Финансовые риски в страховании

Группа подвержена кредитному риску, который является риском того, что одна из сторон операции с финансовым инструментом послужит причиной понесения финансовых убытков другой стороной вследствие невыполнения обязательства по договору. Кредитный риск возникает в результате кредитных и прочих операций Группы с контрагентами, вследствие которых возникают финансовые активы. Группа управляет кредитным риском посредством: использования лимитов инвестирования средств в финансовые инструменты, выпускаемые банками и иными организациями; использование коэффициента вероятности дефолта для расчета лимитов по группам; соблюдение ограничений, накладываемых действующим законодательством. 2. Рыночный риск. Группа подвержена рыночному риску, связанному с открытыми позициями по валютным, процентным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке.

Компания осуществляет управление рыночным риском путем установки лимитов в отношении уровня принимаемого риска и контроля их соблюдения на регулярной основе. Группа подвержена риску изменения цены акций, паев паевых инвестиционных фондов и прочих финансовых активов. В целях управления данным риском департамент управления активами Группы после согласования с финансовым директором Группы принимает решения в отношении операций с долевыми инструментами и паями паевых инвестиционных фондов. Группа подвержена риску изменения доходности к погашению облигаций (корпоративных, муниципальных и федерального займа). Для управления данным риском Департамент управления активами Группы после согласования с финансовым директором Группы принимает решения в отношении приобретения или продажи облигаций.

Основными требованиями, которыми руководствуется Департамент управления активами, является доходность операций и соответствие структуры инвестиционного портфеля требованиям законодательства для страховых компаний. 3. Валютный риск. Валютный риск представляет собой риск изменения стоимости финансовых инструментов в связи с изменением обменных курсов валют. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на ее финансовое положение и потоки денежных средств. Для управления данным риском Группа: — осуществляет мониторинг своих валютных активов и обязательств путем постоянного сравнения обязательств, выраженных в валюте, с валютными активами.

Если в результате анализа валютного риска руководство Группы делает вывод о необходимости снижения доли активов, номинированных в рублях, то высвободившиеся средства размещаются в валютные активы; - заключает большую часть договоров страхования в рублевом эквиваленте или фиксирует курс для расчетов непосредственно в договоре страхования для снижения подверженности Группы валютному риску; группа зафиксировала заработную плату своих сотрудников в рублевом эквиваленте; - хозяйственные договоры оформляются в рублях, или в них фиксируется курс для расчетов.

4. Риск ликвидности. Риск ликвидности — это риск того, что организация столкнется с трудностями при исполнении финансовых обязательств. Риском ликвидности управляет руководство Группы. Группа подвержена риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для урегулирования претензий5. Процентный риск.

Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на ее финансовое положение и денежные потоки. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако, в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или приводить к возникновению убытков. При размещении финансовых активов в активы, подверженные риску процентной ставки, Группа анализирует рыночные ставки, сложившиеся в настоящий момент, и выбирает наиболее выгодные ставки размещения в рамках инвестиционной политики Группы. Все финансовые и страховые активы и обязательства Группы имеют фиксированную процентную ставку, за исключением трех депозитов одного российского банка в сумме 1 067 миллионов рублей, часть ставки по которым привязана к значениям ключевой ставки ЦБ. В связи с этим чувствительность активов и обязательств, подверженных риску изменения процентной ставки, приближается к нулю. Это не относится к торговым финансовым активам, т.к. изменение процентных ставок на рынке может привести к изменению справедливой стоимости торговых финансовых активов.

6. Страховой риск. Страховой риск — это риск, связанный с любым страховым контрактом, заключающийся в возможности наступления страхового события и неопределенности суммы и времени наступления связанного с ним убытка. Из самой природы страхового контракта вытекает, что риск является случайным и поэтому непредсказуемым. Возможность накопления значительных претензий по таким направлениям как страхование собственности, страхование морских грузов, страхование ответственности и другие является важным фактором, который может оказать существенное влияние на финансовые потоки Группы и показатели ее деятельности.

