В начале ноября 2016 года также было информировано, что ЦБ предлагает «усталым» собственникам банков отдавать активы банка в фонд консолидации, для того чтобы затем приобрести долю в крупном банке, если кредитный портфель переданных кредиторов станет обслуживаться. В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 г и период 2018;2019 гг.» ЦБ РФ также дает прогноз на то, что внутренние экономические требования «будут оставаться умеренно жесткими достаточно длительное время, и потенциал снижения номинальных процентных ставок в экономике будет ограничен с учетом проводимой Банком России денежно-кредитной политики». Всё это подталкивает банки к реорганизации собственного бизнеса, то есть M&Aсделкам.Основной целью процессов слияний и поглощений является синергетический эффект. Суть данного эффекта заключается в том, что при объединении с другой компанией ее стоимость будет больше, чем суммарная стоимость составляющих ее предприятий. Также, для осуществления сделок М&А нужно учитывать такие факторы как налоговые выгоды, возможность диверсификации, которые способны повлиять на дешевизну приобретаемых активов. Также ключевым фактором довольно таки часто являются и личные мотивы, амбиции менеджеров (например, желание создать иллюзию процветания в глазах акционеров и потенциальных инвесторов).Как уже известно, многим в современном мире уже понятны такие понятия как слияния и поглощения. В современных условиях это один из лучших способов увеличения капитализации любого предприятия и расширения деятельности экстенсивным способом. Это применимо ко всем экономическим субъектам (юридическим лицам). Не исключением является и банковский сектор, который является одним из наиболее важных элементов экономической системы любой страны в современном мире. Ключевыми преимуществами процессов слияний и поглощений в банковском секторе на сегодняшний день являются:
возможность быстрого достижения лучших результатов;
— быстрое приобретение стратегически важных активов, в первую очередь нематериальных;
— вывод компании на новые географические рынки;
— моментальная покупка доли рынка. Учитывая данные преимущества, необходимоупомянуть и о недостатках процессов М&А в банковском секторе:
большие финансовые затраты;
— огромный риск при неверной оценке банка;
— после сделки присоединения нередко возникают трудности с персоналом приобретенного банка;
— при осуществлении трансграничного слияния возможна несовместимость культур. Все эти преимущества и недостатки как нельзя точно описывают ситуацию, с которой сталкиваются коммерческие банки. Однако ситуация на рынке слияний и поглощений значительно может осложниться из-за трудностей политического или экономического характера. Ввиду всех этих трудностей, нет каких-либо видимых причин реализовывать такие затратные сделки как банковские слияния и поглощения. В данной ситуации главной прерогативой всех банков является удержать свои позиции на рынке и по возможности минимизировать издержки. Но, даже в этих нестабильных условиях, банковский сектор обеспечивает необходимый уровень устойчивости, осуществляет обслуживание и кредитование предприятий и физических лиц, а динамика последних месяцев позволяет допустить возможность улучшения ситуации в ближайшие месяцы, как в банковском секторе, так и в экономике в целом, что в последующем будет способствовать активному расширению и широкому использованию сделок слияний и поглощений в банковском секторе с целью укрепления самих банков, росту их устойчивости на рынке и укреплению банковской системы в целом, способной конкурировать с иностранными банками.
Заключение
.
В условиях невероятного развития мировых экономических отношений трудно представить, что существует экономический объект, который действует в изоляции от окружающего мира. На данном этапе развития экономики приоритетом является не столько внутренняя организованность, сколько уровень связей экономического субъекта с другими субъектами. Основными методами интеграции принято считать слияние и поглощение. Слияние — это объединение двух или более хозяйственных субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица (новое юридическое лицо).Поглощение — это предложение тендерного типа, которое делает одна компания (компания-покупатель) на контрольный пакет обыкновенных голосующих акций другой компании (компания-цель).Для обозначения экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макрои микроэкономическом уровнях, применяется термин М&А (сокр. от англ. M.
