Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т. е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться. Существует ряд способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности. Для этого необходимо:
избегать дебиторов с высоким риском возможной неоплаты, например покупателей, представляющих организации или отрасли, постоянно испытывающие финансовые трудности или находящиеся в странах с неустойчивыми политическими режимами. В таких случаях нормальным является предварительная оплата поставки, поручительство солидного банка или другой известной организации;
— периодически пересматривать предельную сумму товаров и услуг, полностью или частично предоставляемых в кредит, исходя из финансового положения покупателей и предприятия, организации. Условия финансовой деятельности постоянно изменяются, и это влияет на возможность отпуска товаров в долг, объем и сроки предоставления кредита;
— при предоставлении займа или кредита в денежной форме требовать от их получателя залог на сумму не ниже размера дебиторскойзадолженности по предстоящему платежу. Это страхует от невозврата полученных займов и кредитов. Важное значение имеет своевременное и полное выставление счетов к оплате. При продаже большого количества товаров, или оказания услуг разным покупателям это нужно делать немедленно, с тем, чтобы они получили счета не позднее, чем за день до наступления срока платежа. Чтобы знать предельную сумму поставок в кредит, целесообразно определить срокпросроченных платежей на счетах дебиторов и сравнить его со средним по отрасли, с показателями прошлых лет, с данными ближайших конкурентов. Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующих субъектов. 3. низкая ликвидность баланса предприятия.
В связи с низким уровнем наиболее ликвидных средств, и низкой ликвидностью баланса предприятия можно предложить ОАО «НИИЭС» следующие меры по оптимизации ликвидности:
Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств. -Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом). — Оптимизация инвестиционной политики.
Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации. — Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования. — Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.
Так как проблемой является и низкая финансовая устойчивость компании, то она может быть повышена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
уменьшения запасов и затрат (до норматива);
— пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
4. Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной деятельности ОАО «НИИЭС» на протяжении исследуемого периода, являлось увеличение объема производства и реализации. Таким образом, увеличение объемов реализации является резервом повышения прибыльности нашей фирмы. Совершенствование маркетинговой стратегии организации необходимо с целью привлечения платежеспособных заказчиков и увеличение объемов предоставляемых товаров. Повышение качества производимой продукции населению и предприятиям, в том числе за счет совершенствования системы управления персоналом и его мотивации к производительному и качественному труду. Рост качества продукции и производительности труда являются важнейшими условиями не только финансовой стабильности, но и экономического роста предприятия, поэтому необходимо, с одной стороны, использовать разнообразные методы материального и морального стимулирования производительного труда, с другой стороны — повышать эффективность использования имеющегося оборудования (модернизация, автоматизация и др.); Необходимо осуществлять постоянный контроль за издержками, особенно, в части косвенных непроизводительных постоянных расходов. Несомненно, привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и в целом финансовой устойчивости предприятия. 5. Сокращение оборотов дебиторской задолженности, и рост оборотов кредиторской задолженности. В связи с сокращением оборота дебиторской задолженности необходимо оптимизировать пути управления дебиторской задолженностью, принимать меры по погашению долгов покупателями перед предприятием, вводить систему скидок и поощрений за оплату в срок. Отказаться работать без предоплаты значительная часть предприятий рискует потерять клиентов и долю рынка, в силу тех или иных обстоятельств, поэтому и приходится сталкиваться с таким временным разрывом между поставкой товара и его оплатой. Здесь возникает существенный недостаток — а именно риск не получения полноценной компенсации за переданные товары. Снижение этого риска в первую очередь должно основываться на правильном юридическом обеспечении возникающей задолженности путем выбора максимально безопасных схем работы, а также применения наиболее эффективных экономических инструментов, гарантирующих погашение задолженности в запланированный срок и в полном объеме. Большую роль в минимизации суммы дебиторской задолженности играет правильное заключение договоров с покупателями и поставщиками. С целью максимизации притока денежных средств, предприятию необходимо использовать договора с гибкими условиями, сроками и формами оплаты. Формы оплаты, позволяющие снизить риск не возврата долга и минимизировать объем дебиторской задолженности:
предоплата (обычно сопровождается скидкой);
— частичная предоплата;
передача на реализацию (предприятие сохраняет право собственности на товар до момента оплаты и может его вернуть, если за продукцию не рассчитаются);выставление промежуточного счета (эта форма характерна придлительных договорах; она предполагает оплату по мере закрытия этапов работ; применяется в строительстве, при оказании консультационных, научных, конструкторских услуг):
банковская гарантия (банк возмещает поставщику некоторую сумму, если должник не оплатит товар). Принцип действующего предприятия предполагает непрерывность деятельности, которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала предприятия. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход российской экономики на рыночные отношения обусловил потребность предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех уровнях управления. Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности, а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи должны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование моделирования финансовохозяйственной деятельности предприятия с точки зрения использования и формирования экономического потенциала.
Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления более глубинных причинно-следственных связей между наличием и использованием ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. По мнению автора, речь должна идти о целостной теоретической концепции стабильности системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России. Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения предприятия. Доступность бухгалтерской (финансовой) отчетности обеспечивает аналитика относительно объективным источником информации об экономическом потенциале предприятия и процессе его формирования. Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.
Заключение
.
Подводя итог проделанной работе, можно сделать следующие выводы о состоянии финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НИИСЭ». За отчетный период в активе баланса наблюдался значительный рост по статье «Денежные средства «(на 333,7% или на 85 285 тыс.
руб.), значительное снижение по статье «Запасы» в части затрат на незавершенное производство (на 82,7% или на 19 668 тыс.
