Для финансового оздоровления компании руководству ЗАО «Микояновский мясокомбинат» целесообразно устранить вышеназванные причины недостаточной платежеспособности и в скорейшие сроки составить план мероприятий по ее повышению. 3.2 Меры по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия.
Для решения этих проблем ЗАО «Микояновский мясокомбинат» и повышения ликвидности и платежеспособности предприятия рекомендуется провести ряд оптимизационных мер: Уменьшить размер дебиторской задолженности. Добиться этого можно за счет договора-цессии, то есть уступки требований или передачи права на собственность. Также возможно ужесточить контроль и договорные требования, провести переговоры с дебиторами-неплательщиками, а в дальнейшем усовершенствовать процедуру проверки контрагента на предмет потенциальной возможности оплаты товара. Пересмотреть договора с поставщиками, добиться отсрочки оплатыкредиторской задолженности. Нарастить объем собственных оборотных средств (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и снизить уровень материальных активов, особенно запасов, так как большой запас сырья и материалов замедляет оборачиваемость оборотных средств. Увеличить прибыльпредприятия. Идеального метода для максимизации прибыли нет, поэтому в данном случае необходимо подробно исследовать конъюнктуру рынка, деятельность конкурентов, их ценовую политику, доходы покупателей и т. д.Рассмотреть возможность дополнительного привлечения долгосрочных займов. Также предприятию помогла бы государственная финансовая поддержка из бюджетов различных уровней. Таким образом, менеджменту предприятия ЗАО «Микояновский мясокомбинат» рекомендуется обратить особое внимание на дебиторскую и кредиторскую задолженность, рассмотреть возможность привлечения долгосрочных займов, увеличения прибыли, а также направления просьбы о государственной поддержки бизнеса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В динамично меняющихся условиях рынка у предприятий возникает потребность в контроле ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого проводят аналитические расчеты. В бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке уменьшения их ликвидности: от самых высоколиквидных до труднореализуемых активов. Аналогично пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств. На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. От степени ликвидности баланса предприятия во многом зависит платежеспособность предприятия. Платежеспособность предприятия в общем смысле — это способность фирмы без нарушений исполнять свой платежный календарь. Для более детального анализа ликвидности и платежеспособности используются финансовые коэффициенты ликвидности: коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, а также коэффициент общей платежеспособности и коэффициент обеспеченности обязательств активами.
Если расчетные значенияданных показателей укладываются в принятые нормативы, то предприятие можно считать платежеспособным. В данной работе было исследовано предприятие ЗАО «Микояновский мясокомбинат». Оно работает в сфере переработки и консервирования мяса, представляет собой закрытые акционерное общество, высшим органом управления которого является Общее собрание акционеров, атекущее руководство осуществляет единоличный исполнительный орган — генеральный директор. Предприятие имеет линейно-функциональную структуру управления. В результате анализа структуры и динамики статей баланса и отчета о финансовых результатах были сделаны следующие выводы. Внеоборотные активы предприятия представлены по большей части основными средствами (земля, здания, производственное оборудование в цехах). Это обусловлена особенностями производственной деятельности ЗАО «Микояновский мясокомбинат», а также свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности предприятия к изменениям выручки. В структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность. Это свидетельствует о том, что предприятие активно предоставляет коммерческий кредит покупателям. При этом в течение периода 2014;2016 гг. стабильно снижается доля и абсолютная величина краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетных счетах предприятия.
Это сигнализирует об ухудшении абсолютной ликвидности предприятия. Общее соотношение текущих и иммобилизованных активов предприятия сильно не изменяется и колеблется в диапазоне 2,6 — 3,4, что является нормой для данного типа производства. В период 2014;2016 гг. происходило уменьшение объема основных средств. Это связано с выбытием части из них, а также накоплением амортизации. Резко сокращающийся размер краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и их эквивалентов, как уже было сказано, говорит о снижении абсолютной ликвидности предприятия и требует контроля со стороны финансового менеджмента. Валюта баланса в исследуемый период стабильно уменьшалась, что отражает влияние кризисных явлений в отрасли и экономических санкций, затронувших импортные специи и некоторые другие химические ингредиенты, используемые при производстве ЗАО «Микояновский комбинат».Удельный вес собственного капитала в валюте баланса увеличился с 30,36% в 2014 г. до.
45,94% в 2016 г. Это говорит о повышении коэффициента финансовой автономии предприятия и уменьшении коэффициента зависимости от кредиторов. В то же время в структуре заемного капитала значительно преобладает доля краткосрочных обязательств, что снижаетфинансовую устойчивость предприятия и повышает риск потери платежеспособности. Также наблюдается стремительный рост краткосрочной кредиторской задолженности, что почти всегда влечет за собой снижение ее оборачиваемости. В составе собственного капитала отмечается стабильный прирост нераспределенной прибыли предприятия при неизменной величине уставного и резервного капиталов. Как следствие, размер собственного капитала стабильно растет, что повышает финансовую независимость хозяйствующего субъекта. За исследуемый период 2014;2016 гг.