С учетом этого Группа производит выбор политики управления рисками, и, в первую очередь, политику перестраховочной защиты для минимизации воздействия этого фактора. В Группе существует Комитет по новым продуктам. Комитет по новым продуктам является экспертным коллегиальным органом, осуществляющим экспертизу, организацию разработки новых страховых продуктов для продающих подразделений Группы. Комитет анализирует тарифную политику, прогнозы сборов и расходов на продвижение продукта, прогноз выплат, размер комиссионных вознаграждений, способ перестрахования и оценку рентабельности.

На постоянной основе Комитет контролирует продажи продуктов по подразделениям и каналам, убыточность продуктов. Разработав такую методику внедрения страхового продукта, Группа минимизировала следующие риски, связанные с возможным неудачным внедрением продукта: внедрение продукта по необоснованным страховым тарифам; внедрение продукта, не отвечающего требованиям рынка; внедрение продукта по неэффективным каналам продаж. Тарифная политика Основным методом диверсификации страхового риска является управление риском на основе регулирования тарифной политики. Страховой тариф устанавливается на основании анализа следующих факторов: — ожидаемого коэффициента убыточности на основе анализа аналогичных продуктов на рынке; - коэффициента комиссионного вознаграждения на основе анализа доходности продукта и ставок комиссионного вознаграждения по аналогичным продуктам, существующим на рынке; - анализа среднего тарифа на рынке. Для снижения страхового риска Группа также использует диверсификацию страхового портфеля — осуществляет страхование большого количества мелких и средних рисков наряду с крупными рисками, что, в частности, достигается за счет наличия в Группе развитой филиальной сети на территории РФ. В зависимости от размера страховой суммы и видов страхуемых рисков договор страхования может оставаться как на собственном удержании Группы, так и перестраховываться. Часть договоров страхования перестраховываются на основе облигаторных договоров перестрахования.

Если договор требует факультативного перестрахования, Группа размещает риски на рынке среди перестраховочных компаний, утвержденных Правлением. Ежегодно Правление утверждает лимиты, в рамках которых Группа перестраховывает риски в той или иной перестраховочной компании. Данные лимиты определяются на основании баланса принятого и передаваемого бизнеса, анализа перестраховочной защиты компании-перестраховщика, а также на основании анализа финансовой устойчивости перестраховщика и его истории урегулирования убытков. В соответствии с договором страхования страхователь обязан в определенный срок уведомить страховую компанию о произошедшем убытке. Урегулированием убытков в Группе занимаются специализированные подразделения, отличные от продающих подразделений.

Страховое возмещение выплачивается только после предоставления Группе всех необходимых документов, подтверждающих факт страхового случая. Также к проверке документов по урегулированию убытков привлекаются, в случае необходимости, службы экономической безопасности, юридическая и финансовые службы. Если на момент выплаты страхового возмещения страхователь имел незакрытую задолженность по оплате части страховой премии, неоплаченная часть вычитается из суммы возмещения. В случае если договор страхования был перестрахован, то при заявлении убытка Группе Группа уведомляет перестраховщика о заявленном убытке. В течение всего срока урегулирования претензии перестраховщик получает информацию о ходе урегулирования и дополнительных расходах, связанных с урегулированием.

После того, как Группа выплачивает убыток, она направляет документы по выплате перестраховщику2.

3.Направления снижения финансовых рисков в ПАО СК «Росгосстрах"Для достижения нормативного значения показателей финансовой устойчивости страховщика, необходимо предпринять следующие меры: 1. Для повышения текущей ликвидности страховщика необходимо увеличивать размер денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, увеличить долю перестраховщиков в составе резервов. 2. Для выполнения условия финансовой устойчивости необходимо увеличить размер собственного капитала.

Увеличение собственного капитала позволит говорить об увеличении финансового потенциала компании, показателя надежности и устойчивости. 3. ПАО СК «Росгосстрах» следует в большей степени пользоваться перестрахованием, т.к. на 2016 г. доля перестраховщиков достаточно мала, зависимости от перестрахования нет. Увеличение перестраховочной защиты позволит повысить финансовую устойчивость страховщика. Основной функцией перестрахования является вторичное распределение риска, благодаря которому происходит количественное и качественное выравнивание страхового портфеля. 4. Для повышения уровня платежеспособности также следует увеличить размер собственного капитала, уменьшить дебиторскую задолженность, сроки которой истекли.

