Прогнозирование результатов деятельности жилищно-коммунального предприятия

С факторингом предприятие может получить до 90% суммы поставки в течение одного-трех рабочих дней и закупать новую партию сырья и материалов для производства продукции.

Договор факторинга с «Промсвязьбанк» предлагается заключить сроком на 1 год на сумму 19 769 млн руб.

Дебиторская задолженность у рассматриваемого предприятия за 2015 год составила 18 997 млн руб., то есть 16,92% к выручке от продажи продукции, а в 2016 году она выросла до 21 965 млн руб. и составила 22,01% к выручке от реализации продукции (Таблица 3.4).

Таблица 3.4.

Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации Показатель 2015 год 2016 год Итого дебиторская задолженность 18 997 21 965.

Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 112 285 99 807.

Доля дебиторской задолженности в выручке, % 16,92 22,01 Таким образом, в рассматриваемый период наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, что значительно снижает размер собственных оборотных средств и финансовую устойчивость предприятия.

Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:

Ф = Д + Кв, (3.3).

где Ф — стоимость факторинга для предприятия, р.;

Д — дисконт, уплаченный банку, р.;

Кв — комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. — 0,5−2% от суммы уступленных прав), руб.

Эффективность применения факторинговых операций на предприятии при расчетах поставщика и покупателя за поставленные услуги приведена в таблице 3.5.

Таким образом, для рассматриваемого предприятия факторинг на 1492 млн руб. выгоднее, чем использование кредита.

Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга для предприятия проведем на основе анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 3.

6.

Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от продажи продукции сохранится в 2017 году на уровне 2016 года, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 40,91 оборотов и срок расчетов с дебиторами снизится на 72,37 дня.

Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.

Для этого определим однодневную выручку:

99 807 тыс. руб. / 365 дней = 273 млн руб.

Срок расчетов с дебиторами сократится на 72,37 дня, тогда вовлечение денежных средств в оборот составит:

273 млн руб. * 72,37 дня = 19 757 млн руб.

Данная сумма позволит таким образом погасить кредиторскую задолженность на сумму 19 757 млн руб.

Кроме того применение факторинга позволит снизить себестоимость оказываемых услуг на сумму экономического эффекта, что приведет к росту прибыли предприятия.

Планируемые финансовые результаты предприятия представлены в таблице 3.

7.

Из данных таблицы видно, что в результате использования факторинга предприятие снизит управленческие расходы на 1492 млн руб., что приведет к росту прибыли от продаж на 1492 млн руб. и чистой прибыли предприятия на 1132 млн руб.

Рост чистой прибыли предприятия повлечет за собой рост собственного капитала, что в свою очередь приведет к росту финансовой устойчивости предприятия.

Проведем экономическое обоснование целесообразности внедрения предложенных мероприятий по повышению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

Для этого составим баланс предприятия в таблицах 3.8 и 3.9 до и после внедрения мероприятий, учитывая то, что:

1) в результате внедрения первого мероприятия в балансе предприятия произойдут следующие изменения:

— в активе баланса снизятся запасы на 8625 млн руб.,.

— в пассиве баланса снизится кредиторская задолженность на сумму 8625 млн руб.

2) в результате внедрения второго мероприятия в балансе предприятия произойдут следующие изменения:

— в активе баланса снизится дебиторская задолженность на сумму 19 769 млн руб.,.

— в пассиве баланса снизится кредиторская задолженность на 10 469 млн руб. и краткосрочные кредиты и займы на 8000 млн руб.,.

— в активе баланса увеличатся денежные средства на сумму 1300 млн руб.,.

— рост чистой прибыли приведет к росту собственного капитала на 1132 млн руб.,.

— рост чистой прибыли приведет к получению дополнительных денежных средств в сумме 1132 млн руб.

Следовательно, планируемый актив баланса предприятия в результате внедрения предложенных мероприятий представлен в таблице 3.

7.

Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий произойдет снижение оборотных активов предприятия на 25 962 млн руб. за счет снижения запасов на 8625 млн руб. и снижения дебиторской задолженности на 19 736 млн руб.

Снижение запасов предприятия положительно отразится на финансовой устойчивости предприятия.

В таблице 3.8 представлен планируемый пассив баланса предприятия в результате внедрения предложенных мероприятий.

Из данных таблицы видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий в пассиве баланса произойдет рост собственного капитала предприятия на 1132 млн руб. и снижение краткосрочных обязательств на 27 094 млн руб. Рост собственного капитала приведет к росту финансовой устойчивости предприятия.

Планируемые абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 3.

9.

Из данных таблицы 3.9 видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий финансовая устойчивость предприятия повысилась, о чем свидетельствует снижение недостатка собственных оборотных средств и рост излишка долгосрочных источников формирования запасов.

Плановые коэффициенты финансовой устойчивости приведена в таблице 3.

10.

Из проведенных расчетов видно, что в результате внедрения предложенных мероприятий коэффициент маневренности увеличился с -0,94 до -0,88, что говорит о повышении финансовой устойчивости данного предприятия.

