В процессе финансового анализа, в процедуре внешнего управления, исследуется возможность реструктуризации должников, под которой понимается следующее:
1. рассрочка или отсрочка исполнения обязательства должником, 2. уступка прав требования должника, 3. скидка с долга. Финансовый анализ на стадии внешнего управления, производится по следующим направлениям:
1. Анализ ликвидности.
2. Анализ платежеспособности.
3. Анализ финансовой устойчивости.
4. Анализ рентабельности.
5. Анализ деловой активности. Рассмотрим подробнее указанные понятия. Анализ ликвидности баланса.
Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в денежные средства. Ликвидность также характеризуется наличием у предприятия средств в виде денежного остатка в кассе, денежных средств на счетах и краткосрочных ценных бумаг. Чем меньше времени потребуется на то, чтобы перевести данный вид активов в деньги, тем его ликвидность выше. От понятия ликвидности активов следует отличать понятие ликвидности баланса. Ликвидность баланса — это способность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. То есть это степень покрытия долгов, обязательств предприятия его активами. Срок превращения в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса активы группируются по степени убывания ликвидности. А пассивы в 4 группы по степени возрастания сроков погашения обязательств. Активы делятся на четыре группы:
1. Высоколиквидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые активы (строки 260, 250 баланса).
2. Быстрореализуемые активы. К ним относятся: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (строки 240, 270 баланса).
3. Медленно реализуемые активы. Это: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность (строки 210, 220, 230 баланса).
4. Труднореализуемые активы — все внеоборотные активы (строка 190 баланса).Пассивы так же делятся на четыре группы:
1. Наиболее срочные обязательства. Это кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. (Строки: 620, 630, 660 баланса).
2. Среднесрочные обязательства — резервы предстоящих расходов и платежей (Строка 650 баланса).
3. Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные обязательства. (Строка 590 баланса).
4. Постоянные пассивы — собственный капитал и доходы будущих периодов.
3. Особенности оценки ликвидационной стоимости в процедурах конкурсного производства.
Основной задачей, которая стоит перед оценкой, как инструментом рынка, является установление обоснованного и независимого от заинтересованных сторон суждения о стоимости той или иной собственности (объекта оценки). Оценка стоимости любого объекта представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости данного объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в конкретных рыночных условиях. Ситуация ликвидации предприятия является чрезвычайной. Вероятность позитивного решения проблемы неплатежей, которая обычно сопровождает данную ситуацию, зависит от ценности имущества, которым обладает данное предприятие. При определении ликвидационной стоимости объекта оценки определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества. При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.
У оценки ликвидационной стоимости предприятия есть свои особенности. В первую очередь она является активным видом экспертизы — это значит, что по результат проведения данной процедуры принимаются определённые управленческие решения. Во вторую очередь от оценки очень сильно зависят третьи лица, к которым относятся кредиторы, инвесторы и другие. В целом же существует три вида ликвидационной стоимости предприятия: 1.
Упорядоченная: продажа всех активов конкретного предприятия осуществляется в наиболее грамотный и умеренный срок — с целью реализации по более высокой стоимости. 2. Принудительная: здесь продажа активов осуществляется в максимально кратчайшие сроки — как правило, происходит единовременно. 3.
Прекращение существования: этот вид подразумевает не продажу, а списание и уничтожение всех активов с целью «построения» нового, более эффективного предприятия. Оценка ликвидационной стоимости предприятия необходима не только в случае ликвидации предприятия, но и во многих других случаях работы с несостоятельным предприятием, например при: — финансировании предприятия — должника — финансировании реорганизации предприятия — санации предприятия, осуществляемой без судебного разбирательства — выработке плана погашения долгов предприятия — должника, оказавшегося под угрозой банкротства — анализе и выявлении возможностей выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные подразделения — оценке заявок на покупку предприятия — экспертизе мошеннических сделок по передаче прав собственности третьим лицамэкспертизе программ реорганизации предприятия. В случае работы с несостоятельным предприятием оценка ликвидационной стоимости может осуществляться либо на стадии внешнего управления, либо на стадии конкурсного управления. Оценка ликвидационной стоимости предприятия в ситуации банкротства обладает рядом особенностей, обусловленных в основном характером самой чрезвычайной ситуации. Эти особенности должны учитываться экспертом — оценщиком, заказчиком и другими сторонами, заинтересованными в результатах оценки ликвидационной стоимости. Одна из особенностей ликвидационной стоимости состоит в том, что этот вид оценки относится к так называемым активным видам оценки, когда на основе результатов оценки многими заинтересованными сторонами принимаются определенные управленческие решения и действия. К активным видам относятся оценки, связанные с совершением конкретных сделок купли — продажи, страхования и пр.
