Анализ финансовой отчетности организации и принятие управленческих решений ОАО «НИЗ»

Таблица 11-Определение соотношения активов и пассивов на 31.

12.2011 года на 31.

12.2012 года на 31.

12.2013 года А1>П1 А1>П1 А1>П1 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А3>П3 А3>П3 А3>П3 А4<П4 А4<П4 А4<П4.

Данные расчета показывают, что все периоды исследования баланс ликвиден, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия. Рассчитаем ликвидность всего баланса-таблица 12.

Таблица 12-Расчет ликвидности баланса Показатели на.

31.

12.2011 года на 31.

12.2012 года на.

31.

12.2013 года Активы (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) 78 445 85 211 88 806.

Пассивы (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). 65 175 66 514 57 924 К б-ликвидность баланса 1,20 1,28 1,53.

Баланс считается ликвидным, когда показатель Кб больше или равен 1. Приведенные данные свидетельствуют о том, что его значение выше 1,0, что свидетельствует о ликвидности баланса ОАО «НИЗ» в течение 2011;2013 годов.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 13.

Таблица 13-Расчет показателей платежеспособности Наименование Формула расчета на конец 2011 года на конец 2012 года на конец 2013 года Реком. значение Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0,46 0,51 0,68 0,2−0,25 Коэффициент срочной (быстрой)ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 1,18 1,28 1,67 >1и выше Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 1,50 1,62 2,16 от1до2.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «НИЗ» с конца 2011 года до конца 2013 года составлял значение выше нормативного.

2.Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности предприятия в перспективе при условии проведения расчетов с дебиторами вовремя. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло значение выше нормативного (>1и выше), имеется рост к концу 2013 года, что свидетельствует о нормальных перспективных значениях платежных возможностей.

3.Коэффициент текущей ликвидности представляет собой обобщающий показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло также значение выше нормативного.

Анализ ликвидности статей баланса и баланса в целом показывает, что ОАО «НИЗ» имеет высокий уровень платежеспособности.

Далее проанализируем финансовую устойчивость компании Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «НИЗ» приведен в таблице 14.

Таблица 14-Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям.

№ Показатели Алгоритм расчетапо кодам баланса.

Реком. значение на конец.

2011 года на конец.

2012 года на конец 2013 года 1. Коэффициент финансовой независимости Стр1300/стр 1700 >,=0,5 0,60 0,62 0,72 Собственные средства стр.

1300 150 802 168 123 199 135 Всего источников средств стр.

1700 252 904 269 624 277 647 2. Коэффициент капитализации Стр 1400+стр1500стр1300 <0,7 0,68 0,60 0,39 Привлеченные средства стр.

1400 16 245 16 245 11 245 стр.

1500 85 857 85 256 67 267 Собственные средства стр.

1300 150 802 168 123 199 135 3. Коэффициент финансирования Стр1300 стр1400+стр.

1500 >1,0 1,48 1,66 2,54 Собственные средства стр.

1300 150 802 168 123 199 135.

Привлеченные средства стр.

1400 16 245 16 245 11 245 стр.

1500 85 857 85 256 67 267 4. Коэффициент финансовой устойчивости Стр1300+стр1400стр1700 >0,5 0,66 0,68 0,76 Собственные средства стр.

1300 150 802 168 123 199 135 Долгосрочные средства стр.

1400 16 245 16 245 11 245 Валюта баланса стр.

1700 252 904 269 624 277 647 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр490-стр190стр290 >0,1 0,21 0,26 0,46 Собственные средства стр.

490 150 802 168 123 199 135 Внеоборотные активы стр.

190 124 450 131 607 132 566 Оборотные активы стр.

290 128 454 138 017 145 081.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:

1.Коэффициент капитализации в 2011;2013 годах ниже нормативного значения -0,7, что свидетельствует о внешней независимости предприятия.

2.Коэффициент финансовой независимости выше нормативного значения — более 0,5, что свидетельствует о внешней независимости предприятия. Наблюдается тенденция роста показателя к концу 2013 года.