выручка компании выросла незначительно, одновременно с этим возросла и себестоимость продаж, причем большими темпами. Вследствие этого валовая прибыль предприятия снизилась почти на 500 млн руб. Расходы и доходы от неосновной деятельности также имеют тенденцию к снижению. Благодаря значительному снижению расходов на неосновную деятельность в 2016 году показатель прибыли до налогообложения продемонстрировал рост. В целом итоговый показатель чистой прибыли показывает небольшой, но стабильный рост. Из этого можно заключить, что хозяйствование на предприятии ЗАО «Микояновский мясокомбинат» в целом идет нормально. В ходе анализа ликвидности баланса предприятия было установлено, что баланс ЗАО «Микояновский мясокомбинат» не соответствует критериям абсолютной ликвидности, так как предприятие на момент конца 2016 года не может покрыть свои обязательства по наиболее срочным пассивам за счет имеющихся высоколиквидных активов. Аналогичная ситуация наблюдалась у предприятия и на конец 2015 года. Про проведении анализа ликвидности и платежеспособности с помощью финансовых коэффициентовбыло выявлено, что к концу 2015 года произошло резкое ухудшение всех рассматриваемых показателей ликвидности и платежеспособности.
Особенно сильно ухудшилась текущая ликвидность компании. В 2016 году произошли незначительные улучшения — за исключением абсолютной ликвидности, которая продолжила уменьшаться. На конец 2016 года значение коэффициента абсолютной ликвидности было на нижней границе нормы. Подобная негативная тенденция грозит тем, что по итогам 2017 года абсолютная ликвидность предприятия упадет еще, и у ЗАО «Микояновский мясокомбинат» возникнут проблемы с оплатой кредиторской задолженности. Общий вывод в результате анализа таков, что платежеспособность предприятия не устойчива, и проблемной зоной является покрытие самой срочной кредиторской задолженности. Главными причинами такой ситуации являются:
1) высокая доля основных средств в структуре внеоборотных активов;
2) большая дебиторская задолженность покупателей, преобладающая в структуре оборотных активов;
3) достаточно большой запас сырья и материалов, что замедляет оборачиваемость оборотных средств;
4) увеличение кредиторской задолженности: предприятие не успевает оплачивать кредиторскую задолженность, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы;
5) влияние кризисных явлений в отрасли и экономических санкций. В качестве мероприятий для повышения ликвидности и платежеспособности предприятия предлагается рассмотреть:
Для решения этих проблем ЗАО «Микояновский мясокомбинат» и повышения ликвидности и платежеспособности предприятия рекомендуется провести ряд оптимизационных мер, а именно: уменьшить размер дебиторской задолженности (за счет переговоров с дебиторами-неплательщиками, договора-цессии, ужесточения контроля и договорных требований) и в дальнейшем усовершенствовать процедуру проверки контрагента на предмет потенциальной возможности оплаты товара; добиться отсрочки оплаты кредиторской задолженности; нарастить объем собственных оборотных средств и снизить уровеньзапасов; увеличить прибыльпредприятия; рассмотреть возможность дополнительного привлечения долгосрочных займов, а также направления просьбы о государственной поддержки бизнеса. Предложенные меры помогут ЗАО «Микояновский мясокомбинат» повысить ликвидность и платежеспособность предприятия и увеличить устойчивость бизнеса в непростые кризисные времена. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.
11.1994 № 52-ФЗ (ред. от 29.
07.2017) [Электронный ресурс] / Консультант.
Плюс. — Режим доступа:
http://consultant.ru (дата обращения: 05.
11.2017).Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.
12.1995 № 208-ФЗ [Электронный ресурс] / Консультант.
Плюс. — Режим доступа:
http://consultant.ru (дата обращения: 05.
11.2017).Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [Электронный ресурс] / Система ГАРАНТ. — Режим доступа:
http://base.garant.ru (дата обращения: 05.
11.2017).Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.
07.1999 № 43н (ред. от 08.
11.2010) [Электронный ресурс] / Консультант.
Плюс. — Режим доступа:
http://consultant.ru (дата обращения: 05.
11.2017).Устав ЗАО «Микояновский мясокомбинат» (утв. 29.
06.2002). — М., 2002.
Ван Хорн, Дж. Основы финансового менеджмента / Дж. Ван Хорн, Дж. М.
Вахович; пер. с англ. — М.: Вильямс, 2016. — 1232 с. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев.
— М.: Финансы и статистика, 2006. — 560 с. Лукаш, Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учеб. пособие / Ю. А. Лукаш. — М.: Флинта, 2012.
— 282 с. Негашев, Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании / Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 186 с. Никитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие /.
Н.В. Никитина. — М.: Кнорус, 2007. -.
336 с. Поздняков, В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / В. Я. Поздняков. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 617 с. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. — 6-е изд., перераб.
и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 512 с. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. — 14-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017.
— 649 с. Сайбитинова, Н. Б. Анализ ликвидности и платежеспособности организации / Н. Б. Сайбитинова // Вестник ОмГУ. Серия: Экономика. — 2004. — № 1.Соколов, Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие /.
Я.В. Соколов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Магистр, ИНФРА-М, 2015. — 512 с. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика / Е. С. Стоянова.
— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2009. — 389 с. Тюленева, Н. А. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса / Н. А. Тюленева // ПУФ. — 2013.
— № 4 (12).Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 208 с. Микояновский комбинат: официальный сайт [Электронный ресурс] / Официальный сайт ЗАО «Микояновский мясокомбинат». — Режим доступа:
http://www.mikoyan.ru (дата обращения: 05.
11.2017).ПРИЛОЖЕНИЕ 1Организационная структура ЗАО «Микояновский мясокомбинат"ПРИЛОЖЕНИЕ 2Бухгалтерский баланс ЗАО «Микояновский мясокомбинат"ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о финансовых результатах ЗАО «Микояновский мясокомбинат».