5. Для предотвращения снижения финансовой устойчивости в результате валютных колебаний страховой компании следует заключать большую часть договоров страхования в рублевом эквиваленте или фиксировать курс для расчетов непосредственно в договоре страхования, а также заключать хозяйственные договоры в рублях, или фиксировать в них курс для расчетов. Валютные колебания могут спровоцировать увеличение средней страховой выплаты, что, в свою очередь, влечет за собой увеличение убыточности страховых операций, которые становятся финансово неустойчивыми. 6. Снизить риск ликвидности представляется возможным через управление дебиторской задолженностью — она должна стать сегментом для управления, необходимо сокращение сроков предоставления коммерческого кредита контрагентам, а также ускорение взыскания дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности ведет к необходимости привлекать дополнительные источники финансирования и росту кредиторской задолженности организации.

В процессе работы страховой компании влияние на финансовый результат оказывает размер страховых выплат, объем собранных стра93 ховых премий, доходы, получаемые от страховой и не страховой деятельности (инвестиционный доход, доходы от прочих видов деятельности).Наиболее приоритетным направлением снижения риска является снижение уровня выплат. Для недопущения понижения финансовой устойчивости в части исполнения финансовых обязательств страховой компании необходимо контролировать уровень выплат. Необходимо анализировать частоту убытков и величину среднего убытка, производить мониторинг убыточности в токсичных регионах, мониторинг доли портфеля СК, сосредоточенного в них. Для снижения страховых рисков в компании необходимо осуществлять контроль: решений о целесообразности подписания договоров страхования; корректного формирования технических резервов; преобладания в портфеле программ с повышенной убыточностью (ОСАГО, КАСКО). Важнейшая из задач по снижению риска является осуществление андеррайтерского аудита: — изучение текущего страхового портфеля;

качества портфеля, в частности сочетание видов страхования и отдельных продуктов; - распределение риска по территориальному и другим принципам; - анализ динамики основных количественных показателей таких, как убыточность, частота наступления страховых случаев, собранная и начисленная премия, комиссионное вознаграждение, уровень расходов, объем покрытия, количество страховых договоров, средняя премия по каждому виду страхования и отдельному продукту;- наличие качественной перестраховочной защиты как для всего страхового портфеля, так и для крупных единичных рисков. Для снижения операционных рисков необходимо соблюдать: — корректность ввода информации и ее хранение в базе данных; - правильное внесение изменений в страховой полис; - своевременность предложений по продлению страхового полиса; - качество оказываемых страхователям дополнительных услуг; - корректность осуществления дополнительных продаж. Необходимо способствовать снижению риска мошенничества, который повышается в связи с падением уровня доходов населения на фоне негативной экономической ситуации. Для снижения риска мошенничества необходимо внедрять системы предстраховой проверки целесообразности заключения договора страхования, ограничивать заключение договоров страхования по убыточным видам, контролировать надлежащее исполнение агентов по выполнению посреднических функций.

Необходимо контролировать обоснованность и документальное подтверждение страховых выплат. Касаемо автострахования, для снижения риска мошенничества необходимо снижать долю выплат в денежном эквиваленте. Кроме того, необходимо внедрять новые продукты страхования, позволяющие снизить риски страховой компании при наступлении страхового случая (снижение мошенничества). На снижение страхового риска может оказать влияние качественный анедррайтинг принимаемого на страхование объекта (осмотр, анализ предполагаемых рисков), анализ страхователя с точки зрения риска возникновения мошенничества, гибкая система тарифов, позволяющая сохранить лояльных безубыточных клиентов, привлечь на конкурентоспособных условиях новых потенциально малоубыточных клиентов. Снижение вышеперечисленных рисков способствует повышению финансовой устойчивости компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания работы были изучены работы как отечественных, так и зарубежных ученых, посвященные анализу деятельности страховых компаний, их финансовой устойчивости и методам управления риском. В данной работе рассмотрены риски и их влияние на страховые компании, факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика. В настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики. Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов предпринимательской деятельности. В условиях возрастающей конкуренции на рынке страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки деятельности страховых компаний, анализа их финансовой устойчивости и степени надежности.