Коэффициент автономии вырос с 0,26 до 0,35, что означает повышение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками вырос с — 2,80 до — 2,44, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами вырос с -0,51 до -0,43, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия показал, что внедрение мероприятий приведет к росту финансовой устойчивости, а, значит их внедрение целесообразно.

Планируемые показатели ликвидности предприятия представлены в таблице 3.

11.

В таблице рассчитаны следующие показатели:

А1 (2016) = 14 111 + 9337 = 23 448 млн руб.

А1 (2017) = 14 111 + 11 769 = 25 880 млн руб.

А2 (2016) = 21 965 + 352 = 22 317 млн руб.

А2 (2017) = 2196 + 352 = 2548 млн руб.

А3 (2016) = 9719 + 535 = 10 254 млн руб.

А3 (2017) = 1094 + 535 = 1629 млн руб.

А4 (2016) = 59 322 млн руб.

А4 (2017) = 59 322 млн руб.

П1 (2016) = 19 143 млн руб.

П1 (2017) = 49 млн руб.

П2 (2016) = 8126 + 122 + 296 + 0 = 8544 млн руб.

П2 (2017) = 126 + 122 + 296 + 0 = 544 млн руб.

П3 (2016) = 57 293 млн руб.

П3 (2017) = 57 293 млн руб.

П4 (2016) = 30 361 млн руб.

П4 (2017) = 31 493 млн руб.

На основании данных таблицы 3.11 видно, что у рассматриваемого предприятия в планируемом периоде увеличились наиболее ликвидные активы группы А1, что связано с ростом денежных средств, а активы групп А2 и А3 снизились.

В пассиве предприятия снизились пассивы групп П1 и П3, а пассивы П4 выросли.

На основании данных таблицы 3.11 определим планируемый излишек или недостаток финансирования активов за счет отдельных видов пассивов в таблице 3.

12.

В таблице рассчитаны следующие показатели:

А1 — П1 (2016) = 23 448 — 19 143 = 4305 млн руб.

А1 — П1 (2017) = 25 880 — 49 = 25 831 млн руб.

А2 — П2 (2016) = 22 317 — 8544 = 13 773 млн руб.

А2 — П2 (2017) = 2548 — 544 = 2004 млн руб.

А3 — П3 (2016) = 10 254 — 57 293 = - 47 039 млн руб.

А3 — П3 (2017) = 1629 — 57 293 = - 55 664 млн руб.

П4 — А4 (2016) = 30 361 — 59 322 = - 28 961 млн руб.

П4 — А4 (2017) = 31 493 — 59 322 = - 27 829 млн руб.

(А1+А2)-(П1+П2) (2016) = (23 448 + 22 317) — (19 143 + 8544) = 18 078 млн руб.

(А1+А2)-(П1+П2) (2017) = (25 880 + 2548) — (49 + 544) = 27 835 млн руб.

На основании данных таблицы 3.12 видно, что предприятие полностью покрывает пассивы группы П1, то есть обладает мгновенной ликвидностью, т. е. ему достаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств — кредиторской задолженности.

Активы группы А2 полностью покрывают пассивы группы П2, что говорит о том, что предприятие располагает средствами для финансирования краткосрочных кредитов и займов, то есть отношение А2 ≥ П2 выполняется.

Активы группы А3 не покрывают пассивы группы П3, что свидетельствует о недостатке ликвидности предприятия, то есть отношение А3 ≥ П3 не выполняется.

Пассивы группы П4 меньше активов группы А4, что свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств предприятия и не выполнении четвертого условия ликвидности баланса (П4 ≥ А4).

Таким образом, в планируемом периоде условия ликвидности баланса предприятия не выполняются, однако, показатели ликвидности предприятия улучшились, что свидетельствует об улучшении у предприятия ликвидности и платежеспособности.

Анализ относительных показателей ликвидности, рассчитанных на основании данных таблицы 3.11, приведен в таблице 3.

13.

В таблице рассчитаны следующие показатели:

1. Коэффициент ликвидности Кл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Кл 2016 = (23 448 + 22 317 + 10 254) / (19 143 + 8544) = 2,02.

Кл 2017 = (25 880 + 2548 + 1629) / (49 + 544) = 50,69.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности Кпл = = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Кпл 2016 = (23 448 + 22 317) / (19 143 + 8544) = 1,65.

Кпл 2017 = (25 880 + 2548) / (49 + 544) = 47,94.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал = = А1 / (П1 + П2).

Кал 2016 = 23 448 / (19 143 + 8544) = 0,85.

Кал 2017 = 25 880 / (49 + 544) = 43,64.

На основании данных таблицы 3.13 видно, что норматив по значению показателей ликвидности полностью выполняются в 2017 году по отношению ко всем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 0,85 до 43,64 и больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент промежуточной ликвидности у рассматриваемого предприятия растет с 1,65 до 47,94 и становится больше норматива, что свидетельствует о том, что рассматриваемое предприятие в 2017 году платежеспособное по данному показателю.

