Если при обычных кредитных операциях банк первостепенное внимание уделяет изучению кредитной истории заемщика, оценке его финансового положения, а также заложенного имущества, то при проектном финансировании главное значение придается анализу техникоэкономического обоснования лизингового проекта, контролю и надзору над его реализацией. Такой подход становится в современных условиях характерным для проведения многих лизинговых операций.
Для организации финансирования, упорядочения взаиморасчетов и повышения уровня гарантий лизинговой сделки в ряде случаев используются схемы вексельного оборота. Опыт использования подобных схем компанией «КНК-Лизинг» свидетельствует, что векселя работают в том случае, если лизингодатель и лизингополучатель «завязаны» на один банк [10, 154], что приводит к большой экономии лизингополучателя.
Более развитые банковские лизинговые операции с использованием ценных бумаг предполагают куплю-продажу лизинговых контрактов. Когда портфель лизинговых контрактов достигает достаточно крупных размеров, а средств для заключения новых контрактов недостаточно, лизингодатель продает его целиком или частично вновь образованной лизинговой компании, за что получает платеж от этой компании. Источником для платежа могут быть акции или облигации, специально эмитируемые для приобретения лизингового портфеля. Новый собственник портфеля получает и распределяет лизинговые платежи. А инвесторы, которые приобрели ценные бумаги новой компании, получают долю от этих поступления. Пионером в этом стала компания «РТК-Лизинг», которая еще в 2002 году успешно разместила облигационный займ на 1,5 млрд.
руб. Ее примеру в 2003 году последовали «Глобус.
Лизинг (320 млн.
руб.) и «Информа-Сервис-Лизинг» (15 млн.
руб.). По оценкам аналитиков, чтобы лизинговая компания могла себе позволить эмиссию облигаций, объем ее кредитного портфеля должен быть не менее 100 млн. USD. Таких компаний по данным рейтинга «Эксперт РА» в России существует десять.
Существуют и другие приведенные лизинговые операции. Так, у российских лизинговых компаний имеется практика выпуска облигаций для приобретения средств, необходимых для покупки лизинговых контрактов с использованием инструментов ипотеки. В качестве покупателей облигаций выступают инвестиционные банки, экспортно-импортные агентства и др., а обеспечением облигаций служат сами лизинговые активы.
Перспективным направлением в развитии российского лизинга является также секьютиризация лизинговых активов и сопряжение с фондовым рынком. Секьютиризация позволяет создать ликвидность на рынке лизинга, увеличить объем свободных средств для среднесрочного финансирования, поскольку обеспечивается более широкий выход на этот рынок инвесторов. При этом снижается роль банков-посредников [16, 316]. Но зато на передний план выдвигаются другие финансовые посредники — инвестиционные банки и другие.
Будущее лизинговых операций, по утверждению В. Хойера, состоит именно в предложении лизингодателем «целого пакета альтернативных возможностей и особых форм финансирования». И именно банковские структуры могут и должны выступать открывателями этих «альтернативных возможностей» и «форм финансирования».
Одна из подобных возможностей появляется в связи с включением в лизинговые схемы факторинга. В этом случае лизинговые компании начинают оказывать своим клиентам факторинговые услуги. Одновременно сама лизинговая компания может быть потребителем факторинговых услуг, которые оказывает специализированная факторинговая компания. Факторинговые операции позволяют финансировать текущую деятельность предприятия за счет выкупа у него долговых обязательств покупателя товаров (услуг). Подобные долговые обязательства могут существовать в виде акцептированных счетов-фактур, тратт, векселей, других финансовых расчетных инструментов. Используя факторинг, финансовый посредник способен «запустить» лизинговую операцию, выкупив долговые обязательства покупателя оборудования. Лизинговая компания также имеет возможность воспользоваться договором факторинга как одним из способов финансирования своей деятельности, уступив финансовому агенту право требования лизинговых платежей.
Ряд российских банков активно применяет операции факторинга и выступает в качестве финансового агента, извлекая при этом следующие выгоды: рост доходов за счет процентов по кредиту, а также за счет факторинговой маржи, упрощение связей с контрагентами, укрепление позиций на рынке, расширение услуг для клиентов, увеличение числа клиентов, диверсификация бизнеса. В соответствии со статьей 825 Гражданского кодекса в качестве финансового агента по договору факторинга могут выступать банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида. Закон «О банках банковской деятельности» также включает факторинговые услуги в число банковских операций.
Следующее направление в развитии лизинговых схем — все более тесное взаимодействие со страховым рынком. Страхование уже обеспечивает защиту многих рисков, связанных с договорами лизинга. В России работает большое количество страховых компаний, заинтересованных в страховании лизингового имущества. Лизинг позволяет им раздвинуть рамки страхового бизнеса и получать дополнительные доходы. Страховщики становятся даже учредителями лизинговых компаний.
