Денежные потоки в системе управления корпоративными финансами. 
Виды и особенности денежных потоков

При проведении оценки денежных потоков следует использовать прямой и косвенный метод анализа денежных потоков, а также общие методы анализа, такие как горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ.

АО «Авто.

Дор" в основном занимается производством общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродромов.

Исследование состояния внутренней и внешней среды данной организации показало, что проблемой в деятельности АО «Авто.

Дор" является не выполнение договорных обязательств, что является причиной не выполнения плана по выполненным работам и снижает возможности по росту выручки данной организации. Поэтому для совершенствования своей деятельности АО «Авто.

Дор" необходимо добиться повышения уровня выполнения своих договорных обязательств, что позволит увеличить выручку от реализации продукции.

Поиск новых поставщиков строительных материалов с более выгодными ценами позволит компании значительно снизить себестоимость услуг, что позволит ее деятельность делать более привлекательной для потенциальных заказчиков. Улучшению отношений компании с государством может способствовать участие в тендерах на выполнение государственных заказов по строительству автодорог.

В основном имущество организации представлено внеоборотными активами и доля внеоборотных активов растет, что объясняется спецификой хозяйственной деятельности данной организации — дорожное строительство.

Основным источником финансирования имущества организации являются краткосрочные обязательства, которые постоянно растут, что свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия.

Анализ денежных потоков свидетельствует о том, что ситуация с платежеспособностью у организации ухудшается и необходимы меры по улучшению финансирования данной организации.

Финансовое состояние АО «Авто.

Дор" за 2014;2016 годы можно охарактеризовать как неликвидное и не платёжеспособное. Значение данного показателя значительно ниже, чем в среднем по строительным организациям Татарстана за 2014;2016 годы испытывает недостаток всех нормальных источников финансирования и, финансируя запасы за счет кредиторской задолженности, идет на очень высокий финансовый риск. Поэтому его состояние можно оценить как состояние абсолютной финансовой не устойчивости. В динамике ситуация ухудшается, так как размер нормальных источников финансирования уменьшается.

Исследование отдельных составляющих финансовой политики АО «Авто.

Дор" показало, что у организации имеются следующие проблемы:

— проблема не полного выполнения договорных обязательств перед поставщиками из-за недостатка строительных материалов, вследствие отсутствия необходимых строительных материалов, что в итоге ведет к задержкам в выполнении строительных работ;

— проблема высокого уровня дебиторской и кредиторской задолженности вследствие недостаточной эффективности политики управления ими;

— проблема снижения сальдо денежных потоков у организации вследствие более активного роста платежей по сравнению с поступлений от отдельных видов деятельности организации.

Проведенный анализ динамики, структуры и управления денежными потоками показывают, что рассматриваемое предприятие имеет дефицит денежных средств в 2016 году и финансирует свою деятельность за счет запаса денежных средств. В управлении денежными потоками предприятие использует изменение сумм авансов уплаченных и полученных. Других мер управления денежными потоками предприятие не использует.

Для решения выявленных проблем в данной работе предлагаются следующие мероприятия.

1. Улучшение управления запасами: в целях улучшения управления запасами необходимо перейти к системе фиксированного размера заказа, так как размер запасов будет зависеть от реализации конкретного проекта по согласованию с заказчиком, данная система позволит увеличить выполнение работ за счет улучшения выполнения договорных обязательств и получить организации дополнительные денежные средства в сумме 3162 тыс. руб.

Дополнительные затраты по мероприятию составят 1325 тыс. руб. Дополнительных затрат других ресурсов не понадобится, так как они уже закуплены в достаточном количестве. Тогда эффект от мероприятия составит 1837 тыс. руб. Во второй год эффект будет в два раза больше, так как эффект учитывается за полгода и составит 3674 тыс. руб.

В 2019 году эффект увеличим на уровень прогнозируемой инфляции и он составит 3843 тыс. руб. В 2020 году эффект увеличим еще на 4,3% и составит 4008 тыс. руб.

Для оптимизации внеоборотных активов: предлагается неиспользуемое в строительстве оборудование продать и за счет этого пополнить запас денежных средств организации. Неиспользуемое в строительстве оборудование, которое можно продать включает:

— тротуароукладчик — 1 929 729 руб.;

— гудронатор — 3 952 266 руб.;

— передвижной вибропресс:

1 500 000 руб.

