и могут быть использованы их собственниками немедленно без предупреждения банка, т. е. это запасы средств на текущих счетах до востребования (на расчетном счету), ТС.

М2 — формируется путём прибавления к агрегату М1 средств на срочных и сберегательных счетах, СС.

М3 — включает агрегат М2 и долгосрочные ценные бумаги, ЦБ.

То есть М3 — денежная масса в стране

Наличность Безналичные деньги (2.1)

4. Денежная база

Денежная база — показатель денежной массы, который формируется путём прибавления к агрегату М0 денежных средств в кассах коммерческих банков и денежных средств на корреспондентских счетах в НБУ (обязательных резервов).

Обязательный резерв ® — часть общего резерва банка, которую он должен хранить в денежной форме на корреспондентском счёту в НБУ и не может использовать для текущих операций.

Общий банковский резерв — сумма денежных средств, которая находится в распоряжении коммерческого банка в определённый момент и не используется для активных операций.

Свободный резерв — совокупность денежных средств коммерческого банка, которые находятся в их распоряжении и могут быть использованы для активных операций.

Свободный резерв формируется как разница между общим и обязательным резервами, он даёт возможность банку выполнять свои обязательства перед клиентами и удовлетворять спрос на кредиты.

Рис. 2 Банковские резервы.

Если денежная база составляет сумму обязательств национального банка перед коммерческими банками ®, то безналичные элементы денежных агрегатов охватывают обязательства коммерческих банков перед своими клиентами (D). Другими являются источники формирования: безналичные элементы денежных агрегатов формируются коммерческими банками как за счет полученных от национального банка средств (ДR), так и за счет создания денег самими коммерческими банками через денежно-кредитный мультипликатор. Вследствие этого безналичные элементы денежных агрегатов значительно больше, чем безналичные элементы денежной базы. Данное соотношение можно отобразить так:

Рис. 3. Сравнение состава денежной массы и денежной базы

денежный банк кредитный

Денежная база является основой для расчета денежной массы с помощью мультипликации.

5. Скорость обращения денег

Скорость обращения — показатель, который характеризует частоту, с которой каждая денежная единица затрачивается на покупку товаров и услуг.

(2.2)

Q_і — физический объём товаров и услуг, которые реализуются за определённое время;

P_і — цена товаров и услуг;

M — масса денег;

V — скорость обращения, об.

(2.3)

Скорость обращения прямо пропорциональна объему ВВП и обратно пропорциональна денежной массе.

Факторы, влияющие на скорость обращения:

Спрос на деньги (чем больше спрос, тем меньше скорость обращения);

Товарное предложение (чем больше товаров, тем больше скорость обращения);

Рост эффективности производства (чем эффективнее производство, тем более эффективно обращение);

Маркетинг.

6. Закон денежного обращения Для обслуживания денежного обращения в течение данного периода времени необходимо определённое количество покупательных или платежных средств, т. е. масса денег.

М_ф =М_н, (2.4)

Где М_ф — фактическая денежная масса (предложение денег);

М_н — необходимое количество денег для обслуживания ВВП (спрос на деньги).

(2.5)

где М_н — масса денег, необходимая для обращения.

Если М_ф >М_н — наблюдается инфляция;

Если М_ф<�М_н — дефицит денежных единиц.

1. Банковское законодательство: учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / М. П. Владимирова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2007.

3. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы: учеб. / С. В. Галицкая. — М.: Эксмо, 2009.

4. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2008.

5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009.

6. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.

7. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. — СПб.: Питер, 2007.

8. Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. — М.: Финансы и статистика, 2006.