3.Коэффициент финансирования в 2011;2013 годах выше нормативного значения, что свидетельствует о наличии собственных средств предприятия, которые превышают привлеченные источники, что оценивается положительно.

4.Коэффициент финансовой устойчивости также показывает значение показателя выше нормативного, что свидетельствует об устойчивом положении предприятия в отношении финансов.

5. Предприятие имеет собственные оборотные активы, доля который в оборотных средствах выше 10%.В 2013 году оборотные средства на 46% финансируются собственным капиталом, что положительно характеризует финансовую деятельность организации.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия за 2011;2013 годы показывает независимость предприятия от привлеченных источников финансирования. С 2013 года наблюдается рост значения показателей финансовой устойчивости, что показывает улучшение финансового положения предприятия.

Проведенный анализ показывает прочное финансовое положение организации в 2011;2013 годах с динамикой его укрепления к 2013 году. Перейдем к анализу экономических показателей предприятия.

2.

3. Анализ экономических показателей деятельности.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «НИЗ» за 2011;2013 годы проведен на основании данных отчета о финансовых результатах (Приложения Б и В) в таблице 15.

Как видно из приведенных данных таблицы 15 за 2012 год в сравнении с 2011 годом рост выручки составил 8,6%, себестоимости — 7,3%; прирост валовой прибыли составил 12,8%. За 2013 год рост выручки составил 6,4%, себестоимости — 6,4%; валовая прибыль увеличилась на 6,7%. Рост выручки от реализации продукции обусловлен увеличением объемов производства и реализации и незначительным повышением цен на продукцию. Следует отметить не такой высокий прирост выручки в 2013 году по сравнению с приростом в 2012 году. Это свидетельствует о том, что необходимо вводить в производство новые виды продукции, требуемые на рынке.

Таблица 15-Анализ динамики финансовых результатов за 2011;2013 годы, тыс.

руб.

Наименование показателей За.

год За 2012.

год Откл.(+,-) % 2012 год к 2011 году За 2013 год Откл.(+,-) % 2013 год к 2012 году Выручка от реализации.

продукции 739 158 802 607 63 449 108,6 854 332 51 725 106,4 Себестоимость продукции 563 753 604 673 40 920 107,3 643 122 38 449 106,4 Валовая прибыль 175 405 197 934 22 529 112,8 211 210 13 276 106,7 Коммерческие расходы 73 916 85 939 12 023 116,3 87 098 1159 101,3 Прибыль (убыток) от продаж 101 489 111 995 10 506 110,4 124 112 12 117 110,8 Прочие доходы, тыс.

руб. 5477 5799 322 105,9 5923 124 102,1 Прочие расходы, тыс.

руб. 11 490 8898 -2592 77,4 11 782 2884 132,4 Налогооблагаемая прибыль 95 476 108 896 13 420 114,1 118 253 9357 108,6 Налог на прибыль и иные платежи 19 095 21 779 2684 114,1 23 651 1871 108,6 Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 76 381 87 117 10 736 114,1 94 602 7486 108,6.

Коммерческие расходы в 2012 году увеличились в сравнении с 2011 годом на 16,3% или 12 023 тыс.

руб., что связано с расширением рекламной деятельности по сбыту продукции, в 2013 году прирост коммерческих расходов составил 1159 тыс.

руб.(или 1,3%), что соизмеримо с приростом выручки от реализации продукции. В 2012 году в сравнении с 2011 годом прирост прибыли от продаж составил 10,4% (или 10 506 тыс.

руб.), в 2013 году-10,8% (или 12 117 тыс.

руб.), что связано с ростом выручки от продажи продукции опережающими темпами в сравнении с ростом себестоимости производства продукции.

Данные анализа показывают рост доходов и расходов от прочей деятельности. Анализ темпа роста прочих доходов и расходов показывает убыточную прочую деятельность предприятия, что связано с ростом расходов предприятияпроцентов к уплате за пользование заемными средствами и налогом на имущество, который уплачивается со стоимости основных средств.