руб.) Временно свободные денежные средства Общества были вложены в депозиты на сумму 8000 тыс. руб. Валюта баланса увеличилась (уменьшилась) на 6,3% (или на 17 054 тыс.
руб.). В пассиве баланса наблюдалось снижение по статье «Кредиторская задолженность «в целом (на 4,3% или на 6005 тыс.
руб. В структуре кредиторской задолженности сложилась следующая ситуация: значительное снижение по статье «Поставщики и подрядчики» 62% (или на 54 780 тыс.
руб.), значительное увеличение по статье &# 171;Задолженность по налогам и сборам" на 93% (или на 17 242 тыс. руб.). НДС к уплате за 4-й кв.
2012 г. составил 33 622 тыс. руб. (результат получение авансов от заказчиков в конце года (46 586 тыс. руб.) и 52% выручки в 4-м кВ 2010 г.
от годового объема. За 2012 год структура баланса Общества в целом существенно не изменилась. Основными источниками финансовых ресурсов Общества являются его собственные средства, доля которых увеличилась за истекший год на 30%. В структуре активов баланса основной удельный вес занимают «Внеоборотные активы» — 21%, «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков» — 26% и «Денежные средства» — 38%. Чистые активы Общества на конец отчетного периода составили 154 109 тыс.
руб. Таким образом, за 2012 год данный показатель увеличился (уменьшился) на 23 825 тыс.
руб. По сравнению с 2011 годом краткосрочная кредиторская задолженность в целом снизилась на 5823 тыс. руб., на эту величину оказало воздействие снижение задолженности поставщиков и подрядчиков на 54 780 тыс. руб. и увеличение задолженности по налогам и сборам на 17 242 тыс. руб. и авансов полученных на.
33 272 тыс. руб. Фактический объем реализованной продукции составил 460 139 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции составила 421 020 тыс.
руб. Прочие доходы в 2012 года составили 456 тыс. руб., что ниже 2010 г. на 116 тыс. руб. Прочие расходы составили 7074 тыс. рублей, что на 99.
8% выше 2010 года. За 2012 год Обществом получена чистая прибыль в размере 23 825 тыс. рублей, что выше 2009 на 3909 тыс. рублей (или 19.
6%). Рост чистой прибыли обусловлен большими темпами роста выручки по сравнению с себестоимостью. Таким образом, данная организация является финансово устойчивой, платёжеспособной и ведёт эффективную финансово-хозяйственную деятельность.
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья, офиц. текст принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. с последними изм. и доп. по состоянию на.
1 апр. 2012 г. — М.: Эксмо, 2012.
Налоговый кодекс Российской Федерации: (в 2 ч.). — М.: Ось-89, 2012.
Конституция РФ. — М.: Юрид. Лит., 2013.
Федеральный закон РФ от 3.
11.06г. О бухгалтерском учете. № 183 ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Федеральный Закон РФ от 26.
10.2002г. О несостоятельности (банкротстве). № 127-ФЗ//Информационно-правовая система «Консультант +"Абрютина, М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности / метод.
пособие. М., Дело и Сервис, 2009.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебное-метод. комплекс. М., Финансы и статистика. 2008.
Арабян, К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учеб.
пособие. М., Кно.
Рус. 2008.
Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент, М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с. Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.
Рус, 2008. — 446 с. Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие — Москва: Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2007. — 332 с. Гаврилова А. Н. и др., Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.
Рус, 2010. — 431 с. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий — Москва: Эксмо, 2008.
— 649 с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В.
Донцова, Н. А. Никифорова. М., Дело и Сервис.
Ефимовой О. И., М. В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб.
пособие для экон. специальностей вузов М., Омега-Л. 2010.
Жулина, Е. Г. Анализ финансовой отчетности, Жулина, Н. А. Иванова. М., Дашков и Ко. 2010.
Загородников С.В., Финансовый менеджмент. Краткий курс. 3-е изд., стер. — М.: Окей-книга, 2010.
— 174 с. Илышева, Н. Н. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации / Н.
Н. Илышева, С. И. Крылов. М., ЮНИТИ, 2009.
Карасева И.М., Ревякина М. А., Финансовый менеджмент. М.: Омега-Л, 2009. — 335 с. Кириченко, Т. В.
Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. -.
Москва: Дашков и К°, 2009. — 625 с. Колчина Н. В., О. В. Португалова, Е.
Ю. Макеева., Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 464 с. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2007. —.
1024 с. Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие- Москва: Магистр: Инфра-М, 2010. — 604 с. Кузнецов Б. Т., Финансовый менеджмент., М.: Юнити-Дана, 2007. — 415 сЛевчаев П. А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций.
Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. — 362 с. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Эксмо, 2009. — 765 с. Морозко Н. И., Финансовый менеджмент. М.: ВГНА Минфина России, 2009.
— 197 сНикитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.
Рус, 2007. — 327 с. Поляк Г. Б., Финансовый менеджмент., 2-е изд., перераб. и доп. ;
М.: Юнити-Дана, 2006. — 527 с. Ронова Г. Н., Ронова Л. А., Финансовый менеджмент., Учебно-методический комплекс. М.: ЕАОИ, 2008. — 170 с. Савчук, В. П.
Управление финансами предприятия — Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. — 480 с. Сироткин С. А., Кельчевская Н. Р, Финансовый менеджмент на предприятии: учебник, М., Юнити-Дана, 2009.
Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2006. — 656 с. Шохин Е. И. и др. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Кно.
Рус, 2010. — 474 с. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] - Санкт-Петербург: Лидер, 2010. — 959 с.Приложение.
