Связано это с тем, что в Российской Федерации отсутствуют валютные ограничения на ввоз и вывоз капитала. — Доля государственного сектора в движении капитала несущественна. Политика государства заключалась в минимально возможном уровне внешних заимствований, при этом частные фирмы активно привлекали частные инвестиции. В период с 2001 по 2014 год экспорт капитала тоже по большей части приходился на частный сектор, так как население, с целью сберечь свои накопления, скупало валюту. Также следует отметить, что в тот же период Россия списывала долги многих развивающихся государств (Ирака, Монголии, Кубы) на сумму, превышающую 120 млрд долл., что существенно снизило величину вывоза капитала государством за этот же период. ;
Основную долю в экспорте и экспорте капитала занимают долговые обязательства. Фактором, обусловившим эту особенность, является то, что частные корпорации и корпорации с государственным участием наращивают корпоративный внешний долг. Согласно данным статистики, в 2001 году он составлял 170 млрд долл., в 2008 году — 425 млрд.
долл, в 2017 году вырос до 737,5 млрд долл. Таблица 3Источник:
https://www.google.ru/search?qnewwindow=1&source=lnms&tbm=isch&sa=X&ved=0ahUKEwjb5PrLnrTaAhXFw6YKHfmoC3IQ_AUICigB&biw=1374&bih=858#imgrc=JDVuzEBO_QL2tM: В рамках кризиса 2014;2015 гг. и на текущий момент компаниям удается справиться с обслуживанием столь высокого внешнего долга, однако обязательство отвлекать свободные средства в непростые времена сильно усложняют эконмическую ситуацию в стране. — Существенное преобладание экспорта капитала над импортом, особенно в нелегальной форме. Причинами такого дисбаланса является во-первых, озвученное выше либеральное регулирование валютных сделок, поступления от продажи сырья, а также, неблагоприятный инвестиционный климат, политическая нестабильность, отсутствие защиты института права собственности, высокий уровень коррупции. — Специфика экспорта капитала как результат высокого уровня развития определенных отраслей. Основными отраслями, где сконцентрирована большая часть капиталов — это нефтеи газодобывающие отрасли, атомная энергетика, металлургические отрасли и телекоммуникационные услуги. В связи с тем, что компании полностью «захватили» внутренние рынки, единственным выходом для них является выход на экспорт и создание производственных мощностей в других странах. Рисунок 1 — Высокая роль оффшоров, которая связана с тем, что во-первых, проведение операций через оффшорные зоны позволяет участникам сделки сохранять конфиденциальность, платить меньше налогов и, тем самым, повышать прибыль. Во-вторых, страны, где расположены крупнейшие оффшорные зоны (Великобритания, Нидерланды, Люксембург) -это страны с высокоразвитой финансовой и банковской системами, они давно работают с инвесторами на международном рынке и поэтому привлекают капитал. Рисунок 2Источник: Кризисы и офшоры — HYPELINK.
http://www.voprosik.net/krizis-i-offshory (дата обращения 07.
05.2018)Перечисленные вые особенности движения капитала оказывает существенное влияние на развитие национальной экономики страны. Либерализация процесса ввоза и вывоза капитала, с одной страны, привела к увеличению доли иностранного капитала, привлекаемого в экономику России, отечественные компании получили доступ к новым рынкам, технологиям и источникам ресурсов, но, с другой стороны, огромные суммы «беглого» капитала сильно снижают перспективы модернизации экономики, развитию новых производств и отраслей. Ключевая проблема высокого экспорта в отношении России заключается в том, что импорт капитала не приводит к обратным потокам поступлений в отечественную экономику. То есть капитал «оседает» в оффшорахи не работает во благо российской экономики.
В 2014 году Россия столкнулась с большим количеством внутренних и внешних вызовов — медленный рост национальной экономики, напряженность на Украине, падение цен на нефть, санкции Запада. Как следствие, существенно упал импорт капитала в связи с тем, что иностранные инвесторы стали рассматривать Россию как слишком рисковый объект для вложений капитала. При этом значительно вырос экспорт капитала, по больше части, нелегальный экспорт. Для того, что минимизировать последствия этих двух параллельных процессов на национальную экономику было принято решение трать международные резервы РФ, в результате чего в 2014 году сумма резервов упала на 108 млрд.
долл. Для решения всех назревших проблем, на мой взгляд, требуется стимулирование инвестиций в первую очередь в национальную экономику, в реальный сектор производства. Первым шагом должен быть рост государственной поддержки в наименее экспортно-ориентированные отрасли — это микро, малый и средний бизнес. При этом необходимо снизить уровень государственного вмешательства в их деятельность (снимать административное давление, бюрократию). Еще одним способом привлечения импорта в страну является улучшение инвестиционного климата, а именно, реальна борьба с коррупцией (а не просто создание антикоррупционного законодательства), защита института частной собственности, развитие финансовых и банковских секторов, а также усиление моральной ответственности власти перед обществом, другими словами, создание гражданского общества. Актуальной проблемой на сегодня является негативный имидж России, созданный в странах Запада. За последние пару лет восприятие России еще больше ухудшилось, что является серьезной преградой для привлечения иностранного капитала.