Итого: примерно 7382 тыс. руб. Затраты на продажу путем объявлений на сайте объявление на сайте avito.ru. Будет куплен пакет размещения на 30 дней 6 раз, следовательно, продать предполагается за 180 (30*6) дней. Прибыль от мероприятия составит 6992 тыс. руб.

В остальные периоды продавать оборудование не предполагается, так как компания не имеет больше не используемого оборудования и постарается впредь, чтобы такая ситуация не повторялась.

Совокупный эффект от мероприятий в первом году составит 8829 тыс. руб., во втором году он снизится до 3674 тыс. руб., в третьем году вырастет до.

3843 тыс. руб., а в четвертом году вырастет еще до 4008 тыс. руб. То есть он будет наибольший в первом году, когда будут реализовываться два мероприятия.

Общий экономический эффект составит 20 354 тыс. руб.

66% эффекта принесет мероприятие по реализации запасов ТМЦ и только 34% второе мероприятие, связанное с реализацией излишнего оборудования.

Таким образом, проведенные в данной части расчеты показали необходимость улучшения финансового состояния АО «Авто.

Дор" от проведения мероприятий улучшения его финансово-хозяйственной деятельности.

Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ.

Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение № 31-р Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ.

Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утверждено распоряжением ФСДН России № 33-р.

Положение о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению и банкротству, утверждено постановлением Правительства РФ № 301.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.

01.2005г.

Отчет о движении денежных средств: Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7, введенный в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина РФ от 25.

11.2011 № 160н. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.

правовой системы «Консультант.

Плюс".

Отчет о движении денежных средств: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 23/2011), утвержденное приказом Минфина РФ от 02.

02.2011 № 11н. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.

правовой системы «Консультант.

Плюс".

Аббасов С. А. Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента // Российское предпринимательство. 2013. № 14 (236). С. 84−90.

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О. В. Ефимова [и др.]. М.: Омега-Л, 2013. 388 с.

Белолипецкий В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. Г. Белолипецкий. — М.: КНОРУС, 2014. — 448 с.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2016.

Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника-Центр, 2012.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. М.: Ника-Центр, 2014. 468 с.

Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2012. — С.

82.

Бычкова С. М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации //Международный бухгалтерский учет21 (315) — 2014, — с. 24−28.

Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович, (мл.), Джон.М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2014.

Володин, А. А., Самсонов Н. Ф., Бурмистрова Л. А. Управление финансами. Финансы предприятий. [.

Текст]: учебник / А. А. Володин. 2-е изд.

— М: ИНФРА-М, 2012.

Доронина А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. — 2016. — № 3. — С. 491−494.

Зайко А.Г., Влияние плана контрактации энергомашиностроительного предприятия на формирование операционных денежных потоков // Экономика и предпринимательство, Москва. 2016. — № 11−2 (76−2), с. 444−449.

Киселева И.А., Симонович Н. Е. Оптимальное распределение финансовых средств индивидуальным инвестором // Аудит и финансовый анализ. 2014. № 5. С. 195−198.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики маркетинга, 2016. — с. 59.

Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий). [.

Текст]: учебник / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай.

— М.:ИНФРА-М, 2014.

Ласкина Л.Ю., Климова М. Л. К вопросу проведения финансового анализа с использованием денежных потоков // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент (электронный журнал) — № 1. — янв. 2014.

Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело, 2013.

Малыгина Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый. 2014. № 21−2 (80). С. 81−82.

Новикова И. Н. Управление денежными потоками предприятия //Экономические науки, — 2017, -№ 61, — с.3−5.

Первова О. Ю. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками организации // Российское предпринимательство. — 2013. — № 13 (235). — с. 111−118.

Романовский М.В., Вострокнутова А. И. Корпоративные финансы: учебник для вузов. СПб.: Питер, 2011. 592 с.

Рубинштейн Т. Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. — М.: Ось-89, 2015.

Сизых Д.С., Сизых Н. В. Коэффициенты денежных потоков компании: Оценка, анализ и практическое применение // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2016. № 12 (94). С. 31.

Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2013.

Старостин А. Ю. Методики регулирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2012. — № 5. — С. 222−224.

Стоун Д, Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Подготовительный курс. — 2004. — 304 с.

Чирская М. А. Анализ управления денежными потоками в стратегии развития организации // Экономический вестник: проблемы, теория, практика. — 2016. — № 3. — С. 114−117.

Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Пер. с нем. В. А. Антонова и др. / Под ред.А. Г. Поршнева. — М.: Финансы и статистика, 2016.