Аккредитивная форма лизинговых операций является одной из наиболее часто используемых схем. Аккредитив является соглашением, в силу которого банк, действуя по поручению клиента, обязуется произвести платеж третьему лицу против предоставления предусмотренных в аккредитиве документов. Основными преимуществами для участников аккредитивной формы реализации лизингового проекта являются, во-первых, безопасность проведения сделки, а, во-вторых, экономия оборотных средств лизингополучателей и лизинговых компаний (при открытии аккредитива без покрытия). Расчеты по аккредитивам производятся путем платежа по предъявлении документов или с рассрочкой (исполняющий банк производит выплаты по аккредитиву непосредственно по представлению документов или по наступлению установленного срока платежа); путем акцепта; путем негоциации.
Одной из первых после кризиса 1998 года лизинговая сделка была успешно проведена во второй половине 2001 года и состояла в передаче в лизинг оборудования с участием агентства по страхованию экспортных кредитов «Hermes Kreditversicherungs» [10,256]. В рамках этой операции германский банк — «Berliner Bank» застраховал возможные финансовые риски и после этого предоставил российскому «Альфа — банку» кредит в размере 5,1 млн.
евро сроком на три года. Страхование финансовых рисков осуществило агентство «Hermes». Страховое покрытие сделки составило 85% от стоимости оборудования у завода-изготовителя германской компании по производству зерноуборочных комбайнов «Claas». Получив кредит у германского банка, «Альфа — банк», в свою очередь, прокредитовал по несколько высокой ставке, чем получил сам, лизинговую компанию «Альфа — лизинг» на закупку комбайнов для российского предприятия. В данной сделке возникли субкредитные отношения между «Альфа — банком» и его дочерней лизинговой компанией «Альфа — лизинг». В соглашениях между участниками лизинговой операции было предусмотрено, что в случае, если у «Альфа — банка» возникнут затруднения с обслуживанием кредита, то вступает в действие договор поручительства. При таких обстоятельствах производить все необходимые расчеты с немецким банком будет лизинговая компания «Альфа — лизинг».
Рассмотренная банковская лизинговая операция может быть также реализована только российскими участниками, когда более крупные столичные банки выдадут кредиты региональным банкам при условии страхования российской страховой компанией, а региональные банки предоставят кредит лизинговым компаниям.
Таким образом, к лизинговым схемам, которые реализуются на практике в различных формах относятся: классические лизинговые операции, операции совмещения с проектным финансированием, операции с применением вексельного оборота; с применением ценных бумаг, аккредитивные операции, а также использование механизмов страхования, секьютиризации, факторинга и форфейтинга.
3.2 Методы совершенствования лизинговых операций банка.
Обустройство внешней лизинговой инфраструктуры банка характеризуется выбором оптимального состава участников сделки, их аудитом и построением схем лизинга с учетом реализуемой данным КБ лизинговой технологии. Работа КБ с корпоративными клиентами является основной предпосылкой для банковского лизинга.
Индивидуальный характер банковского лизингового продукта подразумевает, что для качественного управления деятельностью банка необходимо наличие эффективной системы производства и продвижения банковских продуктов, а также проведение серьезной работы с клиентурой, особенно с корпоративной (это связано со сложным характером взаимосвязей банкас реальным сектором).
При работе с корпоративными клиентами необходимо установить особый характер взаимоотношений. Эту проблему, особенно в разрезе банковского лизинга, целесообразно рассматривать в рамках корпоративных отношений банк-клиент. Сложность подобных взаимоотношений подчеркивает Рене Клаус Гроссиан, который отмечает, что, как правило, не клиент ведет дела с банком, а банк с клиентом. Эта мысль справедлива не только для западных стран, но еще в большей мере, для российских условий хозяйствования. Российские банки являются центрами высокого профессионализма в сфере финансового менеджмента и маркетинга.
Между тем, конфликт интересов и конфиденциальный характер вопросов свойственны природе взаимоотношений банк-клиент. Тут имеет место взаимный интерес: получить доступ к деньгам друг друга. Это требует особой формы взаимоотношений партнерства в системе отношений банкклиент. Главный вопрос, занимающий банки в современном экономическом мире — предложить клиенту те услуги, в которых он нуждается, но гораздо важнее — опередить клиента в осознании им потребностей. Для этого необходим «новаторский дух» (в терминологии Й.А.Шумпетера), особенно в работе с корпоративными клиентами. Как отмечает швейцарский банкир — Ханс-Ульрих Дёриг: «банковское обслуживание адекватно жизненным фазам: от менеджмента на основе взаимоотношений с корпоративными клиентами к сфокусированному менеджменту на основе партнерства; никакого „проталкивания“ определенной услуги». [13,25].