ergersandAcquisitions) — «Слияния и поглощения».Рынок M&Aв каждом секторе непосредственно находится в зависимости от уровня финансовой инициативности в стране, от инвестиционного климата, курса рубля, политической ситуации и от того, как стремительно наша страна будет восстанавливаться после кризиса 20 142 016 гг. Эксперты банковского бизнеса предполагают, что после «чистки» Центробанка на рынке останутся крупные банки и высокотехнологичные средние банки, которые сумели адаптироваться к нынешним обстоятельствам. При этом крупные банки уже выстроили федеральные сети и особо не заинтересованы в новейших приобретениях, а вот многие мелкие и средние банки стремительно начнут размышлять на тему слияний между собой с целью укрупнения. Укрупнение поможет подобным банкам противостоять увеличивающейся конкуренции и выстоять в борьбе за ресурсы. Также в настоящее время на российском банковском рынке М&А возник новый вид сделок. После отзыва у кредитной организации лицензии может происходить сделка согласно передаче имущественных прав и обязательств. ЦБ РФ способен принять проект участия и предоставить возможность передать все обязательства, например, первой очереди (перед вкладчиками) от «отозванного» банка функционирующему.
При этом Агентство страхования вкладов (АСВ) не расходует денег из своего фонда, так как «принимающему» банку переходят вложения даже свыше страховой суммы возмещения. На сумму подобных пассивов передаются активы банка, и потребителю предоставляется возможность выбрать актив банка на сумму пассивов. Существовало две подобных операций на рынке: ПАО «Бинбанк» приобрел, таким образом, активы у ОАО «Пробизнесбанка», а банк АКБ «Российский Капитал» (ПАО) — у ОАО «Нота-Банка» [9]. Сущность подобных сделок — это приобретение активов, но вместо оплаты действующий банк забирает себе обязательства вкладчиков. Заинтересованность действующего банка в клиентской базе заемщиков и вкладчиков. Таким образом, на сегодняшний день слияния и поглощения в банковском бизнесе России проводятся, в первую очередь, с целью укрупнения показателей кредитной организации, для повышений ее экономической стабильности. ЦБ проводит политику, нацеленную на стимулирование межбанковских сделок как метода усиления концентрации банковского капитала, а всё увеличивающийся отзыв банковских лицензий вынуждает размышлять почти все мелкие и средние банки на тему слияний между собой с целью укрупнения. По мнению специалистов, «чистого» банковского слияния, при котором оба партнера сделки добиваются синергетического результата, в России почти не бывает.
Обычно все же крупный игрок «поглощает» более мелкого «коллегу», «добровольных» поглощений в нашей стране можно сказать, что отсутствует. В 2017;2018 годах при появлении очевидных признаков оживления экономики число сделок классического M&Aспособен снова значительно увеличиться — спрос на активы инвесторов частного сектора, благополучно переживших экономический кризис и усиление регулирования, будет увеличиваться.
Список использованных источников
и интернет-ресурсов.
Бобылев В.В., Гельмут Л. В. Слияния и поглощения: формы, методы, оценка эффективности//Инвестиции в России. — 2017. — №&# 160;4 (267).
— С. 42−44.Бровкин А. В., Артюхова Ю. П. Теоретические аспекты слияний и поглощений//Экономика и предпринимательство. — 2017.
— №&# 160;6 (83). — С.
214−217.Воронова Н. С. Слияния и присоединения в банковском секторе России / Н. С. Воронова, О. С. Мирошниченко // Экономика. Бизнес. Банки. — 2016. — № 4 (17).
— С. 8−23.Гречухин Р. А. Стратегия слияния и поглощения компаний: этапы планирования// Российское предпринимательство. — 2015 — Выпуск № 9 [Электронный ресурс] URL:
http://cyberleninka.ru/article/n/strategiya-sliyaniya-i-pogloscheniya-kompaniy-etapy-planirovaniya#ixzz4cpwoQzqb/ (дата обращения 14.
09.2017).Данилина Е. В. Тенденции развития мирового рынка слияний и поглощений в банковской сфере / Е. В. Данилина // Банковские услуги. — 2015. — № 6. — С. 28−32.Данилов М. С. Сущность слияния и поглощения как стратегий управления//Наука, образование и культура.
— 2017. — №&# 160;4 (19).
— С. 29−31.Диденко В. Ю. Консолидация банковского сектора в форме слияний и поглощений / В. Ю. Диденко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. ;
2016. — № 17 (299). — С. 28−41.ИНТЕРФАКС-100. Банки России.
Основные показатели деятельности [Электронный ресурс]. URL:
http://www.finmarket.m/database/rankings/?rt=20 (дата обращения: 13.