Ямпольский Ю. П. Управление денежными потоками в условиях реструктуризации предприятий. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2013. 140 с.

Giacomino D.E., Mielke D.E. Cash flows: Another approach to ratio analysis // Journal of Accountancy 1993, March, pp. 55−58.

Приложения Приложение 1.

Факторы дальнего окружения внешней среды и их проявления Группа факторов Фактор Проявление Влияние на предприятия 1 2 3 4 1. Экономические Уровень доходов населения Доходы населения в регионе меняются незначительно Риск роста цен на продукцию, услуги и выполняемые работы Замедление роста рынка периодическая нехватка отдельных видов строительных материалов из-за высокого спроса в регионе дополнительные затраты на поиск других поставщиков в других регионах Колебание рыночной конъюнктуры цен, валютных курсов Довольно продолжительный срок окупаемости инвестиций в НИОКР Более низкая привлекательность строительной сферы по сравнению с другими Инфляция Рост стоимости выполняемых работ и услуг Увеличение цены на выпускаемую продукцию Инвестиционная привлекательность банка Рост вложений в НИОКР Привлечение инвестиций в развитие предприятия Налоговая ставка Фиксированные налоговые ставки Позволяет прогнозировать на перспективу деятельность предприятия 2. Политические 2.

1.Правителственная стабильность Жесткие стандарты и нормативы Разработка и выполнение программ, которые направлены на повышение норм прибыли Налоговая политика Необходимость изыскания финансовых ресурсов для покрытия вновь установленных отчислений Добиться льгот по исчислению налогооблагаемых сумм и по налоговым ставкам Банковская политика.

Рост ставки рефинансирования Риск возникновения штрафов и пеней по кредитам 3. Технологические 3.

1. НТП Появление новых технологий, модернизация оборудования Дополнительные инвестиции в разработки и обновления мощностей 3.

2. Защита интеллектуальной собственности Закрепление права собственности на нематериальный актив Новые возможности в оценке продукции, работ и услуг 4. Социальные.

4.

1.активность потребителей.

Предъявление жестких требований к услугам Регулярное повышение квалификации персонала с целью обеспечения качества услуг 4.

2. Возрастающие потребности населения 4.

3. движения в защиту прав потребителей 4.

4. средний уровень доходов (заработной платы) в строительной отрасли Увеличение средней заработной платы в отрасли Повышение качества работ и услуг Приложение 2.

Факторы ближнего окружения и их влияние на компанию Группа факторов Фактор Его проявление и влияние Покупатели Возраст Все возрастные категории Пол Мужской, женский Уровень образования Среднее, среднее специальное, высшее Статус, социальное положение Индивидуальные предприниматели, руководители предприятий и организаций, государственные служащие Спрос Стабильный, обеспечивается доход предприятия Платежеспособность Низкая Поставщики Ценовая политика Заключены долгосрочные контракты на поставку. Цены меняются в зависимости от уровня инфляции. Уровень качества.

Все строительные материалы соответствуют строительным нормам и правилам (СНиП) Степень удаления Все поставщики АО «Авто.

Дор" находятся в р. Татарстан, кроме ООО «Волгоградская цементная компания», расположенная в Волгограде. Около 800 км удаления. Своевременность исполнения поставок Нарушений сроков поставок в 2016 году не наблюдалось. Конкуренты Преимущества Основными конкурентами АО «Авто.

Дор" являются:

ООО «КРГ»;

ООО СК «Столица».

Перед конкурентами имеет следующие преимущества:

Более низкие цены Активные маркетинговые мероприятия Ценовая политика Производится калькулирование всех затрат, связанные с конкретной работой и услугой: цена приобретения стройматериалов издержки обращения, внереализационные расходы и НДС. Затем, исходя из нормы прибыли, устанавливается цена реализации. Норма прибыли устанавливается руководством, на основе:

— некоторых данных о норме прибыли на других аналогичных предприятиях;

— данных о норме прибыли в АО «Авто.

Дор" по аналогичной продукции с корректировкой этой нормы прибыли, учитывая реализации данной продукции;

— данных маркетинговых исследований;

Следует отметить, то имеют место некоторые элементы позиционирования и активного воздействия на ощущаемую потребителем ценность товара. Продукцию, которую реализует АО «Авто.

Дор" позиционируется как товар по «справедливой цене». Практикуется гибкая система скидок и индивидуальный подход к каждому клиенту. Рынок сбыта Сбыт продукции производится в основном физическим лицам, и отдельным коммерческим организациям.