Следует обратить внимание на то, что отношения банк-клиент при реализации банковского лизингового продукта характеризуются двумя формами: посреднические и партнерские. [26,130] Посреднические отношения развиваются между банком и его клиентом в лизинговой сделке и складываются в тех случаях, когда банк функционирует как кредитор или гарант, следовательно, форма участия КБ в лизинге пассивная. Партнерские взаимоотношения банк-клиент возникают при участии КБ в разработке и реализации лизинговых проектов, когда форма участия активно-пассивная. Когда форма участия банка в лизинговой сделке активная, говорят уже не о банк-клиентских отношениях, а о стратегических клиентах банка, не по отдельному лизинговому проекту, а по всем вопросам взаимоотношений банка и клиента.
Партнерская форма взаимоотношений создает объективные предпосылки для успешного развития позиций банка на рынке. Важнейшими составляющими эффективного взаимодействия клиент-банк является такая организация этих отношений, при которой обслуживание клиента носило бы комплексный, индивидуальный характер на основе принципов партнерства и учета интересов всех партнеров. Как отмечает Ханс-Ульрих Дёриг: «Существенное отличие универсальной банковской системы состоит в индивидуальных отношениях с частными лицами, фирмами и институциональными клиентами. Наблюдения за различными циклами конъюнктуры подтверждают, что конкурентоспособный индивидуальный менеджмент на основе взаимоотношений с клиентами, по сравнению с очень гибким, но часто оппортунистическим управлением операциями, является большим преимуществом для банка и клиента. Для юридических лиц существует следующий цикл: консультирование, размещение, венчурный капитал, корреспондентские отношения, краткои долгосрочное финансирование, рынок капиталов, приобретения, инвестиции, продажа фирм, слияния, регулирование права наследования и, наконец, обслуживание преемников владельцев фирмы.
Развитие партнерских банковских отношений с клиентами обусловливает взаимопонимание. Банк из финансового партнера превращается в «делового», как в хорошие, так и в трудные минуты"[13, 33].
Таким образом, смысл партнерства банка и клиента заключается в организации деятельности банка на основе глубокого изучения потенциальных проблем корпоративных клиентов и предложения им таких способов решения, которые позволят последнему получить дополнительный доход. За счет части этого дохода предполагается возмещать дополнительные затраты банка и увеличивать его прибыль. Специфика подобных контактов состоит в том, что та часть дополнительного дохода, которая остается клиенту, служит источником повышения конкурентоспособности банка.
Заключение
Лизинг является одной из перспективных форм экономической активности, создавая условия для реализации интересов ряда экономических субъектов. Например, предприятиям реального сектора лизинг позволяет смягчить остроту инвестиционных проблем и найти альтернативные источники финансирования. банкам — получить дополнительный доход и улучшить взаимоотношения с клиентами, для лизингодателей это — альтернативная возможность реализовывать продукцию и получать дополнительный доход.
Банковская лизинговая операция представляет собой модель проведения банковских операций, она детализируется до определения и формирования совокупности методик, регламентирующих действия служб банка и нисходит до уровня отдельных исполнителей. Реализация банковской лизинговой операции определяется готовностью банка к участию в этом процессе. Рациональная организация лизингового процесса предусматривает шесть направлений адаптации банка к данному виду деятельности: система управления; инжиниринг банковского лизингового продукта и соответствующей операции; построение системы, позволяющей анализировать качество бизнес-планов по лизинговым проектам, проводить их экспертизу; построение системы обследования всех потенциальных участников лизинговой сделки; построение системы лизингового мониторинга; построение лизинговой инфраструктуры. Принципиальная схема инжиниринга банковской лизинговой операции исходит из нескольких аспектов: набора формальных операций; этапно-временного и содержательного. Базовая лизинговая операция связана с формированием таких условий, когда главным инициатором сделки выступает потенциальный лизингополучатель. Эта классическая схема в реальных условиях реализуется гораздо реже, чем приведенные банковские лизинговые операции, связанные с рынокориентированными и клиенториентированными банковскими лизинговыми продуктами, а также случаи, когда лизинговая сделка инициирована лизинговой компанией.
При проектировании лизинговой сделки банку необходимо организовать экспертизу лизинговых проектов и лизинговый мониторинг. Второй уровень определяется раскрытием формальных процедур банковской лизинговой операции, применимой на практике. К подобным формальным процедурам относится, прежде всего, закрепление в регламентирующих документах комплекса организационно-управленческой документации банка. Третий уровень инжиниринга банковской лизинговой операции состоит в определении фактических лизинговых схем, реализующихся на практике в различных формах: совмещение с проектным финансированием, использование факторинговых, форфейтинговых операций, секьютиризации, аккредитивных и весельных форм расчетов, привлечение страховых компаний.
