Проблемы становления финансового рынка в России

Мировой финансовый рынок как сфера рыночных отношений, обеспечивает аккумуляцию и перераспределение денежных средств между странами, а в условиях глобализации использует этот механизм в глобальных масштабах, модернизируя его за счет применения новых технологий. Звеном, которое связывает свободные денежные средства и объекты инвестирования, является именно финансовый рынок. При нем осуществляются обычные функции финансовых рынков: накопление, мобилизация свободных денежных средств в международных масштабах и распределение свободных финансовых ресурсов. На мировом финансовом рынке эти ресурсы преобразовываются в ссудный капитал, при этом объединяясь в большие суммы, которых вполне достаточно для перераспределения свободных денег, мобилизованных из разных источников, и обеспечивая постоянное движение капитала по миру. 3]Финансовая безопасность является самым важным звеном экономической безопасности государства, которая основана, прежде всего, на обеспечении независимости и эффективности финансово-кредитной сферы государства. Финансовая безопасность — это такое перемещение денежных средств в стране, которое дает гарантию и обеспечивает защиту национальных интересов от внешних и внутренних рисков и угроз.

12] Плюсом такого подхода к понятию финансовой безопасности можно назвать то, что он дает право поставить вопрос о национальных интересах в финансовой сфере, основываясь на возможности обнаружения угроз этим интересам и подготовки ряда мер для их устранения. Угрозы финансовой безопасности России, как факторы, создающие опасность реализации национальных финансово-экономических интересов, можно подразделить на внутренние и внешние. 1] Как правило, внутренниеугрозы возникают при неправильной финансово-экономической политики и злоупотреблении в управлении государственной финансовой системой. К внешним угрозам уже следует отнести расширение и глобализацию мирового хозяйства, которое предусматривает существенное влияние на мировую финансовую ситуацию и на изменение содержания финансовых потоков, которые отражают оторванность финансовых потоков от воспроизводственных процессов и перемещение их в спекулятивный капитал, что тормозит эквивалентный обмен. Анализ внешних и внутренних угроз финансовой безопасности важен как с позиции их прогнозирования и предотвращения, так и с позиции разработки четкой стратегии финансовой безопасности. Проблема обеспечения финансовой безопасности требует углубленной разработки мер, применяемых как в обычных условиях функционирования, так и в условиях кризиса, как на мировой практике, так и отечественной. Все это подтверждается сложившейся в современных условиях кризисной ситуацией и тем, что состояние всех сфер жизнедеятельности (социальной, производственной, информационной, продовольственной, технологической) зависит от уровня финансовой безопасности в целом. Выбор методов регулирования финансовых отношений в условиях рыночной адаптации страны предполагает обоснованный методический подход не только для сохранения развития стабильных и устойчивых отношений, но и для того, чтобы обеспечить надежную защищенность развития в будущем.

2.3. Экономический рост и финансовые рынки.

Одной из наиболее важных и интенсивно исследуемых в настоящее время проблем экономической теории является экономический рост. Важно заметить, что проблемы экономического роста и финансового рынка очень взаимосвязаны и поэтому их стоит рассматривать их вместе. За время своего развития финансовый рынок играл и продолжает играть очень важную роль в обеспечении экономического роста. Значение данного сектора в развитии государств, трудно переоценить. Ведь он способствует развитию тех отраслей, которые приносят наибольший доход и являются конкурентоспособными, так как происходит направление ресурсов именно в эти отрасли. Таким образом, благодаря финансовому рынку экономический рост непосредственно финансируется. Изучение этих проблем ведется уже на протяжении всего прошлого века вплоть до наших дней. Изначально изучался вопрос распределения ресурсов в экономике, проблема формирования капитала и т. д., и лишь ко второй половине ХХ века стали проводиться исследования, в которых изучалась проблема экономического роста. С годами развитие изучения вышеуказанной проблемы сместилось к построению экономических моделей, и связанно это было, по моему мнению, с повышением значимости финансового рынка и развитие финансовых теорий.

Самой известной теорией тех лет стала теория Х. Мински о «Финансовой хрупкости». В ней говориться о максимизации прибыли как об основной цели любого предприятия или института. А также о том, что если растет спрос на финансовые ресурсы, то институты тоже буду удовлетворять спрос на финансовые ресурсы несмотря ни на что. Впрочем, в наше время уже появились подходы изучающие связь и влияние финансовых рынков с экономическим ростом. 9]В этих подходах изучаются вопросы морального риска, отношениях между агентами на финансовом рынке, воздействие различных факторов на капитал и его накопление и на рост экономики. Также появились ученые, которые стали изучать показатели, характеризующие финансовые рынок и его функционирование, так как эти показатели показывают взаимосвязь между экономическим ростом и финансовым рынком. Впрочем, эти работы и исследования не проясняют такие вопросы, как: имеет ли взаимосвязь между развитием финансового рынка и экономическим ростом линейный характер; правда ли, что именно финансовый рынок стимулирует экономический рост; действительно ли рост выпуска в нефинансовом секторе экономики ведёт к увеличению предложения финансовых услуг. Стоит отметить что, число различных исследований, где указываются доказательства наличия взаимосвязи между финансовым рынком и экономическим ростом, многократно выше над работами, в которых указывают на отсутствие влияния финансового рынка на экономический рост. Основная задача финансового рынка заключается в обеспечении и организации торговли финансовыми активами и обязательствами при помощи финансовых инструментов. Между уровнем развития финансовой системы и интенсивностью экономического роста есть тесная взаимосвязь, и этот факт не подлежит сомнению. Но характер этой связи — вопрос дискуссионный даже в настоящее время. Первая четко сформулированная мысль по этому поводу принадлежала Й.