Прирост чистой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом составил 14,1%, а в 2013 году в сравнении с 2011 годом—8,6%, что показывает рост конечной эффективности деятельности предприятия к 2013 году.

Рисунок 3- Динамика прибыли ОАО «НИЗ» в 2011;2013 годах Приведенные данные таблицы 15 и наглядное изображение рисунка 3 показывают рост прибыли от деятельности предприятия в 2011;2013 годах, что свидетельствует о росте конечной эффективности деятельности предприятия.

В таблице 17 проведен анализ рентабельности ОАО «НИЗ» за 2011;2013 годы. Для этого сформированы вспомогательные данные по расчету среднегодовой стоимости активов и капитала в таблице 16.

Таблица 16-Расчет среднегодовой стоимости активов и капитала, тыс.

руб.

Наименование 2011 г. 2012 г. 2013 г. на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. Собственный капитал 159 112 150 802 154 957 150 802 168 123 159 463 168 123 199 135 183 629.

Всего капитал 321 429 252 904 287 167 252 904 269 624 261 264 269 624 277 647 273 636.

Таблица 17-Анализ рентабельности за 2011;2013 годы.

№ Показатели Алгоритм расчета 2011 г. 2012 г. Изм. за год.

(+,-) 2013 г. Изм. за год.

(+,-) 1 Выручка, тыс.

руб. Ф.№ 2 739 158 802 607 63 449 854 332 51 725 2 Полная себестоимость продукции,, тыс.

руб. Ф.№ 2 637 669 690 612 52 943 730 220 39 608 3 Прибыль (убыток) от продаж, тыс.

руб. Ф.№ 2 101 489 111 995 10 506 124 112 12 117 4 Чистая прибыль отчетного периода, тыс.

руб. Ф.№ 2 76 381 87 117 10 736 94 602 7486 5 Стоимость внеобортных активов тыс.

руб. ф№ 1 111 608 128 029 16 421 132 087 4058 6 Стоимость оборотных активов тыс.

руб. ф№ 1 175 559 133 236 -42 324 141 549 8314.

Продолжение таблицы 17.

№ Показатели Алгоритм расчета 2011 г. 2012 г. Изм. за год.

(+,-) 2013 г. Изм. за год.

(+,-) 7 Собственный капитал, тыс.

руб. ф№ 1 154 957 159 463 4506 183 629 24 167 8 Всего капитал, тыс.

руб. ф№ 1 287 167 261 264 -25 903 273 636 12 372 9 Основные фонды, тыс.

руб. ф№ 1 116 521 127 641 11 120 131 503 3862 11 Показатели рентабельности Экономическая рентабельность,% п4/(п.6+п.5) 26,6% 33,3% 6,7% 34,6% 1,23% Рентабельность собственного капитала,% п.4/п.7 49,3% 54,6% 5,3% 51,52% -3,1% Рентабельность всего капитала по чистой прибыли,% п.4/п.8 26,6% 33,3% 6,7% 34,6% 1,2% Рентабельность затрат по прибыли от продаж,% п.3/п.2 15,9% 16,2% 19,8% 17,0% 30,6% Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% п.3/п.1 13,7% 14,0% 0,2% 14,5% 0,6% Чистая рентабельность продаж,% п.4/п.1 10,3% 10,9% 0,5% 11,1% 0,2%.

Приведенные данные таблицы 17 свидетельствуют о росте всех видов рентабельности в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом. Наблюдается снижение рентабельности собственного капитала, что произошло за счет увеличения суммы резервного и добавочного капитала организации кроме увеличения суммы нераспределенной прибыли, т. е. темп прироста чистой прибыли ниже, чем прирост всего собственного капитала организации. Приведенные данные анализа свидетельствует о высокой эффективности конечных финансовых результатов, ресурсов и капитала предприятия.