Приложение 3.

Динамика бухгалтерского баланса АО «Авто.

Дор" за 2014;2016 годы Показатели Значения, тыс. руб. Изменения, тыс. руб. Темпы прироста, % 2014 год 2015 год 2016 год 2015/ 2014 2016/ 2015 2016/ 2014 2015/ 2014 2016/ 2015 2016/ 2014 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Внеоборотные активы Результаты НИР 0 0 1500 0 1500 1500 Основные средства 95 981 102 617 104 734 6636 2117 8753 6,91 2,06 9,12 Финансовые вложения 7000 7000 7000 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Отложенные налоговые активы 167 717 166 454 162 436 -1263 -4018 -5281 -0,75 -2,41 -3,15 Прочие внеоборотные активы 6 011 563 6 416 578 6 949 699 405 015 533 121 938 136 6,74 8,31 15,61 Итого по разделу 1 6 282 261 6 692 649 7 225 369 410 388 532 720 943 108 6,53 7,96 15,01 2. Оборотные активы Запасы 2399 2295 955 -104 -1340 -1444 -4,34 -58,39 -60,19 НДС 24 612 25 492 34 880 -25 458 -24 578 3,58 -99,87 -99,86 Дебиторская задолженность 92 181 12 094 53 781 -80 087 41 687 -38 400 -86,88 344,69 -41,66 Денежные средства 423 1559 76 1136 -1483 -347 268,56 -95,13 -82,03 Прочие оборотные активы 4865 4483 7829 -382 3346 2964 -7,85 74,64 60,92 Итого по разделу 2 124 480 45 923 62 675 -78 557 16 752 -61 805 -63,11 36,48 -49,65 Баланс 6 406 741 6 738 572 7 288 044 331 831 549 472 881 303 5,18 8,15 13,76 3. Капитал и резервы Уставный капитал 50 000 50 000 50 000 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Переоценка внеоборотных активов 379 941 379 941 379 941 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Резервный капитал 2500 2500 2500 0 0 0 0,00 0,00 0,00 Непокрытый убыток -325 657 -307 914 -292 140 17 743 15 774 33 517 -5,45 -5,12 -10,29 Итого по разделу 3 106 784 124 527 140 301 17 743 15 774 33 517 16,62 12,67 31,39 4. Долгосрочные обязательства Заемные средства 256 306 0 0 -256 306 0 -256 306 -100,00 -100,00 Отложенные налоговые обязательства 87 230 90 438 90 447 3208 9 3217 3,68 0,01 3,69 Прочие обязательства 79 442 0 0 -79 442 0 -79 442 -100,00 -100,00 Итого по разделу 4 422 978 90 438 90 447 -332 540 9 -332 531 -78,62 0,01 -78,62 5. Краткосрочные обязательства Заемные средства 1 207 697 1 451 691 1 453 609 243 994 1918 245 912 20,20 0,13 20,36 Кредиторская задолженность 4 669 282 5 071 916 5 602 701 402 634 530 785 933 419 8,62 10,47 19,99 Оценочные обязательства 0 0 986 0 986 986 Итого по разделу 5 5 876 979 6 523 607 7 057 296 646 628 533 689 1 180 317 11,00 8,18 20,08 Баланс 6 406 741 6 738 572 7 288 044 331 831 549 472 881 303 5,18 8,15 13,76 Приложение 4.

Динамика показателей абсолютной финансовой устойчивости Показатели.

Значения, тыс. руб. Изменения 2014 год 2015 год 2016 год 2015/2014 2016/2015 2016/2014.

Собственный капитал 106 784 124 527 140 301 17 743 15 774 33 517.

Внеоборотные активы 6 282 261 6 692 649 7 225 369 410 388 532 720 943 108.

Собственные оборотные средства -6 175 477 -6 568 122 -7 085 068 -392 645 -516 946 -909 591.

Долгосрочные обязательства 422 978 90 438 90 447 -332 540 9 -332 531.

Долгосрочные обзательства и собственные оборотные средства -5 752 499 -6 477 684 -6 994 621 -725 185 -516 937 -1 242 122.

Краткосрочные кредиты 1 207 697 1 451 691 1 453 609 243 994 1918 245 912.

Нормальные источники финансирования -4 544 802 -5 025 993 -5 541 012 -481 191 -515 019 -996 210.

Запасы 2399 2295 955 -104 -1340 -1444.