Для решения данной проблемы необходимы совместные и долгосрочные усилия государства и бизнеса для того, чтобы донести до мирового сообщества объективной информации и восстановления взаимного доверия. Многими экономистами в настоящее время в качестве способа борьбы с высокой долей нелегального экспорта предлагается введение валютных ограничений. Данная мера, с одной стороны, может оказать краткосрочное положительное воздействие на величину «беглого» капитала, однако, как показывает практика других стран, в долгосрочной перспективе положение станет еще хуже, так как данный шаг будет воспринят бизнесом, как отечественным, так и иностранным, как ущемление прав, и будет свидетельствовать о повышении рисков вложения в российские активы. Следовательно, этот шаг не поможетустранить проблему утечки капитала, так как причины гораздо глубже и кроются в структурных и институциональных проблемах нашей экономики, решить которые можно лишь путем государственных реформ в области государственного управления и регулирования, борьбы с коррупцией, развитием конкуренции, поддержкой малого и среднего бизнеса, роста производительности труда, усиления правовой и судебной защиты права собственности и инвестиций.
Заключение
.
Международное движение капитала — занимает основное место в экономических отношениях между странами и оказывает существенное влияние на экономику всех стран. Импорт и экспорт капитала может осуществлять в разных формах, на разные сроки, но благодаря процессу глобализации все больше стран начинают участвовать в привлечении капитала. В целом, на уровне мировой экономики, движение капитала стимулирует рост, так как он пересекает границы с целью более прибыльного вложения и в итоге увеличивается производительность, появляются новые производства и отрасли, растет эффективность. Между странами растут связи и углубляется международное разделение труда. Однако движение капитала вызывает различные последствия для экспортеров и импортеров, а также для развитых и развивающихся стран.
Следовательно, при регулировании процесса движения капитала государство должно понимать как достоинства, так и недостатки этого процесса, и попытаться находить компромиссы, расставляя правильные приоритеты (в интересах национальной экономики).Россия на сегодняшний день является одним из крупных участников в процессе международного движения капитала. Однако этот процесс оказал неоднозначное влияние на развитие национальной экономики — отсутствие заградительных барьеров для экспорта, снижение инвестиционной привлекательности России привело к тому, что экспорт (существенная часть — нелегальный) значительно превысил импорт. В связи с тем, что одной из отличительных черт нынешней мировой экономики является движение капитала между странами, данный процесс в будущем будет только упрощаться в связи с тем, что многие страны предприниают шаги к снижению административных и бюрократических барьеров к экспорту и импорту капитала. Россия, учитывая эти реалии, не должна обособляться от этих процессов путем введения законодательных ограничений на движение капитала, так как это лишь усугубит проблему в долгосрочной перспективе.
Руководство страны должно предпринять шаги для решения шлубинныхпроблем экономики страны, инициировав структурные реформы, которые позволят всесторонне модернизировать экономику, обеспечить экономический рост и кардинально улучшат инвестиционный климат России.
Список литературы
Индивидуальные монографии.
Шимко П. Мировая экономика и международные экономические отношения. М., 2017. 665 с. Статья в научном журнале или авторская статья в деловом журнале или газете.
Божечкова А., Горюнов Е., Синельников-Мурылев С., Трунин П. Ограничения на движение капитала: мировой опыт и уроки для России // Экономическая политика. 2017.Т.
12. № 2. С.8−43.Булатов А. С. Участие России в международном экспорте капитала // Вестник МГИМО-Университета.
2012. № 6. С. 126 — 133. Ерошкин А. М., Петров М. В. Участие России в международном движении капитала // Вестник финансового университета. 2015. № 6. С. 82−95.Маковецкий М. Ю. Международное движение капитала в условиях финансовой глобализации // Омский научный вестник.
2015. № 1 (135). С. 179−182Смирнов Е.Н., Кириллов В. Н. Инновационный механизм развития экономики Европейского союза в условиях международного движения факторов производства // Вестник университета. 2016. №.
1. С. 205 — 209Хидиятуллина М. Н. Сущность, природа и противоречия вывоза капитала в экономической литературе // Вестник Челябинского государственного университета. 2015. № 8 (363).
Экономика. Вып. 48. С. 165−174.Черкасов М. Н., Царькова Л. Н. Россия и мировое движение капитала // Проблемы экономики и менеджмента. 2014. № 5 (33).
С. 73−77.Юзеева В. В. Особенности движения капитала // Вестник Челябинского государственного университета. 2015.№ 11 (366). Экономика.
Вып. 49. С. 121 — 129. Интернет-ресурс.
https://www.nytimes.com/2012/01/22/business/apple-america-and-a-squeezed-middle-class.html
https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5a5f7e569a79473c169d0c4b
http://economyz.ru/dolg-gretsii/
https://www.google.ru/search?q=%D0%B4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0+%D0%B2%D0%BD%D0%B5%D1%88%D0%BD%D0%B5%D0%B3%D0%BE+%D0%B4%D0%BE%D0%BB%D0%B3%D0%B0+%D1%80%D1%84&newwindow=1&source=lnms&tbm=isch&sa=X&ved=0ahUKEwjb5PrLnrTaAhXFw6YKHfmoC3IQ_AUICigB&biw=1374&bih=858#imgrc=JDVuzEBO_QL2tM: www.cbr.ru/statistics/?Prtld=svs.