В связи с этим данные виды оценки должны быть более аргументированы и более обоснованы, чем пассивные виды оценки. При пассивной оценке результаты оценки используются для информации или для очередной периодической отчетности (например, переоценка основных фондов предприятия). Другая особенность оценки ликвидационной стоимости предприятия — это высокая степень зависимости третьих сторон от результатов оценки. В большинстве других случаев оценки пользователем результатов оценки является лишь заказчик, с которым эксперт — оценщик постоянно контактирует, согласовывает цель, задачи, консультируется и т. д. Оценка ликвидационной стоимости предприятия имеет своей целью формулирование основной задачи, которая должна быть решена в результате оценки. Формулирование цели включает определение: — вида стоимости, которая оценивается;
имущественных прав, которые оцениваются;
наименования объекта оценки, включая организационно — правовую форму предприятия и вид собственности (федеральная, субъекта Федерации, муниципальная или частная);
оценки. Функция оценки — это сфера использования результатов данной оценки, или назначение оценки. Функция оценки указывает предположительного пользователя результатов оценки. Если данная оценка имеет и другие функции, их следует сформулировать в отдельных утвердительных предложениях. Расчет ликвидационной стоимости предприятия включает несколько основных этапов: Берется последний балансовый отчет. 1. Разрабатывается календарный график ликвидации активов, так как продажа различных видов активов предприятия требует различных временных периодов.
2. Определяется валовая выручка от ликвидации активов. 3. Оценочная стоимость активов уменьшается на величину прямых затрат (комиссионные оценочным и юридическим фирмам, налоги и сборы). Скорректированные стоимости оцениваемых активов дисконтируются на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой продажей риск. 4. Ликвидационная стоимость активов уменьшается на расходы, связанные с владением активами до их продажи, включая затраты на сохранение запасов готовой продукции и незавершенного производства, сохранение оборудования, машин, механизмов, объектов недвижимости, а также управленческие расходы по поддержанию работы предприятия вплоть до завершения его ликвидации.
Срок дисконтирования соответствующих затрат определяется по календарному графику продажи активов предприятия. 5. Прибавляется (вычитается) операционная прибыль (убытки) ликвидационного периода. 6. Вычитаются преимущественные права на выходные пособия и выплаты работникам предприятия, требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого предприятия, задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды, расчеты с другими кредиторами. Таким образом, ликвидационная стоимость предприятия рассчитывается путем вычитания из скорректированной стоимости всех активов баланса суммы текущих затрат, связанных с ликвидацией предприятия, а также величины всех обязательств. В условия разорения, реорганизации компании специалисты — оценщики имеют все шансы не только лишь представить заинтересованным лицам услуги оценки, но и основательно рассмотреть Финансово — хозяйственную деятельность компании и предложить обширный диапазон альтернатив выхода компании из кризисного состояния, Т. е. представить варианты ее реформирования. Высокопрофессиональные специалисты — оценщики имеют все шансы гарантировать почти все информативные и аналитические потребности компаний — должников, заимодавцев и судов, рассматривающих дела о разорении компаний.
Заключение
.
В условиях высокой неопределенности внешней среды, когда мировой финансовый кризис, изменения в законодательстве, увеличение налогообложения и другие факторы могут повлечь за собой негативные последствия, у многих юридических лиц возрастает вероятность наступления кризисных ситуаций. Современная теория экономических кризисов рассматривает их, с одной стороны, как объективно неизбежный процесс, связанный с длительностью жизненного цикла продукта и жизненного цикла предприятия, с другой стороны, как процесс, стимулирующий совершенствование технологии и управления производством. Кризисы на предприятии могут быть преодолимыми, а могут и привести к банкротству фирмы и последующей ликвидации.
Актуальность темы
проявляется в том, что страна находится в стадии кризиса и общая статистика банкротства организаций на территории России говорит о том, что банкротами в прошлом году было признано 14 500 организаций. Эта цифра возросла на 10%, если сравнивать показатель по сравнению с 2013 годом. Составление отчетности является итогом бухгалтерского учета хозяйственных процессов в организации на определенную дату. И от того насколько эффективным будет производство и насколько точно и грамотно составлена отчетность, будет зависеть стабильность положения организации в конкурентной среде. В связи несовершенством законодательной базы в области банкротства организаций, возникает ряд острых вопросов относительно учета расходов и правильности механизма налогообложения. Юридическое лицо принимает статус банкрота, если проявляется следующий признак банкротства: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда обязательства должны были быть исполнены. Выделяют следующие процедуры банкротства организации: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство мировое соглашение.