Финансирование запасов за счет собственных оборотных средств -6 177 876 -6 570 417 -7 086 023 -392 541 -515 606 -908 147.

Финансирование запасов за счет долгосрочных источников -5 754 898 -6 479 979 -6 995 576 -725 081 -515 597 -1 240 678.

Финансирование запасов за счет нормальных источников финансирования -4 547 201 -5 028 288 -5 541 967 -481 087 -513 679 -994 766.

Тип финансовой ситуации 0,0,0 0,0,0 0,0,0

Приложение 4.

Предлагаемое к продаже оборудование.

Приложение 5.

Стоимость размещения объявления о продаже оборудования.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2016.

Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович, (мл.), Джон.М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2014.

Стоун Д, Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Подготовительный курс. — 2004. — 304 с.

Бланк И. А. Управление денежными потоками. — К.: Ника-Центр, 2012.

Рубинштейн Т. Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. — М.: Ось-89, 2015.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. М.: Ника-Центр, 2014. 468 с.

Белолипецкий В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. Г. Белолипецкий. — М.: КНОРУС, 2014. — 448 с.

Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий). [ Текст]: учебник / М. Г.

Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. — М.:ИНФРА-М, 2014.

Володин, А. А., Самсонов Н. Ф., Бурмистрова Л. А.

Управление финансами. Финансы предприятий. [ Текст]: учебник / А. А.

Володин. 2-е изд. — М: ИНФРА-М, 2012.

Рубинштейн Т. Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. — М.: Ось-89, 2015.

Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия / Пер. с нем. В. А. Антонова и др. / Под ред.А. Г. Поршнева. — М.: Финансы и статистика, 2016.

Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2012.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. М.: Ника-Центр, 2014. 468 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. -М.: Бухгалтерский учет, 2013.

Шеремет А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие -М.: ИНФРА-М, 2014.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. М.: Ника-Центр, 2014. 468 с.

Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. — М.: Финансы и статистика, 2012.

Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2013.

Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2013 — с.

84.

Бычкова С. М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации //Международный бухгалтерский учет21 (315) — 2014, — с. 24−28.

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О. В. Ефимова [и др.]. М.: Омега-Л, 2013. 388 с.

Бычкова С. М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации //Международный бухгалтерский учет21 (315) — 2014, — с. 26.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики маркетинга, 2016. — с. 62.

Составлено на основе динамики выручки.

Составлено на основе выполнения плана предоставляемых услуг Составлено на основании данных Приложения 3.

Составлено на основании данных Приложения 3.

Составлено на основании данных Приложения 3.

Составлено на основании данных Приложения 3.

https://apecon.ru/prognoz-inflyatsii-na-gody-v-rossii.

Составлено по результатам проведенных расчетов Составлено по данным предприятия Составлено по данным предприятия Составлено по данным бухгалтерского баланса АО «Автострада» на 31.

12.2016 года.

Составлено на основании данных Приложения 3.

Сальдо денежных потоков на начало года.

— Платежи Увеличение остатков ТМЦ Рост дебиторской задолженности Снижение кредиторской задолженности Снижение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

+Поступления:

Чистая прибыль + Амортизация;

Уменьшение остатка ТМЦ;

Снижение дебиторской задолженности Рост кредиторской задолженности Рост краткосрочных и долгосрочных кредитов и прочих займов.

+Сальдо денежного потока по инвестиционной и финансовой деятельности.

Чистый денежный поток = Поступления — Платежи + Сальдо по инвестиционной и финансовой деятельности.

Сальдо денежного потока на конец периода.

Не эффективная политика управления запасами.

Отсутствие эффективной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Отсутствие эффективной политики управления денежными потоками.

Не соответствие политики управления активами и пассивами.

Недостаток нормальных источников финансирования оборотных активов.

Рост кредиторской задолженности.

Снижение платежеспособности.

Снижение финансовой устойчивости.

Снижение положительных денежных потоков.

Снижение ликвидности организации.

Низкий уровень ликвидности и платежеспособности.

Низкий уровень финансовой устойчивости.

Оптимизация структуры активов.

Оптимизация запасов (3349).

Оптимизация дебиторской задолженности (51 218).

Получение дополнительных денежных средств.

(2038+51 218+5110744=5 164 000).

Оптимизация внеоборотных активов.

(5 110 744).

Оптимизация пассивов.

Снижение кредиторской задолженности (5 164 000).

Получение дополнительной выручки от реализации (2038).

Увеличение платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.