3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НИЗ Проведенный анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Новосибирский Инструментальный завод» за 2011;2013 годы позволил сформировать следующие выводы и определить перспективы развития организации:

1. Анализ объема реализации продукции свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуются спросом у предприятий-покупателей. В течение 2011;2013 годов наблюдается устойчивая динамика ежегодного прироста выручки от реализации продукции.

2.Анализ прибыли показывают рост значений прибыли от продаж и чистой прибыли, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации.

3.Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности предприятия в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом. Исключением является снижение рентабельности собственного капитала в 2013 году в сравнении с 2012 годом, что произошло по причине более быстрого роста собственного капитала за счет увеличения резервного и добавочного капитала в сравнении с ростом чистой прибыли предприятия.

4.Анализ ликвидности и платежеспособности выявил ликвидность баланса на протяжении 2011;2013 годов и высокий уровень платежеспособности.

5.Анализ финансовой устойчивости показывает в 2011;2013 годах финансовую независимость предприятия.

Проведенный анализ показал, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, осуществляет эффективную и прибыльную деятельность, продукция предприятия имеет высокий спрос на рынке.

В качестве отмеченных недостатков следует отметить, что на предприятии неактивна инвестиционная деятельностьне разрабатывается инвестиционная политика, не реализуются инвестиционные проекты по выпуску новых видов продукции, что сказывается на том, что развитие осуществляется не в полной мере. Проведенный анализ деятельности завода выявил, что одним из направлений дальнейшего роста и развития предприятия является активизация инвестиционной деятельности, направленная на ввод в производство новых рентабельных видов продукции, имеющей спрос на рынке, инновационных продуктов, а также развитие новых видов деятельности завода, совместимой с его основной деятельностью, что позволит получить прирост выручки, чистой прибыли, обеспечить рост рентабельности продаж и собственного капитала предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Анализ финансового состояния организации представляет очень важную часть её экономической деятельности. Информационной базой для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности организации служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Объектом исследования в курсовой работе является предприятиеОАО «НИЗ». Полное наименование предприятия: Открытое Акционерное Общество «Новосибирский Инструментальный Завод». Юридический адрес предприятия: 630 058, г. Новосибирск, ул. Большевистская, дом 177.

Основным видом деятельности АО является производство инструмента. ОАО «НИЗ» является крупнейшим предприятием России по производству слесарного, шоферского, монтажного и зажимного инструмента. Предприятие является Открытым Акционерным Обществом с выпуском акцийпростых и привилегированных в пределах своего уставного фонда.

На основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2011;2013 годы в курсовой работе проведен анализ финансово-экономической деятельности по следующим направлениям: анализ имущества и источников его финансирования; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ прибыли и рентабельности.

Проведенный анализ позволил отметить прочное финансово-экономическое положение предприятия и предложить рекомендации по укреплению его финансовой деятельности. Проведенный анализ деятельности завода выявил, что одним из направлений дальнейшего роста и развития предприятия является активизация инвестиционной деятельности, направленная на ввод в производство новых рентабельных видов продукции, имеющей спрос на рынке, инновационных продуктов, а также развитие новых видов деятельности завода, совместимой с его основной деятельностью, что позволит получить прирост выручки, чистой прибыли, обеспечить рост рентабельности продаж.

Список использованных источников

.

Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2012 г.).

Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.

09.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.

10.2013).

Андросов А.М., Викулова Е. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2011.-234 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 208с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2012. — 267 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2011. — 304 с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2011.-540с.

Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО «Новосибирский Инструментальный Завод» за 2013 год.

Генеральный директор

Секретарь-референт.

Директор по персоналу.

Зам. генерального директора.

Технический директор

Финансовый директор

Коммерческий директор

специалисты.

Главн. технолог, технологи.

менеджеры:

— по рекламе и маркетингу;

— по продажам;

— по снабжению.

кладовщики.

Специалисты.

АХО.

Директор по производству.

Финансовый отдел.

рабочие.

бухгалтерия.

Начальники цехов.

рабочие.

курьер

ОТК.

водители.