Коэффициент текущей ликвидности у рассматриваемого предприятия больше норматива, и увеличивается с 2,02 до 50,69, что свидетельствует о том, что текущая ликвидность рассматриваемого предприятия растет.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ ликвидности предприятия свидетельствует, что в результате внедрения мероприятий ликвидность рассматриваемого предприятия растет и в 2017 году становится абсолютно ликвидным и платежеспособным, что говорит о целесообразности внедрения мероприятий.

Заключение

.

Объектом исследования в работе является Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Городское жилищное управление г. Фрязино» осуществляет деятельность в сфере управления многоквартирными домами на основании договора управления многоквартирным домом, в соответствии со статьей 162 Жилищного кодекса Российской Федерации с 1 апреля 2010 года.

По результатам анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы.

За рассматриваемый период коэффициент маневренности показывает, что рассматриваемому предприятию в анализируемом периоде не достаточно собственного капитала для покрытия внеоборотных активов. За рассматриваемый период коэффициент маневренности снизился на 0,05. Следовательно, по данному показателю предприятие является финансово неустойчивым.

На основании анализа показателей рентабельности можно сделать вывод, что эффективность основной деятельности и использования активов и собственного капитала у предприятия растет. Это свидетельствует об улучшении эффективности основной деятельности предприятия.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «ГЖУ г. Фрязино» можно предложить совершенствование системы управления запасами.

Мероприятие заключается в улучшении финансовой устойчивости предприятия путем улучшение структуры актива баланса предприятия. Для улучшения структуры актива предприятия предлагается оптимизировать запасы предприятия.

Излишек сырья и материалов предлагается снизить путем снижения закупок у поставщиков на сумму излишка материалов и направить часть высвободившихся денежных средств на погашение кредиторской задолженности поставщикам предприятия. Это сделать возможно, так как запасы хранятся на складе и в процессе производства используются по мере необходимости, а не в полном размере. Сокращение запасов предприятия повлечет за собою снижение срока хранения их на складе, и не повлияет на объем производства. Следовательно, в результате кредиторская задолженность поставщикам уменьшится на 396 тыс. руб.

Кроме того, планируется часть полученной выручки предприятия направить на погашение кредиторской задолженности предприятия, а именно:

— погашение задолженности внебюджетным фондам на сумму 200 тыс. руб.;

— погашение задолженности прочим кредиторам предприятия на сумму 200 тыс. руб.

В итоге в пассиве предприятия произойдет снижение кредиторской задолженности на 796 тыс. руб.

Снижение заемного капитала предприятия приведет к повышению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Коэффициент автономии в результате предложенного мероприятия вырос на 0,3, что свидетельствует о том, что по данному показателю финансовая устойчивость рассматриваемого предприятия растет.

Второе мероприятие заключается в совершенствовании управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что достигается путем применения факторинга для управления дебиторской задолженностью.

Анализ финансовых показателей в результате применения данного мероприятия показал, что ликвидность и финансовая устойчивость в результате его применения увеличивается.

Список литературы

Приложения.

Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2016.- с.

215.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2009. — с. 156.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Под ред. Л. П. Ермоловича.- Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2016.-с.

118.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и сервис», 2016. — с.

42.

Марченкова И. Н. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта //Экономический анализ: теория и практика, — 20(185) — 2015 июль.

Демина И.Д., Кришталева Т. И. Основные направления совершенствования информационной базы для анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности //Экономический анализ: теория и практика, — 20(185) — 2015 июль.

Чеглакова С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости //Экономический анализ: теория и практика, -7(172) — 2015 март.

Особенности организационно правовой формы «ООО».

Достоинства.

Недостатки.

Риск выхода из ООО участника с долей любой величины в любой момент.

Форма — юридическое лицо, вызывает большее доверие перед банковскими и другими организациями.

Ограниченное законодательно количество участников ООО.

Отсутствие личной материальной ответственности участников.

Сведения об участниках ООО являются открытой информацией для третьих лиц.

Возможность создания ООО разными лицами, включая юридических и иностранных, а также группой лиц.

Сложный процесс ликвидации.

Способы формирования уставного капитала (допустимость вклада различных активов, не только денег).

Более высокие штрафы и другие санкции по сравнению с индивидуальным предпринимательством в целом.

Быстрая регистрация.

Необходимость регистрировать все изменения в составе ООО, структуре управления им или в уставном капитале.

Большие возможности для участников при объединении их капиталов по сравнению с индивидуальными предпринимателями.

Возможность несовпадения мнений участников при принятии решений, что влечет риск принятия неверных управленческих решений.

Возможность получения различных лицензий на некоторые виды деятельности.

Можно преобразовать в другую форму организации, не прекращая его деятельность.

Возможность контролировать состав организации путем голосования об исключениях других участников.

Генеральный директор

Коммерческий директор

Главный бухгалтер

Отдел кадров.

Менеджеры по контролю за состоянием недвижимости.

Бухгалтер

Менеджеры по контролю за придомовой территорией.

Водители.

Менеджеры по контролю за оплатой.