09.2017)Карминский А. М. Особенности оценки стоимости сделок слияний и поглощений в банковском секторе / А. М. Карминский, Э. А. Фролова // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2016. — №.
45 (327). — С. 28−50.Копий С. А. Тенденции на рынке банковских слияний (поглощений) и особенности их проявления в России в условиях кризиса / С. А. Копий // Научный обозреватель. ;
2016. — № 3. — С. 30−32.Латыпова С. И. Этапы слияний и поглощений // Современные наукоемкие технологии.
— 2016. — № 7 — С. 44−49.Лузан А. А., Усачева И. В. Теоретические аспекты слияний и поглощений банков в России//Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем: сборник статей международной научно-практической конференции: в 2 частях. — 2017.
— С. 238−240Мгерян М. А. Тенденции слияний и поглощений банков в России / М. А. Мгерян, Е. В. Репина // Заметки ученого. — 2015. — № 6−1 (6). ;
С. 50−53.Михелашвили Н. Р. Сделки слияния и поглощения: причины и пути предотвращения неудач//Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2017. -.
Т. 10. — №&# 160;2 (332). — С. 215−225.НРА: слияния и поглощения среди российских банков почти прекратились [Электронный ресурс]. URL:
https://ria.ru/economy/20 160 610/1445681022.html (дата обращения: 20.
01.2016)Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора [Электронный ресурс]. URL:
http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor/ (дата обращения 11.
09.2017).Плеханов И. А. Мотивы слияний и поглощений коммерческих банков / И. А. Плеханов, А. А. Коновальчук // Экономика и социум. — 2016. — № 2 (21).
— С. 772−775.Попов В. Л. Стратегия оздоровления предприятия: учеб. пособие. — Пермь: Изд-во Перм. гос. техн. ун-та, 2008. -.
С. 5. Попов В. Л. Стратегия слияния и поглощения при антикризисном управлении//Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально-экономические науки. -.
2014 -Выпуск № 3. [Электронный ресурс] URL:
http://cyberleninka.ru/artide/n/strategiya-sliyaniya-i-pogloscheniya-pri-antikrizisnom-upravlemi#ixzz4cpxJiwZG/ (дата обращения: 14.
09.2017).Предложение «уставшим» собственникам банков [Электронный ресурс]. URL:
http://www.ra-national.ru/ru/node/59 230 (дата обращения: 11.
09.2017)Прекращение слияния и поглощения российских банков [Электронный ресурс]. URL:
http://www.ra-national.ru/ru/node/58 908 (дата обращения: 13.
09.2017)Рейтинговое Национальное агентство «Рынок банковских слияний и поглощений: актуальное состояние и перспективы». [Электронный ресурс] URL:
http://www.ra-national.ru/ (дата обращения 11.
09.2017).Румянцева Ю. В. Слияния и поглощения в банковской сфере Российской Федерации как мера по оздоровлению банковских структур в периоды экономической нестабильности / Ю. В. Румянцева, Е. В. Нетесова // Инновационная экономика и право. — 2016. — № 3 (4). — С. 46−51Рынок банковских слияний и поглощений: актуальное состояние и перспективы [Электронный ресурс]. URL:
http://www.ra-national.ru/ru/node/58 903 (дата обращения: 13.
09.2017)Слияния и поглощения [пер. с англ.]. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2017. — С. 6. Слияния и поглощения компаний (финансовый словарь трейдера) [Электронный ресурс]. URL:
http://utmagazme.ru/posts/8164-sllyanlya-l-pogioschenlya-kompanty (дата обращения 13.
09.2017).Тарханова Е. А., Левонян А. В. Прибыль коммерческого банка как основной элемент устойчивого функционирования // Молодой ученый. — 2014. — N15 — С. 210−213.ЦБ представил проект основных направлений ДКП [Электронный ресурс]. URL:
http://www.vestifinance.ru/articles/75 555 (дата обращения: 11.
09.2017)Яцына М. А. Негативное влияние санкций на российский банковский сектор [Текст] / М. А. Яцына, Т. Г. Яцына — 15 янв. 2016 г.
[ Электронный ресурс]. URL:
https://lnteractlve-plus.ru/artlcle/164l2/dlscusston_platform (дата обращения 11.
09.2017.).