Основными тенденциями в развитии лизинговых компаний и их взаимосвязи с банками в России являются: 1) увеличение взаимодействия с банками; 2) появление большого количества кэптивных компаний; 3) увеличение числа компаний, основанных западными банками; 4) усиление конкуренции на рынке лизинговых услуг; 5) увеличение роста объемов оборота; 6) сокращение доли универсальных компаний; 7) географическая концентрация в европейской части России; 8) ориентация на успешные предприятия; 9) большой потенциал роста. Расширение работы с корпоративными клиентами является основной предпосылкой для участия банка в лизинговом проектировании.
Гражданский кодекс РФ, 1 марта 1996 г., (часть вторая). // Консультантплюс: информационная база нормативных документов, 2017 г.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая). // Консультантплюс: информационная база нормативных документов, 2017 г.
Федеральный закон от 29 октября 1998 г.№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Закон № 10 от 29 января 2002 г. «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге». // Консультант-плюс: информационная база нормативных документов, 2017 г.
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03 февраля 1996 № 17 — ФЗ.
Аганбегян А. О роли банковской системы России в преодолении рецессии и возобновлении социально-экономического роста / А. Аганбегян, И. Руденский // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.8−19.
Агеева С. Д. Региональная банковская система в России: тенденции и факторы пространственного распределения / С. Д. Агеева, А. В. Мишура // Вопросы экономики. — 2017. — N&# 160;1. — С.123−141. Банковское дело: учебник / под ред.
О.И.Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М., 2002. — 672с.
Балакин С. Перспективы и направления развития банковской деятельности // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.115−123.
Берзон Н. И. Банковский сектор России: вызовы, проблемы и перспективы // Финансы и бизнес. — 2016. — N 3. — С.35−46.
Бурлачков В. Политика Банка России: тенденции и противоречия // Экономист. — 2014. — N 12. — С.21−26.
Газман В. Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация Учебное пособие для вузов. Серия «Учебники Высшей школы экономики» М.: НИУ ВШЭ, 2011 —472 с.
Горемыкин В. А. Лизинг: учебник. — М.: Дашков и К., 2003. — 942с Данилов-Данильян А. Проблемы управления банковской системой России как источником инвестиций в интересах преодоления текущего экономического кризиса // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.73−79.
Дёриг Ханс-Ульрих. Универсальный банк — банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. — М.: МО, 1999. — 384 с.
Ежов Ю. А. Инновационное развитие банковской деятельности в РФ на современном этапе // Актуал. пробл. совр. науки. — 2012. — N 1. — С.14−21.
Кох, Тимоти У. Управление банком: в 5 кн., 6 ч.: пер. с англ. / Т. У. Кох. — Уфа: Спектр, 1993.
— (Деньги, кредит, финансирование / гл. конс. к. э. н. В. П. Рассказов). ;
Пер. изд.: B ank management / T. W. K och. — 1988.
[ Кн. 1], Ч. 1: Общий взгляд на управление банком / [пер.: к. ф. н.
А. А. Мингазетдинов, к. ф. н. В. Н. Москалева].
— 1993. — 129 с.
Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред. О. И. Лаврушина. — 15-е изд., стер. — М.
: КНОРУС, 2016. — 448 с Матросов С. В. Финансовые инновации и риск-менеджмент банков // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2012. — N&# 160;12.
— С.33−37.
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. — М.: Дело, 1992. — 704с.
Покаместов И. Е. Методы анализа эффективности факторинговой деятельности коммерческого банка // Страховое дело. — 2012. — N 5. — С.28−30.
Поляк Ю. Е. На пути к банку XXI века // Информационные ресурсы России. — 2013. — N 3. — С.23−29.
Поляков К. Л. Специфика оценки устойчивости коммерческих банков в российских условиях / К. Л. Поляков, М. В. Полякова // Вопросы статистики. — 2013. — N 12. — С.35−44.
Радева О. В. Основные подходы к применению индикаторов условий банковского кредитования в макроэкономическом моделировании // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.54−58.
Смарагдов И. А. Конкуренция и концентрация в системах топ-50 банков мира, Европы и России / И. А. Смарагдов, М. А. Князева, А. М. Мотохин // Финансовый бизнес. — 2016. — N 5. — С.31−41.
Сухов М. И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Деньги и кредит. — 2016. — N 3. — С.3−6.
Турбанов А. В. Антикризисные механизмы в банковской системе // Деньги и кредит. — 2012. — N 1. — С.20−23.
Эзрох Ю. Лизинговые операции как особый сегмент банковского рынка России // Общество и экономика. — 2013. — N 9. — С.121−140.
Приложения Приложение, А Классическая схема банковского лизинга.