В период ведения процедур банкротства ответственность за организацию бухгалтерского учета возложена на арбитражного управляющего. Особенностью процедур несостоятельности (банкротства) является необходимость осуществления должником ряда обязательных расходов, не связанных с основной деятельностью: судебные расходы, расходы на опубликование сведений о введении процедур банкротства, расходы по ведению реестра требований кредиторов, вознаграждение арбитражного управляющего и другие расходы. Все эти расходы покрываются за счет имущества должника и возмещаются вне очереди. Если имущества должника не хватит для погашения данных расходов, то неоплаченная часть покрывается за счет средств заявителя, в данном случае конкурсного кредитора. Таким образом, эффективное производство и точная и грамотная составленная отчетность влияет на стабильность положения организации в конкурентной среде. Ведение бухгалтерского учета в несостоятельной организации — одна из важных составляющих системы. На каждой процедуре банкротства бухгалтерский учет имеет свои исключительные особенности, отличные от учета в состоятельных организациях.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые источники.
Федеральный закон РФ от 08 января 1998 г. № 6 — ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 2. Ст.
222. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127 — ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 43. Ст.
Федеральный закон от 06.
12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.
07.2017) «О бухгалтерском учете» //Консультант Плюс.
Федеральный закон от 30.
12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 01.
05.2017) «Обаудиторскойдеятельности» [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=200 604.
Приказ Минфина России от 06.
10.2008 N 106н (ред. от 28.
04.2017) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету „Учетная политика организации“ (ПБУ1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету „Изменения оценочных значений“ (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.
10.2008 N 12 522) Приложение N 1. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ1/2008) [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/search/base/?q=%D0%9F%D0%91%D0%A31%2F2008.
Приказ Минфина.
РФот21.
12.1998 N-64н «О Типовых рекомендациях по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства» [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=21 879.
Приказ Минфина России от 06.
05.1999 N 33н (ред. от 06.
04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.
05.1999 N 1790) Приказ Минфина России от 06.
05.1999 N 32н (ред. от 06.
04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Доходы организации“ ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.
05.1999 N 1791), пт. 12Приказ Минфина РФ от 21.
03.2000 N 29н «Об утверждении.
Методическихрекомендацийпораскрытиюинформации о прибыли, приходящейся на одну акцию" Печатные издания.
Акатьева М. А. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: Инфра-М, 2015.
Аветисян А. С. Аудит в схемах. — М.: Проспект, 2015. — 356 с. Алексеева Г. И. Бухгалтерский финансовый учет.
— М.: Юрайт, 2015. — 216 с. Анциферова И. Н. Бухгалтерский (финансовый) учет. — М.: Дашков и Ко, 2015. -.
235 с. Ашмарина Е. Л. Правовое обеспечение контроля, учета, аудита. — М.: Юрайт, 2015. — 290 с. Ахмедов А. Э., Шаталов М. А. Совершенствование системы учета затрат на производство продукции.
— Воронеж: Территория науки, 2015, № 1. Антикризисное управление: учеб. пособие / под общ. ред. А. И. Кушлина, А. М. Марголина.
М.: Изд. РАГС, 2011. 286 с. Баханькова Е. С. Бухгалтерский управленческий учет. -М.: РИОР, 2016.
Бабаев Е. А. Бухгалтерский учет./ Бабаев Е. А., Петров А. М. и другие] -М.: Проспект, 2015. — 300 с. Богаченков В. М. Основы бухгалтерского учета. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. -.
500 с. Битюкова Т. А. Аудит. — М.: Юрайт, 2015. — 346 с. Булыга Р. О. Аудит. -.
М.: Юнити, 2015. — 400 с. Богаченко В. М. Основы бухгалтерского учета. — Ростов-на-Дону, 2015. — 244 с. Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет. -.
М.: Форум, 2015. — 250 с. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 300 с. Вахрушина М. Н. Бухгалтерское дело. -М.: Инфра-М, 2015.
Герасименко А. И. Финансовая отчетность для руководителей. — М.: Альпина Паблишер, 2015. -.
350 с. Габдуллина Г. К. Совершенствование механизма оценки деятельности корпоративных структур в регионе (монография) / Г. К. Габдуллина, А. Е. Яковлев. Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. 172 с. Габдуллина Г. К. Система показателей, обеспечивающих экономическую оценку функционирования корпораций/ Современное общество и власть. 2016. № 3(9) С. 173−178.
Горшкова Л. А. Горбунова М.В. Основы управления организацией. -М.: Кно.
Рус, 2016.
Грузинов В. П. Экономика организации (предприятия). -М.: Кно.
Рус, 2016.
Дробозина Л. А. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.
Егорова Н. С. Практикум по бухгалтерскому учету и анализу. -М.: Форум, 2016.
Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродская, Б. И. Бродский. 7-е изд., перераб. М.: Омега -Л, 2011. 438 с. Жданов В. Ю., Рыгин В. Е. Теоретический анализ понятий «несостоятельность» и «банкротство» предприятия // Регионология. 2013. №.
4. С. 164−171. Зубкова Т. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. -М.: Инфра-М, 2016.
Зацаринная Е. А. Проданова Н.А. Бухгалтерский учет. -М.: Юрайт, 2016.
Казакова Н. А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности. М.: Финансы и статистика, 2012. 496 с.