Как мы уже отмечали, страховые компании являются одновременно и субъектом и объектом управления риском, таким образом, они находятся под воздействием двух видов рисков: рисков, возникающих непосредственно из деятельности страховой организации как объекта хозяйственной деятельности, и рисков, принимаемых от страхователей. Поэтому без эффективной системы управления рисками практически невозможно обеспечить надежность и финансовую устойчивость страховой компании. ПАО СК «Росгосстрах» это самая крупная в РФ страховая компания, которая предоставляет широкий спектр страховых услуг компаниям и частным лицам для защиты от разнообразных рисков. История ПАО СК «Росгосстрах» насчитывает более 90 лет. Меньше чем за девять лет компания стала лидером рынка с портфелем договоров больше чем несколько сотен тысяч. Основные элементы системы показателей: клиентский сервис; финансовая составляющая; развитие и обучение персонала; внутренние бизнес-процессы.

Было выявлено, что страховая компания наиболее подвержена рыночным рискам. При этом риски, принимаемые по договорам страхования, также являются приоритетной рисковой группой для страховщика. Также было отмечено, что копания подвержена операционному риску, воздействие которого в последнее время увеличивается. Для недопущения понижения финансовой устойчивости в части исполнения финансовых обязательств страховой компании необходимо контролировать уровень выплат. Важнейшая из задач по снижению риска является осуществление андеррайтерского аудита. Необходимо способствовать снижению риска мошенничества, который повышается в связи с падением уровня доходов населения на фоне негативной экономической ситуации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бадалова, А. Г. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие / А. Г. Бадалова, А. В. Пантелеев. — М.: Вузовская книга, 2016. — 234 c.

2. Барикаев, Е. Н. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической безопасности. Теоретический аспект: Монография / Е. Н. Барикаев, Н. Д. Эриашвили. — М.: ЮНИТИ, 2015. — 159 c.

3. Белов, П. Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. Часть 1: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П. Г. Белов. — М.: Юрайт, 2018. — 211 с.

4. Воробьев, С. Н. Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев, К. В. Балдин. — М.: Дашков и К, 2013. — 482 c.

5. Воронцовский, А. В. Управление рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. В. Воронцовский.

— М.: Юрайт, 2018. — 414 с. 6. Вяткин, В. Н.

Риск-менеджмент: учебник / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. —.

2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2018. — 365 с.

7.Коротков, Э. М. Антикризисное управление + допматериалы в ЭБС: учебник для академического бакалавриата / Э. М. Коротков. — М.: Юрайт, 2018.

— 406 с. 8. Основы риск-менеджмента / Д. Гэлаи, М. Кроуи, В.

Б. Минасян, Р. Марк. — М.: Юрайт, 2018. — 390 с.

9.Пименов, Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебник и практикум для академического бакалавриата / Н. А. Пименов.

— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2018. — 326 с. 10. Разработка системы управления рисками и капиталом (вподк): учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.

Д. Дугин [и др.]; под науч. ред. А. Д. Дугина, Г. И. Пеникаса.

— М.: Юрайт, 2018. — 367 с. 11. Рягин, Ю. И. Рискология в 2 ч. Часть 1: учебник для вузов / Ю. И.

Рягин. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 255 с.

12.Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / Г. В. Чернова [и др.]; под ред. Г.

В. Черновой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.

: Издательство Юрайт, 2017. — 767 с. 13. Тарасова, Ю. А.

Страхование: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Ю. А. Тарасова. — М.: Юрайт, 2018. — 236 с.

14.Управление рисками предприятия: учебное пособие / В. Н. Уродовских. — М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2017. — 168 с15. Финансы организаций: управление финансовыми рисками: учебник и практикум для СПО / И.

П. Хоминич [и др.]; под ред. И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. —.

М.: Юрайт, 2018. — 345 с. 16. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. П. Хоминич [и др.]; под ред.

И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. —.

М.: Юрайт, 2018. — 345 с. 17. ПАО СК «Росгосстрах"[Электронный ресурс] Режим доступа:

https://www.rgs.ru/about/information/index.wbp18.Годовой отчет ПАО СК «Росгосстрах» [Электронный ресурс] Режим доступа:

http://file.emitbase.rbc.ru/named/MTE1NjQgMTk4MDc2Nw==/Годовой %20отчет%202 016.pdf.