Резервы возможного увеличения прибыли и повышения рентабельности

руб.

пояснения к балансу0,000,000,004Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)-5,17−2,942,235Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)-9,50−5,354,156Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)-0,480,320,807Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)-0,870,591,46Из проведенных расчетов видно, что в целом финансовая независимость предприятия в части оборотных активов также отрицательна, то есть наблюдается дефицит собственных средств в обороте, и в части оборотных активов, и в части запасов. Однако за счет сокращения данного дефицита в отчетном году, и с условием уточнения суммы капитала в обороте в отчетномгоду оборотные активы в целом обеспечены на 32% собственными средствами, в том числе запасы — на 59%.

11. Произведите в табл. 14 группировку активов организации по степени их ликвидности. Таблица 14Группировка активов организации по степени их ликвидноститыс.

руб.№ п/пПоказатели.

Код строки показателя баланса или порядок расчета.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода.

Изменение, ±1Денежные средства и денежные эквиваленты125 014 201 632 212,002Итого активы I группып.

114 201 632 212,003Краткосрочная дебиторская задолженностьпояснения к балансу380 160−220,004Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).

12 400,000,000,005Итого активы II группып.

3+п.4 380 160−220,006Запасы12 102 470,002650,180,007НДС по приобретенным ценностям12 200,000,000,008Прочие оборотные активы1 260 270 388 118,009Итого активы III группып.

6+п.7+п.82 740,003038,298,0010.

Внеоборотные активы11 001 935 801 962 002 432,0011.

Долгосрочная дебиторская задолженностьпояснения к балансу0,000,000,0012.

Итого активы IV группып.

10+п.111 935 801 962 002 624,00Всего активы1600 (п.2+п.5+п.9+п.12)1981202010302910,00Из проведенных расчетов видно, что основную долю в активах составляет наименее ликвидная их часть — активы IV группы (внеоборотныеактивы), их стоимость за отчетный год увеличилась на 2620 тыс. руб. Второй по значимости являются активы III группы, их стоимость за период также возросла на 298 тыс. руб. Увеличилась сумма наиболее ликвидных активов на 212 тыс. руб., но сократилась стоимость активов II группы на 220 тыс. руб.

12. Произведите оценку ликвидности баланса организации. Расчеты представьте в табл. 15. Таблица 15Характеристика уровня и динамики коэффициентов ликвидности организации№ п/пПоказатели.

Код строки показателя баланса или порядок расчета.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода.

Изменение, ±1Активы I группы, тыс.

руб.табл. 14, п. 214 201 632 212,002Активы I и II группы, тыс.

руб.табл. 14, п.2+п.518 001 792−8,003Активы I, II и III группы, тыс.

руб.1200 (табл.

14, п.2+п.5+п.9)4540,4 830,00290,004Краткосрочные обязательства, тыс.

руб.1500−1530 71 103 780−3330,005Коэффициенты ликвидности5.

1Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)0,2000,4320,235.

2Коэффициент срочной ликвидности (К5)0,2530,4740,225.

3Коэффициент текущей ликвидности (К6)0,6391,2780,64По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

по абсолютной ликвидности значение коэффициента больше рекомендуемого минимума в 0,2;

— по срочной ликвидности нормальным считается значение показателя 0,6 — 1,0, у предприятия в базовом году показатель равен 0,253, в отчетном — 0,474, то есть наблюдается недостаток текущих поступлений для погашения текущих долгов;

— по текущей ликвидности также наблюдается значительный недостаток активов предприятия: нормативное значение должно лежать в пределах 1,5 — 2,0, в нашем случае даже в отчетном году только 1,278. То есть платежеспособности предприятия не хватит при возникновении чрезвычайной ситуации.

13. Произведите рейтинговую (интегральную) оценку устойчивости финансового состояния организации на основе ранее выполненных расчетов в таблицах 11(п.6), 13 (п. 4, п. 5), 15 и данных табл. 17 с комментариями. Расчет представьте в табл. 16. Таблица 16Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния организации№п/пПоказатели устойчивости финансового состояния.

На начало отчетного года.

На конец отчетного годафактическое значениеколичество балловфактическое значениеколичество баллов1Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)0,20 080,432162.

Коэффициент срочной ликвидности (К5)0,25 300,47403.

Коэффициент текущей ликвидности (К6)0,63 901,27804.

Коэффициент общей финансовой независимости (К1)-9,500−5,3505.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2)-5,170−2,9406.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3)-9,500−5,3507.

Итогох8×16Таблица 17Группировка предприятий по уровню значений показателей финансовой устойчивости№ п/пПоказатели финансовой устойчивости.

Критериальные границы классности предприятийI классII классIII классIV классV класс1Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)0,5 и выше = 20 баллов0,4 = 16 баллов0,3 =12 баллов0,2 =8 баллов0,1=4 балламенее 0,1= 0 баллов2Коэффициент срочной ликвидности (К5)1,5 и выше = 18 баллов1,4 = 15 баллов1,3 = 12 баллов1,2−1,1 = 9−6 баллов1,0 =3 балламенее 1,0=0 баллов3Коэффициент текущей ликвидности (К6)3 и выше = 16,5 балла2,9−2,7 = 15−12 баллов2,6−2,4 = 10,5−7,5 балла2,3−2,1 = 6−3 балла2 =1,5 балламенее 2 =0 баллов4Коэффициент общейфинансовой независимости (К1)0,6 и выше = 17 баллов0,59−0,54=16,2−12,2балла0,53−0,48=11,4−7,4 балла0,47−0,41=6,6−1,8 балла0,4=1 баллменее 0,4=0 баллов5Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2)0,5 и выше = 15 баллов0,4=12 баллов0,3=9 баллов0,2=6 баллов0,1=3 балламенее 0,1=0 баллов6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3)1 и выше = 13,5 балла0,9 =11 баллов0,8=8,5 балла0,7−0,6 =6,0−3,5 балла0,5=1 баллменее 0,5 = 0баллов.

Итого10 078 563 514.

Комментарии к табл. 17: ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОТНЕСЕННЫХ К ОПРЕДЕЛЕННОМУ КЛАССУ:

1 класс — организации с высокой финансовой устойчивостью. Их финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на возможную ошибку в управлении. II класс — организации с хорошим финансовым состоянием. Их финансовая устойчивость в целом близка к оптимальной, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует. III класс — организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным. IV класс — организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств. V класс — организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные. Вывод: таким образом, анализируемое предприятие по рейтинговой оценке находится в V классе финансовой устойчивости, то есть наблюдается кризисное финансовое состояние данной организации, утрата платежеспособности и недостаток ликвидности.