Шумпетеру [1]. Он обосновывал влияние финансовых инструментов на экономику более эффективной трансформацией сбережений в инвестиции. Другие же экономисты приписывают финансовой системе пассивную роль. Они рассматривают ее как сферу, обслуживающую экономические потребности в посреднических услугах.

Например, Нобелевский лауреат Р. Лукас не придавал большого значения сектору финансов, считал, что его значение очень преувеличено. Чтобы рассмотреть взаимосвязь экономического роста и финансовых рынков, прежде всего, необходимо привести определение экономического роста. Существует очень много определений этого понятия. Но все формулировки одинаково передают его суть. Экономический рост — это увеличение объёма производства продукции в национальной экономике за определённый период времени (как правило, за год). Естественно, упомянутое увеличение объема производства должно за счет чего-то финансироваться. Так как увеличение объема производства в масштабах национальной экономики обеспечивается прибавочным продуктом, создаваемым на уровне отдельных предприятий, то необходимо рассмотреть источники финансирования бизнеса. Все их можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние источники имеются в распоряжении самого предприятия: например, чистая прибыль. Внешние, соответственно, приходят на предприятие извне. Это банковские кредиты, товарные кредиты, помощь государства, инвестиции, продажа акций. Очевидно, что внешних источников финансирования намного больше, поэтому нельзя недооценивать их значение. Организациям не всегда может хватать прибыли для обеспечения не только простого воспроизводства, но и расширения производства.

Поэтому экономический рост в большей степени обеспечивается именно за счет сферы финансов. Причем ресурсы направляются в сферы, приносящие наибольший доход. Это усиливает конкуренцию и приводит к деформации экономики. Ведь в таком случае необходимые обществу сферы остаются без средств. В масштабах всей национальной экономики политика государства может быть в большей степени направлена на производство средств, производства или предметов потребления. Так, в нашей стране долгое время приоритетным комплексом был ВПК. Это повлекло за собой недоразвитие системы услуг, крайне слабое развитие гражданской отрасли, и, самое главное, замедленный рост производства предметов потребления и т. д.

Заключение

.

Финансовые рынки, безусловно, оказывают положительное влияние на экономический рост, являясь непосредственно его источниками финансирования. Но, с другой стороны, это влияние является однобоким, так как не приносящие достаточного дохода отрасли начинают испытывать трудности и нуждаться в поддержке государства. Рынок же не способен оказать поддержку этим отраслям. Основные участники финансового рынка: экономические агенты, которые испытывают дефицит или избыток денежных средств. Эти категории участников называются эмитентами (заемщиками) и инвесторами. Функционирование рынка и взаимодействие основных участников обеспечивают профессиональные участники финансового рынка: финансовые и фондовые посредники. Основной товар финансового рынка: финансовые инструменты, которые представляют собой обязательства одних участников рынка перед другими. Финансовые рынки обеспечивают нормальное функционирование экономической системы, однако также могут способствовать возникновению финансовых кризисов, последствия которых затрагивают не только финансовый, но и реальный сектор экономики.

Список литературы

Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: НТО, 2011. — 352 с. Вечиканов Г. С. Экономическая безопасность: основные понятия и содержание. // 2009 г., с. 9Годовой отчет Банка России за 2015 год [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://www.cbr.ru/publ/God/ ar_2015.pdf Доклад о денежно-кредитной политике Банка России. [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://www.cbr. ru/publ/ddcp/2015₀₁_ddcp.pdf Достов В. Л. Новые финансовые инструменты в фокусе // Информационный бюллетень ЕАГ. 2014. № 21.Жукова В. В., Конвисарова Е. В. Проблемы и перспективы развития и рынка пластиковых карт в России // Современные научные исследования и инновации. ;

2014. — № 11−2 (43). — С.

39−44.Корень А. В., Нефедьева А. С. Региональная налоговая политика как инструмент динамичного развития территории Дальнего Востока // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. — 2014. — №.

37. — С. 172−177.Корень А. В., Шефер О. В. Роль и значение региональных налогов в современном развитии Приморского края // Современные проблемы науки и образования. — 2014. — №.

2. — С. 434. Корнева Е. В., Корень А. В. Анализ существующих подходов к определению предпринимательской активности // Интернет-журнал Науковедение. ;

2013. — № 6 (19). — С.

50.Майорова Л. Н. Влияние финансового рынка на экономическое и социальное развитие России в контексте экономического роста. Электронный журнал // Управление экономическими системами, 2013.

№ 2.Миркин Я. М. Развивающиеся рынки и Россия в структуре глобальных финансов: финансовое будущее, многолетние тренды [Текст] / Я. М. Миркин. — М.: Магистр, 2015.

— 176 с. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016;2018 годов [Электронный ресурс] Режим доступа:

http://www.cbr.ru/finmarkets/files/development/opr 1618. pdfПасько А.В., Корень А. В. Проблемы банковского надзора в Российской федерации // Современные научные исследования и инновации. — 2014. — № 5−2 (37). ;

С. 5. Пасько А. В., Корень А. В. Текущий банковский надзор: международные тенденции развития и пути совершенствования в России // Экономика и социум. — 2013. — №.

4−2 (9). — С. 403−409.Рубцов Б. Б. Глобальные финансовые рынки:

масштабы, структура, регулирование // Век глобализации. — 2011 № 2. С. 73−98Сенчагов В.К. — 3-е изд., перераб.

И доп. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний. 2009 г., с. 815.